从现金流量表，看出企业的健康状况

企业的运转由现金开始，从现金结束。

所以，掌握了现金的流转、运营、结构、变化、存量、来源等情况。

就可以掌握企业的情况。

我们可以通过现金流量表，看出企业的经营情况，也可以看出企业面临的经营风险。

现金流量表，按照企业所进行的三项经济活动，描述了现金的来龙去脉。

分别是，经营活动现金流，投资活动现金流，筹资活动现金流。

在三种现金流中，

经营活动现金流，是企业最核心，最主要，最可靠，也应该是稳定的。

是由于，经营活动的现金流，支撑着企业的运营活动，从现金、采购、生产、销售的各个环节。

经营活动现金流量为正，也就是流入量减去流出量，有余量。

说明，经营活动的现金流情况较好，可以为企业带来增量现金。

企业可以靠卖产品养活自已，造血功能良好，经营活动是健康的。

经营现金流为负，说明企业造血能力弱，需要筹资现金流维持企业生存。

如果，经营与筹资出现问题，企业就会出现经营困难。

投资活动现金流，是由于企业投资活动产生的现金变动。

比如说，固定资产购置、资产投资、处置资产、投资收益等。

投资活动现金流为负时，说明企业处于投资时期。

投资往往需要的资金很大，投资也直接决定企业的未来发展。

投资并购、资产重组、大的新项目、新设备购置，都是与企业战略决策相关。

这个时期，我们需要重点关注投资的资金流向、资金需求量、以及投资周期等问题。

如果，经营资金的存量无法支撑投资资金的使用，还需要筹资的支持。

所以，筹资的风险，还款时间，资金成本，也是需要考虑的问题。

投资需要一定周期才能产生效益，在有效益之前，需要经营创造的现金流，以及筹资来维持企业的生存与发展。

在这个时间段内，企业会面临巨大的风险，也就是扩张风险。

三种现金流的正、负，不能硬性的看待，需要结合企业的生命周期来看。

比如，初创期的企业，往往经营活动现金流为负，此时，产品市场竞争力不足，销售与回款速度比较慢。

而且，投资现金流也有可能为负。

因为初创期的企业，很难依靠经营活动创造现金流，另一方面，还需要不断的投资。

所以，一般在这个时期，筹资活动现金流为正，企业依靠筹资生存下来。