散户学习相关技术理论对炒股真的有用吗？

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你的这个问题也曾经在我大四的时候困扰了我一段时间。

证券分析里的技术分析是依据证券交易产生的交易价格，时间和成交量绘制的图表对股价的未来走势进行判断。如果说股票是鸡的话，那么股价的运行就是鸡下的蛋。图表就是一幅产蛋量的走势图。通过产蛋量的变化来寻找产蛋量下一步变动的趋势虽然不能保证绝对的正确，但是这是对产蛋量变化分析的一种重要手段。

对于证券市场来说，这个市场中影响价格的因素太多太多，即使现在借助计算机和科学的数量分析建立的量化分析体系也只能在有限的策略和较短的时间范围内有效。所以没有人有办法，掌握证券市场里所有的有效信息。即使能的话，所有的信息将产生什么样的结果也是很难全部都判断正确的。所以人们选择了简化，将一种图表中经常出现的情况对股价变动的方向依据经验和算法总结成简单化的东西。例如MACD出现金叉可能上涨，出现死叉可能下跌。对技术指标效果的提炼和简化是为了使用起来能够方便有效。如果仅仅是关于MACD这样一个指标的效果，写上一整本书，告诉你所有的情况和股价变动关系的话，你将反而无所适从。不知道该怎么办了，一遇到变化的情况，就要像查机械类的操作手册一样，翻来覆去的进行各种对应。于是人们就简化它，简化到最后的结果就是像汽车仪表盘上的油量指针一样，到达某一位置之后，它就提醒你必须去加油了。只有这样的傻瓜化的表述才能所有人都能理解和掌握这个用法。所以说，你遇到的情况不是技术分析没有用处，而是技术分析在操作上的这种极简单化的办法，满足不了你的需求。

如果要在技术分析上脱离傻瓜化的极简单使用，你就需要对一种技术指标进行深入分析，建立起一套适合你自己的方式才好用。例如我的一个朋友，他专门做即将出现顶背离的股票。
这是当时他操作的很经典的一次关于神州泰岳的操作，

你看他观察到这支股票经历了一段时间的暴涨之后，MACD走出一个高位死叉，之后确实也下跌了不少，但是根据他自己的经验，他认为这样的股票不可能直接就掉头跌下去。而是一定会做一个顶背离形态，而如果是顶背离的话，股价至少要回到前期高点再下跌，甚至创出新高再下跌。于是他在四连阴之后那个企稳的小阳线附近看见了买入机会，因为那个位置有一定支撑力度。之后的第二天下跌到支撑位之后又上涨了，他就在上涨初期紧急买入了。之后一直持有到创出新高之后，那两个绿箭头出现，MACD再次走弱，马上就死叉完成顶背离的时间清仓离场了。

他经常寻找这样的机会进行交易，在别人看来最凶险的时候，他总挑这最后一口肉吃。他还命名自己的交易策略为“刀头舔血”大法。几年来收益颇丰。

他的策略其实就是研究透了MACD所有形态中经典的一种，顶背离中的价格变化，就针对这一种情况着手，深入的搞清楚，配合他判断是不是会出现顶背离，有没有肉吃的一种办法。而不是寄希望于通过MACD这一种指标去搞清股价所有的变动规律。

总的来说就是技术指标的使用需要知道那个傻瓜化的使用方法，但是不能仅仅满足于傻瓜化，需要在使用的时候配合对细节的分辨。所谓天使和魔鬼都藏在细节里。

而且就MACD的情况，我简单说说所谓的骗线。教科书上说了，MACD出现死叉是一种看跌信号。假设神州泰岳这个股票是某个庄家故意拉升到这个高位的话，那么他需要把手里的股票全部在这个价位卖给其他人，他才能把账面上的盈利转变为现金上的盈利。于是他开始出货，那么他出货的时候供求关系就转变了，市场上卖出量大于买入量。股价出现下跌，MACD也出现死叉了。这时候他还没出完货，不能任由股价下跌。那么他就需要像办法将股价维持在高位，于是就有了死叉之后只是短暂下跌又拉起创出新高的情况。当他出货完毕之后，市场上没有力量维持股价的高位之后，又一个死叉出现了，这时候才是真的连续下跌开始。

通过这个你会发现，主力无论怎么狡诈只能短期改变指标的效果，但是不能完全抹不去指标的作用。MACD的死叉和股价下跌互为表里，只要股价有相应变动，MACD一定会有反应。骗线只能是通过心理和时间上打散户一个差值。在大家看到死叉害怕的时候拉起来，在大家都认为要因为顶背离图形的出现而产生下跌的时候，多维持在高位几天。让大家产生侥幸心理，或者是误判。但是无论如何，最终技术指标的效果是没有被抹掉了。只是死叉变成顶背离，第一死叉不暴跌，第二个也会跌。

所谓魔高一尺，道高一丈。主力再狡猾，不是还有人将MACD简单的死叉金叉丰富成了顶背离和底背离两种情况么？所以不是技术指标不对，而是用法不对。

至于概率问题，操作股票不是猜硬币那种概率游戏，而是建立在分析之上的跑概率。我那个专做顶背离的朋友就是例子，他不是随便在各种股票上押宝。他只押他擅长情况出现的股票。他的成功概率基本上75%。就是是，他追顶背离10次有7.5次成功，2.5次失败。失败的话，亏损7%就止损，盈利的时候最少也是5%以上，这样算下来他总体是大幅盈利的，这样的概率才有意义。

我还认识一个老手股民，擅长价量关系分析，整个2010年只做创业板里放大量突破前期高点的股票，一年时间。从90多万干到380多万。所以说想用技术指标分析穷尽大盘的秘密是不现实的。现实的只有用好用精一两种技术指标，甚至只是这种指标的一种特殊情况就够用了。在傻瓜化法则之上丰富和建立自己的体系。不要轻易随着市场情绪摇摆就好。

还有大家都知道，巴菲特买《华盛顿邮报》的事，但是他买入之后在三年时间里都是亏损的，甚至最多一度亏损接近50%，这对于巴菲特来说不算什么，因为那是他的交易体系内，他的资金量和分散化投资能承受的范围内的事。但是对于一个散户，这样的亏损几乎就是灭顶之灾，明明是一支业绩优良的股票，偏偏能跌这样。所有对于散户只迷信基本面分析也是不现实的，择时和选股同等重要。只有技术分析才能帮你找到一个相对合理一点的中短期买入点。所以即使是基本面分析的使用者也需要对技术分析有一定的了解和掌握。