揭秘涨停板：周期股大涨 建材5股涨停-2017-11-29

（高山）今日沪深两市股指双双小幅高开，随后两市集体震荡下跌。沪指再度下探半年线和3300点，午后两市则进入反弹状态，再现深V行情。钢铁、券商、银行、有色等权重板块轮番拉升，成为今天市场反弹的主力。
今日共有32只非ST股涨停（剔除达涨停价未封涨停个股以及上市首日新股）。甄选部分涨停个股进行原因剖析，以便投资者后市决策。
【房地产】保利地产(600048)、阳光城(000671)、新城控股(601155)：或迎地产股大年 配置窗口期出现
招商证券(600999)策略分析认为，租赁方面，乐观情境下试点城市将拉动明年新开工和投资均增长约1-2%。我国流动人口规模庞大，伴随住房制度变革，租赁市场发展空间巨大，尤其是规模化品牌企业，开发商和中介商将孕育为集中式和分散式租赁龙头。乐观情景下，预计北上广租赁住房建设将拉动全国新开工和开发投资分别增长0.8%和1%，13个试点城市合计拉动全国新开工和投资均增长1-2%左右（拉动建设投资增长0.7%），不确定性在于规划完成力度和对纯商品房的挤出。
招商证券(600999)预计判断2018年或是地产股大年。房地产上下游短周期面临供需关系滞后调整，周期轮动或重回地产板块；全局销量同比底部进入可视范围、重点城市销量边际改善、政策面对于一/二/三四线城市的边际影响将先后减弱，长效机制难成大杀器，且按揭利率或将小周期见顶，18年或是地产股大年，板块超额收益区间渐近，部分绩优蓝筹提前出现配置窗口。
【建材板块】万年青(000789)、同力水泥(000885)、上峰水泥(000672)、四川双马(000935)、西部建设(002302)：四季度需求旺季 水泥价格仍在飙涨
水泥方面，价格仍在继续飙涨，水泥和熟料库存继续下降。全国水泥周度均价继续大幅上涨2.4%，大部分地区价格突破400大关。11月下旬，国内水泥和熟料供应紧张趋势加剧，价格继续大幅向上攀升。价格上涨地区主要集中在河北、山西、上海、江苏、安徽、河南、山东、重庆和甘肃等，幅度20-70元/吨。全国熟料库存明显下降，均值为53.84%，下降2.22%。
中金公司分析认为，四季度水泥需求旺季，叠加采暖季错峰限产力度空前，当前多地水泥处于供不应求状态，华东地区苏浙限产逐步落实，价格有望持续推涨，周边区域有望量价齐升，看好区域盈利弹性。建议关注需求稳健、成本优势显著、旺季价格具备弹性的华东区域标的海螺水泥(600585)。采暖季限产开始后，长材价格大幅推涨，热螺价差迅速收敛，但随着天气转冷、赶工结束和水泥短缺导致的大部分地区施工需求下滑，四季度板材表现有望强于长材，关注低估值龙头鞍钢A/H以及新钢股份(600782)。
【钢铁板块】三钢闽光(002110)、安阳钢铁(600569)：采暖季限产 重视钢铁机会
采暖季已经开始，“2+26”城市中涉及钢铁产能的城市开始执行限产。根据钢联网统计数据，上周开始，河北省钢铁企业的高炉开工率都出现了明显下降。由于部分城市不在限产范围内，钢联网调研的河北省72家钢铁企业高炉开工率由之前的70%左右急速下降至52.7%，唐山市由之前的70%左右一周内下降至43.29%。通过高炉开工率的大幅下降可以看出，河北省目前的采暖季限产执行比较到位。
北方采暖限产，钢铁淡季价格创新高，早盘钢铁股延续强势，三钢闽光(002110)成为新龙头。天风证券在今日的行业研究报告中指出：采暖季限产，重视钢铁板块机会。天风证券通过调研分析认为：1，调研反映出目前的限产执行非常严格；2，高频数据角度反映出库存下降；3，通过数据推测，认为吨钢毛利处于高位；4，分析判断认为钢铁行业总资产周转率的回升具有可持续性，进而对ROE形成支撑。选股原则依然坚持行业主逻辑：打击地条钢造成供需紧平衡，螺纹钢等建材品种高盈利，品种上优先选择螺纹钢等建材占比高企业；环保限产虽然对于板材压缩的绝对量大于长材，但由于长材长期处于紧平衡状态，对于长材的边际弹性更高。因此，建议关注不在限产区内，且长材占比高钢企。