交易之道，守不败之地，攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万，50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功，只会使你迈出一小步。但每一次失败，却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼，要一个小时。但是从楼顶纵身跳下，只要30秒，就可以回到楼底。
一、粘合形态
均线粘合期间，价格波动空间收窄，真实的突破信号一定出现在均线开始发散的时刻。如果成交量不能放大，股价还将延续调整走势，而均线粘合的状态短时间内还不会结束。实战当中，我们可以根据均线粘合状态判断做空的机会，把握好买卖时机。
价格波动空间虽然较小，但是股价也存在双向波动。均线粘合区域是支撑位，也同时是短线买入股票盈利的机会。不过我们在均线粘合期间买卖股票，应该非常谨慎。特别是如果股价波动空间不高，一旦我们选择短线交易，就应该承受得了调整压力。
实战要点
1. 如图1-18所示，日K线图中显示，股价首次见顶以后，虽然该股也曾出现反弹的情况，但是价格上涨空间有限。空头趋势中，我们发现60日和100日均线处于粘合状态，交易机会在不断减少。
图1-18 浦东建设
2. 从筹码图来看，当股价横向调整的时候，图中E位置显示的筹码获利率高达64.3%，这是股价短线走强的信号。不过图中F位置的筹码峰规模较大，该股顺利突破前还需要有效放量才行。
3. 从成交量来看，图中A、B、C三个位置的成交量明显放大，但是量能整体处于萎缩状态。特别是图中C位置量能已经很小，价格处于波段空间较小的调整状态。那么这期间我们对操作机会的把握应该非常谨慎，等待真实的突破出现的时候才能考虑大量买入股票。
二、突破形态
当大阳线顺利突破均线压力位的时候，这是突破形态出现的时刻。突破形态一旦形成，股价单边运行的趋势就会得到加强。实战当中，我们应该把握好大阳线突破的交易机会，选择在均线发散以后大量持有股票，更容易获得较高的回报。在价格单边回升期间，股价波动空间增加，我们持股的盈利空间才会更高。
实战要点
1. 如图1-19所示，日K线图中显示，当股价完成探底回升走势的时候，放量回升大阳线突破了均线，是该股看涨的重要形态。大阳线突破均线以后，30日均线向上穿越60日均线，提示我们该股即将走强的信号出现。
图1-19 大化股份
2. 从成交量来看，前期该股放量回升期间，主力并未拉升股价大幅度上涨。不过经过缩量调整，成交量继续出现脉冲放大，该股轻松完成反转走势。接下来的时间里，量能稳定在100日等量线上方，表明该股活跃度较高，股价表现自然较好。
3. 从筹码图来看，当股价继续单边回升的时候，我们发现图中E位置筹码获利率为88.2%。而F位置的筹码规模不大，但是依然存在。这部分筹码是主力投资者的持仓成本区，是支撑价格持续回升的重要筹码。
三、发散形态
均线发散运行前，股价总会出现较大涨幅。只有股价连续大幅地回升，均线才可能出现发散的情况。当均线处于发散状态的时候，我们介入以后能够获得收益。即便短线遇到股价调整，调整结束后股价上涨概率高，获利的可能性依然存在。实战当中，我们可以在均线开始发散的第一时间把握交易机会。在均线发散的时候，大量建仓有助于我们更好地适应价格波动，以便提升投资回报。
实战要点
1. 如图1-20所示，日K线图中显示，当跳空十字星出现以后，该股确认了短线回升趋势。股价表现非常活跃，价格从低点快速反转的时候，我们能够发现交易机会出现在其间。
2. 从成交量来看，调整密集放量的时候，成为价格回升的重要推动因素。而60日和30日均线处于发散状态，这是我们买入股票的重要信号。回升趋势不可逆转，特别是均线发散以后，如果我们没有吃股，就很容易错过盈利机会。
3. 从筹码图来看，图中E位置显示的筹码获利率为5.8%，表明只有少数投资者获得收益。而图中F和G位置的筹码峰规模较大，我们判断价格处于刚刚放量跳空突破，这为接下来价格上涨提供了机会。
图1-20 羚锐制药
均线体现出明显的支撑价格上涨的情况，特别是股价已经确认了回升趋势的时候，价格短线调整到中长期均线上方，这是价格二次上涨的重要起点。既然回升趋势还将延续，股价很难轻易跌破中长期均线，我们可以在价格回调期间建仓，以便能够盈利。
通过成交量变化和价格位置，我们不难判断股价探底的位置。当股价收盘在中长期均线附近的时候，股价就具备了反弹的基础。我们在这个时候买入股票，都有获利的可能。回升趋势得到延续，价格可以轻松降低到均线位置。实战当中，我们把握好价格反弹的机会，可以在股价回调期间建仓盈利。
从持仓成本考虑，均线提供了较好的支撑，我们建仓价位落在均线位置，持股风险很小。如果股价调整充分，我们持股数量可以更高一些。随着价格上涨趋势不断确认，盈利机会自然增加。
实战要点
1. 如图1-9所示，日K线图中显示，当股价在A位置见顶以后，价格震荡回调期间，该股首次接近100日均线。该均线的支撑较强，股价能够轻松反弹上涨。那么图中该股连续三个交易日回升的时候，显然为我们提供了很好的盈利机会。股价虽然跌破100日均线，但显然没有出现更大的跌幅，而是以反弹结束回调走势。
图1-9 浙江龙盛：红三兵反弹
2. 从筹码图来看，图中E位置的筹码获利率为37.9%，显示一部分投资者依然盈利，这与价格获得100日均线支撑有关。图中F位置的价格低点筹码连续分布，并且这部分筹码的规模相对较低，显然可以支撑价格高位运行。
3. 从成交量来看，图中C位置的量能出现明显放大，而D位置的量能更高，并且突破了100日的等量线，这是成为推动价格上涨的重要因素。技术性反弹期间，这种短线的放量不容忽视。因为短线交易阶段，我们有机会持仓盈利。
实战要点
1. 如图1-10所示，日K线图中显示，价格进一步调整的时候，交易机会依然出现在100日均线附近。股价在图中位置跌破100日均线，跌幅较大，但也没有连续下跌。这是股价出现假突破的信号，预示着第二次的回升走势会出现。特别是股价重新站稳100日均线的时候，成交量放大推动价格上涨。
图1-10 浙江龙盛：加速回升
2. 从筹码图来看，图中E位置的筹码获利率为67.5%，表明多数投资者已经盈利。图中F位置的筹码峰密集分布，这是股价站稳100日均线后进一步上涨的信号。我们有机会在这个位置建仓，自然能够获得较好的收益。
3. 从成交量来看，图中CD两个位置的成交量明显放大。尤其D位置的量能单边回升的时候，这成为推动价格回升的重要基础。我们确认该股一定会再次走强，价格获得100日均线以后，建仓机会形成。
当股价确认了回落走势的时候，我们判断重要的长期均线能够发挥压制价格下跌的效果。据此判断做空机会，可以考虑在股价反弹期间卖出股票。实战当中，价格反弹次数较多，但是股价上涨空间一定是受到抑制的。特别是均线位置的压力，我们不能轻易忽视。随着调整的延续，股价在均线位置的反弹结束以后，随后的做空机会出现。行情发展到一定阶段，均线位置股价很难出现突破的情况。价格反弹以后，只要股价接近长期均线，下跌走势就可能出现。
确认股价的回落趋势的时候，我们判断卖点也出现在价格反弹的过程中。交易机会不容错过，而判断价格的下跌趋势是一个方面，而空头趋势中我们把握均线位置的卖点，也是非常重要的。行情虽然难以逆转，考虑在空头趋势中的反弹期间做空，我们有更多的逃顶机会。
实战要点
1. 如图1-11所示，日K线图中显示，当股价确认见顶如图中A位置的时候，股价进入到空头趋势中，交易机会出现在价格反弹期间。股价反弹期间虽然也可以达到100日均线上方，但是这种反弹空间不断收窄，价格短期难以改变下跌趋势。图中股价突破100日均线的时候，是主力诱多出货的时刻。价格在均线上方冲高回落，下跌趋势中卖点很快形成了。
2. 从筹码图来看，图中E位置显示的筹码获利率为29.3%，多数投资者依然处于亏损状态。当股价持续回调的时候，筹码获利率低位运行的情况短期难以改变。图中F位置的筹码峰规模较大，考虑到价格处于空头趋势中，一旦跌破这部分筹码区域，股价下跌空间将很快加剧。
3. 从成交量来看，图中C位置是成交量显著放大的时候，D位置的量能已经出现了萎缩。这表明，在股价回调期间量能可以持续回升。那么空头趋势中，我们的交易机会显然有限。特别是量能不断萎缩，股价反弹空间收窄的时候，交易机会已经明显减少。
图1-11 东华实业：压力位回调
实战要点
1. 如图1-12所示，日K线图中显示，在空头趋势确认的时候，价格历次出现的反弹都在100日均线位置结束。可见，我们可以将100日均线看作做空的起点，价格反弹至此，我们减少持股数量自然规避了风险。
2. 从成交量来看，图中A、B、C、D四个位置都出现了明显的放量。不过成交量放大时间较短，是以脉冲形式放大的，表明拉升股价上涨的力度有限。这个时候，我们更多是以看空的心态操作股票。在价格反弹不能产生阳线的时候做空，还是比较好的做法。
3. 从筹码图来看，图中E位置的筹码获利率为31.9%，表明价格回调期间已经有少量投资者盈利。空头趋势中，少数投资者盈利以后，价格如果可以回升，一定要继续突破高位筹码峰才行。图中的F位置筹码峰规模较大，是单一的筹码主峰。等待成交量继续放大的时候，价格才更容易突破这个压力位。在价格确认突破100日均线前，我们利用均线提供的压力做空，能够达到较好的操作效果。
图1-12 东华实业：超跌反弹后回调
股票下跌经过一段时间的整理后，短期均线由下往上穿过中期均线和长期均线，中期均线由下往上穿过长期均线，从而形成了一个尖头朝上的不规则三角形。尖头朝上的不规则三角形的出现，表明多方已积累了相当大的上攻能量，这是一个比较典型的买进信号，所以人们形象地称为“银山谷”。银山谷是股价见底信号，是激进型投资者的买进点。
出现银山谷之后，即经过前期一段时间上涨后，股价又回落下来，然后股价重新上涨，短期均线由下向上穿过中期和长期均线，中期均线由下向上穿过长期均线，再次形成一个尖头向上不规则的“三角形”，如果这个三角形所处的位置与银山谷的位置相近或高于银山谷，那么这个三角形叫“金山谷”。金山谷可作为稳健型投资者的买进点，并且金山谷和银山谷相隔时间越长，所处的位置越高，日后股价上升的潜力越大。
图1-34中的山谷形态是指5日均线分别向上穿越10日、20日均线，见图上点1和点2，随后10日均线也向上穿越了20日均线，见图上点3。点1、点2、点3所围成一个尖头向上不规则三角型形状，这个三角形状就被称为“山谷”形态。
股价在均线空头排列后，首次出现的均线山谷形态，又称为“银山谷”，如之后股价上涨一段后又下跌回调，然后出现一个相近或相对更高的“山谷”形态时，这时的山谷形态被称为“金山谷”。（如图1-35）
如图点1、点2、点3初次形成的山谷形态，称为“银山谷”。点4、点5、点6也形成了山谷形态，较之前点1、点2、点3的位置更高，代表更好的买入机会已经到来，所以凡是在银山谷之后再出现一个更高的山谷形态，就被称为“金山谷”，投资价值比银山谷更高，故以金银类比命名。
图1-34 均线的“银山谷”形态
图1-35 均线的“金山谷”形态
图1-36 均线的“银山谷”“金山谷”和“二次金山谷”形态
银山谷虽然能买到低的价格点位，但趋势是否真的会反转向上还不好判断，在股价上涨了一段，代表多头力量在加大，再回调时又跌得不多，表现出多头开始强于空头的态势。所以，第二次出现较高位置的山谷形态时，才是较稳妥的买入点。见上图，两次金山谷形态之后股价都随之大涨。（如图1-36）
移动平均线与DMA指标也是对应的关系，当我们衡量不同周期两条均线的粘合、发散和交叉形态时，可以通过DMA指标来判断。在价格确认回升趋势的时候，如果DMA指标中的DIF线已经回升并且突破了0轴线，是回升趋势延续的信号。反之，如果DIF线跌破了0轴线，而且处于0轴线下方运行，表明空头趋势得到延续。这期间，我们的交易机会表现为DIF线在0轴线下方见底的时刻。
实战当中，DMA指标能够提供非常好的交易信息，如果我们根据DIF线来挖掘均线体现的买卖信号，将不会有任何问题。
DIF线的走向稳定，一旦确认了运行方向，对均线的提示效果就会得到体现。我们在实际的股票买卖中，应该学会通过DMA指标来发现均线的交易信息，从而提升盈利空间。
实战要点
1. 如图1-2所示，日K线图中显示，我们通过DMA指标来判断价格走向的时候，图中指标中的DIF线见顶高位的时刻，是均线向下粘合的信号。同时，也是我们判断价格开始走低的信号。图中A位置的DIF线开始快速跌破高位，是我们做空的重要信号。
2. 死叉卖点，当DMA指标中的DIF线跌破0轴线的时候，表明30日均线已经死叉跌破了60日均线，空头趋势已经开始形成。图中B位置DIF线跌破了0轴线，是我们判断均线死叉的重要信号，也是我们考虑做空的机会。
3. 买入股票时机，当DMA指标中的DIF线见底的时候，反转走势形成，我们可以在价格低点买入股票，以便提升盈利空间。实战当中，DIF线在图中C位置见底的时候，多头趋势已经出现。我们可以考虑买入股票，以便提升盈利空间。
4. 金叉买点，当DIF线继续回升的时候，图中D位置DIF线向上突破了0轴线，是30日均线金叉穿越60日均线的信号，同时也是我们买入股票的时机。从图中的D位置开始，DIF线加速上涨，而金叉确认的价格上行趋势得到加强，我们有机会获得较高的回报。
图1-2 彩虹股份
1、反弹遇阻60日均线
股价在跌破60日均线之后向上反弹，但在反弹至60日均线附近时遇阻，或者短暂上穿60日均线之后又继续下跌。这说明空方力量占据主动地位，后市继续看跌。此时，投资者应该尽快获利了结。
如上图所示的空港股份，股价在高位出现反转后跌破了60日均线。此后触底后出现反弹，但到了60日均线附近却无力向上突破，说明反弹动力不足，该股下跌趋势并没有得到扭转，空头势力依然占据主动。错过在高位出货的投资者，应该在此时果断卖出。
2、高位死叉
股价运行到高位后上涨动力开始衰竭，股价由涨转跌。当5日均线向下穿破10日均线形成一个交点时，后市的下跌行情基本确立。该点被我们称为死叉。在高位遇到这种走势时，投资者应该卖出筹码。
如图所示的深圳华强，股价在上涨到高位后，由于获利盘的抛售导致上涨动力枯竭。随后股价开始走弱，随着5日均线向下穿破10日均线形成死叉，后市下跌的行情已经基本确立。此后，该股便走出一波下跌行情。
3、断头铡刀
股价在高位某一个范围内反复整理，均线也交织在一起运行。某日突然出现一根放量大阴线，连续跌破多条均线。出现这种情况，表示股价已经形成顶部，后市极有可能就此展开下跌行情。如果是在股价大幅上涨后的高位，投资者应该果断出仓。
如图所示的士兰微，在经过前期不断上涨之后，突然收出一根大阴线，且该阴线连续跌破三条均线。这种情况足以说明空方力量的强大，投资者应该尽快卖出股票，避免损失。
4、大阴线跌破60日线
股价在上涨的过程中，60日线往往起到了非常大的支撑和助涨作用，一旦60日线被有效跌破（通常跌幅在3%以上），则不宜继续持有，应该果断卖出筹码，特别是前期经过了大幅的上涨。但是，若之前股价才刚刚启动，突破60日线之后又回调跌破60日线，则需要另当别论。
如图所示的盛和资源，之前股价都会在60日线的支撑下反弹，但图中所示位置则是直接一根跳空的大阴线跌破了60日线，这预示着接下来很可能会继续下调，因此，投资者应该果断卖出。
一、金叉交叉形态
金叉形态是股价看涨的信号，也是我们把握好建仓机会盈利的机会。均线完成金叉形态以后，我们应该考虑建仓买入股票。不同周期的均线完成金叉形态以后，我们可以通过MACD指标来挖掘交易机会。该指标看涨的时候，我们更容易确认金叉形态。金叉形态的提示效果非常好，是我们能够操作的重要机会。
实战要点
1. 如图1-15所示，日K线图中显示，30日均线金叉穿越60日均线，是重要的建仓信号。图中DIF线快速回调0轴线的时候，确认了均线金叉形态形成，是我们开始买入股票的时刻。在价格回升期间，建仓之后我们的盈利空间较大。
2. 从成交量来看，图中C位置的成交量明显放大，量能达到高位以后，这是主力投资者短线介入的信号。随着天量成交的出现，该股回调以后确认了均线的金叉形态，我们考虑建仓以后很容易获得收益。
二、死叉交叉形态
死叉形态是股价看跌的信号，也是我们把握好卖点的机会。均线完成死叉形态以后，我们应该考虑做空。不同周期的均线完成死叉形态以后，我们可以通过MACD指标来挖掘交易机会。该指标跌破0轴线时，我们就能够确认死叉形态形成。死叉形态的提示效果非常好，一旦我们做空交易，就能够减少很多损失。
图1-15 亿阳信通
实战要点
1. 如图1-16所示，日K线图中显示，当股价震荡回升的时候，跳空下跌的价格形态提示我们该股已经成功见顶。接下来的时间里，我们应该在均线死叉出现的时候卖出股票了。30日均线跌破60日均线的时刻，是股价加速回落的信号，也是我们可以把握的做空机会。
2. 从筹码图来看，图中E位置显示的筹码获利率为26%，表明仅有极少数投资者处于盈利状态。而空头趋势发酵的时候，图中F位置的少量筹码很难支撑股价回升。这个时候，做空交易机会已经成熟。
3. 从成交量来看，图中C位置的量能显著位置，表明股价走势很弱，投资者观望气氛浓重。这个时候，价格回调将延续下来。
4. 从重要的MACD指标来看，图中DIF线即将跌破0轴线的时候，是均线死叉形态出现的时刻。我们判断均线死叉即将形成，减少持股可以降低亏损。
图1-16 天通股份：死叉形态
实战要点
1. 如图1-17所示，日K线图中显示，当均线死叉形态出现以后，我们做空可以规避很多损失。图中股价虽然反弹到60日均线，但是反弹空间有限，这不能改变价格回落趋势。而我们如果考虑做空，应该在价格反弹至均线的时候减仓。
2. 从成交量来看，图中C位置的成交量处于低位运行，表明量能较小，该股反弹空间受限。缩量期间，价格反弹空间也不会太大，我们判断均线位置压力较大，做空可以避险。
3. 从MACD指标来看，DIF线跌破0轴线以后，均线死叉就已经得到确认。当DIF线继续回落的时候，均线向下发散的趋势延续，我们很难有更好的盈利机会。
图1-17 天通股份：死叉后的跌势
口决一：趋势线暧昧，空仓等机会
1、技术特征
第一、120 日均线也叫趋势线，是决定股价趋势的重要均线。
第二、趋势线方向不明，说明此时处于整理阶段，后市走势不明确。
第三、短线投资者可以空仓观望，不要介人。
第四、在操作上，只有等待明显的大阳线突破信号出现时，才是介人良机。
2、实战图谱
等待半年线均线系统示意图
口诀二：趋势线下拐，千万不要买
1、技术特征
第一、顺势而为是我们一贯倡导的投资原则，不要逆势操作。
第二、趋势线向下，说明市场处于空头行情，没有操作价值。
第三、此时最明智的选择是空仓观望，千万不可手痒，自寻烦恼。
第四、在操作上，被套牢的投资者要逢高止损，或者滚动解套。
2、实战图谱
均线系统半年线拐头向下
口诀三：趋势线上拐，逢低果断买
1、技术特征
第一、趋势线也叫半年线，是120 日均线，趋势型均线。
第二、趋势线上拐，说明市场以多头行情为主，做多的势力占据上风。
第三、趋势明确上行，每一次缩量回调，就是很不错的低吸机会，可以积极操作。
第四、在操作上，可以逢低果断买进，如果股价乖离率偏大，可以高抛一些。
2、实战图谱
均线系统半年线拐头向上
口诀四：突破生命线，大胆做波段
1、技术特征
第一、生命线也叫30 日均线，是非常重要的均线，如图所示。
第二、生命线是大波段行情的启动线，股价一旦从下向上放量突破生命线，预示着波段行情已经展开，波段套利的机会已经到来。
第三、如果此时大均线系统尚未走平,则属于波段反弹，可以轻仓操作。
第四、如果此时大均线系统已经走平或者粘合，则属于大级别行情，可以重仓操作。
2、实战图谱
均线系统生命线拐头向上
（1）年线下变平，准备捕老熊。年线往上拐，回踩坚决买！
（2）年线往下行，一定要搞清，如等半年线，暂做壁上观。
（3）深跌破年线，老熊活年半。价稳年线上，千里马亮相。
（4）要问为什么？牛熊一线亡！半年线下穿，千万不要沾。
（5）半年线上拐，坚决果断买！季线如下穿，后市不乐观！
（6）季线往上走，长期做多头！月线不下穿，光明就在前！
（7）股价踩季线，入市做波段。季线如被破，眼前就有祸。
（8）月线上穿季，买进等获利。月线如下行，本波已完成！
（9）价跌月线平，底部已探明。20线走平，观望暂做空。
（10）20线上翘，犹如冲锋号。突然呈加速，离顶差一步！
（11）10天庄成本，不破不走人。短线看 3天，破掉你就跑！
（12）长期往上翘，短期呈缠绕，平台一做成，股价往上跃
最后，炒股要理性，更要有良好的心态，而不是盲目的听消息，追涨杀跌，总觉得别人的股票牛，更不要贪婪。成功，等于小的亏损，加上大大小小的利润，多次累积。冰冻三尺非一日之寒，良好的心态加上扎实的技术我们才能在股市中立于不败之地。
联系客服
