张阿姨的银行存款

洪峰已过，夜上围堤。

一）张阿姨的荔枝

昨晚，我正在看电视剧《军师联盟》，邻居张阿姨送来了一袋荔枝。荔枝肉多核小，居然很好吃。

原来，张阿姨刚在银行买了一笔理财产品，荔枝是银行送的礼品，“有好几袋呢”。

临走时，张阿姨还高兴地说：这个产品好，存100万，一年后有6万收益，很高的。

张阿姨走后，我吃了一颗荔枝，《军师联盟》刚好又播到“轻松一刻”广告时间。

《军师联盟》的广告，主要是“人人贷”和“悟空理财”，恰好与张阿姨购买的理财大同小异。

把手中的钱借出去一定期限，按约定利率获取收益，往大里说，这其实是一种储蓄。

二）妈妈的银行存款 

插播完毕，继续说张阿姨的“理财”。借此机会，也给大家介绍一篇我压箱底的鸡汤好文：《妈妈的银行存款》。

那是一个感人故事。上世纪美国大罢工时期，一个贫困家庭的母亲，用虚构的银行存款，带着一家人走出了困境。

小说讲，她的家庭非常穷，总是入不敷出，每次遭遇困难，妈妈就会说：“最好不要动用银行里的存款。”

在那个年代，妈妈在银行有存款是一件很了不起的事。为了避免动用“妈妈的银行存款”，每次全家都会动员起来。

哥去打杂工、爸爸戒烟、我和妹妹帮别人看孩子、食用过期牛奶和烂蔬菜……全家度过一次又一次的艰难时刻。

直到作者长大，把她的第一笔稿费让妈妈存起来，妈妈才说出真话：“哪有什么银行存款，我这辈子从来没有进过银行。”

三）储蓄收益

小说写得很动人，真实反映出经济萧条、钱贵物轻的情况下，拥有一笔银行存款是何等的重要。

妈妈编造的“银行里的存款”，犹如秤砣一样，有着沉甸甸的分量，让全家人感到踏实，有了战胜困难的勇气和信心。

但是，不可否认的是，在今天，与小说的背景截然相反，货币不是少了，而是多了，越来越多，很多。

因此，不管是张阿姨的理财，还是《军事联盟》广告里的“人人贷”或“悟空理财”，各类储蓄已很难发挥“妈妈银行存款”的作用了。

给张阿姨算一下账。买理财存款100万，一年后，拿回106万，表面看大赚6%。但是，这里面隐藏着一个盲点。

你只看到了6万收益，却没有看到损失：你的100万本金还在吗？张阿姨会说：在，100万好端端在银行账户里啊！

从票面数字看，没错，但由于通货膨胀，从实际购买力看，2018年银行里的100万，已经不再是2017年的100万了。

如果年化通胀率低于6%，张阿姨也许会赚些钱，起码也保本；如果高于6%，她的本金实际上在飞快流失。

四）11%的缺口

过去的年化通胀率到底是多少呢？每个人会有自己不同的判断。

有一些公开数字可供参考。1979年，全国广义货币M2为1500亿，2016年是155万亿，年化平均增长20%。

而同期的实物财富，即GDP，过去37年从4100亿增长到74.4万亿，年化平均增长9%。

货币每年增20%，而实物只增9%，两者缺口11%。这个缺口，对张阿姨们来说，意味着什么呢？

有人说，在通胀剧烈时期，不但不要持有债券、理财等准货币，还要把手中的货币现金尽量转化为实物。

 

话说得可能有些极端，但现实生活中，货币跑输实物，却是不争事实。实物资产里，目前最有名的，咳咳，是什么？

水涨船高，持有实物资产，也许才可以基本抵消通胀对财富的侵蚀。如果想进一步跑赢通胀，显然需要持有债务。

 

抵押贷款利率哪怕升到5.5%，面对年化11%的缺口，每年实质上都稳赚不赔，快速升值。

CQ前书记黄QF说过一句话：全世界的发财致富，都离不开债务。要仔细想想，他说得对不对？