文‖自贸区邮报研究员 朱荻
今年10月，一家沪上国资财务公司将注册地址从陆家嘴迁往上海自贸区的消息，在上海市国资委网站悄然挂出。
这家公司正是沪上大型能源国企申能集团旗下的申能集团财务有限公司。一个月前的9月，申能财务获得上海市银监局批复并完成工商变更，正式将注册地址迁至上海自贸区。这也让申能财务，成为全国首家正式进驻自贸区的企业集团财务公司。
为什么一家在陆家嘴浸淫了7年的国资财务公司，要将注册地迁往上海自贸区？近日，申能财务相关人士在与自贸区邮报交流时，列出了三个迁址的理由。
一，助力申能集团战略发展
眼下，申能财务的控股股东申能集团，主要业务布局仍在国内。
不过，申能财务相关人士提出，申能集团主业的发展包括“走出去”是个大方向，而申能财务必须提前为之备战，“比如，未来申能集团并购国外电厂和购买产业链上游的一些资源，申能财务要提前准备好离岸业务的相关条件。”
“申能集团目前的天然气和电煤的海外采购业务，会发生大额的结售汇交易，上海自贸区不仅增加了结售汇的通道选择，未来在现有外汇交易中心平台外，可选择与境外机构进行平盘，进一步降低集团的汇兑成本。”申能财务相关人员补充道。
当然，上海自贸区在跨境资金归集、分账核算单元（FTU）上的一些创新政策，同样可以令申能财务受益。
申能财务相关人士进一步解释，不同于央企的全球布局，申能更需要通过类似于自贸区这样的平台，以连接境外项目。比如，通过FT（自由贸易）账户进行海外直投，可以大大加快审批流程，获得FT账户结构下投融资便利化的政策红利。
此次申能财务入驻上海自贸区，采取了注册地与经营地址分离的创新模式。申能财务方面称，此举可以让该公司在立足陆家嘴金融中心区位资源优势，同时分享上海自贸区的改革机遇，在第一时间实施区内制度创新的同时，继续保持对境内系统企业服务的便捷性和高效性。
申能财务成立于2007年7月，拥有三大股东，分别是申能集团、申能股份（600642），以及外资股东法国巴黎富通银行。
二，财务公司的创新要求
除了备战集团的新一轮战略发展，来自集团系统企业的金融需求变化和银行的竞争，也对申能财务提出不少创新要求。
“现在银行业务都很市场化，财务公司要在市场上立足，在与银行合作的同时，更要拿出能源金融的专业优势，至少不能出现业务缺位。”申能财务相关人士介绍，现在大的中资银行基本都已经能开设FT账户了，如果因为政策没有跟上，客户说只有银行能做，“那我们花了大量精力归集的账户和资金，因为政策没有跟进，就会造成客户流失，也就是失去了资金和业务。所以，银行有的，我们也要力争做到，而且要更专业。”
相比银行等金融机构，财务公司业务有一定局限性，主要只能服务于所在集团内部成员企业。因此，面对市场化的竞争，服务好目前申能集团内部的近百家成员企业客户，是申能财务的当务之急。
入驻上海自贸区后，申能财务已获准进行FTU分账核算单元体系建设。
据介绍，申能财务正在探索构建适合申能模式的FTU分账核算单元体系，在该体系下，申能财务可为集团境内外成员企业开立FT账户。并且根据成员企业需求，在FT账户和传统账户下，开展跨境支付结算、企业集中收付汇、人民币双向资金池和外币双向资金池等业务。未来，自贸区FTU分账核算单元的“申能模式”，或可为财务公司行业开展跨境业务提供一份样本。
“进自贸区是做加法，付出的成本是花人力和精力去研究、沟通及开发信息系统。申能财务看重的是对未来发展的意义，因此务必走在政策前面。一旦有项目落实，包括系统、人力在内所有的配套都要跟上，这样才能形成自身的独特优势。”申能财务相关人士说。
截至去年底，申能财务总资产已由成立之初的38亿元，增长至130亿元。
三，降低融资成本诉求
当然，上海自贸区内先行先试的金融创新，才是吸引财务公司包括其合作企业的最大亮点。
最近，申能财务将与工商银行、汇丰银行合作办理首笔自贸区财务公司跨境人民币借款，目前境外人民币借款利率仍有一定竞争力。
这笔跨境人民币借款的业务试水，主要是根据今年2月发布的《中国人民银行上海总部关于支持中国（上海）自由贸易试验区扩大人民币跨境使用的通知》。《通知》规定，自贸区内非银行金融机构可以从境外借用人民币资金，数额不得超过实缴资本的1.5倍。
“当然，由于信用主体的差异，在境外也不一定能拿到性价比最高的资金。”申能财务相关人员说，“境内企业想要到境外获得低成本的资金，信用级别能否得到境外金融机构的认可也是一个重要因素。”
一位业内人士预判，鉴于上海自贸区的先发优势，未来，随着试点的成熟，相信会有越来越多的财务公司和其他金融机构，会入驻上海自贸区。
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