行业 | 前瞻产业研究院：2016年中国餐厨垃圾处理工程建设进展和投资分析

中国餐厨垃圾处理投资模式分析

餐厨垃圾处理属于市政民生工程，目前国内大部分项目采用PPP模式运作。从统计的数据来看，在目前已经明确的78个试点城市餐厨垃圾处理设施（50t/d以上）中，49座采用BOT模式、17座采用BOO模式、2座采用BT模式、10座为政府投资，BOT、BOO等模式在餐厨垃圾处理项目中被广泛采用。

前瞻产业研究院发布的《2017-2022年中国餐厨垃圾处理行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》分析认为，大部分餐厨垃圾处理项目采用BOT模式有其必然性，BOT模式开辟了新的资金来源，减少了政府财政负担；同时，地方政府作为参与方之一，受框架协议的约束，必将担负更多的责任。

图表1：餐厨垃圾处理设施建设运营模式（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

尽管餐厨垃圾处理行业发展相对缓慢，但是也出现了不少成功案例，“重庆模式”、“西宁模式”、“苏州模式”、“宁波模式”、“成都模式”和“常州模式”等相继出现。参照以往发展较为成熟的其他环保子行业，可以发现都是由试点开始，边干、边看、边总结反馈，一旦找到符合我国国情的模式，便可以在全国范围内快速铺开。

图表2：我国餐厨垃圾处理行业典型城市运营模式

资料来源：前瞻产业研究院整理

 

中国餐厨垃圾处理投资规模

      从不同运营模式来看，相对政府投资而言，BOT、BOO模式建设成本明显更低，且由于很多小规模的处理设施采用政府投资或BOT模式建设，导致这两种模式的平均吨投资大幅高于BOO模式。

图表3：不同运营模式下餐厨垃圾处理设施建设的吨投资（单位：万元/吨）

资料来源：前瞻产业研究院整理

从设施规模来看，规模越大，平均投资额越低，因此建议有条件的地区宜考虑建设规模在200吨/日以上的餐厨垃圾处理设施，必要时可考虑跨区域处理。

图表4：不同规模下餐厨垃圾处理设施建设的吨投资（单位：万元/吨）

资料来源：前瞻产业研究院整理

从技术路线来看，厌氧发酵技术的平均投资为58.2万元/吨，固体堆肥+液体厌氧技术的平均吨投资为97.0万元/吨，好氧堆肥技术的平均投资为41.8万元/吨，快速好氧发酵技术的平均投资为29.7万元/吨，制饲料技术的平均投资为34.0万元/吨，其他技术的平均投资为55.7万元/吨。

图表5：不同技术路线下餐厨垃圾处理设施建设的吨投资（单位：万元/吨）

资料来源：前瞻产业研究院整理

从主要企业来看，吨投资基本维持在平均值60万元/吨左右。除北京嘉博文外，其余企业所采用工艺均为厌氧发酵。北京嘉博文所采用工艺为微生物快速好氧发酵，平均吨投资为55万元/吨，该工艺投资方面优势并不明显。青海洁神早期的西宁项目采用的是蛋白饲料工艺，吨投资较低，极大地的拉低了该公司整体项目吨投资。桑德集团总体吨投资较大，这可能与其工艺链较完善有关，如咸阳项目处理量为100t/d，总投资为1.1亿元，吨投资达到110万元/t，主要是由于该项目增加了沼气纯化和油脂深加工制生物柴油两部分。

图表6：不同企业餐厨垃圾处理设施建设的吨投资（单位：万元/吨）

资料来源：前瞻产业研究院整理

根据对上述分析可知，目前我国餐厨垃圾处理工程建设投资在60万元/吨左右，“十三五”期间，全国餐厨垃圾产生量平均约为20万吨/日，若实际处理能力能满足每天的产生量，则“十三五”期间餐厨垃圾处理工程建设规模达到1200亿元；若按照“十三五”规划的新增3.44万吨/日的处理能力，则“十三五”期间工程建设规模为206.4亿元。

 

中国餐厨垃圾处理工程建设进展

“十二五”期间，国家发改委、住建部共开展了5批共100个餐厨垃圾处理试点城市，其中发改委资金支持达20多亿元。试点城市覆盖了全国32个省级行政区，一二线城市基本都有，总体布局基本完成。

图表1：五批餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试点城市公布时间（单位：个）

资料来源：前瞻产业研究院整理