我个人偏好的中长线买点（20171023）
原创 2017-10-24 陶博士
本文价值连城。
今天本公众号推送的第二篇文章《次新十倍股实战验证（20170909）》(点击蓝色字可查看该文)，提到了三个重要的买点，其中第一个买点（口袋支点），是我个人最喜欢的买入点。2005年和2006年我买中的很多十倍牛股，都是在这样的位置买入的。
第一个买点（口袋支点），是我个人最喜欢的买入点，通常都是欧奈尔RPS值在95以上，股价在高度完整的中期调整结束之际，向上放量开始做右杯壁的时候。此时，股价并没有突破前期最高点，也就是说还没有一年新高。
第二个买点，一年新高+高RPS值+明显放量+突破长期整理平台。
我偏好的其他买点，在《100倍超级强势股》这本书中都有提到。期坦恩在他的《100倍超级强势股》指出的“其他4条低风险移动平均线”，这样的买点，我经常运用的。
第一条是10日线移动平均线。第二条是20日移动平均线。第三条是50日均线或者10周线。第四条是200日均线和20/30周均线。我的股票K线图上只有5条均线：10、20、50、120和250。
当我错过第一个启动的买点（口袋支点和突破长期平台的起跳点）之后，我通常会选择在10日线附近买入。
我再次强烈建议大家认真阅读《100倍超级强势股》，上述买点的讲述在第9章。
我说的首次10日线、首次20日线、首次50日线、首次120日线，是有重要前提的。肯定不是说所有股票的10日线、20日线、50日线和120日线都是我偏好的买点。
我说的重要前提，包括但不限于：个股RPS肯定在90以上，前期经历一个高度完整的中期调整或者一个长期整理平台，短期内的涨幅很大，我错过了第一个启动的买点（口袋支点和突破长期平台的起跳点）之后，才会选择后面的首次10日线、首次20日线、首次50日线、首次120日线的买点。
昨天文章中提到的尤物2号的首次10日线买点是这样描述的：
尤物2号，2017年10月31日，因公布超预期的业绩，而涨停，留下第一个净利润断层缺口。第二天，继续高开，盘中触及涨停，留下第二个净利润断层缺口。我在首次回踩10日线的时候配置的。
后来该股首次回踩20日线也是很好的买点。
这样说吧，符合我的说的重要前提的首次回踩10日线、首次20日线买点、首次50日线买点，是非常可靠安全的。
我买入之后，如果买对了（买入后就是红盘，或者亏损最多在三五个点左右），我就是会一直持有的。欧奈尔老师说，买入后亏损7%至8%，建议止损。欧奈尔老师还说过，事实上，有时候不必等到亏损7%至8%，例如亏损5%左右，就会知道是买错了，这一点我有深刻的体会。我感觉买错了的时候，通常是先退出观望。
可以说，符合我说的重要前提的首次回踩10日线、首次20日线买点、首次50日线买点，是非常可靠安全的。这也就是我经常说的，一个很好的买点，通常是不需要止损的。如果人品不好，或者运气不好，或者感觉买错了，我个人强烈建议止损。
总结一下：
第一，再好的股票，也需要一个好的买点。
第二，一个好的买点，经常是买入后会很快赚钱，通常是不需要止损的。
第三，如果感觉买错了，建议在亏损7%至8%的时候或者之前，止损退出观望。
感谢下面这位朋友的分享：
泽嬴～辽宁 2018-01-08 20:54:46
陶博，整理了一份2017年按你发表日期的所有文章的WORD版，与大家一起分享，链接:https://pan.baidu.com/s/1pLaacRp 密码: tcps
今天本公众号推送的第二篇文章《次新十倍股实战验证（20170909）》(点击蓝色字可查看该文)，提到了三个重要的买点，其中第一个买点（口袋支点），是我个人最喜欢的买入点。2005年和2006年我买中的很多十倍牛股，都是在这样的位置买入的。
这第一个买点，通常都是欧奈尔RPS值在95以上，股价在高度完整的中期调整结束之际，向上放量开始做右杯壁的时候。此时，股价并没有突破前期最高点，也就是说还没有一年新高。
我比较偏爱的第二个买点是一年新高+高RPS值+明显放量+突破长期整理平台。例如2017年5月10日的中国*平安，RPS值翻红到达90以上，股价一年新高，突破长期整理平台，这是一个完美的买点。这第二个买点在这篇文章《什么是完美的新高买点？（20171021）》(点击蓝色字可查看该文)中有详细的说明。
如何从次新股中寻找十倍牛股，欧奈尔的CANSLIM系统只是方法之一。欧奈尔的方法，不能保证您买在十倍牛股的起涨点。我历史上运用欧奈尔方法买到的牛股，经常是涨了十倍以上的牛股。
我2015年9月6日，曾经写过一篇文章：《（20150906）未来的十倍股在哪里？》,该文中，我提炼出了未来的十倍股的四大要点:一是十倍股必须精研指数，二是十倍股必须喜新厌旧，三是十倍股起点市值必须小于50亿元，四是十倍股可重点关注RPS大于90的股票。
一、十倍股必须精研指数
我们查看深证综指，可以知道，过去两年的指数最低点出现在2015年9月。毫无疑问，2015年9月肯定已经产生了一批十倍股的最低点。我前面文章中提到的7倍股、4倍股，过去两年中的最低价格，就是出现在2015年9月。创业板指数2017年7月的最低点，预计会是一个相当重要的阶段最低点。这提示我们，今年7月的最低点开始，在次新股中，会出现新一批十倍股的起涨点。
二、十倍股必须喜新厌旧
2014年1月至2015年6月发行上市的新股317只。这317只次新股当中，已经产生8倍股、4倍股了。这个事实，已经验证了十倍股必须喜新厌旧的观点。近几年上市的次新股，绝对是我们寻找未来十倍股的首选最重要方向。选出2014年至2017年6月30日止，上市的新股821只。这是我们当前最重要的考察范围。
三、十倍股起点市值必须小
先说一个问题，十倍股的起点从哪里开始算？在目前的交易制度下，显然不能从新股上市第一天的开盘价开始计算，那样的开盘价没有成交量，没有任何意义。我定义的十倍股的起点价格，是指新股连续一字板之后，开板之后，出现的阶段最低点价格。
2011年至2015年6月的342只十倍股的起点最低总市值超过50亿元的，仅有20只（占5.8%）。这个数据其实也说明偶尔也有十倍股的起点市值高于50亿元的。我们这里分析的这个4倍股在2015年9月的最低价的对应最低市值是72.76亿元。
四、十倍股可重点关注RPS大于90的股票
图中红色线表示RPS值在90以上，欧奈尔RPS曲线是本公众号的独门秘籍，如果想获得建立欧奈尔RPS曲线的方法。与大家分享一下查看指定板块中个股RPS值的方法：通达信RPS指标排序:.401（401前面有个点）-鼠标放到左上角指标排序处-右键-更改排序指标-RPS-确定.
补充资料：欧奈尔的杯柄形态识别
上图中，我手动画了几条线，不算特别标准，可以凑合看。
最左边的红色线，是杯子的左杯壁。
从左到右，第二根的黄线，是杯子的底部。
从左到右，第三根的白线，是杯子的右杯壁。
从左到右，第四根的绿线，是杯子的杯柄。
这样的K线形态，就是欧奈尔定义的杯柄形态。这个股票的杯柄形态，相当经典。
三个重要的买点
欧奈尔的方法，主张不涨不买，主张买在起涨点。三个重要的买点，我用红色的向上箭头标注出来了。
第一个箭头的买入点（口袋支点），是我个人最喜欢的买入点。2005年和2006年我买中的很多十倍牛股，都是在这样的位置买入的。这第一个买点，通常都是欧奈尔RPS值在95以上，股价在高度完整的中期调整结束之际，向上放量开始做右杯壁的时候。此时，股价并没有突破前期最高点，也就是说还没有一年新高。
第二个箭头的买入点，是欧奈尔杯柄形态完成之后的起跳点，买入之后，很多时候可以快速获利25%或以上的利润。之后，股价可能会进入调整。
第三个箭头的买入点，最后一个买入点，是一个标准的高而窄旗形形态。详见旧文：《欧奈尔的高而窄旗形形态（20170901）》
(以下为旧文：欧奈尔的高而窄旗形形态（20170901）。高而窄旗形价格形态非常罕见，是几个牛市下形成的一个模式，开始股票都是在短期4到8周大涨100%到150%左右，然后回调不超过10%---25%，时间是3周到5周。接着突破再次大涨，非常强劲。很多股票突破后可以再次飙涨200%以上。例如下图这样的周线形态。
注意，这是最新的周线K线形态。除了这一只，目前市场还有类似这样形态的股票，您能找出来吗？这样的形态，虽然前期第一波的涨幅不足100%，但也是远在50%以上，经过3至5周的窄幅旗形整理之后，目前再度向上突破。能否继续大涨？师母已呆！)
本文提到的这个股票的寻找模式，只是寻找十倍牛股的方式之一。还有一个最简单的方法，是在指数最重要的阶段最低点附近，持有一批小市值的股票。例如，如果您在2012年底这样的时点，买入翰宇*药业这样的股票，在上一轮牛市，这个股票可以涨20倍。当年这个股票，我并没有能够在2012年底这样的时点买入，但我几乎是在2015年6月的最高价附近卖出的。换句话说，如果今年7月的创业板指数是一个非常重要的阶段最低点，现在的次新股当中，肯定有一批股票已经产生了十倍征程的最低价格。如果在涨一倍左右，您能够综合判断出来，那么现在介入，也还有可能赚取数倍的利润。祝您好运！
寻找十倍牛股还有其他的方式，《我目前的十倍股观察大名单（20170904）》(点击蓝色字可查看该文)，第一步，选出2014年至2017年6月30日止，上市的新股821只。第二步，将上述821只股票中，“基金持股占流通A比”超过10%的股票选出来，一共108只。第三步，我有一个方法，目前最新的观察范围只有11只左右。我不能给出这个进一步缩小的名单，一是怕给出具体的代码和股票简称，将来导致公众号被封，二是居然有人说我j是骗子，我心中实在不爽。不过，很多网友要求我分享后面的第三步、第四步。
改变我命运的十倍股：苏宁电器（20170407）
十倍股指股票价格可以在相对较短的时间（如5年以内）上涨超过10倍以上的股票，由投资大师彼得·林奇首创这一术语。
这些年我错过了很多的足以改变我命运的十倍股，回顾一下，记录成长，以史为鉴，看将来能否吸取一点点教训。
第一只是002024苏宁电器。十倍原因：业绩内生增长。
2006年3月6日，我在26.2至26.3元卖出了002024苏宁电器（占8成仓位），以收获80%的利润而窃喜。但是，2008年1月的苏宁电器的价格相对我的卖出价格又上涨了十倍以上。
苏宁电器我如果能够持有更长一点的时间，这是一只足以改变我命运的十倍股，可惜被我错过了，卖的太早了。
一、买卖过程
2005年7月6日，我心仪已久的苏宁电器跌停，第二天2005年7月7日开盘前，我挂了较低的价格准备检点便宜货，但没有买到，后来撤单在31.15元买了底仓。后来陆续在2005年8月28日、9月22日、10月31日、2006年1月25日加仓。2006年3月6日，我在26.2至26.3元卖出了全部的苏宁电器。最早的底仓获利80%以上。
二、持有时间
最早的底仓持有8个月的时间。
三、买入原因
2005年4月7日我卖出了600309烟台万华等一批股票之后，我根据欧奈尔的方法，最有兴趣买入的股票是002024苏宁电器，当时也看了一些研究报告，知道美国的电器连锁大牛股票百思买，当时认为苏宁电器是中国的百思买，值得买入。2005年下半年，单位派我常驻深圳工作。节假日的时候，我去过深圳的很多家电器连锁卖场（包括国美电器），去感受人气和卖场的服务等内容。这可能也是我这么多牛来，唯一的一只去过企业经营现场察看的股票。
四、卖出原因
苏宁电器卖出的原因有点复杂，可能包括如下原因：1、当时没有长期持股的概念和理念，当时我秉承欧奈尔的方法选股，主要的操作思路还是四季度买入、第二年上半年卖出的波段操作。2、当时还是熊市思维，熊市里我持有的苏宁电器大幅赢利，很自然想到兑现利润。卖出苏宁电器时，根本没有想到我已经身处一轮巨大的牛市中。3、当时我已经决定辞掉人生的第一份工作，卖出股票也好专心办理辞职的相关手续。
五、经验教训
苏宁电器的成功操作，是我下决心辞职成为职业投资者的原因之一，这是继2004年第四季度至2005年4月成功操作600309烟台万华等一批股票之后的再次成功操作。一定程度上可以说，苏宁电器是一只改变了我命运的股票之一。
苏宁电器成为十倍股的根本原因是业绩的持续快速增长。不管公司从事哪一行，过去推动股价的是基本面，将来仍然如此，最后总是要回归基本面，总是要回归价值。股价随着盈余走，这是我目前和未来永远奉行的真理。十倍股的成因是（预期）基本面持续向好，在牛市里，估值会抬高，股价在牛市末期进入绝对高估状态。
如果现在还有机会买到苏宁电器这样的超级牛股，我有没有可能持有更长一点时间呢？我想了很长时间，给出的答案是：有可能，但不一定能保证持有更长的时间。过早卖出苏宁电器的最大教训是：对于基本面特别优秀的股票，一定要结合大盘趋势及估值和个股趋势及估值，做综合评估，以决定何时卖出。
电器连锁行业出现过长牛股，其他零售连锁行业也有可能出长牛股？300015爱尔眼科这个从最低点已经涨了8倍的医院连锁企业值得继续观察？当然目前爱尔眼科的缺点明显，市值偏大，2015年8月3日最新市值332亿元，这个公司得至少能看到一千亿元的市值才有观察价值。药店连锁行业将来会不会也产生长牛股？药店连锁的几只股票603883老百姓、603939益丰药房和002727一心堂值得观察吗？
（本文总结完成于2015年8月3日星期一）
以上文字是旧文，除了标题，原文内容只字未改。
今天我们再用《成长股的赚钱逻辑（20170404）》(点击蓝色字可查看该文)这篇文章中讲到戴维斯双杀效应来分析一下当年的苏宁电器。
该文下面的留言中，很多朋友说应该是戴维斯双击效应，不是双杀。很抱歉，恕我无知，我好象记得，英文原文都是这个Davis double-killing effect？个人理解，双击与双杀的意思是相同的？或者说，英文原文根本就没有双击效应，只有双杀效应？是不是中国人自己杜撰的双击效应？
上述表格中的价格都是用的当年前复权价格(当年年底的定点前复权)。
市盈率=每年收盘价对应的市值/当年净利润。
最高市盈率=每年最高价对应的市值/当年净利润。
最高PEG=最高市盈率/（当年净利润增长速度*100）。
苏宁电器2004年净利润1.81亿元，2008年净利润21.7亿元，增长10.98倍。
苏宁电器2004年收盘市值43亿元，2008年收盘市值535.7亿元，增长11.45倍。
苏宁电器2004年收盘PE为23.8倍，2008年收盘PE为24.7倍。
每年收盘价对应的市值=市盈率*当年净利润。上述苏宁电器的市值增长幅度10.98倍与净利润的增长幅度11.45基本一致，期间对应的市盈率PE保持在24倍左右。这个典型案例再次说明：企业的净利润增长多少，市值就会增长多少（PE保持不变时），这个业绩的增长就是成长股赚钱的奥秘之一。
苏宁电器2007年收盘市盈率PE为70.7倍，比2004年的23.8倍增长198%。
苏宁电器2007年净利润为14.65亿元，比2004年的1.81亿元增长709%。
苏宁电器2007年收盘市值为1035.7亿元，比2004年的43亿元增长2306%。
每年收盘价对应的市值=市盈率*当年净利润。市盈率PE和净利润的共同大幅增长，造就了市值的更大幅度的增长，这个戴维斯双杀效应是成长股的另外一个赚钱逻辑。
2005年的时候，我将过去一年中涨幅榜的前50名股票放在EXCEL表格中观察，每周更新一次。2005年的一段时间内，苏宁电器在我当时的EXCEL表格中,基本上都是第一名，相当于欧奈尔RPS的最高值99。
现在我再次回顾2006年3月卖出的苏宁电器的时候，我主要有两个感觉：(1)不胜唏嘘；（2）无知者无畏。
