打开APP
userphoto
未登录

开通VIP,畅享免费电子书等14项超值服

开通VIP
分手总是在雨天,IPO离职员工激励股份如何处理?

IPO申报前的员工股权激励

通常情况下,拟IPO企业在申报前会对员工进行股权激励,而采用有限合伙或有限公司等持股平台的形式居多,即实现激励员工间接持有拟上市公司的股份。

《首发管理办法》第13条、《创业板首发管理办法》第15条均规定“发行人的股权清晰,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷”

由于股权激励事项大部分都存在可行权条件,涉及服务期限条件和业绩条件,这些条件的设定可能会被证监会认定为“股权不清晰”,而不满足上市要求。例如:被授予对象在摊销期限内离职,其授予的股权归属问题。

对此,证监会反馈时也常关注受激励员工在发行人的任职情况,以及公司对离职后员工所持激励股份处置的具体约定等。

本文列举4个最近过会或已上市的IPO案例,均存在申报期甚至审核期间受激励员工离职退伙的情况。各发行人处理方式相似但也有不同之处,一般可由普通合伙人或指定第三方以原始出资成本回购;也有发行人被分手后,考虑到离职员工所作出的贡献,以高于成本价回购或保留激励股权并不回购的情况,大家还是好朋友。

'好朋友比爱人长久,不能牵的手放在心口。'

【案例1:一品红 | 2017/9/27过会 】

1、员工持股平台:广州福泽,有限合伙

广州福泽持有发行人10%股份,普通合伙人为李卓民,系发行人的采购专员,2002年起就职于发行人。

2、证监会反馈:要求补充披露信息

补充披露员工持股平台广州福泽成立以来股权变动情况,股东入职发行人时间,历任职务以及任职期限,出资资金来源及合法性,发行人关于员工持股的任职期限和限制条件,对于离职员工所持股份的安排,是否存在法律纠纷,是否存在股份代持、委托持股或其他利益安排的情形。

3、发行人招股书披露


【案例2:精研科技 | 2017/9/6过会】

1、员工持股平台:创研投资,有限公司

创研投资持有发行人7.2%股份,由发行人实际控制人之一黄逸超控制。

2、证监会反馈:要求补充披露信息

请发行人补充披露员工持股平台创研投资成立以来股权变动情况,股东入职发行人时间,历任职务以及任职期限,出资资金来源及合法性,发行人关于员工持股的任职期限和限制条件,对于离职员工所持股份的安排,是否存在法律纠纷,是否存在股份代持、委托持股或其他利益安排的情形。

3、发行人招股书披露

【案例3:英可瑞 | 2017/6/14过会】

1、员工持股平台:前海深瑞,有限合伙

前海深瑞持有发行人9.09%股份,普通合伙人为邓琥,系发行人的董事会秘书,并直接持有发行人11.82%股权。发行人前员工杨晓武于2016年8月辞职,已将其持有的0.98%股权转让给邓琥。

2、证监会反馈:要求补充披露信息

补充披露深瑞投资的实际控制人,其各出资人在发行人的任职时间,对离职后股份处置的具体约定,在审期间各出资人及出资比例是否发生变化及变化原因。

3、发行人招股书披露

【案例4:立昂技术 | 2016/12/30过会】

1、员工持股平台:新疆立润,有限公司

新疆立润持有发行人5.14%的股份。新疆立润的实际控制人为王刚,系发行人的董事长。

2、证监会反馈:要求补充披露信息

补充披露持股公司新疆立润的历史沿革,各股东在发行人的任职时间,对离职员工股份处理的约定,各股东所任职务与其认缴出资额之间的关系及合理性。

3、发行人招股书披露




本站仅提供存储服务,所有内容均由用户发布,如发现有害或侵权内容,请点击举报
打开APP,阅读全文并永久保存 查看更多类似文章
猜你喜欢
类似文章
【热】打开小程序,算一算2024你的财运
海容冷链又被超越,明后两天2家新三板公司陆续上会
拟IPO企业股权激励问题研究
公司上市股权却无法变现?锁定期锁住了谁?
从企业上市角度看股权激励实操注意事项|实务
证监会首次公开IPO审核流程
飞荣达IPO:绕不过去的“陈乃雄案”
更多类似文章 >>
生活服务
热点新闻
分享 收藏 导长图 关注 下载文章
绑定账号成功
后续可登录账号畅享VIP特权!
如果VIP功能使用有故障,
可点击这里联系客服!

联系客服