先回答核心的问题，为什么自己总是赚不到认知以外的钱？
原因很简单：太短。想得太短，看得太短，做得太短。短则贪，贪则必窃，窃铢者贼，当斩！
投资的问题绝不是选不到好股票，多数人能选出好股。不是挣不到钱，多数人投资过程中都挣过钱。投资几乎所有的痛苦和矛盾其实都来自时间（没有人愿意慢慢变富）。没有人不是贪婪的，但贪婪分小贪和大贪。绝大多数人是小贪：指望最短时间内获取足够财富与地位，所以无所不用其极，甚至剑走偏锋，突破一些投资明确禁止的底线。这样的人貌似聪明伶俐，长袖善舞，实则目光短浅，匹夫之勇，最终大概率沦为小贼，身陷囹圄。真正的贪是大贪，大智若愚。
投资的本质是长期主义，寻找确定性。尽量想长一些，看长一些，做长一些。与时间为友，平庸但安全的持续盈利会给你带来长期惊人的复合收益率。这就是龙寡头，领先股的时代。
对于99%来说，千万别瞎折腾，只有掌握大周期跟时间做朋友才是你唯一的选择。新国九条之后，极少有人意识到，他们正在经历几辈子都难遇到的趋势大时代，所以这只是极少数人的大时代。因为等大多数人明白过来，又是新的周期了。
我从2016年开始始终坚持垄断龙寡头、领先股的模式。跟踪白酒、家电、医药、银行到新能源、光伏、半导体再到现在现在银行、石油、煤炭、有色、电力、高速路、工程机械、家电、中药、AI/智能驾驶等，无一不是龙寡头在引领，只是轮回的时候个股稍微有差异（优胜劣汰）但都是它们在引领行情。
本轮龙寡头的开端是从22年的中国移动、中国海油、中国神华。再到23年的中国石油、中国银行和农业银行，赛力斯、中际旭创。今年的陕西煤业、紫金矿业、洛阳钼业、工业富联、美的集团、中国中车、中国核电、中国船舶等，大家可以自己去复盘，去思考，去总结。当然，今年国九条之后会有一大批龙寡头和领先股和同行者跟随，最近半年多，我已经给大家讲了一些，无论是大趋势还是涨幅，都是在复制当年的，白马和茅指数，只是今年品种会有一些变动，因为需要考虑时代的背景和新领先股，这是创造趋势逆转趋势大资金用真金白银买出来的，不是用嘴吹出来的。等年报以后，我会专门整理出来接下来的龙寡头及领先股。
这里单独讲一下电力已经讲过很多次，电力是所有高股息+龙寡头里面最稳定的板块类似之前的白酒，尤其是水电（水电四大金刚,尤其是长江电力是YYDS），其次是核电，最后是火电，这是生意模式决定的，大家看看生意模式，看看毛利率和净利率就一目了然。因为未来，收钱的思路变了，以前是靠卖地收钱，现在是行不通了。现在是让公用事业回报社会做贡献（未来电费、高速路、水费等等）都会.....只能让公用事业来收钱，这是大趋势。更多跟随内容大家关注星球的“精华”。
科技线，华为智能驾驶（赛力斯）依然稳定。AI我们是跟随，主导行情的是美股。美股跌了自然我们就会跟跌，这是常识，也是我反复强调。本身，我们就不是创造者，只是跟随。其实，美股科技股这段时间走得不好。国内的光模块和服务器PCB是不敢上仓位。半导体真正反转的面板（TCL和京东方）其次存储，设备就一家（北方华创）但资金都不敢格局这个板块。
美股AI下跌原因，本质是涨高了，有调整的需求，加上有交易拥挤的原因。英伟达动态市盈率25倍左右的估值（这里说明一下，英伟达的估值是在所有美股龙头半导体里面相对比较便宜，比A股要便宜很多很多）。从最近业绩指引的惨案，阿斯麦不及预期，台积电下调AI及股价下跌。直接的导火索是超微电脑，这是这轮美股AI涨幅和弹性王者2年10倍，昨晚宣布业绩预告日期（4月30）时候都会给业绩提前指引。
超微电脑，是流动性溢价的代表。超微的操作手法感觉很像大A资金过去玩的。超威电脑的指引基本约等于英伟达的指引和AI的指引，所以，把英伟达和AI板块带崩了。博弈资金的提前溃逃，这次不像上次一样世纪豪赌。每次美股都有大量的资金去赌财报季，过去每次净利润断层AI算力链都有超级大肉。净利润断层模式在美股创造一大批趋势交易的大佬，欧奈尔就是其中之一。
超微就是靠卖英伟达卡起家的，现在有戴尔和富士康（工业富联）资金，做多戴尔，做空超微。从戴尔最近股价走势可以佐证这一点。
AI，再次走强，需要有更大的故事，还有应用端业绩开始兑现。之前爆款SORA出现之后，没有新催化剂。真空期，现在只剩下GPT5了，预期是夏季发布。说一下应用端，现在无论是微软、谷歌、META、博通、苹果等都没有出业绩，主要还没有特别好的商业模式，就是没有持续爆款。这是制约AI最大发展，未来肯定会有，是需要巧合。这是一次工业革命，怎么会2年就结束。短期取决于英伟达、微软，META，谷歌，亚马逊，苹果、博通等业绩指引，长期则是需要应用端爆发。不可否认的是今年最新资本开支计划都是超预期，尤其是苹果。
总结一下，短期规避，长期看好。AIGC代表科技股，需要一次回调整固，等调整完以后再跟随。这里多说一句，今年美股最强是标普500，是银行、石油、医药、零售和传统汽车。
关于交易，如图：
最近板块情况：资源，最近大宗都涨，黄金和铜是龙头（龙头持续新高），铝、锡这些是同行者，底部的铁矿石、纸浆、焦煤等这些已开始上涨大家对应板块的龙头去跟随。核心主线（垄断寡头、出海设备更新、家电）新高成交量温和稳定。最近的季报中药是真牛，这是在走长期牛市的板块。主题，低空经济保持活跃，完全靠情绪和资金推动。就看K线，抄完就走人，不要格局。
大盘指数整体是稳定。这种稳定，是有资金在3000的位置给托底。昨晚的美股不是太好，周一是大考信心。
指数一直在中位线3040这个位置缠斗，关于具体中位线画线，大家周一看我的视频。总之，向前一步选幸福，还是向后一步选孤独?行情也是一样，向前一步也好，向后一步也罢，都是…选择，只是个拿捏，仅此而已。
不然，对如蚁般的生命而言，能怎样?让世界放尊重点儿?
结论：中位线附近缠斗，仓位5成左右。垄断龙寡头之有色、出海、中药等是主仓位，科技是小仓位，下周迎大考。
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