莱利·海特在大学时代就与期货结下了不解之缘，但正式进入炒家的行列，其间经历却甚为曲折。
1968年，莱利·海特投身投机行业，第一步是当一名股票经纪人，数年后，成为全职期货经纪人。入行10年之后，莱利·海特成立了“明治投资管理公司”。莱利根据10年来积累的丰富经验，形成了自己一套独特的交易体系，并在实践中验证了自己的做单体系，结果非常理想。“明治投资管理公司”的投资策略重点在于平稳的增长，不追求超高收益，目标是稳定、持续的收益率。1981年以来的7年时间，公司的年均收益率超过30％，按年度结算，最低的一年也赚了13％，最高增长率为60％，连续6个月最大的亏损仅有15％。由于表现稳定而出色，公司旗下基金增长速度惊人，1981年基金开始成立时只有200万美元，10年后已累计超过8亿美元。
莱利·海特在刚接受股票培训时了解到“蓝筹”股票的来源可追溯到蒙特卡罗的赌场，最大的筹码是以蓝色印制的，蓝筹股是代表第一线的大股。海特恍然大悟：哦，我明白了，这就是赌博嘛!他立即买了一本名为《击败庄家》的书，看完后得出一个结论：“成功的投资就是掌握概率。只要你能算出概率，就能找到战胜市场的办法。莱利·海特后来研究和开发的电脑交易系统都是以此为基础的。
莱利·海特在谈到电脑交易系统时说，大部分投资者经常更改电脑交易系统，倘一失手，即改用另一套系统，甚至在电脑系统发出入市信号时，仍三心二意不愿依照信号执行。在和许多投资者闲谈之间，经常听到他们后悔地说：“我的电脑交易系统表现极为准确，可惜我并没有依计行事，否则可以赢到历年来最大的利润。”在使用电脑交易系统时一定要遵守交易原则，电脑系统是你的指挥官，只要有较高胜率的交易系统，长期的循规蹈矩，必会胜算在握。
莱利·海特管理的基金一直保持很低的亏损率，在高风险的期货行业里是少有的。这与莱利非常重视面对风险、控制风险和回避风险有密切的关系。在当经纪人的时候，公司上司就经常教导他：当你的客户出现大亏损时，必须立刻通知客户，否则必定有第三者代劳，破坏你与客户的关系。
在控制风险方面，莱利认为，不管你了解多少情况，心中多么肯定，总还是有错的可能，所以随时都要有可能出现最坏结果的心理准备。莱利的一位朋友专门从事咖啡期货，非常了解咖啡的运输过程，与主要咖啡生产国的部长都很有交情，可以说对基本面及有关资料了如指掌。有一次，这位朋友请莱利去家中作客，酒酣耳热之间，他乘兴问莱利：“海特，你怎么可能比我更懂咖啡期货呢?”海特回答说：“没错，我对咖啡一无所知，连喝都不喝。”“那你怎么做交易呢?”“我只看有多大风险。”那位老兄不相信，又问了不下5次，每次海特都讲：“控制风险。”三个月后，那位朋友做咖啡期货赔掉1亿美元，看起来海特的话他没听进去。
除了面对风险和控制风险，更重要的是主动地回避风险。波涛汹涌的市场，虽然有很多机会，但是当你把握不好时就变成无限的风险了。所以，宁愿错过机会，也不想去冒不必要的风险，是莱利·海特的第一教条。莱利·海特把自己多年的心得归结成两句话：“一、你如果不赌，就不可能赢。二、你如果把筹码全输光了，就不可能再赌。”
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