轻仓顺势的交易理念

1、轻仓试盘，降低杠杆倍数，最保险的是不动用杠杆。

这样做的目的是为了提高散户在反复震荡行情中的止损容忍度，不至于像在重仓的情况下遇上几十点百把点的价格反向波动就必须认赔止损（散户必须要有严格止损的意识，否则死得更快！）。举例说明，假设一个期货交易品种，1手标准合约的总价值为10万元，对应的现货为10吨，相当于每吨盘面价格为1万元。保证金比例为10%。散户A按照普通散户建仓常用的30%的保证金比例来做，10万元可以做3手单；散户B完全不动用杠杆，10万元只做1手单。两个散户都把亏损额达到总资金的10%作为止损线。那么对于A而言，当每吨价格产生了超过333元的反向波动就必须止损，3手30吨一共亏损近1万元。而333元的波动才相当于1万元盘面价格的3%，主力操纵行情反复震荡的时候，3%的价格波动相当容易做出来，现实中这样的来回波动也很常见。而散户B因为只有1手单，他可以承受每吨1000元即10%的价格反向波动。相对而言，如此大的止损容忍度可以使散户B渡过更多的震荡行情而不被轻易打止损。

为啥要轻仓？还有一个重要的原因在于，在趋势行情启动之前，你不知道震荡行情会持续多久，不仅你不知道，很可能主力也不知道！因为主力必须要培育出足够的对手盘，这样启动趋势行情后才能赚到足够的利润。交易市场变化莫测，就是主力也没有把握能在一个精确的时间内派发完对手单，导致震荡行情的时间长度不可预测，我们就无法真正控制好试盘止损的次数。散户重仓后遭遇砍单止损的次数多了，本金就会遭遇重大损失！为了以最小的代价来渡过行情的震荡阶段，我们最好的策略就是轻仓试盘。

最后一个必须要考虑的是预防黑天鹅事件：极个别时候发生的特殊事件会导致市场出现大大超乎交易者想象的极端行情。当黑天鹅事件发生的时候，如果交易的方向出了错，再加上仓位重，就会在交易者还未反应过来之前就造成严重损失。如果你不是属于反应极快的那类人，那么就只有轻仓才能有效保护自己的资金实力不受到大的损失。要经得住黑天鹅的折腾，这个也是轻仓的最主要原因之一。毕竟前面你就算赚了无数个100%，也抵不了在黑天鹅事件中亏个100%！任何时候都要预留足够的后手防着黑天鹅事件的爆发，不然结果都一样。

2、放大交易周期，降低交易频率。

在证券交易中，任何一次下单都不能保证一定能赚钱，必然有下单交易亏钱的情况出现，而且在现实中这种情况还很多，其中短线交易遇到交易亏损的次数是最多的，这就是所谓的做得多错得多。放大交易周期，在交易策略的规范下，合理降低交易频率，这样一可以尽可能的过滤掉中低幅度的震荡行情，二可以尽可能多的减少止损认赔的次数。在行情试盘的阶段，轻仓大周期交易，既有效的保护了本金不被严重削弱，也避免了在短时间内左右挨耳光而产生情绪失控的危险。

主力运作一波行情，绝不可能让大家都赚钱，肯定会想方设法让对手的单子做错方向甚至看对方向做错单子。散户不死的七七八八或者被忽悠到坚定地捏着对手单，主力是不会启动主要趋势行情的。只有合理的降低交易频率，减少实际止损的次数，你才能比大部分散户坚持的更久，才有希望带着你的资金和信心熬过艰难的震荡区间，迎来真正能给你带来收获的趋势行情。

3、只能在得到浮盈保护的前提下谨慎加仓。

在正常情况下，主力通过做局，培育好足够分量的对手盘之后，就会结束前期反复的震荡行情，继而启动主要的趋势行情。散户只要能撑过前面反复的震荡行情，在之后的主要趋势行情中就会发现自己的原始仓位开始有了比在震荡行情中多的多的浮盈，这时才是散户谨慎加仓的时候。妙的是，此时交易者增加的头寸有了前面单子的浮盈做保护，加仓后面临的心理压力也小！而且更妙的是，主趋势行情中很少出现大幅回撤，这意味着增加的头寸很快就能实现新的浮盈，随着行情的深入发展还能获得继续加仓的机会！这样散户才能最终实现赚取高额利润的目的！即使加仓后遇上回调，有前面浮盈的保护，本金的安全几乎不会受到太大的威胁，损失的只是利润而已。

因此，散户不是不可以重仓，加仓的前提条件是新增头寸必须要获得浮盈的保护！而一上来就打重仓的散户，其头寸只能用未动用的本金来保护，这严重威胁到了剩余本金的安全，在这种情况下，散户撑过震荡行情的机率就很小了。

综上所述，散户在期货市场的正确的交易理念应该归纳为：轻仓试盘，合理降低交易频率，在浮盈的保护下谨慎加仓！

以上推导出来的交易理念，从逻辑上详细的解释了经典书籍中很多交易大师们提出的轻仓顺势、绝不频繁交易、只在正确的单子上加仓等主要观点。

因为我们不预测当前的趋势什么时候结束，那么我们的开仓就不必做到精确选时，当时是什么趋势就做那个时候的顺势单；当原有趋势改变时，我们平掉原有的顺势单；一旦确认趋势反转，也要敢于顺着最新的趋势做单。

因为我们无法精确预知哪个品种今后将走出大行情，那么我们就采用撒网战术，同时这样也避免了风险过于集中，最大限度的减轻了黑天鹅对个别品种单子的灾难性打击。

那么单个合约品种的具体操作就简化为，只需要用几个简单客观的行情要素来定义当前的趋势处于稳定态还是临界态，稳定态任何时候都可以开仓，开仓后稳定态没有改变就要坚定持仓；等临界态出现时才平仓或者开新仓。

注意：此思路可能只适用于轻仓大周期交易。

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