道破主力做盘玄机——江汉的操作绝技

2013-10-20

1.中长线强主力的特征。
(1)有较强的资金实力,资金量一般在2亿以上。
(2)主力整体运作时间长,一般为三至五年左右,有足够的建仓和出货时间。
(3)持仓量大,一般持仓量达60%以上。
(4)控盘能力强,能左右股价的方向。
(5)目标位高,总体涨幅在loo%~300%之间。(有的庄家在反复操作中不断降低持仓成本,折算其涨幅甚至于要超过3009/5。)
(6)题材深,均有可持续性题材,一般都有足够的想象空间。它们所操作的股票往往为市场的主流板块或某板块的龙头股。
例如宝钢股份(600019)、鞍钢新轧(000898)及扬子石化(000866)、齐鲁石化(600002)等钢铁、石化股,均为市场主流板块,是中长线主力所为。
2.波段主力的特征。
(1)资金实力较弱,一般为私募基金较多。
(2)主力整体运作时间短,一般为三个月至半年左右。
(3)持仓量小,一般持仓量在20%至40%之间。
(4)短期控盘能力强。
(5)短线目标位较高,波段涨幅在50%一100%之间。
(6)题材新,它们所操作的股票往往为市场中的新概念、新热点。
例如2004年春季行情中,网络游戏概念:海虹控股(000503)、聚友网络(000693)等;光电概念:深方大A(000055)、联创光电(600363)等,均为市场热点板块,是波段主力所为。破解翻番黑马主力建仓特点
“听说你在1999年和2000年的大牛行情中炒的股票获利都在100%以上,在2004年的春季行情和2005年底至2006年春的行情中你又获利颇丰,那你是如何把握的呢?”
“在2004年春季行情中,我重仓操作了两只中长线强庄股,一只是马钢股份(600808),另一只是沈阳机床(0004lO),同时还操作了海虹控股等几只波段强庄股,在2005年底至2006年初我重点操作了G包铝(600472),由于建仓的价位低,都有近翻番的收益。”
“你真有眼光,能抓住翻番的黑马股建仓。根据你的实战操作体会,请你谈谈这些能翻番的黑马主力建仓时都有哪些特点?”
“在多年的临盘实战中,我渐渐发现这类黑马主力的建仓有着与众不同的特点,而中线黑马和短线黑马在建仓期,又各自不同。”江汉又作了详细介绍:
1.中长线主力建仓特点。
(1)中线收集,这是该类主力建仓的核心特征。
(2)建仓时间长,一般为半年至一年。
(3)锁仓筹码较重,盘面浮筹较轻。
(4)建仓期总体振幅不大。
(5)成交量较为温和、均匀。
(6)洗盘幅度往往不深。
(7)股价中线运行方向受大盘影响小,往往较为抗跌。
(8)底部K线形态多以圆弧底、复合头肩底及窄幅箱形震荡为主。
(9)其基本面特点:盘子偏大,一般在2亿股左右;价位较低,股价在5’。。_。7元左右;业绩一般较稳定,不亏损;行业具一定成长性,或具有潜在中长线利好;所持股票的行业往往以传统行业为主。
(10)市场形象良好。如遇行情,有持续的市场人气支撑,将成为市场主流板块。
就拿我重仓操作的沈阳机床(000410)这只股票来说,它是东北概念的领头羊,在2002年11月至2003年8月,该股在5.5—6.5元左右的箱体震荡,主力耐心地进行了长达10个月的中线筹码的收集。此后,大盘一路下滑至.2003年11月,跌幅近200个点,而该股却逆势向上突破,脱离成本区。我在2003年9月股价突破箱体前7元左右重仓买进,并预测它的上涨目标位在13元左右。不久,大盘反弹,该股即迎来主升浪,一路飙升至12.60元,股价翻番,如图4-I所示。
再如安泰集团(600408),行业煤炭属于资源型,业绩增长,盘子适中,自然受到庄家的青睐。刚一上市主力即边刻意打压边建仓,至2003年9月在7元左右大举建仓,构筑大型圆弧底,随后马不停蹄连续上涨5个月走出翻番行情。(见图4—2)
2004年春季行情中以类似手法建仓的股票还有很多,如海正药业(600267)、山东铝业(600205)、宝钢股份(600019)等。
又如,2005年至2006年的跨年度行情中,铝业板块全面呈现中线强庄特征。山东铝业(600205):2005年6月至11月在79元箱体震荡,主力稳步吸纳,底部逐渐抬高,11月18日单日放量涨停,拉开了主升浪的序幕。G包铝(600472):2005年5月上市后,主力即展开建仓,在34元一线窄幅震荡吸筹,2006年元旦后突破箱体,展开主升段。(2005年9月本人在一次股评报告会上明确指出,铝业板块将是未来行情的热点板块,都有翻番潜力,重点推荐了以上两只股票。)
2.波段主力建仓特点。
(1)集中建仓,这是该类主力建仓的核心特征。
(2)建仓时间短,一般为一至三个月。
(3)锁仓筹码较轻,盘面浮筹较重。
(4)建仓期总体振幅较大,其主力往往采取打压建仓和拉高建仓的手法。
(5)成交量为急剧放大,根据本人的研究,集中建仓的标准为20个交易日,换手率大于40%,此为实力庄家介入的重要判断依据。
(6)洗盘幅度往往较深。
(7)股价短线运行方向与大盘的关系不是逆势,便是有过于大盘,往往出其不意。
(8)底部K线形态多以V形反转、W底和小型头肩底为主。
(9)其基本面特点:盘子偏小,一般在2亿股以内;价位较低,殷价在5--7元左右;业绩一般不稳定;建仓期往往伴随利空;拉升期往往为突发性利好;所持股票往往以新兴产业为主。
(1O)市场中有一定想象空间。如遇行情,能激发短期市场人气,成为市场新热点。
实战案例:上海梅林(600073),2003年下半年该股随大盘一路下滑,至11月初更是加速下跌,制造恐慌气氛,成交量也一度萎缩,11月13日该股突然放量涨停,随后以拉高集中建仓的方式连续放量上攻,在两周之内即走出翻番行情,并引发了热点板块及大盘的上扬,显示了波段主力的雄风。(见图4—3)
2004年春季行情类似的股票,还有中视传媒(600088)、聚友网络(000693)等。
又如,2005年7月、8月间,以G氯碱(600618)为代表的上海本地小盘股,先快速深幅打压,制造恐慌气氛,随后连续拉高建仓,两周之内以迅雷不及掩耳的手法,走出翻番行情,并引发热点板块,激发市场人气,充分显示出了波段主力的实力和强悍的操盘风格。(见.图4—4)

  强庄股建仓手法
第一,中长线主力建仓手法。
江汉曾经多次参与过实力机构的建仓。他说:中长线庄家往往有一整套的建仓策划方案,由于其收集筹码多、时间长,一般要在大盘调整期进行,同时还要有一定的基本面因素的配合。他们通常在见底之前就开始收集筹码,然后凭借雄厚的资金实力和手中筹码将股价打低,且不断创出新低,迫使散户割肉出局,借此大捡廉价筹码。我这里结合以前和主力联手建仓的一只股票来分析其建仓特点和手法。
1.借大盘下挫,吸纳第一仓。
当时正值大盘低迷之时,主力计划吸筹6个月,待大盘反转时发动行情。那时该股价位在7元多,某日我们以对敲的方式制造该股大幅高开,随即又快速回落,借此试盘。发现市场反应转为冷淡,追高意愿不够强烈。随后的两周内,主力每日挂小单小幅吸纳。在大盘连续走低的影响下,市场涌出部分抛单,主力趁此在一个月内完成第一仓的收集筹码。
2.制造利空,打压建仓。
此时,市场人气低迷,散户惜售,该股成交量萎缩,庄家吸不到筹码,于是通过上市公司披露“年度业绩预亏”的信息,在此利空的配合下,庄家当日将股价封在跌停板。随后制造恐慌气氛,连续下挫,打穿技术支撑位,引发割肉盘出局,一周内急挫30%,股价迅即跌至5元多,庄家趁E,-I:r压建仓。
3.逆势呈强,震荡吸筹。
由于庄家不想让更多的人拿到低位筹码,在随后的一个月又使股价震荡走高,重返7元,此后,庄家在67元的箱体震荡吸筹三个月。从建第一仓至此,先后历时6个多月,已基本完成建仓计划。
其间,大盘下跌了20%,大多数股票跌幅达30%以上。而该股在此阶段由于庄家不断吸筹,使得市场浮筹较轻,股价并未随大盘下挫,一直站在7元之上,随后便开始逆势上扬。在大盘反转之前,该庄家又放出重组朦胧题材,使股价很快脱离成本区,上升至10元左右。之后,随着大盘的反转,该股强劲飙升,直奔20元,股价涨了三倍,成为该轮行情的最大黑马之一。
纵观此种中长线强庄建仓手法,在股市的每轮行情中基本一致。例如2004年的春季行情中,最强劲的长庄股以扬子石化(000866)、齐鲁石化(600002)为龙头的石化板块;以宝钢股份(600019)、鞍钢新轧(000898)为龙头的钢铁板块;2006年行情中以中金黄金(600489)为代表的有色金属板块等等,皆是提前半年至一年以上建仓。在大势调整期它们均强于其他股票,不跌反涨,在阶段涨幅榜中排名居前,显示出了主力的强悍。投资者只要仔细观察运用此手法建仓的股票,即能捕捉到中长线强庄股,获得翻番的收益。
大凡大主力做盘必具王者风范,其建仓阶段能忍常人所不能忍,比如中金黄金(600489),卧薪尝胆一年零四个月,长时间低迷,使散户跟风盘早已弃之而去,此时你若给人推荐恐怕还要遭人指责,真是“把吴钩看了,栏干拍遍,无人会登临意”。
而其主力拉升之时,方显英雄本色,横扫千军,气吞万里如虎。此时跟风盘又蜂拥而至,你让他们离场好似夺他们的传家宝一般,结果自然是长期套牢在庄家出货后的漫漫熊途之中。
每当看到这样的画面,不禁让人感慨万千,股市如人生,人生如股市。
第二。波段主力建仓手法。
波段主力的建仓手法则主要体现在对盘口与盘面的深度把握与超凡的控制能力。
1.高抛低吸.顺势而为。
由于主力操作时间短,吸筹量不是稂大,往往采取顺势而为,高抛低吸,赚取中短期波段差价,一般不轻易创新高。
2.跌停震仓,涨停出货。
波段主力盘面手法较为迅捷、凶悍,有时为了吸到廉价筹码,采取跌停板震仓的手法,一网扫尽割肉盘,并在涨停板时出货,经常使用骗线的手法。
3.单日巨量,阶段高换手。
波段主力往往用对敲的手法制造巨量,拉高建仓,或在某一相对价位连续高换手,达到快速建仓的目的。
例如,秦丰农业(600248),2005年10月10日至10月19日七个交易日换手超过100%;广汇股份(600256),2006年1月23日至2月8日六个交易日换手高达80%。
注:由于波段主力操作手法凶悍,经常喜欢拉涨停板,在实战中宜作为短线最佳选择,江汉在这方面也做了大量实战总结,创造了一套简单易行的方法,运用这一方法选择短线快速上攻股票变得轻松快捷并具有高成功率的可操作性。(本篇后面将透露其具体操作方法)
投资者应注意:
(1)在重大利空的前提下,股价连续下挫,甚至连创新低,往往是庄家刻意打压,制造空头陷阱,此时要密切注意其动向;
(2)运行到低位,突然在钱龙软件量比排行前列中连续出现,且股价不断小幅攀升,即有短线资金快速进场;
(3)宜快进快出,不可恋战,按短线原则波段操作。诀窍之二:捕捉庄家启动信号
“听了你上面讲的那些,知道了发现实力庄家的建仓手法有那么多诀窍,那么,投资者在实战中该如何把握介入的时机呢?”记者问。
“这个问题很重要。”江汉回答说:“如果介入得早,和庄家一起建仓,你就要耗时间、耗精力、耗资金、耗耐心。而投资者往往很难坚持到主力拉升之时,就早已被震仓出局了。如果介入得晚,主力一旦脱离了成本区,进人了上升浪,速度快,涨幅大,你很难再追进,容易造成踏空。想把握好最佳介入时机,在主力拉升前夕介入,迅速获利,是每个投资者梦寐以求的愿望。要做到这一点,的确很不容易。”

  庄家建仓完毕启动前的几大特征
江汉告诉记者:炒股就要介入那些庄家已吃足筹码准备拉升的股票。因为只有庄家吸足了筹码,才有做多的动力,随后股价才能飙升。
“那么,怎么辨别那些庄家已吸足了筹码的股票呢?”
“从我看盘的经验看,发现庄家在建仓完毕后拉升前,在盘面上一般会有几种特征。”江汉的看盘经验是:
其一.K线走势我行我素,不理会大盘走出独立行情。
由于庄家吃进较多的筹码,控盘能力较强,此时市场浮筹较轻,庄家用较少的做盘筹码即可轻松控制股价的涨跌。大盘下跌时,该股往往无量横盘。大盘筑底时,庄家会提前启动,缓步上行·明显呈现强势特征。
例如海正药业(600267),庄家在2003年不断吸筹并构筑完美的上升通道,走出独立行情,与同期持续走低的大盘形成鲜明的对比。在2003年10月后,大盘进人筑底阶段,此股已从年初的10元左右涨升至13元左右脱离了主力成本区,连续一年的单边上扬显示了主力超然于大盘之外,坚决做多的决心和高超的控盘手法。
其二,成交量缩放有序。
庄家不动,成交量就缩至地量。庄家洗盘时当日量比放大,但随后又急速萎缩。这是因为庄家洗盘出货量很少,仅用对敲放量洗盘。之后,市场浮筹更少,在图表中我们就看到,一根换手近5%的阳量后,成交量可骤然缩至换手O.5%左右。
其三,试盘动作时有发生。
庄家吸足筹码后,为了了解市场的反应,以便制订相应拉升计划,往往采取试盘的方式。其K线手法主要有:
l-高开低走底部乌云线。
例如深方大(000055),2003年11月至2004年1月,经过3个月的筑底后,于2004年1月14日突然放量高开低走,K线走出乌云线,是典型的庄家试盘动作,第三日便迅速放量拉起,两周上涨30%,脱离了成本区。
2.低开高走底部独阳线。
例如中科合臣(600490),2004年1月7日,走出放量低开独阳线,随后便一路飙升。
3.长下影十字星探底神针。
例如凤凰光学(600071),2003年12月22日,出现带长下影的K线,之后的两周并未再创新低,很快进入上升通道。
其四,最后的震仓。
庄家吸筹完毕后准备启动前,往往要进行最后的震仓,再将底部跟进的低成本投资者震出,达到其快速脱离成本区的目的。其手法有空头陷阱式,股价在平稳运行中,某日突然大幅跳水,股价连续几日急挫,投资者以为该股有重大利空纷纷抛售,而此时股价却反身向上,快速拉回,在人们还未明白之时,庄家快速脱离成本区,完成第一波拉升,使投资者后悔不已。还有拉高假出货等手法。
例如物贸中心(600822),2003年12月19日以跌停的方式震仓,其手法较为凶悍,是强庄所为。经过20个交易日的整理后,果然急速上扬,一个月涨了50%。

  几种不同的庄家启动信号
“知道了哪些股票庄家已吸足了货,投资者又该如何把握介入的最佳良机呢?你在实战中有什么妙法吗?”
“有。我通过多年实盘分析,潜心研究,发现了主力建仓后准备启动之前,在盘面中暗藏的玄机,我把它称为‘庄家启动信号’。”江汉将其核心内容表述如下:
1.中长线主力的启动信号。
(1)底部反转型信号。
主力在吸筹结束以后的洗盘末期,其成交量特点表现为连续地量,股价已基本止跌。随后的某一天突然放出巨量,进入当日量比排行前五名,此为庄家启动信号。在之后的一周内,成交量间断放大,股价小幅攀升。再后,此股将突破成本区,进入上升浪。
操作要点:在启动信号出现后五天左右,缩量回调时,是最佳的介入时机。往往主力会在三日内启动拉升。
例如中远航运(600428),2003年10月13日该股放量向上跳空是为主力启动信号(图4—6中的方框处),随后经过六个交易日的调整(此为介入的最佳时机),成交量间断放大,股价稳步小幅攀升,进入上升通道,股价自7.5元直指17元。
又如山东铝业(600205),2005年11月初的洗盘成交量已萎缩至地量,在随后的11月18日,突然放天量涨停,此为主力启动主升浪的信号。之后经过一周盘整(此时为最佳介入时机),股价开始稳步攀升,持续上涨半年之久。(见图4—7)
图4—7
(2)箱体突破型信号。
主力在吸筹结束以后的洗盘末期,其成交量特点表现为温和放大,股价在箱体上沿震荡。在随后的某一天突然放出巨量,进入当日量比排行前五名,股价突破箱体上沿,此为庄家启动信号。在之后的一周内,成交量持续放大,股价大幅攀升,进入上升浪。
操作要点:中线在成交量温和放大时介入第一仓,在启动信号出现时加仓;短线在启动信号出现时介入第一仓,随后的三日左右,如有缩量回调,可进行加仓。若无回档,股价持续走高,则不再加仓。
例如山西焦化(600740),该股主力自2003年8月底一直逆势运作,股价在9—9.50元的十分狭窄的箱体进行震荡。10月29日,该股突然放巨量涨停,突破箱体上沿,显示主力启动在即,介入时机已到。随后该股一路飙升,从9.5元直奔15元以上。(见图4—8)
再如G包铝(600472),2005年12月29日放量打到箱体上沿,此为庄家启动信号,此时可介入第一仓。在随后的几次回档时,可进行加仓,至2006年1月10日正式放量突破箱体后便走出了气势如虹的翻番行情。(见图4—9)
2.波段主力的启动信号。
(1)激进型主力启动信号。
采取打压建仓或拉高建仓的主力,在行情启动前往往快速下跌,股价连创新低,但其成交量却逐步萎缩。在未来的某一日,大盘尚未反转,此股却突然放量拉出涨停板或位于当日涨幅榜前列。此为该主力的启动信号,随后往往连续放量上攻。
操作要点:缩量止跌时买进第一仓,放量第一个涨停板追仓。
例如2005年7月的G青松(600425)、2005年8月的G氯碱(600618)均属此类,在此不再赘述。
(2)温和型庄家启动信号。
采取筑底的方式建仓的主力,在行情启动前往往缩量缓步下跌,进而止跌。在未来的某一日,大盘尚未反转,此股却突然放量拉出涨停板或位于当日涨幅榜前列。此为该主力的启动信号,随后往往进入短线回调,调整一周后,将脱离成本区,进入上升浪。
操作要点:在启动信号出现后,缩量回调时介入。再度放量启动时加仓。
例如聚友网络(000693),2003年12月25日突然放出巨量涨停,主力启动信号已跃然盘上。至2004年1月7日仅九个交易日,换手率已超50%,显示出有强庄集中建仓,其未来必有更大升幅。2003年12月31日该股缩量回调时即为最佳介入时机。(见图4—10)在盘口中快速猎击“目标”
“了解了庄家启动信号,我们岂不就很容易骑上就要进入拉升阶段的黑马股了吗?可股市中有那么多只强庄股,我们怎么能很快发现哪只有信号出现,从而不会错失良机呢?”记者想看看江汉的实战招法。
“其实这也并非难事,只要我们在盘口中及时发现庄家信号,并不断跟踪其动向,就可轻松骑上黑马了。”江汉说道,“我接触过不少散户投资者,每天看盘看得很认真,却只知道盯着自己手中的那几只股票,对于盘面变化及主力动向毫无所知,其结果还是长期被套。大多数投资者并不知道,要看什么以及怎么看,就更谈不上去快速捕捉即将启动的黑马了。
“其实看盘有很多技巧,每日的盘面看似简单,其背后却隐藏着千军万马。人们常说股市如战场,正所谓于无声处听惊雷,一个良好的战机往往稍纵即逝。因此,我们应该有一套简单、完整且行之有效的看盘方法。”

  江汉接着详细讲述了他的一点经验:
1.开盘异动。
当日庄家要做盘的个股,往往在开盘即有异常的表现,此时是短线出击的最佳时机。
(1)在9:25分集合竞价出来后,马上调出涨幅榜,记下跳空高开的个股;
(2)在9:30分至9:35分观察量比排行榜,记下前lO名的个股;
(3)再进入日K线观察其在何位,如果其在下跌末期或筑底阶段,说明当日庄家有可能试盘,如果其具有建仓完毕启动前的特征,则有可能是主力启动信号,或直接进入拉升阶段。此时应果断介人,当天即排在涨幅榜前列。
2.盘中异动。
在盘中重点观察异动个股,庄家要在下午或尾市前拉高,以便及时跟进。
(1)在盘面运行过程中,随时注意观察,综合排名中,“5分钟涨幅排名”和“今日量比排名”。
(2)发现异动股后,在分时图中看其与大盘的运行关系,如大盘单边下跌而此股还略有上涨,说明该股尾市前将放量走高。
(3)到日K线观察是否符合底部突破位,或有无主力建仓完毕即将启动之特征。
(4)当日总成交量预测公式:当前总手数/开盘至此时的总分钟数×240,运用此公式计算当日总成交量。
(5)观察近一个月的成交量变化,如之前无大量出现,若此预测总成交量在近一个月内属于最大量,则该股当日收盘情况为:当日大盘偏弱,该股涨幅不低于3%;当日大盘偏强,该股涨幅不低于5%,甚至有涨停的可能。
例如清华同方(600100),2004年7月构筑小型三重底,7月29日跳空高开试盘,显示主力拉升在即。8月2日开盘后在大盘走软的情况下,该股一路单边上行,且成交量温和放大,经过计算将放1个月以来最大量,说明主力今日启动;至下午2:Oo左右,该股加速上扬,当日以上涨4.91%报收。
3.收盘作业。
收盘以后,要用半小时将当日异动股进行重点记录,将进入量比排行榜和涨幅榜前列的个股逐个分析其K线位置、成交量情况,以及板块特点,并进行如下分类记录:
(1)主力试盘:记录当日主力拉升前试盘动作的个股;
(2)第一启动信号:记录主力拉升前第一次放量启动的个股;
(3)突破信号:记录主力盘整结束,第一日向上突破的个股;
(4)洗盘:记录主力当日放大量洗盘的个股;
(5)小幅增仓:记录有主力悄悄增仓迹象,并可能在近日拉抬的个股。
注意:
(1)庄家当日出货的个股可忽略不记;
(2)以上记录个股须每日跟踪分析,并进行增减;
(3)增减后的总数不超过20只;
(4)将总记录股,进行重点划分,对近日有可能要放量拉升的个股划做重点关注;
(5)另外对于庄家吸筹完毕后,底部出现第一个涨停板的股票要格外注意,其往往是实力较强的庄家所为,待其洗盘后,经常还会再次涨停。
以上为短线捕捉庄家启动信号和短线介人前的准备工作,接下来就是在盘口观察其动向,随时准备下单。经过这样的一个看盘程序,各强庄股的异动便可尽收眼底了。

  诀窍之三:寻找未来的强势群体

沿着江汉那浸染着汗水和智慧的九年机构炒股足迹,记者看到他所创造的一个又一个辉煌:
他曾在不到三个月的时间,博取过3000万元的利润;从1999年至今,他成功地捕捉并操作过东方明珠、电广传媒、青鸟天桥、综艺股份、长城电脑、乌江电力(现名科学城)以及沈阳机床、马钢股份、中金黄金等这些近几年来中国股市中跑出的飙涨黑马!
当记者询问他多年来能创造佳绩的缘由时,江汉回答说:“在一波行情中,各股的涨幅不同,那些走出翻番行情的黑马股所占比例不足十分之一,而它们往往都集中在某几个板块群体中,形成推动市场上升的主流板块。在行情到来之前,若能捕捉到这个未来的强势群体,就能搭乘市场中最大的黑马,赚取超越大盘的利润!”强势群体产生的背景分析
“能寻找到市场上未来的强势群体,及时地买进这些有飙涨潜力的黑马股,是每一个证券投资者梦寐以求的事。可是怎么才能早早地发现并识别哪些股票属于未来的强势群体呢?’,记者问。
“我认为强势群体的产生有其特殊的背景”,江汉回答道:“这一点,通过对中外股市多年来的运行规律,进行具体分析,便可以发现其诞生的必要条件及其规律。”江汉对此作了详细阐述:
1.股市的内在规律。
纵观股市的历史,尽管风云变幻,潮起潮落,但还是符合经济规律的,是在曲折中前进。我们从股市自身的特点来观察,就不难看出,在每一个上升阶段,那些走出波澜壮阔的行情的黑马股,都是时代经济的产物。
(1)趋势性。
道氏理论认为,股市运动是按趋势前进的,分为上升趋势、下降趋势和盘整趋势,而且一个明显的趋势一旦确立,就不会轻易改变其方向,这就使得股市波浪式前进。市场主力就是遵循趋势规律,完成建仓、拉升和出货的。
(2)政策性。
中国股市刚刚诞生了十几年,还没有进入成熟的稳定期,一直在摸索中前进,还离不开政府的维护与监管,因此,股市的运行包括强势群体的产生,明显具有政策的导向特征。
(3)周期性。
俗话说:股市是经济变化的晴雨表。因此,研究经济周期与发展对股市的影响,既能把握股市的波动周期,又能抓住一段时期市场中的核心力量。
(4)心理性。
股市是个博弈市场,充满投机色彩,因此,股市的波动也受市场情绪的影响。主力机构往往刻意营造市场氛围,诱发投资者的激动或恐慌心理,从而达到吸筹或派发的目的。
2.强势群体的产生及其核心推动力。
股市中每个时期的行情与当时的产业发展周期是相一致的。处在发展周期上升阶段的上市公司,以接力的方式形成对股市的推动力。这些上市公司自然成为这一阶段行情中的强势群体即主流板块。从美国股市和中国股市走过的历程,即可清楚地看出。
(1)美国股市主流概念的演变。
伴随着某一时期某一行业的高增长,股市中的该类股票,也成为该时期的主要炒作概念,美国股市100多年来主流概念的演变,一直遵循着这一规律。见下表:美国股市100年主流概念一览表
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┃时期   ┃高增长行业及市场主流板块   ┃
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┃19世纪末┃铁路业
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┃20世纪早期┃制造业,钢铁股、汽车股
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┃20世纪60年代┃国防电子,电子股、塑料股
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┃20世纪70年代┃石油股┃
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┃20世纪80年代┃生物制药、房地产┃
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┃20世纪90年代┃计算机及信息产业,软件股、网络股等
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(2)中国股市主流概念的特点。
A.初级阶段的概念炒作。
中国股市在这短短的十几年中,从无理性的资金炒作逐渐向理性投资过渡,概念炒作一度成为主力机构兴风作浪的主要武器。这些主力机构曾经创造了多少个辉煌,但也留下了深深的遗憾,这也是新兴市场初级阶段的必然现象,在基金理性化投资策略的引导下,如今已逐渐走向成熟。
B-政策导向及产业升级带来的发展机遇。
近十年来,中国经济在政府宏观政策的引导下迅猛发展,产业结构的调整,新兴产业的迅速崛起,更给证券市场带来了广阔的发展机遇和想象空间。1996年以来,市场在相关概念推动下,不断创出新高,主力群体更是风起云涌、此起彼伏,给我们创造了良好的投资机会。
C.全球经济一体化的影响。
中国加入世界贸易组织后,证券市场的国际化进程加快。一方面,受到国际成熟市场先进投资理念影响,逐步向价值型与成长型投资理念过渡;另一方面,世界经济波动与中国证券市场的相关性也逐步紧密起来,给市场带来了新概念、新思维。中国股市1996年以来主流炒作概念一览表
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┃时期(年份)┃主流概念┃龙头股
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┃1996一一1997┃家电、绩优┃四川长虹、深发展
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┃电子元器件及计算机硬
┃1997┃深科技
┃件设备
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┃1998┃次新、重组┃中信国安、托普软件┃
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┃1999┃传媒、软件┃东方明珠、清华同方┃
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┃2000初┃网络┃海虹控股、综艺股份
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┃鲁石化(泰山石油)、马钢
┃2000中┃国企大盘(钢铁、石化)
┃股份
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┃2000末┃生物制药┃天坛生物
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┃2001┃电力、次新┃乌江电力(科学城)
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┃2002┃深圳本地股、地产┃深深房、深宝恒(G中粮地)
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┃2003┃汽车┃长安汽车、上海汽车
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┃有色金属、海运、钢铁、石┃山东铝业、江西铜业、中远航
┃2004┃化等行业复苏;┃运、宝钢股份、扬子石化等;
┃电力、煤炭┃国电电力、兖州煤业
┃网络传媒及网络游戏┃上海梅林、海虹控股等
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┃有色金属┃中金黄金、G包铝
┃2005·--—-——2006 ┃石油┃石油大明
┃          ┃房地产          ┃万科、G宝恒(G中粮地)    ┃
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从上表我们不难看出,各阶段行情的主流板块与行业升级、行业增长、政策导向是密不可分的。
3.强势群体的划分。
(1)按投资主体划分。
A.券商。
目前市场中券商重仓股多为老庄股,且处于长期被套的状态,因其未来以出货为目的,宜波段操作为主。
B.基金。
现阶段基金成为市场中的投资主体,是一支生力军,在市场中具有资金、人才、信息、管理等诸多优势。因此,研究基金的选股策略、操盘风格对我们把握阶段行情中的主流板块、强势群体具有十分重要的意义。
C.实力机构(包括QFll)。
老牌机构多为前期的私募基金,多以控盘失败而告终。一些新进场的实力机构包括QFII,其手法凌厉成为波段强势股及阶段热点的缔造者,应予以高度关注。
(2)按运作周期划分:中长线主力、波段主力。中长线主力选股战略
由于中长线主力资金庞大,在二级市场进出并非易事,往往建仓阶段就要半年以上,因此对未来的行情、经济领域的发展趋势以及上市公司未来前景等因素都要超前分析,并在行情到来之前提前建仓,以便在市场人气最旺盛时能全身而退。
1.洞悉政策。
(1)研究管理层政策导向,把握行情趋势。
例如1999年“5.19”行情就是在国家开放机构投资者进入二级市场的重大利好下展开的,而2001年股市的暴跌也是由于中国证监会出台国有股流通问题而引发的。
(2)研究国家宏观经济政策把握投资方向。
例如1999年7月,股市暴跌,但我们分析当时国家的宏观经济时,发现“开发西部”的政策导向,那时虽然股市里还没有流行什么“西部概念”,我们却早已在这方面着力选股,最终捕捉到了当时逆势强劲上扬的大黑马长城电工。再如2003年9月国家提出振兴东北的政策,我们从盘面上观察几只东北股走势明显强劲,其中沈阳机床(000410)大主力建仓迹象较为明显,说明主力对这一政策早已洞悉,我们便在此时大举介入。果然,该股此后一路上涨,成为东北概念的领头羊。
2.行业前瞻。
这是寻找未来强势群体最主要的操作思路。目前基金已成为市场中的投资主体,受西方先进投资理念的影响,“增长型价值投资”为其奉行的核心理念。按这个选股思路,我们不难把握其方向,找到未来行情的主流概念。
第一,把握各行业运行周期。
我们上面分析过,行业成长为市场上升的主要推动力,因此,研究进入高增长行业的股票,就抓住了市场的强势群体。
例如2003年9月,我们对钢铁行业做出如下分析:(详细分析报告从略)
(1)宏观经济进入较快增长周期;
(2)住宅、汽车、城市基础设施建设等行业高增长,决定未来几年钢铁行业存在巨大需求空间;
(3)随着我国重工业快速发展,未来对钢铁的需求呈上升趋势;
(4)现货市场价格有望持续攀升;
(5)目前该板块市盈率较低存在较大上升空间;
(6)未来五年业绩有望保持高增长;
(7)大盘处于中级调整末期,中级上涨行情即将来临;
(8)综上分析,我们认为钢铁板块有望成为未来行情的主流板块。
至2003年10月,我在自己制作的钢铁板块指数图上观察(见图4一11),发现该板块走势明显强于大盘,有超级主力人驻的迹象,于是在4元以下介入马钢股份(600808),后来钢铁板块果然领先大盘,全线大涨,成为强势群体。(见图4—12)
2006年有色金属板块的炒作,与此极为类似,如出一辙。
第三,积极关注新兴产业动态。
新兴产业群体往往是市场中的活跃力量,其存在着巨大的想象空间,容易走出波澜壮阔的行情,往往成为主力炒作的对象。但由于其业绩的不稳定性,在市场中经常大起大落,操作中必须进行风险控制。
例如2000年的网络股翻番行情,最终都跌回起点,有些甚至不断创出新低。
3.上市公司调研。
在确定了行业板块后,就要对该板块的个股进行综合评比并排序,研究哪只属于龙头股,哪些股可能成为此板块的领头羊。
例如2003年,国内氧化铝行业复苏,又得到国家政策支持,现货市场价格不断上涨,该行业的上市公司备受人们关注。其中山东铝业(600205),是我国铝业公司中惟一以氧化铝为主业的公司,其业绩将大幅增长,在二级市场中必然为该行业龙头股。随后的行情证明了这一点,在两年之内上涨2倍多,成为市场中的明星股。(见图4—13)波段主力运作思维
波段主力选股及操作思路与中长线主力有所不同,往往采取顺势而为,按大盘波段进出,并结合一定题材制造热点,其手法也较为快捷,其操作对象往往成为短线黑马股。
1.制造短期热点。
(1)传统行业的题材挖掘。
例如深圳本地股或某些商业股,主力经常利用其重组题材,反复波段炒作。
(2)新兴产业的朦胧题材。
主力为了激发市场人气,往往制造新热点、新概念,如2004年春季行情中,主力制造网络游戏概念,极大鼓舞了市场人气。
(3)市场信息相关性炒作。
受金融市场一体化、国际化的影响,主力利用国外金融市场波动或周边市场波动对中国A股市场的影响,制造相关题材的炒作。
2.市场运作格局。
(1)板块轮动。
在行情的演变过程中,主力往往利用板块热点的转换,来维持市场人气,推动市场向上运行。及时准确地把握各板块间的波动规律,是捕捉波段黑马群体的核心手段。
(2)板块联动。
同一板块的个股,在板块龙头的带领下,会出现齐涨齐跌的现象,因此把握各板块龙头股的动向,即能预知该板块的波动规律。
例如,上海梅林(.600073)引领网络股的起落,上海贝岭(600171)引领电子科技股的行情,深深房(000029)引领深圳本地地产股行情,中金黄金(600489)引领有色金属股行情,等等。技术追踪。猎取黑马
了解了强势群体的产生及其运作特点,我们可以设计一套简单有效的技术方法来猎取它。
1.基本分析。
(1)行业景气指数。
通过分析各行业的景气指数,把握行业运行周期,选择那些未来处于上升周期的行业,作为研究目标。
(2)公司成长性指标分析。
通过分析每股收益、净资产收益率、主营业务利润增长率等指标,寻找未来几年进入高增长的公司。
(3)用PEG(动态市盈率)指标筛选价值被低估的公司。
2.技术分析。
(1)板块分类指数。
制作各板块分类指数,并和同阶段上证指数进行比较,对明显强于大盘和弱于大盘的板块要密切关注。
(2)黑马摇篮——阶段涨幅榜。
运用阶段统计找出前面大盘调整期总体涨幅排名,在前50只股票中,分析有基本面中长期利好支持,且技术面未脱离建仓区域的个股,它们一般在大盘走强时都是主流板块的龙头品种。
(3)快马加鞭——阶段换手率。
在大盘底部区域,突然低位短期高换手的个股,往往为主力强行建仓,如果同样情形在同一个板块的几只股票出现,则意味着这个板块有可能成为下轮行情的波段强势群体。
例如2006年3月前的上海房地产板块进行高换手建仓,在随后的行情中集体走强。
(4)黑马旋风——量比排行榜。
在短线操作中,量比排行起到极其重要的意义,是短线资金进出场的直接体现。分析量比排行是了解短线庄家操作意图的最佳方式,往往能迅速捕捉到短线黑马。

  诀窍之四:量价时空法则

在采访江汉的日子里,记者亲历了这样一件事:有一天,他的几个朋友告诉记者:江汉操盘有一个绝活,就是他不看均线,也不用看技术指标,单从K线和成交量就能看出股票下一步的运行轨迹和庄家的操作意图。
我听后半信半疑。此时我手中正持有一只走势如虹的华鲁恒升(600426),我决意亲自试一试他是否有如此神功。2004年7月16日上午,我走进江汉的操作室,打开华鲁恒升的K线图让他“诊断”。江汉扫视着它的走势,此时该股正往12元上方猛冲,创出近日新高,但只几秒钟,江汉就下了断言:这只股的庄家即将进行大比例洗盘,你最好明天以前把它卖掉,过不了几天,它就要下跌。
这可能吗?听了江汉的预言,我一时真不敢苟同:华鲁恒升质地这么好,走势这么强,马上能跌?我心里虽说一直在打鼓,但毕竟听说江汉看盘很少看走眼,便听信他的话,于次日开盘抛出。果然,第二天、第三天,该股连收两阴,但随后又拉了起来。紧接着,7月22日,大盘继续下沉,而华鲁恒升却逆势高开高走,上午当看到它股价冲至12.45元时,尤其又看到当天《中国证券报》上在显赫的位置以一整版的篇幅刊登的《DMF擎起华鲁恒升半边天》文章,了解到它的业绩如此之优秀,心里不禁一阵后悔:听江汉的话走早了!都说它上涨的目标位至少在18元左右,要不然……没想到的是,午后一开盘,形势发生急转,华鲁恒升突然“变脸”,急剧下挫,一下子进入了当日跌幅排行榜前列,跌幅达8.33%。我一时被这“惊心动魄”的一幕,惊得有点丈二和尚摸不着头脑,同时也为几天前江汉看盘判断的功底所折服。我很想知道他洞察主力是如何能做到先知先觉的。
“那天华鲁恒升涨得好好的,你是怎么知道它马上要下跌呢?”记者再次见到江汉时,不解地问。
“是根据我的量价时空法则判断的。”江汉回答说:“做股票主要就是要解决一个买卖时机和股票涨跌幅度的问题,也就是时间和空间的问题。根据我这些年和庄家的接触,我了解到他们许多的做盘手法包括洗盘与出货等等,尽管是千奇百怪,但是最能体现庄家盘中变化意图的,则集中表现在K线和成交量上。运用量和价这两个最核心的基本要素来分析,就能对股票的时间和空间作出正确的判断。这就是我潜心研究的量价时空理论。”         成交量三格分析法

“既然庄家的意图要通过量价表达出来,那么分析庄家在市场中成交量的缩放情况,再结合每个重要的技术位,我们就能预测到庄家在做什么,进而理解庄家下一步打算做什么。这对我们操作好股票非常重要。在运作股票的整个过程中,庄家会根据市场浮筹和跟风盘情况,决定是否要洗盘。同样,如果到达拉升目标位,自然要出货。此时,庄家往往采取骗线的手法,将均线和各项技术指标调整向好,让投资者以为还要继续上扬,有时还要有利好配合,而庄家却在偷偷减仓或出货。这一切,都与价和量的变化有着密切关系。华鲁恒升(600426)就是这样一个典型。”
“那么,庄家在做盘过程中筹码不断变化,要搞懂他们的意图,岂不很麻烦,可你却能几秒钟看穿庄家意图,有什么诀窍吗?”记者感到更为疑惑。
“是啊,这确实需要很深的看盘功夫,用成交量缩放比例及阶段换手率来细细体会庄家控盘度及其真实意图。由于我们平时观察的股票很多,没有那么多时间进行逐一分析,因此,为了方便看盘,我们需要化烦为简,将其形象化,从图表中观察成交量缩放程度和重要的技术位之间的变化关系,既能让人一目了然地洞悉庄家行为,还能提前预见庄家意图,具有很强的跟庄实战性,准确率很高。
“既然量价是庄家行为在市场中的直接体现,那么我们首先要对成交量有个判断标准。在钱龙软件的成交量区域内,有三条虚线,将成交量分成三个格段,自下而上,我称之为一格、二格和三格。根据量柱大小,研判庄家进出货行为,看似简单,却又快捷实用。”

  江汉关于量价关系的分析要点如下:
1.“一格”的意义。
(1)量柱在一格内运行,一般指日换手在3%以内;
(2)股价大多处于下降通道,或在底部区域;
(3)量柱在一格底部运行,日换手在O.5%以内,庄家未做盘,市场人气较为低迷;
(4)量柱在一格顶部间断出现或连续出现,日换手在2%左右,在低位为庄家隐蔽性吸筹阶段。
2.“二格”的意义。
(1)量柱进入二格区间,一般指日换手在4%~6%之间;
(2)股价位于低位,为庄家建仓或庄家启动信号;
(3)股价脱离底部后,为庄家洗盘或突破某一重要关口;
(4)股价位于头部,为庄家出货。
3.“三格”的意义。
(1)量柱进入三格区域,一般指日换手在7%以上;
(2)股价位于低位,为庄家建仓或启动信号;
(3)股价位于头部,为庄家大比例出货,此时日换手往往大于10%;
(4)往往伴随利好或利空消息。
4.注意事项。
(1)根据各股票盘子不同、庄家控盘度不同以及操盘手法不同等,使各股票三格中日换手率会有所差异;
(2)重点观察该股现在与历史量柱之比例关系;
(3)重点观察该股主要放量日的图形位置;
(4)图表的放大与缩小会使量柱产生变格,因此缩图时为长周期观察,主要判断主力中线行为及出货情况;放图时为短周期观察,主要判断短期主力进场及洗盘情况。
“原来这里面还有这么多玄机,那么如何提前知道庄家要洗盘呢?”记者接着问道。庄家洗盘的秘密
“这个,恰恰是问题的关键,”江汉说,“投资者对庄家洗盘的手法想必都体验不少:有剧烈震荡式,有高台跳水式,有巨量长阴式,还有制造‘假头部’和无量跌破平台等等。但是,在实战中重要的是要提前知道庄家未来洗盘的位置,这也是我多年研究的核心技术。其中包括两个问题:一是庄家在何时何位洗盘;二是庄家洗多深及洗多长时间。”
1.洗盘位。
知道庄家未来在何位洗盘,是十分关键的一个问题。这里涉及到时间和空间的概念,时间要用空间来计算,而且还要观察量的变化。空间是该股前期历史的顶与底,当一只股票从底部启动开始上升时,遇到前期历史第一个底为第一洗盘位,因为此时底部跟进的筹码已较多,而前期历史之底又为套牢筹码密集区,庄家要在此置换筹码,将底部跟进的筹码置换出去,抬高跟风盘的成本,以便向更高的目标进发,否则,上档解套盘涌出,底部跟风盘获利了结,全都卖给庄家,庄家岂不在抬高持仓成本,弄不好还会被套住。洗盘结束后,庄家继续拉抬股价,越过第一洗盘位,至下一个历史之底再洗盘也就是第二洗盘位,我俗称其为“隔山打老牛”,如此反复,直到出货位为止。例如前面讲的华鲁恒升的洗盘,即遵循着这一规律。当然,除了历史前期底部,还有趋势线、江恩角度线、黄金分割位等。


2.何时洗盘。
在庄家运作股票中,一般会经过多次洗盘,下一次洗盘可能出现的时间为:先找到下一个洗盘位,再根据当时该股价位及与下一个洗盘位的距离之差来计算需要多长时问到达。这里面有个速率问题,主要是看成交量的缩放程度来判断其速率。在这期间主力不断增仓,那到达的速度就快。
3.洗盘的深度与时间。
庄家洗盘究竟会洗多深与洗多长时间,这里有个洗盘定律:庄家洗盘出货量与洗盘幅度和洗盘时间成正比。就是说庄家在洗盘的时候,如果出掉了较少的筹码,则预示庄家对此位控制力较强,不必进行大规模洗盘,因此,其后洗盘时间不会长,幅度也不深,随后就会再度上攻;如果庄家在此出掉了大量的筹码,说明庄家认为此处跟风盘较多,套牢筹码较重,需要强力洗盘,才能轻身前进,因此,随后洗盘时间就较长,幅度也较深。我们可以从图表中的量柱看出庄家洗盘时出货量的大小,从而作出相应的判断。
4.洗盘结束位。
洗盘时股价运行至某一强力支撑位为洗盘结束位,多数情况下以“隔山打老牛”位为准,此时成交量也缩至单日换手在1%以内,随后股价将再度启动。注意:如果此后出现的阳量、即收阳线的成交量、大于前面的洗盘量则预示主力大比例加仓,那么随后股价将突破前面高点创新高或奔更高的洗盘位;如果此时量能明显不足,则很难越过前期高点,或在前期高点附近再度洗盘。
例如华北制药(600812),主力在2003年10月29日开始打压建仓,经过两个月筑底,运行到2004年1月6日,到达洗盘位F点,同时放出顶到二格的量柱,与其相对应的D、E两点为其“隔山打老牛位”的老牛位,随后展开洗盘。图中A、B两点连线构成洗盘结束位,股价运行到C点恰在此位止跌,展开又一轮的上攻,到达H点时在对应的G点(老牛位)洗盘。此位并未放大量说明庄家还未到出货位,且洗盘不会太深,股价有望冲击前期高点。当股价飙升至N点即与前期高点M点平行位时突然放出天量,量柱进入三格,显然主力在此出货,应果断离场。(见图4—14)




再如云铝股份(000807),2005年11月至2006年2月从3元上涨至6.80元,其50%回调位为4.9元。至2006年3月10日收盘刚好4.89元,而此时换手已缩至2%以内。随后的3月15日放量上涨,换手超过7%进入三格,说明庄家又要发动一波挑战前期头部的上攻。因此,我们在3月17日回踩20天线时果断介入,随后该股连续飙升。(见图4一15)
又如我自2005年8月至2006年3月间操作的天发石油(000670)。按照我的“量价时空”原则逢洗盘结束位买进,洗盘位卖出,先后共操作八次,每次持股3天左右,平均每次获利5%以上。通过跟踪操作,我对该股庄家的手法基本做到了如指掌。

  与庄家一道出货技巧
“常听投资者说,有时好不容易逮到一匹黑马,却过早被庄家洗出,颠落马下。那么,怎样才能做到与庄家一道出货,赚取更大的利润呢?”记者问。
“正所谓‘知己知彼,百战不殆’,首先让我们来了解一下主力出货手法,以及与洗盘手法的不同,这样才能达到全线跟庄的目的,从而获取最大跟庄收益。”江汉继续向记者披露:
主力出货手法:
1.单日反转。
特点:单日巨量见顶,随后快速反转向下。
通常庄家经过反复洗盘拉升,达到其目标位后,便开始出货。在出货的最疯狂阶段必然放出天量,这是庄家出货最显著的一个特征,是因其将锁仓的筹码如数放出所致。该股在此阶段的市场表现为利好频传,股价连续上扬,成交异常活跃,人气旺盛,图表中单日量柱顶到三格。此时庄家正在大比例抛货,而许多投资者,会在庄家精心布置的陷阱中以为此股还有更大的想象空间,已经买入的在期盼更高的获利,没有买的人在媒体股评的积极宣传及其获利的效应下,也经不住诱惑开始追进。
由于主力采取快速拉高派发的手法,到最后出货日已将锁仓筹码大部分抛出,随后又采取打压出货,使股价一落千丈,其出货手法较为凌厉。
与洗盘对比:
(1)单日成交量远远大于洗盘量,一般当日换手在15%以上。
(2)出货后三日内股价放量急挫,洗盘后则缩量不跌或微跌。
(3)单日反转一般为主升浪末期,此阶段其股价运行角度变陡,速率明显加快,而洗盘则处于中途形态中,角度较缓,速率较慢。
如图4—16所示,北方国际(000065)于2004年4月9日、10日连续放出天量,拉高出货,两日换手超过55%,庄家单日反转出货。
2.高位宽幅震荡。
特点:高位箱体震荡,阶段换手率往往超过150%。
有些中长线庄家由于持筹较多,控盘超过50%,很难短时间出完筹码,往往要在相对高位反复出货,造成股价在高位宽幅横盘震荡,长达3个月至半年甚至更长,在此阶段换手往往超过150%。
与洗盘对比:
(1)洗盘区域换手明显小于出货区域换手,一般不足50%;
(2)洗盘区域为中途形态,大多走出三角形,出货区域为反转形态,以双顶和头肩顶居多;
(3)出货区单日成交量明显大于洗盘区;
(4)出货区往往持续放量,洗盘区阴量往往急速萎缩。
例如图4-17所示,中国联通(600050),在图示的方框区域,明显构筑复合头肩顶,宽幅震荡出货,且在2004年2月2日跳空高开后掼压出货,并放出天量,形成经典出货K线——乌云盖顶之式。由于主力筹码较多,在此区域反复震荡出货达3个月之久,换手超过100%,待大部分筹码出净后,股价也跟着一落千丈。

跟庄实战应用:
我们再来研究一下如何与庄家一道出货。上面谈了成交量三格定律和洗盘位,那么我们就要运用这种技术来巧妙跟庄了。投资者在庄家启动信号后买进该股,耐心等待其运行至第一洗盘位,此时如庄家出货量较少,图表中量柱还未达二格,我们可继续持仓,至下一个洗盘位。假如图表中的量柱顶在二格,则可先抛出,待其洗盘即将结束时再次买回。当其主升浪来临,无量上涨时继续持仓观望,直到某日,在较高的一个洗盘位上放出天量,图表中量柱顶到三格,即为庄家疯狂出货,这时我们就要毫不犹豫地将手中的该股全部出清。该股在未来几日将全线快速下挫。由于庄家手中筹码较多,不可能短时间出净,在股价重挫之后往往还会有二次反弹出货,有的庄家还有三次出货,甚至更多,这主要看庄家仓位轻重,以及总出货量决定。
运用此量价时空法则,你不仅可以轻松地洞察主力蛛丝马迹,判断主力做盘意图,明了它何时洗盘、何时出货,骑上黑马也不会轻易被庄家震落马下,从而战胜庄家也便不再是遥不可及的事了。
运用量价时空法则应注意的问题:
lI要有专业技术功底。
上述洗盘位的时空研判,其实本是一套较为专业的技法,要求对道氏理论、江恩理论、黄金分割理论以及时间周期理论等股市经典理论有深度把握。这里只是对其核心技术做了简单的量化,只有全面掌握了此专业技法,才能在实战中运用自如,保持较高的成功率。
2.要对市场中各类强庄股如数家珍。
只有对各类强庄股的操盘风格及手法了如指掌才能准确把握庄家的脉搏,轻松跟庄。
3.坚持趋势操作法,回避大盘下跌风险。
再高的高手在大盘下跌趋势中也是赔多赚少,有效回避大盘下跌风险,抓住上升趋势操作,才是市场中获利的永恒法则。诀窍之五胸中有幅“航海图”
历数江汉操盘的九年多的经历,会发现他炒股越来越成熟、越来越精明。1999年“5.19”前的底部,还有2001年6月的顶部……直至2005年12月的底部,他都成功地踏准了节奏。此外,他事先预测强势板块并准确捕捉强势股的绝活,也常令投资者叹服。
当记者细问起缘由时,江汉回答说:“我也曾有过刻骨铭心的挫折。痛定思痛,我感到在风云莫测的股市必须有一套科学严谨的系统战术和高成功率的技术方法,才能保证稳定的收益。孙子日:‘知可以战与不可以战者胜。’说白了,在股海里航行,就要有一幅‘航海图’,你才不至于迷失方向。经过多年的实践和总结,我终于形成了自己的风格,并获得了高回报。”神奇易数泄天机
江汉说:“股市是多变的。拥有高超的波段操作技术,在股市中高抛低吸,是每个投资者梦寐以求的。为了追求这一梦想,投资者大都付出了沉重的代价。我感到要想准确地捕捉战机,在大盘上涨时介入,而在下跌时空仓观望,这就要求我们要能精确地掌握大盘波动规律,并提前做出中期趋势的判断。
“我多年以来一直试图用最具中国特色的周易预测理论来找出答案,并在市场中得到了验证,2003年5月、2004年4月和2005年9月相对高点的具体时间,我都提前半年做出了预测,其误差在3天以内,并提前出局,规避了大盘连续下跌的风险。而本人在2005年9月即预测大盘将于2005年12月5日见底,此次则一天不差。”江汉详述了他研究的部分心得:
(1)六十甲子周期:以中国干支纪年法为时间单位,以甲子至癸亥六十日为计算周期;
(2)将六十甲子按一定坐标系数进行空间排列,找出时空交错点;
(3)计算每日大盘旺相休囚系数,画出未来几个月的涨跌趋势图,我称其为“股市航海图”,即“周易指数预测图”;
(4)将时空交错点标注在航海图上,此即为大盘波段顶底的变盘日期。
此图克服了传统六爻预测法因人因时而异的随机性、不确定性因素,皆运用时间定数因子,因此确保了所测结果的惟一性,所计算出的结果与大盘走势可以达到惊人的一致,但在不同的时间周期上,其准确率会不同。
通过以上几种方法对大盘进行综合研判,一个足具前瞻性的时空预测图就展现在我们眼前,伴我们在股海中自由航行而无往不胜。
大资金的进出不像小资金那么灵活,其最理想的操作方式就是按大盘的中期波段进行操作,既可规避风险,又可获得稳定的投资收益。
孙子日:“夫未战而庙算胜者,得算多也,未战而庙算不胜者,得算少也。多算胜,少算不胜,而况于无算乎!”
这就要求操盘手在制订作战计划之前,要对大盘未来趋势作出超前分析,精确判断。我运用周易理论经过七年多的实战总结,相信已经破解了这个最艰难而又最重要的股市密码,即未来的波段顶与底。此图可谓洞察先机,可以预测未来一年大盘的波段顶与底,在行情未展开之前即对大盘的中期趋势已了然于胸,尤其对机构投资者大资金的进出更具有战略指导意义。面对风云变幻的中国股市,正所谓:“心事浩茫连广宇,于无声处听惊雷。”走在涨幅榜前列
投资者每天都想抓进涨幅榜的强势股票。那么,有没有什么方法事先预知哪些股票未来几天能进涨幅榜呢?采访中江汉袒露出自己的看盘诀窍:
通过对短线强庄手法的分析,我们发现如下特点:
(1)大多以拉出涨停板方式启动;
(2)在每个波段出现涨停的概率较高;
(3)多数为板块龙头;
(4)多数为热点板块;
(5)涨速快,时间短;
(6)出货坚决,结束时往往伴随天量;
(7)无量涨停还会涨停,放量涨停要小心第二日低开;
(8)一般都会有二次出货,但皆属反弹,涨幅不大,宜快进快出,绝不可恋战。
由上可知,短线的操作,必须抓那些在未来几日将涨停或进入涨幅榜前5名的股票才能成功。那么,我们该如何把握呢?
其实,只要运用前面讲过的技术就可准确把握了。每日进入涨幅榜前列的股票,一般都会在当日放出巨量,此日也是庄家集中火力运盘的日子。一只股票不可能一直放量,庄家也不可能天天动用大比例的筹码,因此只有在庄家启动、洗盘、出货时才会放巨量。那么,我们只要通过量价时空法则研判庄家何时启动及何时洗盘,就能提前介入庄家准备出击的股票,也便不难抓住进入涨幅榜前列的股票了。
例如南京熊猫(600775),每次突破箱体均摸涨停板。2006年2月20日,按量价时空理论,该股正好走到洗盘结束位,本人果断介入,第二日该股果然以涨停报收,列涨幅榜榜首。(见图4—18)
再如福建水泥(600802),2006年2月22日经过前面三日低开缩量小阳线主力已洗盘结束,当日巳出现稳步增量,我指导股友买入,第二日放量大涨进入涨幅前列,但未封涨停。根据成交量分析,我认为该股近日应该出现涨停,结果调整三日后还是以涨停报收。(见图4—19)

  短线强庄,信手拈来

“听说你有一个猎击短线强庄股的法则在实战中很管用,能介绍一下吗?”记者问。
“很多股民喜欢操作短线,但面对千余只股票又束手无策,往往喜欢道听途说,亏了钱又怨天尤人。”江汉说:“这里,我透露给投资者一个非常简单且又非常实用的方法。就两句口诀,可谓道破玄机,百试不爽。过去我从未公开过。”
短线强庄法则第一句:飞龙在天王者现
三十六计第一计瞒天过海云:“备周则意怠,常见则不疑,阴在阳之内不在阳之对,太阳,太阴。”这是说最最隐秘的事物往往隐藏在最最公开的事物之中。我们到处去寻找强庄股,不如等它出现后便一目了然。市场中实力最强的短线手法,无非是连拉涨停板。那么我们只要把两个月内出现过连续涨停板的股票作为我们的选股对象就可以了。此种股票是市场中真正的强庄股,足具王者之风,如飞龙在天,气贯长虹。根据强者恒强的原则,经过一段时间的盘整之后,它还会有强劲的市场表现,再次冲击涨停板。(实际上是主力第一次拉升不可能出完货,必然要再次拉高派发,此时其强庄性质不变,经过两三次派发后,其强庄性质才会开始减弱。)运用此法,寻找短线强庄股易如反掌。
下一步就是何时介入——
短线强庄法则第二句:再起雄风地量时
根据我的量价时空法则,主力洗盘结束时成交量必然出现大幅萎缩,这是因为主力已到洗盘目标位而不再出手。此时盘面浮筹已很轻,是我们最佳介入时机,即使再跌也是空头陷阱,主力的诡计而已。随后主力必然雄风再起,价升量增,直至再度冲击涨停。
此法运用得当,成功率可达90%。
例如G青松(600425),2005年7月连续涨停,经过4个多月缩量盘整后,又雄风再起,两个月又大涨40%。
再如G氯碱(600618),2005年8月连续涨停后经过3个月盘整,于2006年1月11日再次放量,说明即将再次冲击涨停。果然,于2月8日该股再度涨停。
还有秦丰农业(600248),2005年lO月连续涨停,后于2006年1月25日出现无量跌停板,庄家明显刻意打压,做出空头陷阱,随后主力卷土重来,17个交易日大涨40%。(见图4—20)
注意:经过两三次拉高派发后,不可再轻易介入。
类似的例子不胜枚举。选择介入时机,也还有其他判断依据,投资者可自行总结。运用此法捕捉短线强庄股,可谓以逸待劳,坐收渔翁之利。

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