期货操作锁仓技巧
期货“锁仓”的意思是开立与原先买卖方向相反、数量相等或相近的头寸,而不是对原先头寸的平仓
锁仓,在交易中听朋友说得最多的是锁定亏损,使亏损得到控制。本人认为,锁仓主要是锁定利润,而不是锁定亏损。如果是亏损单子,应当运用止损策略。散户运用锁仓,可在锁定利润的同时,侍机参与折返行情。主力运用锁仓,主要是主导行情发展,挤兑跟风散户,同时兑现部分利润。
案例:原油期货指数129.50的长线空头仓位,现在52.50将会出现大幅反弹,可在持有原空仓基础上,在52.50区域建立等量多头仓位,对冲风险,等原油期货指数在69.50区域反弹乏力后,将多头仓位平掉,继续持有原来的长线空头仓位。将129.50空仓的赢利锁定,又可坐收次级多头反弹利润。
锁仓主要操作技巧:
一,长多锁仓。在主要上升趋势中,应该持长线多头仓位。但是,市场是波动的,行情不会直线向上。在主要上升趋势的上轨区域,可建立等量空头仓位,锁定多仓利润,回避次级折返趋势的调整。等回调结束将空仓平掉,继续持有原来的长线多仓。
二,长空锁仓。在主要下降趋势中,应该持长线空头仓位。在下跌通道的下轨区域,可建立等量短线多头仓位,锁定空仓利润。待短线反弹结束后将多仓平去,继续长线持有空头仓位。
三,震荡锁仓。判断振荡行情的简单方法,可以看均线系统的排列情况。如果均线系统缠绕不清,就可界定为振荡行情。在震荡行情中,也可以锁仓操作。如果在箱体底部开有多头仓位,当行情到箱体顶部时,可以开等量空仓,以锁定原有多仓利润。如果在箱体顶部开有空头仓位,当行情到箱体底部时,可以开等量多仓,以锁定原有空仓利润。振荡行情中的锁仓操作次数应适可而止,行情不会无止境的横盘。当趋势明朗后,应及时解锁。
四,隔夜锁仓。国内商品期货市场每天交易四个小时,没有电子盘,受隔夜外盘行情的影响,常常出现跳空涨跌。当无法确定趋势时,可用锁仓操作将利润和风险锁定。当外盘趋势明朗后,将顺趋势仓保留,将逆趋势仓择机平仓。目前郑州品种受外盘影响比较小。
期货不但有做多机制,也有做空机制。正确运用锁仓技巧,在锁定利润的同时,又能回避风险,是值得好好研究的。
不同的资金量对锁仓的作用是不同的。就主力而言,一是在获利后,稳定盘面,确保成交量和持仓量维持在自己希望的状态,以便自己从容的获利了结或者布新仓;二是在平衡市中、方便制造振荡行情来捕杀散户。对于大小散户而言,关键是在调整期间使用,一是在行情走入不十分确定的调整态势,但是,趋势上,依旧大概率延续,那么这个时候,就要锁仓。因为,首先是维持对行情的感觉,另外,规避调整中可能出现亏损或者行情演化成逆转行情的风险。二是开仓后,行情没有立即出现预期的走势,但是又没有出现反向操作的信号,这时候应该锁仓,主要目的是为了安全等待新的信号出现,同时,取代设置“止损位”。当然,正确使用锁仓策略,有个前提,就是行情中不同的位置,会调整到什么状态结束,趋势行情什么情况下真正启动,什么样的信号是逆转开始。只有这个前提解决了,才能正确的使用锁仓。
技术分析上,在乎的是,有利于“安全盈利”,所以,无论怎么运用,只要是符合自己的交易系统,有利于“安全盈利”就好。
真正会用锁仓的人,才能体会锁仓的功效.庄家其实也是靠锁仓这门学术来实现对散的洗盘和拉据的.下面我举例锁仓在特殊行情的运用:
所谓锁仓操作之法:
以玉米905为例
11月14日开多单仓1585元10手
15.16周末
11月17日1598持仓不动
11月18日1594持仓不动
11月19日1601持仓不动
11月20日1610持仓不动
11月21日1603平仓多单10手开空单10手(这是正确判断操作)
如果有人在这个时候认为还会震荡上行,再补空或保持持仓不变的话,其亏损开始了
11月24日价格1593元,多单出现利润回吐,这时一般都可能平仓,但如果还坚持看多的人,也还会继续持仓
11月25日1587
11月26日1587
11月27日1570这时多单者有可能补仓多单再增持了5手
变为多单共15手,均价为1580
(现在帐面已经出现亏损)
11月28日价格跌到了1557.此时多单亏损23个点,开始意识到方向错误,就采取了锁仓,在1557上开空单15手(对锁)之外,还增加15手空单(顺向).
12月1日价格继续下探1538
12月2日1512此时空单盈利45个点
12月3日1518持仓者或平仓或继续保持不动
12月4日1516
12月5日出现暴跌1466元,此时继续持有空单者已获利91个点
综上看来,采取锁仓再加顺向加倍开仓不免是判断失误的急救方法之一,上面只是举例而已,开仓手数可以按个人资金状况而定,锁仓的最终要求是绝对轻仓方可有效.
锁仓有两点好处:1, 增加了平台的收入
2, 使得操手更加投入,增加了技能的锻炼机会
不好之处有:
分心,总是要关照两处以上的单子.
心态的控制不是那么容易搞好的.
锁上以后,如何解锁?大致的方法有三种。一是处于震荡市中,当你觉得价格差不多要变方向了,解掉盈利单,留下亏损单,价格走回去自然就解了。二是单边市中,就采用rudan的拖拉大法,向趋势发展的那边再加一新单,等价格往下走到一定位置,两盈利单拖出一亏损单。三是加仓法,其实就是第一种方法的变种,在你解掉盈利单的同时,往亏损单方向再加一单,这样做的好处是价格只要往回走一半,你的锁就解了,价格再往回走,你还可以有盈利出场。
锁仓主要是用在趋势行情(或称波段)交易的策略当中。比如你原本看多,拿有多单,但是,感觉行情要回调了,幅度又不确定,于是你开锁仓单,数量和原来的多单一样,只是方向相反!然后就可以耐心等待行情的调整了。一直等到行情调整结束,再平了空单,坚持你原来的多单。
好处是:原来持有的多单不轻易平掉!因为多头行情还没反转。采用锁仓战术可以有效回避不确定的调整行情。
需要注意的是:有时候刚锁了仓,行情却又不回调了,继续原来方向,那么,一定要平掉锁仓单而坚持原来的持仓。
原来持仓方向是主,锁仓方向是副。锁仓单要及时解锁、哪怕亏损,目的是坚持原来的方向,直到行情反转.
期货锁仓技巧谈二
成功的交易者通常是几种技术方法结合起来运用,因为任何交易方法都不是万能的,都有自己的的盲点,只有将几种适合自己的交易方法结合起来形成优势互补才能在风险市场上获利。 锁仓的本义是投资者在开仓后,如果市场走势和自己原来的预期相反,那么就反方向开仓形成多空单子都持有的持仓结构,然后在有利的时机平掉一个方向的持仓,这就是所谓的解仓。 那么锁仓究竟有那些可取之处哪?在那一种前提下才进行锁仓? 进行锁仓的前提是必须承认市场的走势正确的,尊从市场大多数人和力量形成的趋势。如果一味地希望和等待市场往自己原来的上走才解仓那么这种锁仓的方法是不足取的,任何人都不会在每一次的分析中准确地预期市场的走势;即使分析正确由于主力或大户的操作也会使市势起浮不会一帆风顺的。 如:经过分析认为市势会上升,移动平均线系统也多头排列,此是入市做多,由于某因素的影响使期价下跌,那么可开空仓进行锁仓,等待期价跌到支持价位或巨量换手或持仓巨减就可解仓。解仓的方向必须依市场走势而定,如市场还是向上的方向那么就可解空仓而留住多仓。 又如:在市场的底部或顶部,期价往往剧烈波动,如果加入了某一方,期价又暂时不够明朗,那么此时就可锁仓,一旦市势明朗就可平掉不利持仓。即使发生极端行情,那么根据交易所的规定平仓盘是优先成交的,由于锁仓是双向持仓,平掉一方的持仓,那么有利的一方持仓就会在后续的行情中赚取稳定的利润。而如是单方向持仓,在极端行情中平掉持仓是有可能的,但想开新仓的话那是难上加难了,只有看别人赚钱的份儿了。 锁仓是一种交易的方法,运用得当就会象给投资者的持仓加上保险锁,而运用不当就会使运用者左右挨巴掌,得不偿失。
所谓锁仓,就是期货交易者做数量相等但方向相反的开仓交易,以便不管期货价格向何方运动(或涨或跌)均不会使持仓盈亏再增减的一种操作方法。尽管这种方法在力求操作简单的人看来烦琐不堪,在崇尚开源节流的人看来不利于节约交易成本,在多数欲回避风险的散户看来往往适得其反;但此法用之于期货大户,特别是具有控盘地位的大户,则有堪称"法宝"之功。下面将分别讨论主力大户利用锁仓操作来进行控盘,谋取更大利益的几种情况,以作交易者鉴。
一、 利用锁仓来挤兑散户
如果主力大户在某合约上控制了一定数额的多空头寸,即已经锁仓,那么,主力大户在对冲头寸的过程中就会引起价格的上下波动,特别是对冲操作有意识地集中在较短的时间内时,会使这种波动更加剧烈。当在较短的时间内大量对冲空单时,就会导致价格的急剧上升;反之,在较短的时间之内对冲多单就会导致价格急剧下跌。这就是我们曾经看到过的绿豆、咖啡、天胶、胶板和红豆为什么在一天之内会出现从跌停板到涨停板,从涨停板到跌停板的大幅反复震荡的重要原因。在这种情况下,不管作多还是作空的散户都会不堪困扰而统统受到主力的挤兑。
二、 利用锁仓来掩护出货
由于期货合约有交割期而使得其炒作受到时间的强烈制约,在期货合约即将到期之际,持仓水平必须降低到一定的范围之内,否则,大量的实盘交割无论对于承接实盘的多头还是出让实盘的空头来说,都是一件非常困难的事,因此,多空双方都希望按照有利于自己的的方式使持仓减下来,但事实上往往只有实力较大的一方才能实现自己的意志。比如说,作多的人希望在高位出货,但大量的多头头寸对冲出局容易引起价格的回落,这是一个矛盾。那么如何解决这个矛盾呢?如果作多的主力是资金实力相对较强的一方,就可以在有足够炒作时间的远期合约上通过对锁的方式将价格节节推高,在这种看多气氛条件下,没有时间退路的空头就会受到"价升量增"的暗示而自动止损,于是多头头寸正好吞食空头的止损盘而顺利出局。这种对锁头寸本身虽不增加什么利润,但可以有效地实现盈利头寸的出货,巩固既得利润。这里说明了掩护多头出货的情况,掩护空头出货的方法亦相同。
三、 利用锁仓了控制行情的发展
当某主力已经取得一定数量的多头头寸(或空头头寸)之后,如果 再继续以增加单边头寸推盘,容易造成头寸过大难于出局的被动后果,严重者甚至会深陷泥淖而不能自拔;但如果主力用对敲的方式突破关键价位,就会造成技术上一边倒的看法,从而引发大量的跟风盘,"众人拾柴火焰高",使价格向一个方向发展,这时主力的原有头寸大获其利,同时又能安然出局。这种"诱导"散户跟风的做法,真正可以达到"太极高手"那种借力生力的效果。等到别人明白过来时,主力的单向头寸已经离场,只剩下任何价位均可对冲的对锁单,从而远离了风险。
四、 利用锁仓为行情反转作准备
期货行情的发展要受到现货价格的制约,不可能无限制地向一方发展,这就使得控盘的一方在享受较大利润的同时,也面临着较大的市场风险。于是,在拉抬或打压某合约的同时,在其他合约上建立反向头寸,来达到保险的目的,这就是通常所说的跨期套利。这也可以看成是锁仓的变通,即同月锁变成了跨月锁,这不仅避免了同月锁仓的盈利局限,而且还利于取得反向筹码,为翻仓作准备。比如,2000年七、八月份,大连大豆控盘主力在不断打压价格的同时,于S101、S105等合约上建多仓,持仓迅速增大,待到八月底多头吸筹完毕,多头主力大举反攻,以致出现了后来期价大幅扬升的迅猛多头行情。
减少字号默认字号加大字号
期王争霸赛年度收益90%
季军鱼生赚钱秘诀:锁仓交易锁定盈利
黄金的持续下跌,给做空者带来了巨大的获利空间。2013年期王争霸赛季军鱼生,去年通过做空黄金,获得90.20%的收益!在做空的大趋势下,鱼生还通过锁仓交易来锁定盈利。
投资简历:
姓名:鱼生,华联期货选手。
入市时间:2003年涉足股市,2013年5月转战期货市场。
交易风格:专注一至两个品种,趋势交易,期间参与反弹,锁仓获利。
投资心得:“心里素质很重要”
江湖之路:经历股市的熊牛轮回,获得基本知识和经验,到期货市场上再学习、实操,在不到1年的时间,以90.20%的年度收益率获得2013年期王争霸赛季军。
经典语录:
“心理素质很重要”
“做好自己熟悉的品种”
“不从主观上预测市场的点位”
“锁仓交易可以保住已有的利润”
记者手记
心里素质很重要
与冠军河西一样,2013年期王争霸季军鱼生也是一位80后。尽管年轻,但谈及交易,他却淡定从容,在与《投资快报》记者的交流中,他多次讲到:“心理素质很重要。”
在记者接触过的的众多高手中,鱼生是较早进入投资市场的。他早在2003年读大学时已经开始做股票,经历了牛熊轮回,磨练出来的的除了技术,还有过硬的心理素质。“10年后,你为什么转到期货市场?”记者好奇地问。
他笑答:“由于不再满足股市的单边交易,对期货市场的双边交易产生了浓厚兴趣,我在华联期货开了户,真正学习和操作期货。”
2013年5月至12月底,鱼生的账户从10万增值到接近20万,尽管90%年度收益率在期货投资者中并不算十分亮眼,但对于他来说,仅仅7个月的时间有这样的成绩,实属不易。
“都说期货玩的是心跳,这当中考验的是心理素质。”他感触道,期货交易是一个综合性很强的技能,技术是一方面,心理因素又是一方面,这两方面不是孤立的,而是浑然一体的。
鱼生介绍说,当初也犯过贪婪与恐惧的毛病。去年7月至8月,在沪金从240元反弹至280元这期间,由于自己没想到会有这么大的反弹幅度,加的多单早早平了,眼看着到嘴的肥肉飞走,心中真不是滋味,恐怕黄金继续大幅反弹。庆幸的是,由于他一直坚持黄金大趋势向下,结果沪金从去年9月开始继续下跌,现在看来,尽管他没赚足到那段反弹,但却赢得了更大的利润。
“那如何克服贪婪与恐惧的人性弱点?”记者追问。
他告诉记者,可以通过制定交易纪律、操作方法来回避这些心理弱点可能给我们带来的损失,如通过计划入市来克服恐惧,通过止损和获利平仓来控制贪婪!
趋势交易把握大方向
兵法有云,“故善战者,求之于势”。善于作战者,往往充分利用形势以及形势的变化。其实期货交易也一样。在参与期货市场时,把握一个大的方向、学会顺势操作十分重要,这是趋势交易的精髓。
鱼生属于趋势投资者,他说总结自己的期货操盘经验,期货戒频繁交易。只要控制好自己的仓位,设定好止损位,那么趋势交易不但不会像短线交易那么累,而且收益也并不比短线交易差。
他进一步介绍,趋势交易最常用的方法是简单的趋势线、价格通道以及移动平均线的交叉。投资者可以运用这些策略在趋势持续时开仓或者加仓。画出趋势线,并且遵守上面的规则进行交易。上升趋势中,当价格回调到趋势线时,在趋势线未被跌破前保持自信从容,买入或者持仓,而一旦跌破,你需要改变你的仓位以及观点,从看多转为观望或者是看跌。
由于是趋势交易,鱼生通常会持有隔夜单,但也有例外,若当晚将会公布影响市场的重大数据,为了避险,他会预先平仓。
只做熟悉的品种
个人投资者能够成功的其中一个路径,就是做自己熟悉的品种。
据鱼生介绍,做期货不要朝三暮四,别老看到自己持仓的品种没怎么动、别的品种机会很大就换品种,大可把自己所关注和了解的品种做到行情结束。
就如投资专家罗杰斯所说的:“每个人都会对某些东西了如指掌,不管是汽车、时尚,还是其他东西。如果你不知道自己到底熟悉什么,那么退后一步回想一下你的日常生活。”
对鱼生来说,他对大部分的期货品种都不了解,无论是工业品还是农产品(行情,问诊),只熟悉日常生活中接触得较多的黄金和白银。“因为不是职业投资者,只在上班的休息时间看看行情和交易,没有太多的精力去做其他品种。”
“做得太多的话会分散精力,反而做不好。”他表示,在期货市场上,下跌总是比上涨快,如果你买了十几个品种,出现极端下跌行情,那你就来不及平仓了。
不从主观上预测市场
鱼生从来不预测未来的价格,只是结合基本面和技术面进行交易。“我每天都会看华联期货的研报,还有他们的分析短信,挺有用的。”他表示,基本面分析作为方向的选择,技术分析作为入场的时机选择。
从基本面来看,导致黄金价格下跌的主要原因就是经济的复苏。黄金价格的趋势主要还是受对美国经济复苏的预期的影响。市场看空黄金实际上是看出美国经济出现了实质性恢复。因此,从2013年5月份开户至今,鱼生主要以做空黄金为主。目前,美元指数更是强势站上了81这一整数关口,标普指数也再度刷新历史高点至1850.84,这让失去避险买需支撑的黄金价格进一步下跌。
对于黄金未来的价格走向,不少机构看空至1000美元/盎司,更悲观的甚至看空至700-800美元/盎司。高盛称,至今年年底预计黄金价格目标位1050美元/盎司,较目前价位低大约16%。
那么,2014年黄金会否继续下跌?鱼生却表示不可以从主观上预测市场,需要根据当时市场的基本面和技术面做出判断。假如自己先行设立黄金将会跌至1000美元/盎司,但届时黄金实际上没有到达目标位就出现上升,那将会损失机会。
实战第一线 锁仓交易锁定赢利
“呵呵,通过锁仓交易,可以始终保住已有的利润。”鱼生说,何时锁仓、锁仓的点位以及锁仓的比例最为关键。
据鱼生介绍,锁仓交易,是一个品种既有空单也有多单,锁定亏损或者利润的一种交易策略。锁仓就是投资者买卖的期货合约有一定幅度的浮动盈利,投资者感觉到原来的趋势没有发生变化,但是市场可出现短期的回挡或者反弹,投资者又不想将原来的低价买单或高价卖单轻易平仓,便在继续持有原来头寸的同时,反方向开立新仓。至于锁仓的比例,他开的是同等比例的仓位,如之前做了一手多单,现在又做了一手空单。
正如他之前的实战一样,2013年5月13日,在295元/克的位置做空,做5手,锁仓,然后在2013年7月1日当黄金跌至243元/克的位置反手做多5手,即买沪金升。在2013年7月22日,当它升到265元/克立即将多单平了(即解仓),保留空单。通过这样锁仓操作,便可赚取22点的差价。
可以看出,有序的锁仓和解锁,不但不会失去利润,反而会赚到更多利润,无论你在行情继续攀高时候解锁,还是在行情回撤结束后解锁,投资者都可以继续原先的单子,因为趋势会恢复或是继续攀升。
通过实操,鱼生总结的锁仓技巧有以下四点:
一、长多锁仓。在上升趋势中,应该持多头长仓。但是市场经常出现波动,在上升趋势的上轨区域,可建立空头仓,锁定次级调整波段的风险和亏损。等调整完毕,将空仓平仓,继续持有多仓做长线。
二、长空锁仓。在下跌趋势中,应长期持有空头仓位,在下跌通道的下轨,应建立多头短多仓位,锁定空仓赢利。等短线上涨结束后,可将多头平仓,继续长线持有空头仓位。
三、震荡无方向趋势时的锁仓。在震荡箱体的趋势中,应该锁仓,在箱体顶部将多头平仓,换反方向空头。在底部将空头平仓,换反方向多头。趋势确定后,应将趋势的仓定为长线仓。
四、隔夜仓锁仓。受外盘影响比较大的品种,无法确定方向趋势时,应锁仓操作,将风险锁定。等外盘趋势确定后,将趋势仓保留,将反趋势仓在合适点平仓。
作者 有恒 来源 网络转载 |
联系客服