资产配置是在一个投资组合中选择资产的类别并确定其比例的过程，它是投资组合业绩表现的决定性因素。研究表明，资产配置策略对于投资收益的贡献率超过90%。
那么,该如何进行资产配置呢？
第一步，清楚自己的现有资产、负债状况和财务流动性状况。
第二步，了解自己投资类型、风险偏好等个性化投资理财特点。
第三步，清楚自己的投资理财诉求，即短期的理财愿景和长期理财愿景。
第四步，了解不同性质、不同形态的理财产品和理财方式，然后选定最适合自己的几种工具、强化学习。
第五步，执行自己的资产配置计划。
看完了资产配置的步骤，再来看看资产配置的一般性比例和各种资产在配置中的地位。
作为世界三大评级机构之一，标准普尔曾经调研了全球十万个资产稳健增长的家庭，得到标准普尔家庭资产象限图。此图被公认为是最合理稳健的家庭资产分配方式。
标准普尔家庭资产象限图把家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，资金的投资渠道也各不相同。
第一个账户：日常开销账户，也就是要花的钱。
一般占家庭资产的10%，为家庭3-6个月的生活费。一般放在活期储蓄或货币基金中。这个账户保障家庭的短期开销，日常生活，买衣服、美容、旅游等都应该从这个账户中支出。这个账户一般人肯定有，但是我们最容易出现的问题是占比过高。很多时候也正因为这个账户花销过多，而没有钱准备其他账户。
第二个账户：杠杆账户，也就是保命的钱。
一般占家庭资产的20%，为的是以小博大。专门解决突发的大额开支。
这个账户保障突发的大额开销，一定要专款专用，保障在家庭成员出现意外事故、重大疾病时，有足够的钱来保命。这个账户主要是意外伤害和重疾保险，因为只有保险才能以小搏大，平时不占用太多钱，用时又有大笔的钱。这个账户平时看不到什么作用，但是到了关键的时刻，只有它才能保障您不会为了急用钱卖车卖房，股票低价套现，到处借钱。
第三个账户：投资收益账户，也就是生钱的钱。
一般占家庭资产的30%，为家庭创造收益。包括一二级市场股权投资产品、海外投资产品等，用有风险的投资创造高回报。这个账户为家庭创造高收益，往往是通过投资者的智慧，用投资者最擅长的方式为家庭赚钱，包括投资的股票、基金、房产、企业等。这个账户关键在于合理的占比，也就是要赚得起也要亏得起，无论盈亏对家庭不能有致命性的打击。
第四个账户：长期收益账户，也就是保本升值的钱。
一般占家庭资产的40%，为保障家庭成员的养老金、子女教育金、留给子女的钱等。这个账户为保本升值的钱，一定要保证本金不能有任何损失，并要抵御通货膨胀的侵蚀，所以收益不一定高，但却是长期稳定的。包括债券和一些以宜信P2P为代表的类固定收益理财模式等。
这个账户最重要的是专属：
1）不能随意取出使用。每年或每月有固定的钱进入这个账户，才能积少成多，不然就随手花掉了。
2）要受法律保护，要和企业资产相隔离。
只有拥有这四个账户并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。这四个账户就像桌子的四条腿，少了任何一个就随时有倒下的危险。这个家庭资产象限图的关键点是平衡，当我们发现没有准备好其中任何一个账户，这就说明我们的家庭资产配置是不平衡的、不科学的。
以上是大类资产在资产配置中的地位和一般性的比例。但是，这个配置也不是一成不变的，资产配置的再平衡也很重要。这大半年来，市场剧烈变化，大家的投资理财方式也在转变。投资的确需要根据市场行情和自身需求进行资产配置的调整。
我们要考虑资产配置多久进行一次调整，什么情况下进行调整？
1. 定期调整建议每年一次。主要检查目标收益率的达成情况。
2. 非定期调整：在市场发生变化、个人/家庭的财务状况发生变化、理财目标（钱的用途）发生变化时，都应当及时调整资产配置。
最后，我们具体到中外资产配置现状的比较，就国内资产配置的发展做一些趋势性的分析。
我们统计2014年居民新增财富的17%来自于银行理财、16%来自于存款，12%来自于股票，其他还包括信托、基金、保险等，这意味着居民财富配置多元化的时代已经来临，对金融资产的需求正在急剧上升。
在各类资产上的分配比例方面。我们测算目前中国居民总资产大约300万亿，其中居民储蓄大约60万亿、占比20%，而居民房产总值大约200万亿、占比70%，而居民各类金融资产的总额只有40万亿左右，金融资产的占比仅约10%、严重偏低，股市60万亿市值只有25%左右属于居民、而债市也与居民基本无关。
而在美国的家庭财富配置中，房地产占比仅为30%左右，存款占比大约10%，各类金融资产占比接近60%。所以，首先从体量的角度比较，中国居民的金融资产配置比例存在着极大的提升空间，家庭财富配置从存款、房产向金融资产的转移才刚刚开始。
另外，数据显示中国与世界超高净值人群的资产配置策略有所不同。美国2013年底，超级富豪的资产配置中有18%投向了对冲基金，5%投向了大宗商品CTA(Commodity trading advisor，相当于期货市场的共同基金)，两者的投资一共占比23%，在所有资产配置中占比最大；其次是股票，美国本国股票18%，国际股票投放14%；房地产仅占6%，更多是可流动的REITs；股权投资PE占10%。
而境内高净值客户的资产配置中，PE投资超过10%，房地产配置超过65%（还未统计房地产信托产品的持有量），对冲基金不到1%，国际投放不到3%。信托、资管计划等非标产品大多是项目债。
从上面两个资产配置比较看，境内的对冲基金蓬勃发展和海外投资的兴起将成为趋势。如果说过去中国金融环境中的阿尔法是非标资产所带来的，那么变化后的阿尔法就是由金融创新和制度红利带来的。2015年之后，非标产品的占比将进一步下降，以对冲基金为代表的阳光私募基金首先在境内资本市场上萌芽，之后是境内外对冲基金的相互融合。即先境内后境外，各个私人银行会密集推出自己的FOF和MOM。这是由于对冲基金的FOF中，选择了两两协方差选择较低的子基金，其风险收益特性会比单只对冲基金更好。高资产净值者一定要关注这一趋势的变化。
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