正确的交易就是做最熟知的事情
2003年孟德稳投身股市，那时他还在读大学；2006年接触期货；2007年年底从股市全身而退后，他和朋友一起组建了奇获投资，并把精力全部集中到期货市场，一直钟情于此。
离开股市选择期货，用他自己的话说是“大势所趋，人心所向”。在他看来，股市只能单向做多，好比一个人只能单腿行走，再加上T+1等各种交易的限制，风险很不可控。而期货市场的T+0和双向交易制度，本身就是投资者的一种诉求，相对于其他交易更公平。他相信，如果以正确的理念来参与期市，于国家、企业、个人都是有益的。
正是这种顺势而为，使得孟德稳的投资之路稳稳当当，顺风顺水。做股票赶上了2006年到2007年的大牛市，在相对高位清盘后，一开始专注期货又遇到2008年的大熊市和2009年的大牛市，他说自己属于比较幸运的一类人。
在期货市场，孟德稳没栽过大跟头，他觉得这跟自己天生对风险极度厌恶有关。2008年金融危机来袭，他见识了期市的巨大风险和回报，也认识了风险控制和追随大势的重要性。虽然这一年交了些“学费”，但在接下来的2009年，他利用顺势和风控原则，收获颇丰，这也基本奠定了他的交易风格。
回望过去，孟德稳对一路走来的交易轨迹历历在目：2007年年底幸运出逃股票大顶；2008年先顺势后逆势的教训；2009年顺势交易收获颇丰，同时引入高频交易和套利交易；2010年到2013年多种交易方式并行，总资本稳定增长。当然在这期间也有很多的经验教训：比如风险管理是交易之本；比如不要试图接下落的匕首，也不要去拦升空的火箭；比如稳定就是暴利，只要稳定的时间够长；再比如保持勤奋和开放才能长久进步等。
山重水复走到今天，在他心目中，正确的交易就是做最熟知的行情，让概率站到交易者这边，然后去享受大概率事件的利润，控制小概率事件的风险。
练好内功才可以到江湖上走一走
作为奇获投资的创办人之一，孟德稳呵护着，也见证了公司的一步步成长。2007年初创时，奇获投资只有两三个人，七年过去了，公司仅交易员就有三十人。对其一手打造的奇获投资，孟德稳怀有浓厚的感情，更寄托了高远的梦想。他希望将来投资者一听到“奇获”这两个字，就立马知道这是一个盈利稳定，且让人放心的财富管理品牌。他还希望交易团队里能走出中国的索罗斯或者巴菲特。
他的梦想并不是空穴来风，而是建立在苦修内功的基础之上。在曾经的一次采访中，孟德稳说：“以前我们的团队属于闭关苦练内功，现在我们觉得可以到江湖上走一走了。”
高手一出江湖，江湖为之侧目。奇获投资独步期市江湖的秘诀是依靠两项深厚的内功：一是适应不断变化的市场能力；二是面对不可预测市场的风险控制能力。
孟德稳在交易中有个观念，那就是加仓不如加不同的策略。他分析说，因为团队的交易方式多，交易策略多，交易品种多，交易周期也不同，这些不同搭配在一起，首先，对市场的适应力大大增强，因为在特定的波动特征下，总有一种交易方式或者周期能够比较好地适应市场；其次，在利润没有减少的情况下，风险得到了有效控制，因为不同，所以很容易形成对冲，在一个策略亏损时，另外一个策略则会盈利，整体回撤也会变小。
而在风险控制方面，奇获投资有明确的单笔交易止损（而且不是一重保护），有明确的单日、单周、单月资金最大回撤比例。孟德稳说，针对主观交易，团队有一套明确的情绪管理规则，而针对程序化交易，团队也拥有对应调整与更新的系统。
从事期货行业这么多年，看着身边的人起起落落，孟德稳总结说，只有不固步自封，并主动适应市场，同时做好风险控制，才能走得更远，变得更强大。
宁可放弃利润也要降低风险
在“期货实战排排网”上，奇获投资展示的账户共有三个。而三个账户有着一个共同特点，那就是回撤控制得非常好，这或许与其“不求暴利，但求稳定”的投资理念密切相关。孟德稳认为，在期货市场，输赢的关键在于处理错误的态度。他说，低风险下高回报率的可能性很小，因为正常情况下只能是低风险低回报，高风险高回报。我们最多能够做到低风险较高回报，主要是通过多交易方式、多策略、多周期、多市场、多品种的组合，来实现风险对冲利润叠加，另外一个办法则是资金管理。如果这些办法都不能有效降低风险，那么宁可放弃一些利润以降低风险。
孟德稳告诉期货日报记者，选择交易策略时，主要会参考品种的波动率变化。他说，不同的期货品种其实波动特征不一样，日内短线交易要选择成交量大的品种，成交量大意味着波动也大。隔夜的交易要选择持仓量大的品种，持仓量大意味着反向跳空的概率小，趋势也会明显一些。股指因为成交量大、波动大，所以日内的策略配置就比较多。而对于铜主要做套利，因为其投资者成分比较固定，且和外盘紧密贴合，所以跨期价差的波动规律性较强，风险可控，利润可期。
纵观奇获投资在“期货实战排排网”的三个账户，其前期净值增长速度较快，过一段则进入平稳振荡，甚至缓慢下降的过程。孟德稳说，这跟策略的适应性以及周期性有一定关系。他表示，再好的策略或交易方式也有不适应的时候，盈利的关键就是输的时候不要输太多。为此，奇获投资有一套针对波动率大小的判断体系：当预期波动率变小时，会适当增加振荡和反转策略的比重，同时钝化一些趋势策略的参数。反之，当预期波动率变大时，则会适当减少振荡和反转策略的比重，同时将一些趋势策略的参数调整得敏感一些，这无疑增强了公司适应市场的能力。
而在策略调整方面，孟德稳说，奇获投资一直保持一个习惯，就是在盘中坚决执行策略，在盘后常常质疑策略，但质疑归质疑，调整不是随便做的。他说，策略不能经常改变，即使改变也是微调，且策略储备的厚度也很关键。如果策略出现大调，那就全面否定了之前的策略组合。奇获投资有相应的标准来判定某个策略是否失效，如果失效，则会用已通过测试的新策略来替换失效的策略。
人工交易与程序化交易可以互补
孟德稳向记者介绍说，自己有很多盈利来源于高频交易。在他看来，高频是利用小止损、高胜率、大交易量，来实现盈利的逐步稳定累加。而随着年龄的增长，反应的变慢，思维的慎重以及资金量的增大，他也在寻找比高频更适合自己的交易方式，比如小波段、套利、程序化等。但从高频交易的机理，到具体的交易技巧、情绪调整的方法，再到高频转型等一整套东西，都堪称他的强项。
另外，孟德稳很注重对高频交易员的培训。他说，培训高频交易员并不是应试教育下的单科考试，而是系统、全面的人才培养，其关键在于对人性的磨练与强化。高频交易员在不同的成长阶段有不同的需求，纪律、习惯、技巧、信心、情绪管理等，且每个人的天赋和秉性各不相同，甚至同一个人在不同的成长阶段也有所差异。因此，高频交易员培训的每个阶段，其偏重点都不一样：对于初级交易员，重要的是在养成良好的交易习惯和纪律性的基础上，不断完善其交易技巧；中级交易员经过了市场洗礼，重要的是真正树立交易的信心；高级交易员只需要做好情绪管理即可。而所有的目标则是为了形成稳定的盈利能力。
孟德稳补充说，交易员要想做好交易，还需要一些好的性格来配合，比如果敢、专注、执著、忍耐、开放等，拥有这些素质的人成功的概率会比较高。他坦言自己喜欢纪律性强、生活习惯好，而且勤奋的交易员。他觉得交易员在学习交易之前，最好是一张白纸，这样在规定的原则下容易形成好的交易习惯，而好的习惯多半会出好的结果。他说，大部分好习惯都是反人性的，所以养成好习惯还需要强大的毅力。他其实并不怎么看重交易员的知识结构，他觉得这些决定不了交易的结果。他说，每个交易员的秉性不同，即便是同样的教与学，其后来的交易特征也会有所不同。每个交易员都能控制风险，而交易特征却不一样，因为不一样而且共存，所以风险可对冲，利润可叠加，其中的道理和程序化交易中多策略组合的原理是一样的。
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