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作为七禾网及浙金院《中国金融投资培训班》的特聘讲师，两届全国期货实盘大赛冠军汪星敏，在2015年11月25日的金融班发布会上和大家做了诚恳的夺冠历程分享。
现在就算再跌，我也不愿去做空，这种钱我赚得不安心，风险也很大。
所有的迹象都表明商品熊市已经跌了一大段，现在即便不是熊市，也是熊市的末端，现在去做空是高风险行为。
熊市的末端，大资金一旦做错就出不来了，又或许你进去只是给别人“做嫁衣”。
我做交易这么多年，一直遵循几乎每日交易，就算不交易，也要盯牢盘面，因为交易系统是连贯的，不能脱节。
交易员往往都容易在顺风顺水的时候遭遇风险，一不小心可能由于交易系统的缺陷或人性的不足而迷失自我。
我现在不愿意冒险，冒险也很累，我重仓或是满仓时，也只仅仅是几百万，都是能够承受的风险。
从2009年开始，我的账户很少出现本金亏损，本金是最重要的，一定要保住本金。
在你的功底和各方面都到位的情况下，做期货不需要很多钱就可以做起来。如果5年前的我有5000万，可能现在的我连饭都没得吃。
如果用小钱去做，即使亏光了，就当交了学费，慢慢地去磨，总有一天会磨成功，等你成功就不会惧怕风险了。
外盘的风险很大，基本上都是肉包子打狗——有去无回，或许某段时间会有盈利，但是在你水平达到一定高度之前，是赚不到钱的。
从小钱做，一是我们输得起，二是心里扎实。
在困难的时候，多想想毛主席的话：星星之火，可以燎原；风光的时候，最好能把盈利出金一部分，再花掉一部分。
如果短线做得好，你就专注做日内，晚上好好休息，保持充沛的精力；如果做长周期，就要控制好仓位。
明知会跌，我也不做空。一方面是风险大，另外我生活在中国，我的愿景肯定是希望中国的经济走好。
（做股指期货）要看现货，沪深300指数和股指主力合约的基差非常关键，另外要把握住主要板块，要是做得更细一点，则要盯住板块的轮动。
我研究了一下，无论哪个品种，构成均衡的多种力量是很重要的，需要用八年甚至十年的时间去研究，当然某种程度上也带有揣摩的性质。
单独分析每一个品种是很重要的，当它走了一个很标准的上升楔形，是需要引起警惕的。
几天的紧张没关系，但长时间处于紧绷状态是做不好期货的。
现在商品价格这么低再去做空，假如某一天突然反转，你有把握逃出来么？在第一个板可能观望，后面直接就爆仓了。
股票市场是一个现货市场，但如果涉及融资和场外配资，股票就变成了期货。
无知、狂热和贪婪铸就失败。
我之所以每年都能赚点钱，是因为始终在风险收益比不合理的时候保持谨慎，只有在合理的时候才会进去，而且投入资金不多，即使满仓也没关系。
本届大赛之所以能取得这样的成绩，一是因为资金规模小，亏得起，敢于出手，敢于重仓；二是交易体系稳定性高；三是因为我身边优秀的朋友们。
如果你是多品种交易，在熟悉的前提下做当前最热门的品种。
市场对我们很好，每年都有大行情，大机会。
交易之路是永无止境的，我要继续努力摸索，一步一步前进。
到目前为止，我一直在路上，根本没有所谓多大的成就。
这两天伦敦锌的行情有点特殊，所以我做到今天凌晨两点，睡了大概四五个小时，略感疲惫。11月13日，期货日报在郑州举办实盘大赛颁奖，大规模的“亚洲铜会”随之召开，一直持续到11月20日，包括国内各大冶炼厂和国际上很有份量的大投行，后来包括国内最大的四家冶炼厂在内的十多家冶炼厂又召开了“锌会”。因为现在全行业都处于亏损状态，很多铝企业只能发放基本工资，产业的熊市走到这种程度，现在就算再跌，我也不愿去做空，这种钱我赚得不安心，风险也很大。当工人只能拿到生活费，我们还要做空中国经济，肯定是不会安心的；从风险角度看，收益比不成正比，橡胶从43000多点跌到现在的10000点，锌从36000点跌到12000点以下，镍更不用说了。当时国内还没有镍的时候，外盘是50000多点，现在只有8000点，所有的迹象都表明商品熊市已经跌了一大段，现在即便不是熊市，也是熊市的末端，现在去做空是高风险行为。
本来我是想休整到明年再做，但看到最近有一些东西需要分析，因为做之前是需要长时间的交易和准备的。中国是世界最大的锌生产国，昨天（11月20日）冶炼厂一直在开闭门会议，到底减产与否只能猜测。前天晚上锌开始探底后，昨天早上就拉起来了，收盘后出来的结果是减少了50万吨，这也许是市场自觉的一种行为，若市场不给力，后面可能会有更持续的力量出现，因为熊市不能导致企业没有利润，工人只发生活费，从大方面说，继续做空就是看跌中国经济。在不同的层次和格局中，做法是不一样的。如果是用5万、10万去做，做多做空都没有关系，但在这种熊市的末端，大资金一旦做错就出不来了，又或许你进去只是给别人“做嫁衣”。这就是我近期放弃休息，而去研究盘面的原因。我做交易这么多年，一直遵循几乎每日交易，就算不交易，也要盯牢盘面，因为交易系统是连贯的，不能脱节。
从2009年到现在，我每年都保持着一定的进步，在2013年达到了一个小高峰，那年我参加比赛拿了300多万，比赛结束后共赚了2000多万，奠定了我个人期货之路的盈利基础，但我明白未来还有很多路要走，还有很多努力需要付出，所以2013年后我就十分谨慎。其实在2014年上半年我赚了更多的钱，后来经历了一个较大的回撤，但都是在盈利基础上的回撤，没有盈利之前都很谨慎。交易员往往都容易在顺风顺水的时候遭遇风险，一不小心可能由于交易系统的缺陷或人性的不足而迷失自我。我今年虽然继续夺冠，但却并没有太大的情绪波动，不似前几年的兴奋感，我认为这仅仅只是一个过程，事实上这次大赛中做得很好的人比比皆是，只是他们很少出来，而大家对于我更加熟悉。
我现在不愿意冒险，冒险也很累，我重仓或是满仓时，也只仅仅是几百万，都是能够承受的风险。从2009年开始，我的账户很少出现本金亏损，本金是最重要的，一定要保住本金。100万赚到200万没什么大不了，因为只要一不小心，你从200万再亏到70、80万也是很有可能的；但如果你从100万亏到50万，再想把100万赚回来就非常困难，因为你要是能赚回100万，就不会从200万亏到70、80万了。
对于进入期货市场两三年还没有取得较好成绩的初学者来说，进入这个市场不能带太多钱，钱多会造成很大的心理压力。2010年参加金融界比赛我只有3万，一朋友说父亲生病，让我借他10万，我那时实在没有那么多钱，于是借给他1万，我就带着剩下的2万开始做交易，不久亏了只剩1.3万，后来我做到100万，再几个月后做到400万。在你的功底和各方面都到位的情况下，做期货不需要很多钱就可以做起来。如果5年前的我有5000万，可能现在的我连饭都没得吃。因为亏光了后，击溃了你的信心，各方面也遭受折磨，而且很难恢复。如果用小钱去做，即使亏光了，就当交了学费，慢慢地去磨，总有一天会磨成功，等你成功就不会惧怕风险了。
这次比赛中，我在外盘上也放了1万美金，经纪公司的老总问我为什么就放这点钱，我说外盘的风险很大，基本上都是肉包子打狗——有去无回，或许某段时间会有盈利，但是在你水平达到一定高度之前，是赚不到钱的。像原油，如果在凌晨3点半出现一波行情，可能你已经睡觉了，这时候止损不好，不止损也不好。如果你止损了，后面又回来了，心情受影响，后面几天可能就要亏损；如果不止损，亏损8%-10%也是很可怕的。从小钱做，一是我们输得起，二是心里扎实。这1万美金做了3个月的原油，赚到5万多美金，后来一个星期就到44万美金，过程中因为一次同学聚会，这时的原油从51美元涨到53美元，就因为这2美元的波动，让我的44万美金亏到4000美金。到现在我也疑惑自己为什么会犯这种错误，我满仓杀进最低点，晚上拉了1美元，一刀割掉没了30%-40%，第二天收盘又往下拉，到了51美元，结果我一追进去，晚上又涨到52.5美元，我再割。就这样来回割了4、5次，等到经纪公司打电话给我，我就说资金没了就清掉吧，后来一细想感觉不对，现在走掉我至少还有4000美金，就回电话让他们帮我割掉，虽然只剩下4000美金，但是星星之火，可以燎原。于是我用了10天时间再次做到33万美金，但是过了一段时间又变成了3万美金。
期货本身就是以小搏大，1万美金赚到100万美金我不心动，赚到300万美金我可能会有点动心就出金，然后在这个范围内可以随意折腾，终有一天会赚回来。投进去的资金一定要在自己的承受范围内，如果我在路上看到10万元，可能都不会去捡，因为不是我的，而自己投进去的钱一定要十分珍惜。在困难的时候，多想想毛主席的话：星星之火，可以燎原；风光的时候，最好能把盈利出金一部分，再花掉一部分，因为现在很多东西都不能保值，就算是存进银行也有可能有危险。
在外盘交易过程中，我又开了一个户，放入我生平投入期货中最大的一笔钱——10万美金，当4000美金做到33万美金的时候，这个账户也从10万美金做到130多万美金，后来33万美金回到3万美金，130万美金也就回到了20多万美金，所以我总结今年在外盘交易上是不成功的。做外盘是很难盈利的，24小时不停断交易，如何能控制风险？人是需要休息的，如果我人在美国去做原油，那肯定会做得很好。100个高水平的交易者做外盘，有三四个能盈利已经很了不起了，据我了解，做得好的当属冯老师（冯成毅）。国内夜盘和外盘容易让人疲劳，技术就会下降，所以我建议初学者，要养成一个好的交易习惯。如果短线做得好，你就专注做日内，晚上好好休息，保持充沛的精力；如果做长周期，就要控制好仓位。
1、一开始以做铁矿石为主
为了比赛，我准备了一笔资金，一个60万的账户打算参加轻量组，另外还准备了两个参加重量组的账户，60万的账户在比赛前的两个月一直都是不赚不亏的状态，结果比赛前一周因为做对了行情赚到150万，我就出金了50万，用100万继续做。铜在去年3月份下跌后，9月、10月属于高位震荡，经历了连续4个月的逼仓行情，通过拉现货和主力合约的贴水让做空的投资者每换一次仓花1000多元，在逼仓的过程中，我出现了较大的回撤，“梦游”了一段时间后，我想比赛要开始了，可能会有行情，所以另外准备了一笔资金参加轻量组，结果以不小心一周内赚到150万就变成了重量组。当时我想是否能找一个比较省力的方式去盈利，最后决定去做铁矿石。
4月初，我看好铁矿石，做的是长线，当时价格在374，我觉得假如它涨到500的话，我的100万通过加仓有可能做到1000万，所以我在374重仓做多。进去后有阴线回荡，我会适当加仓，当然涨的过程中我也会加仓，到了5月6日的时候权益达到600万。5月20日的时候回到了350万，我认为可以接受这点回档。6月11日时再次突破600万，这当中经历了加减仓。6月中旬时当铁矿石再次破430时，我对它的上涨失去了信心，这中间隐含着一定的风险，后来在458.5最高点我追了200手单子，当时我持有1650手铁矿石，我控制内的回撤是允许从600万回到300万，但是不允许回到100万，至少要赚50万。后来就从432开始往下减仓，减到427就平仓了，最终还剩250万。
2、放弃了铁矿石
总体上，我还是可以接受的这个结果的，更何况我的另外两个账户还是做得很好的。后来因为股市的暴跌影响了铁矿石的走势，但主要的原因是高位上非常大的多空能量的对抗，一些很大的产业资金做空中国经济。对于我来说，明知会跌，我也不做空。一方面是风险大，另外我生活在中国，我的愿景肯定是希望中国的经济走好，不可能因为做空中国经济，希望铁矿石跌到200，希望橡胶跌到6000，希望锌跌到8000，希望所有的生产企业全部破产，重新整合。现在这些产业已经只能发放基本工资了，他们接下来怎么办？你在过好日子的时候，大量中低收入层的工人他们怎么生活？国家领导层肯定要顾及整个社会的稳定和均衡，所以我认为现在这个价格再继续做空，是非理性的。
3、后来以做股指为主
后来做多铁矿石已经做不动了，这些小钱也经不起亏损，所以我就离场准备做股指。然而对于股指，以前我只是偶尔玩一下，并没有大手笔地做过。但我身边做得好的朋友有很多，因此我就给李永顺和周战平打了个电话，他们是做中长线和波段，做得也比我好，但都很低调，我向他们征求意见，询问该怎么做。他们说要看现货，沪深300指数和股指主力合约的基差非常关键，另外要把握住主要板块，要是做得更细一点，则要盯住板块的轮动，这个我们不一定盯得牢，但盯不牢也没关系，就做得粗一些。还有就是那些特别强势的股，像银行股、券商在拉的时候，某段时间会拉证券，证券拉好了再拉一下保险，银行也会动一下。我研究了一下，无论哪个品种，构成均衡的多种力量是很重要的，需要用八年甚至十年的时间去研究，当然某种程度上也带有揣摩的性质。
我按照自己的逻辑，招了一个财大统计学专业的研究生，让他统计数据，我就开始入手了。因为一做就是投入比较多的钱，风险也很大，所以心里必须有底，在高位我不追高，等头部差不多了，可以适当给多头“降降温”。事实上提前一点可能会更好，看空的投资者看空可能稍微晚了一点，让多头当时处于一种狂热的状态，很难纠正过来。我看当时统计的数据，包括每个公司持多少多头、空头和净头寸，并让这个学生绘制资金曲线，我就一目了然了，每天进行比较。
4、开始研究股指时，我不会去做多
那时，前面可以看做主板市场，后面是创业板市场，主板市场和创业板市场已经发生了严重的背离。因为主板创新高时，创业板明显不创新高了，主板在创新高的过程中也非常吃力，而且我有做从跌停板拉回去的行情，赚了10%后也没走，都是重仓去做，直到拉回去后没什么钱赚，才离场再观察，发现盘面处于一种严重的背离。
单独分析每一个品种是很重要的，当它走了一个很标准的上升楔形，是需要引起警惕的。当然并不是说出现背离或者走出上升楔形就一定是跌势，而是出现这种形态一定要小心，不要一味地再去追多，不仅做对了赚不到什么大钱，而且后面出现一个反转就死定了。风险和收益是不成比例的，始终让你处于一种神经质状态，你在这个位置做多，它上去一根然后跳水，就得割肉，割来割去就没了。几天的紧张没关系，但长时间处于紧绷状态是做不好期货的。
当时深圳和上海两个市场每天资金流动过万亿，有时达到26000亿，25000亿是常态，我觉得太疯狂了。
2003、2004年我刚进入市场不久，当时做橡胶和股指这种情况差不多，但是做股指很幸运，只要你愿意，每天都可以安然出局。而橡胶在5天内，有一天停盘，另外4天跌25%，股指和当年的商品比起来，还是商品更有风险，一旦犯错就只能等死，直接开盘跌停，跌两个板，第三天在折磨中休息，第四天基本都是百分之九点几，离死也不远了。现在商品价格这么低再去做空，假如某一天突然反转，你有把握逃出来么？在第一个板可能观望，后面直接就爆仓了。
股市风险并不大，但上涨中你用了杠杆、融资，就不能怨别人了。我的股票账户是自己的，仓位都是30%左右，赚一点就走掉，亏一点就割掉，这样下去，就算我不懂股票，却能成赢家，有些人很懂股票却爆仓了。问题就在于杠杆，期货市场的杠杆我们运用了15年，股票市场是一个现货市场，但如果涉及融资和场外配资，股票就变成了期货。我做了15年期货，还是一个小散户，如果一进入股票市场就使用杠杆和融资，不可能会成功。无知、狂热和贪婪铸就失败。
因此，一定要考虑风险和收益的比率，这种时候涨到6000点赚不到大钱， 涨到7000点也发不了大财，5400点到7000点中间有1600点，连5400点的30%都不到，如何能赚大钱？但是用了杠杆跌下来就要命了。前几天有一个人用10万买股票，用1:2的杠杆不断放大赚了1500万，最后遇到一个暴跌，幸好跑得快，退出后还赚了500万，立马买车买房。还有一个人拿了3亿做股票，用1:1杠杆融资，最后3个亿全部亏光了。我之所以每年都能赚点钱，是因为始终在风险收益比不合理的时候保持谨慎，只有在合理的时候才会进去，而且投入资金不多，即使满仓也没关系。
接下来就是股灾，国家救市。我在6月15、16日空了点，但是6月19、23日的加仓造成24日的保证金不足，只好离场，追空风险大，所以就短线玩了一下，也没赚到什么大钱，后来救市了就不敢空了。在7月3日（周五）满仓买了股指，周一开盘10分钟后平了。7月9日以开盘价买了30手，赚了接近一个板就走掉了，一天之内赚了400万，这时账户已经突破1000万。后面做了一下空，不成功拉回去就割掉，觉得做空风险大，还是做多好，就又买了一点。大体上在股指上就赚了两天行情，也足够了，后来股指也不能做了，重新回到商品。
5、最后阶段转攻为守
之后的短线也没大的机会，8月的暴跌也不敢追空，怕做空被停止交易，所以进行以保利润为主的保守交易。最后一个月回到商品小赚点，赚了是幸运的，今年比赛期间行情非理性。明年我可能参与基金组比赛，如果还能获得不错的成绩，以后就不比赛了。
本届大赛之所以能取得这样的成绩，一是因为资金规模小，亏得起，敢于出手，敢于重仓；二是交易体系稳定性高；三是因为我身边优秀的朋友们。我现在做期货越来越谨慎，投入的资金也在逐年减少。交易是为自己做的，日子也是为自己过的，没有必要迫于很大的压力去做交易，1000万和1个亿都是过日子，超过1个亿又能怎么样呢？你也不舍得拿出5000万去买一套房子。
一、如果你是多品种交易，在熟悉的前提下做当前最热门的品种。
我一直做的是多品种交易，好多年没做锌，前几天国内四大冶炼厂联合减产，我觉得有一定胜算才会去做，必须在自己熟悉的前提下再进入，要不然就是瞎猫碰到死老鼠，赚的钱不安心，风险来临的时候也把握不住。
尽量别去玩一些小品种，像PP、PVC、淀粉，昨天有一个投资者咨询我，说他投淀粉亏了50个点，其实他问我也没用，因为这些小品种，我是不关注的。我问他，淀粉是什么？他回答我说，淀粉就是做面包、面条的辅助材料，我哭笑不得，我想问的是淀粉现在供需情况、产量如何、交割库存等，因为你做一个品种前肯定首先要弄清楚这些基本的问题。
二、市场对我们很好，每年都有大行情，大机会。
市场每年都有机会，但不是每个机会都是属于你的，只要抓住属于自己的机会就可以了。如果你一个机会都没有抓住，可能就是你还不够努力，付出的还不够，可能你的交易方法有待提高，可能身边做交易做得很好的朋友还不够多。
那一年（2012年），若冯老师（冯成毅）没有参加期货比赛，我肯定是冠军，可以多赚很多钱，结果我排到了第50几名，也是从那年之后，我和他成了好朋友。后来在2013年，我夺得了冠军，今年也是。在我风光的时候，宁可让更多的高手过来，我身边有很多朋友做得比我好，我从不嫉妒，但我肯定是羡慕的，只要我每年进步一点就行了，关键就在于学习。
三、交易之路是永无止境的，我要继续努力摸索，一步一步前进。
可能在座的有比我做得更好的，但相互之间还是有学习、借鉴的地方，千万不能产生嫉妒之心，要成为朋友，才能有所提高，学到的东西就是自己的，直接就反映在你的盈利上，各方水平才会提高。
到目前为止，我一直在路上，根本没有所谓多大的成就，但今天我如果能让在场投资者有所感悟，有所进步，那就是最好的事情，希望我今天讲的能有一点东西做为你交易的补充。
整理：七禾网/张文慧、刘健伟
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