1：从五大银行来说，在加息周期净利差提升最快的是农业银行，其次为工商银行，交通银行，建设银行以及中国银行。
2：在股份制银行中，招商银行的净利差提升最大，其次为华夏，民生，浦发，中信。
总体来看，股份制银行的息差弹性高于五大行（除了农行），在加息周期股份制银行有望取得高于五大行的利润增长率，当然在降息的周期，五大行则有优势。
三：盈利能力分解：贷款收入
1：净利息收入资产比衡量了ROA中利息的贡献率，民生银行在这一指标上排名第一，其次为招商。中国银行与兴业银行位居末位。
2：从净利息收入占营业收入比来说，占比最低的是中国银行，建设银行，工商银行与招商银行。总体来说，四大行由于网点多的优势，相对于股份制银行来说更容易扩张非利息收入，这是五大行的天生优势。而股份制银行中招商银行相对于其它银行依旧保持大幅领先的态势，丝毫不属于大型银行，值得称赞。
3：从利息毛利率指标来说，中国银行与交通银行毛利率较低，股份制银行中招商银行与中信银行毛利率较高，民生银行利息买利率提升较快。华夏，浦发，兴业的利息毛利率较低。利息毛利率的高低反映出银行资金成本或者定价能力的不同，这一指标需结合后续指标一起判断。
4：总体来看，民生，兴业，华夏的贷款利率较高，较高的贷款利息说明银行有较强的定价能力，或者进入风险较大的领域，这需要银行有较强的风险管理能力。中国银行，招商银行与工商银行位居末尾，从个人了解来看，招商相对谨慎，风险定价能力较低，而工行因较大程度的介入大型工程因为议价能力较低，当然，相对来说他们的贷款相对安全些。中国银行较低的贷款利率可能因为有较多的外币贷款导致。
四：盈利能力分解：利息成本
1：从存款利率来看，招商银行与农业银行存款成本较低，活期存款比率也最高，在加息周期中收益较大。
2：2010年活期存款超过50%的有建设银行，工商银行，招商银行与农业银行。基本来看，大行由于网点的优势，在加息周期中不仅活期存款没有降低，还有一定程度的升高。招商则表现更加优异，在网点不足的劣势下，活期存款直追农行，说明招行在所有银行中有较强的服务优势以及产品设计能力。
3：结合贷款收入的情况，可以发现招商银行较高的利息毛利率来自于较低的成本，也就是说，招商银行通过压低资金成本，降低贷款利率获得低风险高收益。民生银行较高的利息毛利率来自于较高的贷款利率，相对来说风险较大。工商银行与建设银行则走中庸之道，资金成本居中，贷款利率也居中。
4：华夏银行，浦发银行，交通银行，兴业银行较低的利息毛利率来源于较高的资金成本
五：其它收入与成本
1：中间业务上传统的大行由于网点众多而占据优势。
2：中间业务原本是中国银行的优势，但在2010年这一优势被建行与工行超越，其中建设银行的表现尤为优秀，其净佣金收入资产比远远领先于其它银行，说明其向低资本消耗业务转型较为成功。交通银行与农业银行排名靠后，有被股份制银行超越的趋势。
3：股份制银行中招行，民生的中间业务不仅领先于其它股份制银行，而且已经与大行处于同一水平，相当难得。华夏与浦发则中间业务占比较低，估计未来转型较为困难。
4：从成本收入比来看，民生银行的成本依然较高。招商银行成本收入比在2010年提高幅度较大，是否与其网点扩张以及多计提贷款减值准备有关？
5：兴业与浦发费用控制较为理想。
6：五大行中工行运营成本最低，建行与交通银行不错。
六：风险控制
1：从不良贷款以及拨备覆盖率上来看，股份制银行风险控制优于五大行，但是差距在缩小。
2：五大行中建设银行风控最佳，工行在2010年超越建行，交行与中行风控最差。农行由于历史原因风控较差，有待观察。
3：股份制银行中兴业，招商，浦发风控较佳。民生银行风控在2010年落后较为明显，在股份制银行中处于末尾。
4：民生银行大力发展商贷通业务的问题在这里得到显现：民生银行的核心资本充足率在2010年大幅下降，原因在于商贷通业务对资本的消耗极大，如果民生银行继续这条路，以后的再融资是常事。
七：零售业务
1：五大行中农业银行由于有较多网点位于农村，因而个人存款较多，扣除这一因素，则工行为“中国第一零售银行”。中国银行紧随其后，其次为建设银行，交通银行仍然较为平庸。
2：股份制银行中的第一零售银行则为招商银行，由于网点的限制，招行在个人存款上无法与五大行抗衡，不过在个人贷款业务上则遥遥领先包括五大行在内的所有银行，个人储蓄量也遥遥领先其它股份制银行，相当不容易， 扣除网点影响，则招行为中国最佳零售银行。民生银行由于商贷通的发力，在个人贷款业务上较2009年有相当大的进步。总体来看，招商，兴业，民生的零售业务排名股份制银行前三强。
总结：
1：无论是大型银行还是股份制银行，在各自的团体内都发生了两极分化：大型银行中建行与工行进步较快，中国银行与交通银行则停步不前，有被股份制银行赶上的趋势。农业银行由于上市不久，指标相对较差，不过潜力较大，未来超过中国银行与交通银行可能性较大。股份制银行中招商，兴业，民生为前三强，而且相对其它股份制银行的优势在扩大，有望在未来超越中国银行，交通银行。
2：招商银行：综合实力第一，全球最高市净率银行称号确实名副其实。
3：兴业银行：最强的盈利能力与风险控制能力，成本控制上优于招商银行。在活期储蓄比率以及零售业务方面落后招商，中间业务发展落后，综合竞争力稍微落后，想要超越招行，估计得下一番大工夫，可能性较低。
4：民生银行：盈利能力较2009年有较大提高，运营成本较高，中间业务发展势头不错；由于商贷通的发力，在零售业务上优于兴业，不过这也造成其资本消耗极大，不具可持续发展性且护城河并不明显。风险控制在股份制银行中处于最低位置，较为激进。
5：浦发银行：盈利能力一般，资金成本较高，收入较为依赖贷款利息，风控能力较优，运营成本较低，零售业务较为落后。
6：中信银行：盈利能力较优，相对2009年有较大进步，收入较为依赖利息收入，风控尚可，运营成本较低，零售业务发展较慢。
7：华夏银行：盈利能力较低，激进；业务严重依赖利息收入，风控差，运营成本高，零售业务在所有银行中处于最低位置。
8：交通银行：盈利能力较弱，激进，资金成本在五大行中最高，运营成本较低，风控较差，零售银行业务发展在五大行中也处于最末尾。目前来看，与建行，工行的差距在扩大，与招商等股份制银行相比优势几乎没有。
9：中国银行：盈利能力一般，传统中间业务上的优势已经被建行，工行追上，资金成本较低，运营成本较高，风控一般，零售业务发展不错，不过有被超越的趋势。
10：农业银行：由于农业银行2009年刚上市，发展时间较短，相关指标还较差。不过由于网点最多，分布在中国经济发展潜力较大的中西部，潜力较大，未来有可能超越中国银行与交通银行。
11：建行：盈利能力在所有银行中最强，资金成本低，运营成本较低，风控较优，不过在2010年有被工行超越的趋势。
12：工行：盈利能力超越兴业银行，比肩建设银行；资金成本一般，运营成本最低；2010年风控进步明显，在五大行中风控能力最优；零售业务相对较强。总体上看，工商银行在2010年已经赶上建设银行。
以上是对银行业2010年报表的初步分析，力求通过简单的财务指标对比对11家银行有一个总体的了解，从而能够缩小范围，筛选出较为优秀的银行以进行后续的重点分析。目前来看，在股份制银行中招商，兴业，民生，大型银行中工行，建行，农行值得特别关注。
