华尔街公司里面最初级的岗位，通常由本科毕业生担任，为期两年。这些颇具发展潜力的本科生是公司里的“劳动者”，承担着极为紧凑的超强工作负荷，即使从华尔街的标准来看也是如此。尽管在投资银行的各个部门都设有分析员的岗位，但是公司理财部(corporate finance department)是这个岗位分布最集中的部门。分析员的主要工作是分析数据、组织并撰写投资条件清单(term sheet)、公司财务分析表或者首次公开发行的招股说明书。这些年轻的专业人员孜孜不倦地工作，以期凭借在华尔街享有声望的公司或全球性金融机构工作两年的经历获得进入全球顶尖商学院攻读MBA的资格。具有华尔街工作背景的MBA毕业生是华尔街的公司和各大管理咨询公司争相聘用的人选。
助理
助理是MBA毕业生进入投资银行的入门级(entry-level)职位。新人将参加为期6至9个月的针对其各自业务的系统培训。随后他们各就其职，从事销售与交易(sales ＆ trading)、公司理财、研究、资产管理(asset management)等工作。上述的工作分类还可以进一步细分为更多的产品领域。例如：销售与交易部门可以进一步细分成股权证券部及债务部(equity and fixed-income divisions)，债务部还可以进一步细分成政府债券(government securities)、公司债券(corporate bond)和高收益债券(high-yield securities)部等。
初级投资研究分析员
承销业务(underwriting business)是全球性金融机构尤其是投资银行的一项重要业务。对于中国的主要的国有企业(state-owned enterprises)，这些全球性金融机构在协助它们进行全球性的首次公开发行或在二级市场上公开发行时具有无可匹敌的分销和风险控制的能力。赢得书面授权的金融机构即为主承销商，将被列在“墓碑”(Tomb Stone)名单的首位。它们不但可以使自己在年度排行榜(annual league table)上的得分名列前茅，而且还可以收取融资额3%至5%的承销、管理和包销费。一般在发行股票之后，主承销商有义务为发行公司、机构投资者和个人投资者对发行公司(issuer)进行投资研究(research coverage)。初级投资研究分析员协助高级投资研究员对这些公司进行投资研究。
证券销售员(经纪员)
在投资银行领域，证券销售员占投资银行从业人员的绝大多数，全球各大金融中心均是如此。证券销售员主要分两类：1)机构证券销售员，主要受雇于各大投资银行的机构销售部(institutional sales division)，为主要的资金管理公司和其他种类的机构服务。他们需要处理雇主机构与机构投资者之间复杂的关系。2)个人证券销售员，主要受雇于证券经纪公司的零售部(retail stock-broking firm)，为活跃的散户投资者或者高端的私人客户(high net-worth)服务。
证券销售人员提供的服务包括提供及时的投资信息，例如投资研究分析、即将进行首次公开发行的公司信息，以及对与客户拥有股票的公司的相关重大事件进行分析和提供咨询。但是也有人担心，随着科技和电子技术的日渐普及，证券销售员的重要性正在日益边缘化。中国证监会(CSRC，China Securities Regulatory Commission)与其他权威机构，如中国人民银行(PBOC，People's bank of China)和国家外汇管理局(SAFE，State Administration of Foreign Exchange)，合作公布的合格境外机构投资者制度(QFII，Qualified Foreign Institutional Investors scheme)已于2002年12月1日起正式实施，这实际上意味着四种外资金融机构，即基金管理公司、证券公司、保险公司和商业银行可以进入中国金融市场，但在申请QFII资格之前要通过颇高的审核标准。取得QFII资格的外国投资者可以直接投资中国的上市股票(不包括B股)、国债、可转换债券、公司债券和经中国证监会批准的其他金融工具。
QFII制度实行之前，境外机构投资者一直将重点放在中国香港的H股、红筹股和B股市场。机构证券销售员主要为在香港设立办事处的机构投资者服务。作为增值服务的一部分，许多机构证券者需要组织证券销售员实地考察，带领客户考察中国B股和H股公司的管理水平和生产设备等。由于不同A股的公司的价格高低和质量差异很大，QFII对中国的A股市场的投资都会小心谨慎，因此需要花更多的时间。勿庸置疑，国际证券公司需要雇用和培养更多熟知中国市场且有实践经验的专业人才。
此外，由于中国资本市场的信息尚未完全透明化，市场远未达到完全有效。因此，证券销售员在基金经理投资过程中所提供的增值服务是至关重要的。关键在于如何有效率地、有差异性地、有能力地运用雇主机构资源为客户服务。
企业融资（Corporate Finance）
如果你在企业融资部门，应该帮助公司为新的项目和以后可能有的项目集资。你应该能够做到通过资产、负债、可转换证券、优先证券或衍生证券等方式确定客户所需的资金数量和构成。作为一名新的分析员，你通常应该更多地和客户打交道。如果你听到有人被称为IBD或IBK，他们都在从事企业融资。
并购（M&A）
使一个公司购买另一个公司的交易是许多投资银行收入的一个重要来源。如果你从事这类工作，应该成为客户的咨询者，为交易估值、创造性地确定买卖结构，并协商对自己有利的条款。高盛和摩士丹利是世界公认的并购领域里的领先者。投资银行经常自己承担投资风险，不断直接参与杠杆收购（LBO）、企业分拆、附带利益和过渡贷款的安排。你的任务是分析适当的参与形式。
项目融资
项目融资的范围正在迅速扩大，包括为公司或政府主要的资产负债表上提到的基础设施和石油资产项目筹资。瑞士信贷第一波士顿和德意志银行在这一领域非常活跃。项目融资交易已经成为将外资引入发展中国家的最主要的渠道之一；当其它借款枯竭时，一般来说项目融资仍然存在。
交易
投资银行中一些最令人羡慕的工作往往是交易。交易员的责任是在商业银行、投资银行和大型机构投资者中进行资产、股票、外汇（简称Forex或FX）、选择权或期货的买卖。交易是一件复杂的工作，因此要求你具有全面的市场知识、金融工具和心理直觉。资本交易的工作经常包括给其它交易者“讲一个故事”，告诉他们买你的股票的原因。衍生品交易者需要很强的分析能力（最好具备工科学位）。外汇交易更主要的是要求交易者对市场、政治和宏观经济方面有直觉感。
衍生产品
衍生品的价值来自原始证券。选择权、掉期和期货都属于衍生品。衍生品市场是巨大的，并且越来越规范。衍生品业务是一项高利润业务，它对从事这项工作的人员要求很高。如果你对这类工作感兴趣，可以先学习数学。除了销售技能非常重要外，你将听到的另一个词是“结构化票据”。一个结构化票据可以是根据客户的需求在选择权中出现的外汇借贷、远期或期货合同。
咨询服务
投资银行为大众或私人提供并购和金融方面的咨询服务，许多投资银行都设有风险管理的咨询服务。股票和固定收益研究一般来说，证券分析员会被指定做某个企业或地区的分析研究。你的任务可能是向投资者推荐股票和债券，需要不断与公司和机构投资者联系。投资银行经常雇用那些有在企业工作经验的人做分析员（相反却不是刚毕业的MBA或本科生）。比如，你是某个餐馆的经理，可能就会成为餐馆业的分析员。了解业务、能够和客户交流并有良好的预见性是做好这项工作的重点。基础研究人员会根据公司的发展状况、首席执行官的状况提供一些建议。相反，电脑分析员要通过计算机程序来确认贬值的证券、市场甚至整个国家。这类工作不多，但由于个别工作要求的专业技能很高，其收入也很高。
国际交易和新兴市场
尽管亚洲和拉美国家曾出现经济与金融危机，但投资者对证券发行的需求仍然很旺。投资银行会派出很多专业的交易人员和专家来满足这个要求。另一个有高需求的领域是新兴市场，如泰国或墨西哥的市场。金融机构需要雇用一些既精通外语，又愿意常出差，并了解新兴市场的员工。
证券交易经纪人
其工作是为个人买卖股票、债券和其它投资服务。有些经纪人只为收入高的客户服务，而有些经纪人则不加以区分地为所有客户服务。尽管这个行业开始做时很难（尤其是你的年龄要比客户小得多），但只要你具有相当水平的交易技能，你的回报是很高的。最好能进入美林这样的公司，接受良好的培训。
资信评估分析员
进入投资银行的一种方法就是从资信评估分析员做起。这个工作的薪金不是很高，升职的机会也不是很多。干投资银行的人对这种情况非常清楚，因此经常以资信评估机构的名义吸引新的资信评估分析员。Moody的资信为50亿美元证券和560名分析员。StandardandPoor的资信为20亿美元证券和800名分析员。资信评估机构是获利高的机构，它的任务是对公司和独立实体进行信贷能量评估定级。这一行对人员的能力和专业要求都很高。薪金一个本科生，他最开始从事投资银行业务的薪金标准大概是25000美元到50000美元，其中包括奖金（一般担任助理或普通分析员职务）。有MBA学历的毕业生薪金标准大约是60000美元到135000美元。不同的公司，不同的地区，薪金标准也不相同。一般刚开始的时候，奖金占薪金的10%到50%，然后慢慢增加到1到3倍。目前的趋势是薪金中包括所有者权益，至少三年以上不能流动。如果你是一名分析员，你可能不会遇到这种情况。这样做对银行有利，因为它减缓了人才的流动性。
世界各主要投资银行简介
★高盛集团Goldman Sachs
高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。高盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。随着全球经济的发展，公司亦持续不断地发展变化以帮助客户无论在世界何地都能敏锐地发现和抓住投资的机会。2004年，高盛实现突破，在北京建立合资公司高盛高华证券有限公司，真正进入了正在快速发展的中国金融服务市场。
★花旗集团Citigroup
由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成。换牌上市后，花旗集团运用增发新股集资于股市收购、或定向股权置换等方式进行大规模股权运作与扩张，并对收购的企业进行花旗式战略输出和全球化业务整合，成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，净收入为500亿美元，在100个国家有1亿客户，拥有6000万张信用卡的消费客户。从而成为世界上规模最大的全能金融集团之一。
★摩根士丹利Morgan Stanley
从1935年到1970年，大摩一统天下的威力令人侧目。它的客户囊括了全球十大石油巨头中的6个，美国十大公司的7个。当时惟一的广告词就是“如果上帝要融资，他也要找摩根士丹利。”大摩从20世纪80年代中期就积极开拓中国市场。于1994年在北京和上海开设办事处。1995年，摩根士丹利和中国建设银行共同创立了中国国际金融有限公司，这是到目前为止中国批准的唯一一家合资投资银行。2000年，摩根士丹利协助完成了亚信、新浪网、中国石化和中国联通的境外上市发行。
★美林证券Merrill Lynch
世界最著名的证券零售商和投资银行之一，总部位于美国纽约。公司创办于1914年1月7日，当时美瑞尔（Charles E. Merrill）正在纽约市华尔街7号开始他的事业。几个月后，美瑞尔的朋友，林区（Edmund C. Lynch）加入公司，于是在1915年公司正式更名为美林。1920年代，美林公司纽约办公室坐落于百老汇120号，并且它在底特律、芝加哥、丹佛、洛杉矶和都伯林都有办公室。今天，这个跨国公司在世界超过40个国家经营，管理客户资产超过1，800亿美金。
★摩根大通公司JPMorgan
摩根大通（JP Morgan Chase & Co）为全球历史最长、规模最大的金融服务集团之一，由大通银行、J.P.摩根公司及富林明集团在2000年完成合并。合并后的摩根大通主要在两大领域内运作：一是在摩根大通的名义下为企业、机构及富裕的个人提供全球金融批发业务；二是在美国以“大通银行”的品牌为3千万客户提供零售银行服务。摩根大通与新中国的关系始于1973年，当时担任大通银行主席的大卫·洛克菲勒带领第一个美国商业代表团访问了中国。大通银行当年就成为中国银行首家美国代理银行，并于1982年成为首家在北京开设办事处的美资银行之一。2003年10月，摩根大通得到中国证监会批准，取得了QFII资格。
★瑞银华宝UBS Warburg
1995年瑞士银行以13.9亿美元的代价收购英国最大的投资银行华宝集团的投资银行业务，形成瑞银华宝公司。瑞银华宝是欧洲最大的投资银行集团，2002年收入123.7亿瑞士法郎，税前收入约13.7亿瑞士法郎。瑞银华宝曾担任三家H股公司海外上市的全球协调人，同时是香港的三大股票经纪商之一。它是首个通过重组原北京证券获得国内证券综合业务牌照的外资公司；在中国首家取得合格境外机构投资者（QFII）资格，并投下QFII第一单；是中国第一家持股比例上摸49%——这一合资基金公司外资股权政策上限的外资金融机构。
★瑞士信贷第一波士顿CSFB
“第一波士顿”的名字源于1933年，当时波士顿第一国民银行的证券机构和大通国民银行的证券机构合并组成了第一波士顿公司，主要经营投行业务。到1988年，成立了现在的瑞士信贷第一波士顿公司，瑞士信贷拥有44.5%的股权。1996年，公司进行重组，原先第一波士顿的股东通过换股方式，放弃第一波士顿股权转而成为瑞士信贷股东，而瑞士信贷通过换股，取得了瑞士信贷第一波士顿公司的全部股权。自此，公司进一步演化为大型金融控股集团，利用多个专业子公司开始从事银行、证券、信托等多种金融业务。
★德意志银行Deutsche Bank
德意志银行股份公司（简称：德意志银行）是德国最大的银行和世界上最主要的金融机构之一，总部设在莱茵河畔的法兰克福。它是一家私人拥有的股份公司，其股份在德国所有交易所进行买卖，并在巴黎、维也纳、日内瓦、巴斯莱、阿姆斯特丹、伦敦、卢森堡、安特卫普和布鲁塞尔等地挂牌上市。1995年12月底，德意志银行的净收入高达21.2亿马克，资本和储备金为280.43亿马克，总资产价值7216.65亿马克。
★野村证券Nomura Holdings
日本四大证券公司之首，也是全世界最大证券公司之一。野村证券作为一家日本大券商，也是最早拓展中国金融和投资业务的境外机构之一。1925年成立的野村证券现为日本第一大券商。到2002财年结束时，野村证券管理的股票和债券资产规模达到了13.6万亿日元，公司净利润达到1680亿日元。
联系客服
