怎样及时准确判断可靠的底部--买点
最近在博客收到股友留言，问我该怎样判断底部和顶部。前两日向部分博友公开的文章《股道精华：结合成交量研判大黑马》，也有不少人说好多地方还不大明白；看来，还是得从基础抓起，一一地解决一些问题。
本篇文章只解决底部—买点问题,下一篇文章讨论卖点问题。
说到底部的研判，不得不提到形态理论—对几种重要的底部形态，以及对于《趋势理论》，都应了解。可以看看本博‘股票新手必读’模块中的《Ｋ线图形态分析》，做到有一定认知，知道重点就可以了，不必死记硬背。
要仔细解说形态理论，那可是长篇大论，三天三夜也难以解释通透，何况是笔谈。本文只讨论底部研判的重点。
我们知道，任何一个形态，都是由一段时期的 K线组合而成。我们经常看到‘骗线’这个词，说的就是单日或者短期几个交易日的 K线或其他技术指标，市场主力是完全有能力、也有那闲心做出来，欺骗我们的；或骗我们的钱，或骗我们的筹码，达到他们预定的目的；但是如果用一个时期的 K线组合来研判股票，我们就能识破他们的诡计，让他们‘骗’他们的，我们‘做’我们的，实现我们赚钱的目标。所以，运用好《形态理论》，主力将很难欺骗我们。
但，仅仅如此，还是不够的。因为一个形态形成后失败的案例比比皆是，这由很多因素促成。比如：1、形态做成了，大势却不配合，不得不放弃；2、运作主力内部出现资金链问题或分歧；3、主力在高位难以出货或者想卖个好价钱，也会被迫运作出一些伪似底部形态来诱多。等等...所以，要研究好形态，必须结合‘趋势’共同研判。
在形态理论里面，有一个重要的概念—颈线（寻找行情波动时的高点和低点，并且联结一定期间内的两个高点或两个低点而成）。并认为应该在股价有效突破颈线后再考虑买入，而且突破时应该有成交量的‘激增’做保证；否则容易成为失败的突破，升势难以持续，说得直白点，就是主力利用这一理论，在这里制造假象或者洗盘。所以大家一定要对‘激增’二字中的‘激’字，有深刻的理解。
虽然形态理论似乎给我们解决了‘买点’问题，但据个人经验和对历史图形的大量研究来看，毕竟在到达‘颈线’位以后，股价往往已经有不小的升幅了，在此位置买入，往往不得不接受股价的蓄势整理阶段，耽误一大片美好时光。
那么怎样可以在‘底部形态’形成之初就及时介入，赢取可观利润呢？
有一句著名的股谚‘价稳量缩才是底’，比较简单地概括了底部特征。但是毕竟这句话有些抽象，而且还有些重要因素没有考虑进去，下面把我自己的观点一一列举出来：
1、要准确的判断个股，必须先判断大势，虽然个股走势不一定跟大盘同步，但是我们一定要避开大盘大幅度快速暴跌的风头，等待它跌势趋缓或者比较稳定以后再选择个股操作。
2、判断完大势之后，必须看清个股价格处于什么价位。是历史的低价区、中价区还是高价区；是上升趋势还是跌势的尾声。在可比同类股票中的价格又处在什么位置。
3、在价稳量缩之前，个股价格跌幅越大，下跌阶段和周期越多、越长，越容易成为中长期的底部。如果是上升趋势中的‘价稳量缩’走势，则必须以‘激’增巨量伴随股价大幅度走强、并突破前期高点为标志。才是买入后快速获利的可靠希望（当然有部分阶梯式上涨的长期牛股往往放量并不大，但毕竟还是需要一定放量）。
4、股谚又云‘地量之后还有地量’，所以在短暂的价稳量缩之后却未必是底，要判断出真正的底部，就必须在‘价稳量缩’之后，出现成交量的急剧‘激’增，并且伴随股价的同步走强。说到股价同步走强，可以用简明的 K线判断法—当日K线收盘价（或最高价）一定要超过前一个交易的最高价，而且最好能够是最近几个交易日以上的最高收盘价（这也是为了防止‘骗线’） 。
5、有了成交量和 K线组成的防骗组合，最好能再加上移动平均线配合组成强大的防骗体系；如果是超跌股，这个时候就要注意均线向下的发散度，原则上 5日均线离开 60日均线越远，这个超跌股‘价稳量缩’后放量成底的几率越高；如果是上升趋势中的小底部，除开成交量激增以外，K线必须是量增价升的大阳线，而且 5日和 10日均线应该成金叉或多头排列，或者大角度向上跟随股价同步运动，如果此时这两条均线几乎是水平运动或向下，则股价多数情况下会很快回落重新整理或下跌。
6、老调重弹，判断底部不得不防崩盘股，还有长期不活跃的老庄股；崩盘股特征在前面文章中论述过多次，特征正好是‘缩量’大跌，连续多日封死跌停，对于连续跌停的股票，千万不要轻易言底，如果手痒去抢什么反弹，一定会让你后悔到吐血！而老庄股（如2005年12月前的000803金宇车城）也是长期横盘窄幅波动，成交量萎缩到很小，这种股票，无论他怎么表演，也别理他。
7、买点的确定，原则上，判断大盘风险不是很大时，应该是‘激增’放量当日或者次日依据‘黄金分割理论’，并结合当日盘中横盘整理时间较长的位置，以及突破前的近几日重要高点，综合研判，择机逢低买进。
今天开始写关于卖出技巧的文章了，等到下一篇关于分时图买卖技巧的文章写完，不知不觉，就把俺的股市实战技巧理论体系基本构筑完成了。
对部分朋友，有句忠告：如果要使用俺总结的方法，请您先做到真正理解与掌握，别咬着半截就开跑，心急是吃不了热豆腐的！只学会了小半招，就敢用一招，买的股票似是而非，拿银子开玩笑，亏了那可是你自己的错！看看前面这些文章的阅览量，可以肯定地说，绝大多数人都只看过一遍，俺就不相信，个个都有那么聪明？俺这耗费 10年心力才锤炼而成的经验，虽然写的是浅显易懂，但真的就能保证一看就会？一看就掌握？恐怕只有传说中的神童，才有这能耐吧！这样下去，过眼不过心，看得再多，也是白搭！
股谚云：‘会买是徒弟，会卖是师傅’，这句话有他一定的道理，但俺并不完全苟同。 为什么会认为买比卖容易呢？其实买是卖的基础，如果没有做到‘买’好，是根本谈不上‘卖’好的，所以，重点的重点，还是要放在‘买’上。
其实俺前面所有文章，都在说着一个选股之道，一句话就可以概括——只做技术面‘最强’的股票，拒绝技术面平凡的股票。只有在股价运动方向强烈明确时，才是最容易赚钱的时刻，此乃短期稳获大利的不二法门；基本面因素只要没有退市风险，都不必在意，看看最近的ST等所谓垃圾股吧，涨幅是何其惊人！至于市场中流行的‘主力成本分析’，在俺看来了解就可，不必太过认真，毕竟主力成本再高，他要是不拉，你也没辙，何况如果是真的熊市来临，庄家也照样有被套的、有破产的！前些年一批批论实力数一数二，风云一时的庄家，如今不是都完蛋了吗？
上面所说的这个‘最强’，有两个解释：一为否极泰来，弱极而生之强；二为拉弓在弦 ，引而发之之强也；看过《股道》一文的朋友，应该明白？？？ （ 俺们做的必须是快马，绝不骑瘟牛，如果是瘟牛，俺们宁肯空仓休息，养精蓄锐，也不陪它玩，直到它变成快马为止！实践证明，经常理性空仓，爱钞票胜过爱股票的股民，收益率大都高于长期满仓者 ，可以说，这也是真正成熟高手的一个重要标志!只有让自己经常置身市外，做到冷眼旁观，才可能如猎豹一般，以清醒的头脑、敏捷的身手，捕捉到最好的猎物。）
基于上述道理，俺的卖出技巧，也自有些与众不同：
1、一个真正走势强劲的股票，应该是每日不断有新的高点出现，如果一个股票连续三日不能创出新高来，应该立即检查以下要素：量能是否出现了明显的萎缩；5日移动平均线是否偏离股价较远或者是已经走平；5日和10日移动平均线的运动方向是否同步向上；5日均线与10日均线的乖离率是否太大，是否与股价的走势相匹配。以上要素综合研判，出现否定答案，立即卖出。
2、如果买入的股票在随后几个交易日内，未经拉升就收出实体中阴线以上，覆盖了买入当日 K线的大部，应该警惕买入时机是否恰当，要立即检查股票走势，决定是否于次日逢高抛出，以免深套。
3、原则上，每一个交易日 K线的低点，在走势强劲的股票中，都不应该被跌破；如果股价经过上涨后，出现盘中跌破上日低点的情况，则是股价即将转弱的信号，应立即检查第1条所列4项的内容，如果出现，应该考虑卖出，如果是收盘跌破，更要加强戒备；但这里要特别说明一点，对于连续涨停的股票，常有单日跌破前日低点的情况，此时应该着重关注5日均线和10日均线二者的方向协同性以及角度，如果二者越接近于垂直向上，对股价的支撑助涨作用越强。不过总的来说，出现这种情况，股价也就走不了多远了，最好的结果也就是再度冲高后开始横盘整理。
4、股价经过上涨后，如果出现连续两日跌破前日低点的情况，多数情况下，是股价走弱的标志，应该在跌破前日低点的同时，结合中短期均线系统的角度和方向，以及成交量变化，综合研判，考虑是否卖出。特别是出现收盘价跌破的情况，更要严加防范。
5、当股价经过一定上涨后，出现巨量长阴线的时候，这是非常典型的卖出信号。绝大多数情况下，股价会很快开始下跌或者盘整，调整周期会比较长；就算中间有再创新高的，也走不远了，而且这种情况非常罕见。
6、充分重视前期较重要高点对股价的压力，如果股价行至该处受阻，应综合研判，考虑是否卖出（买入的时候就应该注意，买入前股价距离前期高点太近而又没能向上突破时要谨慎）。
7、当判断到大盘风险很大时，除非你手里拿着的是正在涨停的股票，或者是能确信走势非常强劲的股票，否则都应该卖出，毕竟，覆巢之下，安有完卵！ 判断大盘强弱同样可以运用上述 5条。
以上总结的卖出技巧，是基于有着强劲走势的短期好股，对于慢牛股和盘整股并不非常适用，因为选股的理念和方式都是完全不同的，所以请喜欢中长线投资的朋友谨慎对待上述观点。但用上述标准判断个股短期走势是否强劲，却是效果明显的。
本文总结的技巧，也许会有让人卖错的时候，但绝大多数情况下，将会让我们卖在波段高点附近，而回避调整或盘整的不确定过程，增加资金的效率。股谚云‘长线是金，短线是银，而波段是钻石’，就是这个道理!
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