MACD（ 中长期 ）

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MACD指标（大趋势类指标）

    一、MACD指标的要义
    1、MACD指标称为指数平滑异同平均线，是从双移动平均线发展而来的。
    2、MACD指标属于大趋势类指标，是由两线一柱组合形成的。
    3、MACD指标的要素主要有DIF指标、DEA指标、红色柱、绿色柱。
    ① DIF指标为：短期均线、快速线。
    ② DEA指标为：长期均线、慢速线。
    ③ 红色能量柱为：多头能量市场。
    ④ 绿色能量柱为：空头能量市场。
    ⑤ 0轴为：多空分界线。
    4、MACD指标是一项利用短期指数平均数指标与长期指数平均数指标之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。
    ① 当MACD从负数转向正数，是买的信号。
    ② 当MACD从正数转向负数，是卖的信号。
    ③ 当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。
    5、一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号；此时，MACD无法发生作用。
    二、MACD指标的买卖原则
    1、DIF、DEA均为正，DIF向上突破DEA，做为买入信号参考。
    2、DIF、DEA均为负，DIF向下跌破DEA，做为卖出信号参考。
    3、DEA线与Ｋ线发生背离，行情可能出现反转信号。
    4、当MACD与Ｋ线图的走势出现背离时，应该视为股价即将反转的信号，必须注意盘中走势。
    5、MACD的值从正数变成负数，或者从负数变成正数，并不是交易信号，因为它们落后于市场。
    三、MACD指标的基本原则
    1、当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场。
    2、当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。
    3、柱状线收缩和放大。
    ① 柱状线的持续放大，表明短期趋势运行的强度正在逐渐加强。
    ② 柱状线的持续收缩，表明短期趋势运行的强度正在逐渐减弱。
    ③ 逐步放大的红柱线，表示短期上涨趋势；逐步放大的绿柱线，表示短期下跌趋势。
    ④ 红柱线的快速放大，预示着短期的顶部已近，尤其是当红柱线不再放大而股价却继续走高时，是更强烈的短线卖出信号。
    ⑤ 绿柱线的快速放大，预示着短期的底部已近，尤其是当绿柱线不再放大而股价却继续走低时，是更强烈的短线买进信号。
    4、所谓牛皮股则不适用。牛皮市道中，MACD指标将失真。
    四、MACD指标的经典用法
    1、顺势操作（即：金叉、死叉战法，也可以说：追涨杀跌战法）
    ① 在多头市场，金叉买入。
    ② 在空头市场，死叉卖出。
    2、逆市操作（即：顶底背离战法，也可以说：逃顶抄底战法）
    ① 在顶背离时，卖空。利用MACD的头肩顶模式，右肩背离往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性。
    ② 在底背离时，买多。
    五、MACD指标的实战战法
    1、“MACD低位两次金叉”
    ① 当DIF、DEA指标处于O轴以下时，如果短期内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉，则发生第二次金叉时，可能发生暴涨。
    ② 在具体操作中，MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机。
    a、当DIF和DEA两线在0轴之下且较远时，由下行转为走平，且快线DIF上穿慢线DEA形成的金叉是较佳的短线买入时机，但必须注意DIF和DEA距离0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考。
    b、当DIF和DEA两线在0轴之上的金叉，则不能离0轴太远，否则其可靠性将大大降低。
    c、在0轴上方，DIF正向交叉DEA形成金叉，其中线可靠性较好。
    ③ 注意事项：
    a、MACD低位一次金叉的，未必不能出现暴涨股，但“MACD低位二次金叉”出现暴涨股的概率和把握更高一些。
    b、“MACD低位二次金叉”出现暴涨股的概率之所以更高一些，是因为经过“第一次金叉”之后，空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉；但是，空头的进攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇溃败，从而造成多头力量的喷发。
    c、“MACD低位二次金叉”，如果结合Ｋ线形态上的攻击形态研判，则可信度将提高。
     c1、形成了“两阳吃一阴”，当天并且温和放量，综合研判的可信度明显增加。
     c2、“MACD低位二次金叉”和Ｋ线形态、量价关系可以综合起来考虑，以增加确信度。
    2、MACD在选股中的具体应用
    ① 当DIF与DEA两指标位于0轴的上方时，说明大势处于多头市场，应以持股为主要策略。
    ② 当DIF与DEA两指标位于0轴的下方时，说明大势属于空头市场，应以持币为主要策略。
    ③ 当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判。
    a、若DIF由上向下跌穿O轴时，可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应引起警觉。
    b、若DEA由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场，采用离场观望的策略，以回避市场风险。
    c、若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能步入多头市场，预示着大势将走强，操作上应部分资金参与。
    d、若MACD由下向上穿越O轴时，确认大势进入多头市场，可以大胆持股，积极介入。
    ④ 在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰。
    a、能量柱对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。
    b、在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。
    c、在使用能量柱时，利用红色能量柱结合Ｋ线走势图。
     c1、在多头市场中，当Ｋ线走势图近乎90度的上升，加之红色能量柱的快速放大，预示着大势的顶部已近；尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时，所爆发的行情将更加迅猛。
     c2、在空头市场中，，当Ｋ线走势图近乎90度的下跌，加之绿色能量柱的快速放大，预示着大势的底部。
    d、在东方哲学中讲求，“阳盛则衰、阴盛则强”。
    ⑤ 在使用MACD指标过程中，有两点需要注意：
    a、MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态ADR指标，才可以判定。
    b、利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。
    六、MACD指标的背离
    1、MACD背离抄底法
    ① 指标背离原则是整个MACD运用的精髓所在，也是准确性较高的地方；可细分为：顶背离和底背离。
    ② 背离形成原理：在市场多空中，一方运行出现较长时期后出现的，即：DIF和DEA交叉开口后，呈近平行同向运行一段时间，因为这代表一方的力量较强，在此情况下往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛。
    ③ 背弛原点取值十分重要，强调要具有明显的高（低）点性。注意要在同一上升（下降）趋势里中取值，且在最高（低）点之后运行一段（一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪低点）后才出现原点。
    ④ 连续性原则：
    a、必须在复权价位下运用指标。
    b、停牌阶段指标运动失效。
    c、涨跌停板指标失效。背离是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故此，停牌期间MACD指标容易失灵。
    ⑤ 就形成方式看，只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的背弛具有较高的判顶（底）信号，那种指标暴涨（跌）后形成的背弛往往是反弹（回调）行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。
    2、底背离三大常性
    ① 事不过三。在大跌行情中，底背弛低点后连续出现2次顺次的背弛时，基本可以确定下跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度往往较大且安全性高，其中暴涨后期需要连续的大量支持。
    ② 对称原理。一般而言，出现底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。因为底背弛代表能量的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而强大的惯性作用也就往往容易造成顶背弛。
    ③ 形态分析。MACD底背弛也可用一般的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背弛则反之运用。
    3、寻找弹幅最大的底背弛
    ① 在股市中，运动能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力。
    ② 背离理论之所以受到关注，就是其能提前预知反转的可能性。
    ③ 从本质意义上而言，背离表明了股价超常运动，而回归正常水平的自然运动原理正是反转力量产生的内在原因，一旦反转力量积聚到足以抗衡原有趋势动力时，反转随即产生。由此可见，背离中蕴藏的反转能量大小是反转行情潜力最关键的因素。
    4、背离扎底放量反弹
    ① 前期上升趋势中，已产生多次顶背离，一旦正式见顶将导致股价连续大幅跳水。
    ② 在跳水后的盘跌过程中，形成底背离，但背离过程振幅极小，形成扎底形态。
    ③ 扎底末段一旦出现放量，则是正式反弹信号，反弹持续性强、幅度大。
    ④ 高位反弹一旦成交大幅缩小，则反弹顶部逐步出现；在反弹过程中，成交应该是逐步缩减的，一旦在高位成交明显缩小，也表明弹簧反弹动能基本释放完毕，顶部即将出现。
    5、MACD结合波浪理论抄底
    ① 从1浪开跌到反弹2浪为止，形成依次降低的两个高点，结合当时的上升或者走平股价而言，已经形成典型顶背弛。
    ② 3浪到5浪属于下跌释放期，但5浪一旦形成，短线介入信号已发出。
    ③ 在相对较长的分时图，如15分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。
    6、背弛陷阱
    ① MACD背弛在应用中虽然成功率比较高，但同样存在背弛陷阱的可能。其中主要表现在：在连续暴跌后形成底背弛原点后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并没有因此而反弹，只是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底背弛陷阱显现。
    ② 值得注意的是，背弛陷阱之后再次出现的指标高级别底背离，这往往就是真正的底部出现。有鉴于此，在股价连续暴跌暴涨，同时MACD出现大开口突破之际，仍不适宜马上应用一般背弛原理进行反转操作，最好是等待出现多次背离并重回低点形成高级别背离后，再动手的安全性才较高。
    七、大盘背离所发出的买卖信号
    1、运用当中最多的是利用其与大盘背离所发出的买卖信号，对大盘的未来趋势作出判断。然而MACD没有创出新高，相反出现了二次向下死叉，出现了顶背离，市场又一次发出了卖出信号。
    2、根据MACD的应用原则，高位出现二次向下死叉，其后都将有一波较大的跌势。
    八、MACD指标是最有效、最常用的逃顶方法
    1、“第一卖点”形成之时，应该卖出或减仓。
    ① 股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，即第一卖点或称相对顶；这是股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，尤其是资金最较大的投资者必须在第一卖点出货或减仓。
    ② 判断第一卖点是否成立的技巧是：“股价横盘、MACD死叉”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日移动平均线尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是第一卖点形成之时，应该卖出或减仓。
    2、虚浪卖点或称绝对顶
    ① 判断绝对顶成立技巧是：“价格、MACD背离卖出”，即当股价进行虚浪拉升创出新高时，MACD却不能同步创出新高，二者的走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。必须说明的是在绝对顶卖股票时，决不能等MACD死叉后再卖；因为，当MACD死叉时，股价已经下跌了许多。
    ② 在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。第一卖点形成之后有些股票价格并没有出现大跌，而是在回调之后主力为掩护出货假装向上突破。
    ③ 由于MACD指标具有滞后性，用MACD寻找最佳卖点逃顶，特别适合那些大幅拉升后做平台的股票；没有进行过主升浪，那么不要用以上方法。
    九、MACD与KDJ指标的组合运用
    1、在有趋势市场中，MA是主要分析方法，KD为辅助分析方法。
    2、当MACD保持原有方向时，KDJ指标在超买或超卖状态下，股价仍将按照已定的趋势运行。
    ① 在操作上，可以用此判断市场是调整还是反转，同时也可以适当地回避短期调整风险，以博取短差。
    ② 而观察该股横盘调整已经接近尾声，可以看到MACD仍然在维持原有的上升趋势，而KDJ指标经过调整后也已在50上方向上即将形成金叉，预示着股价短线上依然有机会再次上扬。
    3、总的来说，对于短期走势的判断，KDJ发出的买卖信号需要用MACD来验证配合，一旦二者均发出同一指令，则买卖准确率将较高。
    十、MACD指标的三点运用
    1、DIF和DEA的值及线的位置
    ① 当DIF和DEA均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股。
    ② 当DIF和DEA均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出或观望。
    ③ 当DIF和DEA均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股价将下跌，可以卖出和观望。
    ④ 当DIF和DEA均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股价将上涨，可以买进或持股待涨。
    2、、DIF和DEA的交叉情况
    ① 当DIF与DEA都在0线以上，而DIF向上突破MACD时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。
    ② 当DIF与DEA都在0线以下，而DIF向上突破MACD时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
    ③ 当DIF与DEA都在0线以上，而DIF却向下突破MACD时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。
    ④ 当DIF和DEA都在0线以下，而DIF向下突破MACD时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。
    3、、MACD指标中的柱状图分析
    ① 当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。
    ② 当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。
    ③ 当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。
    ④ 当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。
    ⑤ 当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。
    ⑥ 当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。
　　十一、MACD指标的精华
　　1、MACD的精华就八个字：买小卖小，缩头缩脚。
    2、小指的是，红绿柱的堆而言，缩头缩脚是指红绿柱的长短而言。当股价一波比一波高时，反而红柱的堆，一堆比一堆小，证明产生了顶背离现象，应该及时卖出；当股价一波比一波低时，反而绿柱的堆一堆比一堆小，证明产生了底背离，应该买进。买点在绿堆小时，一根比一根短买进，也就是说缩脚时买进。当红堆小时，红柱一根比一根短时，叫缩头，卖出。
　　3、这里的“大”和“小”是指MACD中的大绿柱，小绿柱，和大红柱，小红柱。而在操作时图中的白色和黄色的曲线，一般是视而不见的，我们只注重红绿柱的变化。
    1、水上金叉灵光光，水下死叉死光光。买在小绿柱，卖在小红柱。