个人理财的基本知识大集合(2)

二、限值与贴现一个简单的利息问题包括以下四个基本量：你初始投资了多少钱、你投资时间的长度、投资的回报率、投资结束你获得了多少本息和。众所周知，一年后的一元钱和现在的一元钱，其价值是不同的。一年后的一元钱价值较低，而现在的一元钱可以存入银行，等一年后可以获得超过一元的偿付。下面我们介绍现值和终值的计算：1复利终值和现值的计算假设利率为5％，你准备拿出1万元进行投资，一年后，你将得到10500元。10500元就是投资结束时获得的价值，被称为终值。
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　　利息收入：(10000×5%)＝500本金投入：(10000×1)＝10000全部收入：10500算式为：10500=10000×(1+5%)假设利率为5％，你想保证自己通过一年的投资得到10万元，那么你的投资在当前应该为952381元。这952381元就是必须投入的初始资金价值，它被称为现值，即100000=952381×(1+5%)。

　　假设年利率为12%，今天投入5000元，6年后你将获得多少钱？用单利计算的结果怎样？复利计算的结果怎样？

　　用复利计算是:5000×(1+r)t=5000×(1+12%)6=986911元用单利计算是:5000×(1+t×r)=5000×(1+6×12%)=8600元复利和单利计算之间的差异为：986911-8600=126911元例如：假设你三年后需要2万元来支付读研究生的学费，投资收益率是8%，今天你需要拿出多少钱来投资？

　　已知终值(2万)、利率(8%)、投资时间(3年)，那么现值是：20000=现值×(1+8%)3现值=20000÷(1+8%)3=1587664元例如：假设你现在21岁，每年收益率10％，要想在65岁时成为百万富翁，今天你要一次性拿出多少钱来投资？

　　1000000=PV×(1+10%)44PV=1000000÷(1+10%)44=15091当然，我们忽略了税负和其他因素，但是现在你需要的是筹集15091元案例1富兰克林死于1790年。他在自己的遗嘱中写道，他将分别向波士顿和费城捐赠1000元，捐款将于他死后200年赠出。1990年时，付给费城的捐款已经变成200万，而给波士顿的已达到450万。请问两者的年投资回报率各为多少？

　　对于费城的年回报率，有以下算式:1000=2000000÷(1+r)200(1+r)200=200000r=387%同理我们可以得到波士顿的年投资回报率为4.3%2.年金终值和现值的计算如果你采用分期付款方式购买一台电视机，期限36个月，每月月底支付400元，年利率为7%，那么你能购买一台价值多少钱的电视机呢？

　　PV=400007÷121-1(1+007÷12)36=1295459元如果你想买一辆价值25000元的二手车，首付10％，其余部分银行按12％的年利率给你贷款60个月，你的月供是多少？

　　你借贷的总额是90%×25000=22500，这是贷款的现值，月利率为1％，连续计复利60次:22500=C×{1-\[1÷(1+1%)60\]}÷1%=C×{1-055045}÷1%=C×44955C=22500÷44955=50050元(每月)例如你今后3年的学费是每年20000元，每年年底支付。你今天将一笔钱存入年复利率为8％的银行账户，这笔钱应该是多少才能正好支付你今后三年的学费？

　　PV=20000÷(1+8%)+20000÷(1+8%)2+20000÷(1+8%)3=1851852+1714677+1587665=5154194元例如你现在已经40岁“高龄”了，才想起考虑养老问题，也想在65岁时成为百万富翁。如果你的投资年复利率为10％，从现在(年底)开始每年投资一笔等额款，直至65岁。这笔等额款为多少？

　　100万元=C×\[(1+10%)25-1\]÷10%
　　C=1000000÷9834706=1016807元
　　如果你的投资年复利率为20％，这笔等额款为
　　100万元=C×\[(1+20%)25-1\]÷20%
　　C=1000000÷4719811=211873元

　　你到底能够承担多少风险

　　若一项行为可以有多种不同的结果而不可以事前预测，即存在风险。

　　你的收入每月1000元，还要养活妻小，你能够进行股票或者地产投资吗？你把辛辛苦苦积攒的小金库投到了股票上，你能够容忍你的股票跌到多少？是10%还是可以血本无归？每个人或家庭承受风险的程度不同，这取决于你的年龄、家庭状况、职业、性别等。