5年30倍的股票你是如何错过的？

「前瞻性就是生产力，研究产生价值」

 股市投资需要一种前瞻性，这种前瞻性甚至不一定来自于上市公司。有些时候，你要看到人口结构未来变化，带来的行业变革的机会。人口和股市是什么关系？经济学家告诉我们，任何经济周期都是人口周期。脱离了中国人口结构的国情谈价值投资等于东施效颦。我们在寻找百倍医药股中，讲过中国人口结构老龄化带来的医药行业的投资机会，其中重点提到过人口老龄化带来骨科的需求。

骨科在国际上也是一个牛股辈出的地方，包括骨科医疗器械，包括人工关节等。今天我们公号春节免费股票池有提到春丽医疗（01858）再创历史新高，在疫情不利因素干扰小，从去年底的最低17到今天的50，不到半年股价从已经翻3倍。实际上，我们很早就公开课上讲过个企业，很多人不相信医疗行业会有百倍的机会，但我告诉你，这个股票5年时间上涨了30倍！

从中国的医疗器械公司和国际器械巨头对比来看，医疗器械行业是牛股的摇篮。美国的美敦力医疗，曾经10年上涨了26倍。当然，由于中国市场更大，所以才会有春丽医疗5年30倍。我们认为，疫情过后医疗器械的逻辑不仅没有减弱，而且还会有成为各省刺激经济的新基建，补医疗短板的机会。

最新的消息是2020 年 4 月 10 日，云南省人民政府办公厅发布《云南省人民政 府办公厅关于印发云南省重大传染病救治能力和疾控机构核心能 力提升工程实施方案的通知》。

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市场情况

《云南省重大传染病救治能力提升工程实施方案》：23 个传染病医院（院区），床位数总计 5560 张，计划投资 54.1 亿元，设备配置 6.21 亿元。

（1）建设任务：传染病医院（院区），共计建设 23 个传染病医院（院区），床位数总计 5560 张。

省级：改扩建省传染病医院；在大理州新建省第二传染病医院。

州市级：改扩建昆明市传染病医院，新建昆明市儿童医院

传染病诊疗中心；改扩建曲靖市、楚雄州、西双版纳州、大理州传染病医院（院区）；其他州、市新建传染病医院（院区）。县级：人口超过 80 万的 4 个县、市中，改扩建镇雄县传

染病医院（院区），新建宣威市、会泽县、广南县传染病医院（院区）；对距离州、市主城区较远的 98 个县、市、区人民医院感染性疾病科进行规范和提升。

云南省本次共计建设 23 个传染病医院（院区），床位数总计 5560 张。

（2）投资概算：计划投资 54.1 亿元，设备配置 6.21 亿元，重症病房建设 10.64 亿元。

计划投资 54.10 亿元，其中，基本建设 37.25 亿元，设备配置 6.21 亿元，负压病房及重症监护病房建设 10.64 亿元。其中，传染病医院（院区），总预算 49.14 亿元，医疗设备预算 5.1 亿元；感染性疾病科负压病房和重症监护病房建设，共计建立 248 间负压病房数和 248 间重症监护病房数，建设经费4.96 亿元（每间 100 万元）。《云南省疾控机构核心能力提升工程实施方案》：共 146 个疾控中心，共计投入 11.06 亿元。

（1）建设任务：146 个疾控中心。省级（1 个）、区域性疾控中心（6 个）、州市级（10 个）、国门 疾控中心（20 个）、县级（109 个）共计建设完善 146 个疾控中心，共计投入 9.11 亿元，其中设备配置经费为 4.84 亿元， 基础建设经费 4.27 亿元。

（2）投资概算：共计计划投资 11.06 亿元，设备 4.84 亿元。计划投资 11.06 亿元，其中，基本建 4.27 亿元，实验室设备 4.84 亿元，卫生应急体系 1.95 亿元。每个省级疾控中心预算 经费为 2.6 亿元，区域性中心每个经费为 1450 万元，州市级 750~1000 万元/单位，国门疾控中心为 600~900 万元/单位，县 级市的为 100~500 万元/单位  

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机会

医疗基建逻辑持续兑现，关注医疗设 备采购带来的行业性机会 云南省一个省，就计划筹建和完善 23 个传染病医院（院区） 和 146 个疾控中心，累计计划投资 65 亿元（其中设备 11 亿 元）。正验证了医疗基建的观点。此次云南省专门针对疫情反应的医疗资源不足， 计划投资建设完善传染病医院（院区）和疾控中心，单一省份 的医疗设备计划投资 11 个亿，按中国 34 个省级行政区计算， 带动的设备销售额有 374 亿。

  现在的A股就是一个逐渐确认底部，然后伺机完成向上突破的过程。这个过程里，最主要的是要有股票，可以控制仓位，有你最大承受力的相对重的仓位。底部的时候，我们不建议去做差价，因为很容易做丢。相比于差价，我们最反对的是那些盲目的天天追涨杀跌的人，很多人亏钱，一是看不懂市场规律，一是对自己的没有约束交易的方法，天天瞎折腾。不涨不追，不破位不卖，肯定是不会赚钱的，最终不是钱被折腾没有了，就是人被股市折腾疯了。至于因为找不到好股票，而天天亏钱怪罪管理层，抱怨A股市场不持续大涨的人，那就没有什么聊得必要了。因为没有什么行业是可以保证所有人都成功的，一个人的失败，代表不了所有人，同样，一个人的成功，也代表不了所有人。所以这里只是尽量考虑大概率赚钱情况，牛赚钱，熊赚钱，猪羊被宰杀。不明白这些，要远离股市。二季度的策略很简单，找好股票，底部低估的时候买入，然后持有到估值泡沫卖出。

风险提示：供应链风险，医疗设备采购不达预期。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人投资建议，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】