MACD指标是一种趋向型技术指标,即判断趋势方向的指标,在震荡行情中参考意义低。MACD指标由两条曲线和一组红绿柱线构成。两条 曲线中波动比较频繁的是DIFF线,比较平缓的是DEA线。红绿柱是MACD柱线。MACD柱线值表示的是DIFF值减去DEA值之差的二倍。MACD值为正时,表现为零轴上方的红色柱线。MACD值为负时,表现为零轴下方的绿色柱线。
投资者在使用MACD指标时应该注意以下几点:
1、MACD指标最主要特点是稳健性高,可以在周期较长的期间内给出相对稳定的买卖信号。因此,中长线投资者可以多参照MACD指标来开展具体操作。
2、MACD指标的最大劣势是指标信号过于缓慢。日线级别中的MACD指标并不适用于短线操作。为了弥补这个劣势,短线操作者可以多参照15分钟级别或者60分钟级别的MACD指标做判断。
3、在中长期的上涨或者下跌行情中,投资者使用MACD指标会比较有效。但是在股价大幅震荡或者多空焦灼的行情中,MACD指标对投资者的操作并没有太大参考价值。
MACD图形的计算方法
绿线是差离值(DIF),红线是讯号线(DEM),白色区块柱形图(MACD bar / OSC)是两者的差(D-M)。
一、差离值(DIF值):[2][3]
先利用收盘价的移动平均值(12日/26日)计算出差离值。[4]
〖公式〗DIF = EMA(close,12) - EMA(close,26)
二、讯号线(DEM值,又称MACD值):
计算出DIF后,会再画一条“讯号线”,通常是DIF的9日移动平均值。
〖公式〗DEM = EMA(DIF,9)
三、柱形图或棒形图(histogram / bar graph):
接着,将DIF与DEM的差画成“柱形图”(MACD bar / OSC)。
〖公式〗OSC = DIF - DEM
简写为D - M
MACD在应用上应先行计算出快速移动平均值与慢速移动平均值。以这两个数值作为测量两者(快速与慢速线)间的"差离值"依据。所谓"差离值"(DIF),即12日EMA数值减去26日EMA数值。因此,在持续的涨势中,12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会愈来愈大。反之在跌势中,差离值可能变负(-DIF),也愈来愈大。
MACD的反转信号界定为“差离值”的9日移动平均值(9日EMA)。 在MACD的指数平滑移动平均线计算公式中,都分别加T+1交易日的份量权值,以现在流行的参数12和26为例,其公式如下: 12日EMA的计算:EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盘 X 2/13 26日EMA的计算:EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日收盘 X 2/27 差离值(DIF)的计算: DIF = EMA12 - EMA26 然后再根据差离值计算其9日的EMA,即"差离平均值","差离平均值"用DEA来表示。 DEA = (前一日DIF X 8/10 + 今日DIF X 2/10) 计算出的DIF与DEA为正或负值,因而形成在0轴上下移动的两条快速与慢速线。为了方便判断,用DIF减去DEA,用以绘制柱状图。
MACD指标应当遵循的基本原则:
1、当DIF和DEA处于0轴以上时,属于多头市场。
2、当DIF和DEA处于0轴以下时,属于空头市场。
3、柱状线收缩和放大。
4、震荡行情中MACD指标将失真。
缺点
1、由于MACD是一项中、长线指标,买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时,按照信号进场后随即又要出场,买卖之间可能没有利润,也许还要赔点价差或手续费。
2、一两天内涨跌幅度特别大时,MACD来不及反应,因为MACD的移动相当缓和,比较行情的移动有一定的时间差,所以一旦行情迅速大幅涨跌,MACD不会立即产生信号,此时,MACD无法发生作用。
MACD指标应用原则(图解):
1、当DIF由下向上突破MACD,形成黄金交叉,既白色的DIF上穿黄色的MACD形成的交叉。同时BAR(绿柱线)缩短,为买入信号。
2、当DIF由上向下突破MACD,形成死亡交叉,既白色的DIF下穿黄色的MACD形成的交叉。同时BAR(红柱线)缩短,为卖出信号。
3、顶背离:当股价指数逐波升高,而DIF及MACD不是同步上升,而是逐波下降,与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。如果此时出现DIF两次由上向下穿过MACD,形成两次死亡交叉,则股价将大幅下跌。(见下图)。
4、底背离:当股价指数逐波下行,而DIF及MACD不是同步下降,而是逐波上升,与股价走势形成底背离,预示着股价即将上涨。如果此时出现DIF两次由下向上穿过MACD,形成两次黄金交叉,则股价即将大幅度上涨。
MACD主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断,当股价处于盘局或指数波动不明显时,MACD买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时,因MACD的移动相当缓慢,所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。
MACD指标金叉图解
MACD指标是股票技术分析中一个重要的技术指标,由两条曲线和一组红绿柱线组成。两条曲线中波动变化大的是DIFF线,通常为白线或红线,相对平稳的是DEA线(MACD线),通常为黄线。当DIFF线上穿DEA线时,这种技术形态叫做MACD金叉,通常为买入信号。
根据MACD指标金叉出现的位置不同,又有着不同的市场含义。MACD金叉出现在0轴上方或附近是强烈的买入信号,O轴附近的金叉要优于O轴上方的,接近O轴说明涨势刚开始,股价将来有更大的上升空间,买入的风险相对小。O轴下方的MACD金叉,表明多方力量暂时占上风,但是上涨行情还没有完全展开,此时介入会有一定的风险。如果MACD金叉出现的同时伴随着成交量的逐渐放大,代表着多方力量的增强,此时的看涨信号更可靠。
MACD金叉
如图所示,DIF线上穿DEA线(白线上穿黄线)后,形成MACD金叉形态,伴随着成交量的逐渐增加,股价一路上涨。如果投资者在MACD金叉形成并且成交量放大时介入,将获利颇丰。