相对强弱指数(RSI)简介
一、相对强弱指数
相对强弱指标ＲＳＩ：是用于分析某一阶段，股市相对强弱情况的指标。
在风险投资中：供给与需求的平衡，是价格稳定的必要条件。
在一般情况下：由于受到许多因素的影响,供需本身也在不断化。
商品的价格，也随之不断的变化。
相对强弱指标，就是基于这个供需平衡原理，而产生的。
主要用来测量股票市场买方和卖方力量，相对大小的一个指标。
RSI 的原理是：
假设收盘价，是买卖双方力量的最终体现。
将收盘上涨，视为买方力量占优。
将下跌，视为卖方力量占优。
简单来说，就是以数字计算的方法，求出买卖双方的力量对比。
比如：有100个人，面对一件商品。
如果50个人以上要买,则商品价格必然上涨。
反之,如果半数以上的人竞相卖出,则价格自然下跌。
RSI指标的计算方法：
利用这一原理,相对强弱指标(RSI)，通过用一定时期内，股价的变动情况（市场的涨幅与涨幅加上跌幅的比值），来计算市场买卖力量对比,描述走势强弱；
来分析市场买卖盘的意向和实力,从而判断未来市场的走势；
以此判断股价内部本质强弱、推测价格未来的变动方向的技术指标。
它是买卖力量，在数量上和图形上的体现。
它是用以计测市场供需关系和买卖力道的方法及指标。
投资者可根据其所反映的行情变动情况及轨迹，来预测未来股价走势。
它的推导过程如下所示：
相对强弱指标（ＲＳＩ）=（N日内收盘价上涨幅度总和）÷（上涨下跌幅度总和）×100。
RSI的计算公式，实际上，就是反映了：某一阶段，价格上涨所产生的波动，占总的波动的百分比率。
百分比越大,强势越明显；百分比越小,弱势越明显。
一般来说：在RSI指标窗口中,有三条RSI指标线。
它们的计算周期，一般被设定为：6日RSI指标线、12日RSI指标线、24日RSI指标线。
周期越短的指标线反映越灵敏,但可靠性相对较差。
它是目前股市技术分析中，比较常用的中短线指标。
在实践中,人们通常将其与移动平均线相配合使用,借以提高行情预测的准确性。
二. RSI的一般研判标准：
主要是围绕RSI的取值范围大小、RSI数值的超卖超买情况、长短期RSI线的位置及交叉，及RSI的曲线形状等展开的。
在实盘操作中,可以利用RSI指标线的总体运行形态、交叉穿越关系,来分析预测价格的后期走势。
1、取值。
①受计算公式的限制,不论价位如何变动,强弱指标的值：均在０与１００之间。
其中：在30～70之间波动居多；
其中，又以40～60的机会较多；
超过80或低于20的机会很少。
A.
￥.一般来说：
RSI值保持在50以上时,为强势市场；
低于50时,为弱势市场,总趋势向下。
￥.当RSI的值，超过50阴阳分界线时。
表示市场买方力量，强于卖方力量；
后市看涨。
￥．短期ＲＳＩ值，由上向下突破５０,代表股价已经转弱。(见下图)
￥．短期ＲＳＩ值，由下向上突破５０,代表股价已经转强。
￥. RSI原本处于50以下。
然后，向上扭转突破50分界。
代表股价已转强；
￥. RSI原本处于50以上。
然后，向下扭转跌破50分界。
代表股价已转弱,应抛空此股票。
￥.当股市经过一段下跌行情：
相对强弱指数，也随之从高位，持续跌至30以下。
如果由低位向上突破60，并或确认。
则表明多头力量重新占据上锋。
￥.当股市经过一段上涨行情：
相对强弱指数，也随之从低位涨至80以上后。
如果从高位向下跌破40。
则表明空头力量重新占据上锋。
￥．为了确认ＲＳＩ是否进入超买区超卖区，或是否穿越了５０中界线．
应尽量使用长期ＲＳＩ,以减少骗线的发生。
如图：白色的短期RSI，下穿50中界；
但黄色的长期RSI未下穿。
说明其上升走势并未改变。
下穿50的短期RSI为"骗线"。
股价后期的逐波上扬，证实了这一点。
另外,RSI也有零轴线,零轴线上方指标线往上走和零轴线下方指标线往上走，所对应的情况有何不同?
答：RSI指标在0-100之间摆动；
0和100都是极端值,一般不会达到。
或许你是指50这条中位线。
既然50是中位线,50以下为弱势,50以上为强势。
那么,在50以上往上走，比50以下往上走，要强些。
②一般而言：
RSI的数值在80以上和20以下，为超买超卖区的分界线。
￥．强弱指标多在７０与３０之间波动。
当６日指标上升到８０时,表示股市已有超买现象；
如果继续上升,超过９０以上时,则表示已到严重超买的警戒区；
股价已形成头部,极可能在短期内反转。
（1）当RSI值超过80时（特别是短期天数的RSI）,则进入超买区。
表示整个市场力度过强。
多方力量远大于空方力量,多方大胜，市场处于超买状态。
后续行情，有可能出现回调或转势。
此时,投资者操作上，应以逢高逐步减磅为主。
如继续上升,超过90时,则已到严重超买区。
价格已形成顶部,极可能在短期内，转升为跌。
通常RSI曲线，在股价超买区，形成M头形态时,为卖出信号。
形成死亡交叉时，为最后的卖出信号。
￥．当ＲＳＩ值高于８０进入超买区；
股价随时可能形成短期回档。
￥．当ＲＳＩ值低于２０进入超卖区；
股价随时可能形成短期反弹。
￥．当６日强弱指标下降至２０时,表示股市有超卖现象；
如果继续下降至１０以下时：则表示已到严重超卖区域；
股价极可能有止跌回升的机会。
￥.如果要利用该指标，来捕捉最佳切入点；
最好是结合其波动区域来谈。
据我们多年经验看：
６日ＲＳＩ指标值跌到２０以下，常常具有短线机会；
而这个机会的上涨幅度，只能靠６日ＲＳＩ和１４日ＲＳＩ指标所形成的形态；
若形成了双底,头肩底等;
产生的幅度,可能会比较大。
例如四川长虹（６００８３９），自１９９９年“５·１９”行情见顶后，持续阴跌；
但６日ＲＳＩ，每跌到２０以下，就会形成了一次反弹行情；
这里有１９９９年８月１６日、１２月９日,２０００年５月１５日、７月４日、１２月１８日以及今年的１月８日、２月２２日、４月２３日等多次类似情况发生。
即使反弹幅度不大,介入获利也不大；
但最起码参照这一点，也可以挽回一点损失,不至于斩仓割了个地板价。
这里需要重点说明的有两点：
一、如果６日ＲＳＩ，跌到２０以下，没有形成一次稍微大的反弹行情；
而且，当时处于一个下降通道的横盘整理；
那么，可能就会出现一次暴跌过程。
例如：四川长虹今年７月１７日，就有一次６日ＲＳＩ跌到２０以下，但没有大幅反弹,然后就是一次暴跌。
环保股份在２０００年９月２０日到９月２９日期间，也没有稍微大的反弹;
同样,也出现了１０月９日到１７日之间的暴跌。
二、假如６日ＲＳＩ，数天徘徊在２０以下，都没反弹；
那么，就可以考虑运用ＲＳＩ指标背离预测功能，来鉴定其是否形成了中期底部。
最后强调一点：
虽然利用ＲＳＩ指标，可以减少损失；
但ＲＳＩ只能作为一个警告讯号；
并不意味着：市场必然朝这个方向持续发展；
尤其在市场剧烈震荡时:
我们还应该参考其他指标综合分析;
不能简单地依赖ＲＳＩ的讯号，而作出买卖决定。
（2）当RSI值低于20时,表明市场已经出现了超卖现象。
如果一旦下降至10以下,表明进入严重超卖区,价格可能止跌回升。
价格距离底部已经不远。
随时会因为买盘的介入，而使股价回升。
特别是当RSI曲线，形成W底形态时,可考虑逢低吸纳。
如果股价创新低。
RSI的值，也同步创新低。
则表示后市仍然走弱；
如果RSI的值，未创新低,则表示行情即将反转。
￥.RSI指标在低位缓慢盘升。
虽然股价还在不断下跌。
但RSI指标，已经不再创出新低。
这时，表示跌势进入尾声；
投资者可适时建仓。
￥、如果市场处于盘整阶段：
RSI一底比一底高,是多头气势强。
后市再涨一段的可能性大,为买进时机。
反之,RSI一底比一底低,是多头气势转弱。
下跌可能性大, 是卖出时机。
￥. 如果市场处于盘整阶段：
而 RSI 已经走出整理形态。
则价格有可能随之，突破整理区域。
￥．在股价盘整期间：应放弃使用ＲＳＩ指标；
转而观察：ＤＭＩ指标中的ＡＤＸ，是否已经走出泥潭。
￥．在较强的强势涨跌行情中：
如果ＶＲ及ＲＯＣ指标显示股价为强势；
则放弃使用ＲＳＩ指标。
￥.运用RSI指标识别趋势运行状态
相对强弱指标，既可以反映出：
市场在局部阶段中的相对强弱情况；
也可以反映出，市场总体的相对强弱情况。
因而,在实盘操作中,既可以利用此指标：进行短线高抛低吸操作。
又可以透过这一指标识，别趋势运行的情况。
在相对强弱指标中,通过其计算公式,可以知道：
当“N日内收盘价上涨幅度总和”，是这一时间段内，“上涨下跌幅度总和”的一半时,则RSI指标值为50。
这代表股市，在此期间的上涨力量，与下跌力量处于均衡状态。
因而,可以把RSI=50，当作是多空双方力量的均衡线。
当RSI指标值超过50时,说明多方力量占优；
反之,当RSI指标线值低于50时,则说明空方力量占优。
上升趋势，是一个多方力量持续占据优势的过程。
此时,RSI指标线，会稳健的运行于50上方。
这说明多方力量占据了总体上的优势；
反之,下跌趋势，是一个空方力量持续占据优势的过程。
此时,RSI指标线，会稳健的运行于50下方。
这说明空方力量占据了总体上的优势；
盘整趋势则是：多空双方势均力敌,双方处于焦灼的过程。
此时的RSI指标线，会在50数值上下波动。
图18-1为鄂武商A(000501)
2009年3月6日至12月10日期间走势图。
在RSI指标线窗口中,用虚线标注出了数值50的位置区。
其中,由细到粗的三条曲线分别为：6日RSI指标线、12日RSI指标线、24日RSI指标线。
如图所示,此股在期间，处于持续上涨的上升趋势之中。
而RSI指标线的运行形态，可以直观清晰的，反映出此股的这种趋势运行形态。
从图中可以看到,在此期间的RSI指标线，稳健的运行于50上方。
（注：在利用RSI指标线，分析价格的中长期趋势运行状态时：
由于短期的6日RSI指标线，波动过于频繁快速。
因而,主要观察12日及24日RSI指标线运行形态即可）。
这说明市场的上涨力量，在此期间占据了明显的优势。
图18-2为金路集团(000510)
2009年2月2日至2010年1月13日期间走势图。
如图所示,此股在此期间，处于上升趋势中。
透过RSI指标线，稳健的运行于数值50上方，这一形态。
可以清晰的判断出，此股的这种趋势运行状态。
图18-3为开元控股(000516)
2008年1月16日至10月28日期间走势图。
在RSI指标线窗口中,用虚线标注出了数值50的位置区。
其中,由细到粗的三条曲线分别为：6日RSI指标线、12日RSI指标线、24日RSI指标线。
如图所示,此股在期间，处于持续下跌走势中。
而RSI指标线的运行形态，可以直观清晰的反映出，此股的这种趋势运行形态。
从图中可以看到,在此期间的RSI指标线，长时间的运行于50下方。
（注：在利用RSI指标线，分析价格的中长期趋势运行状态时：
由于短期的6日RSI指标线波动过于频繁快速,因而,主要观察12日及24日RSI指标线运行形态即可）。
这说明市场的做空力量，在此期间占据了明显的优势。
图18-4为银河动力(000519)
2008年1月17日至1 1月3日期间走势图。
如图所示,此股在此期间，处于下跌趋势中。
透过RSI指标线，长时间的运行于数值50下方，这一形态。
可以很容易的判断出，此股的这种趋势运行状态。
图18-5为晨鸣纸业(000488)
2009年1月21日至2010年5月11日期间走势图。
如图所示,可以看到,在此期间的RSI指标线，一直是在50上下来回运行。
既无法稳稳的站于50上方。
也并没有持续的运行于50下方。
这种RSI指标线的运行形态。
正好直观清晰地反映出，此股在此期间的趋势运行状态——盘整趋势。
运用RSI指标判断买卖时机
RSI指标，可以很好的把握：价格短期波动过程中，所出现的超买超卖情况。
当价格经短期内的一波快速上涨走势后：
若RSI指标线值，向上超过了80。
这意味着，市场短期内，处于超买状态。
预示着一波下跌回调走势，即将出现。
是短期的卖出信号；
反之,当价格经短期内的一波快速下跌走势后：
若RSI指标值向下跌破了30。
这意味着，市场短期内，处于超卖状态。
预示着一波反弹上涨走势，即将出现。
是短期的买入信号。
图18-6为广宇发展(000537)
2009年6月25日至2010年5月5日期间走势图。
图中用虚线标注出了，RSI指标线值为80所在的位置区。
如图所示,此股在短期内的一波快速上涨之后。
其RSI6、RSI12两条指标线，均向上突破了80这一位置区。
这说明市场短期内，已处于超买状态。
预示一波回调下跌走势，即将展开。
是短期内的卖股信号。
图18-7为中天城投(000540)
2009年3月10日至9月2日期间走势图。
如图中箭头标注所示：
此股在上升途中，经一波快速上涨之后。
其RSI6、RSI12、RSI24三条指标线均探至80上方。
这是市场短期，处于超买的表现。
也预示着阶段顶点的出现。
是短期的卖股信号。
图18-8为宏源证券(000562)
2009年5月19日至12月7日期间走势图。
图中用虚线标注出了，RSI指标线值为30所在的位置区。
如图中箭头标注所示,此股在短期内的一波快速下跌之后。
其RSI 6、RSI 12两条指标线，均向下跌破了30这一位置区。
这说明市场短期内，已处于超卖状态。
预示一波反弹上涨走势即将展开。
是短期内的买股信号。
图18-9为粤宏远A(000573)
2009年5月11日至11月25日期间走势图。
如图中箭头标注所示：
此股在上升途中，经一波快速下跌回调走势之后。
其RSI6指标线，向下跌破了20这一位置区。
RSI12指标线，向下跌破了30这一位置区。
这是市场短期处于超卖的表现。
也预示着阶段低点的出现。
是短期的买股信号。
运用ＲＳＩ买卖股票
我们不妨来给ＲＳＩ的数值打个比方:
ＲＳＩ的数值，是在０至１００之间.
这个数值可以代表，参与其中的多空双方的实力.
比如ＲＳＩ=５０时,表明多空双方实力相等；假设为双方均为５０人.
当ＲＳＩ=８０时,表明多方的人数为８０人,空方的人数为２０人.
显然,当ＲＳＩ=１００时,就表明所有人，都是多方的人了.这个股市也就沸腾了.
同样，可以得ＲＳＩ=２０和０时的意义.
下面我们通过，分析这个人数对比实例，来解释ＲＳＩ的实战意义.
首先，我们从极限的ＲＳＩ=１００说起:
ＲＳＩ=１００；表明所有人，都是多方的人.
在股市的人都知道,这是不可能的.
如果所有的人都是多方,也就是全是买股票的人.
那么，谁来买出股票呢?
没人卖出出股票,那还成什么股市呢?
所以必须得有人卖出股票.
谁会卖出股票呢?
卖出股票的人,一定是认为：当前的价格，是比较高的,而且有可能下跌，或者有了足够的利润,现在不卖,以后不一定能卖出这个价格.
大家可能对上面的分析，产生了一个矛盾的观点.
既然ＲＳＩ=１００，表示所有的人都看好.
那么，这个股票肯定会涨.
既然看好这个股票会继续上涨,那么,为什么要卖出呢?
对于这个问题，我们用数据来解释就清楚了.
假如一只股票,现在的价格是１０元：
当看好的人，多于看坏的人；
也就是：愿意买得人，比愿意卖的人多时,这个股票就会涨起来.
接着,这只股票就涨到了１１元.结果,还是看好的人多于看坏的人.这只股票还在涨.比如涨到了１２元,１３元,１４元....２０元.
这时候,通过股评的推荐,朋友的介绍,看好的人越来越多,越来越多......这只股票就一直往上涨.３０元,４０元,５０元......１００元,亿安科技就曾涨到了１２６.３１元.
各位朋友不妨想想,这个股票是不是会一直涨呢?
显然不会.无论它多么好,它总会有停止上涨的时候.
比如说：某个股票从１０元，涨到了５０元；ＲＳＩ也接近于１００了.
也就是所有的人，都看好的时候；
正值此时,就会有人开始想卖了.
为什么呢?
因为手中持有很多筹码的人,他会想:
如果不在人气足的时候开始出货,要是开始下跌,手中这么多的筹码,就无法派发出去.
因此,即使所有的人都认为，这个股票还会上涨；
在这些认为上涨的人当中,也有人开始卖出股票了；
尽管他知道，这个股票还会上涨；
但是,为了使手中大量的股票的盈利能够兑现,他必须在还没涨到顶之前就开始卖出.
否则，他的盈利就成泡沫,化为乌有.
于是,很多预计这个股票会涨到５０元人,特别是手中有太多的筹码的人,他可能在４５元或更低的价位,就开始卖出这个股票了.
从这个角度讲,肯定有好多人，都在仍然看好时,准备出货或已经出货了.
所以,当ＲＳＩ=１００，表示所有的人，都看好这个股票.
更多地潜伏着出货的具大危机.
就象气球,吃到最大时,爆破的危机也就随之产生.
一旦开始下跌,这个所有人都看好的股票,就会产生[飞流直下三千尺,疑是银河落九天]的景观.
因为无数次的经验，已经使股市的绝大数人，都了解了这个道理；
即使不懂这个道理的股民,多少会吃过来不及卖出的苦头.
因此,当某个股票在高位回调时,已经盈利的人会赶紧卖出,使得盈利落袋为安.
高位追进去没有盈利的人,只要头脑活络些,也会赶紧割肉退出,先走为快.
再从另一个角度来讲：
当所有人都看好一只股票,也就是ＲＳＩ接近于１００时,这个股票的价格，往往会远远超过这只股票的实际价值.
这样的情况,就是我们平常所说超买的现象.
所谓超买的情况,就是买进的人，买进了不该买进的股票.
所以,在超买的情况下,一旦下跌,由于这个股票,本来就不值这个价位,下跌也就不足为奇了.
说明了ＲＳＩ=１００的情况,再来说说ＲＳＩ=８０或接近于８０的高位的情况,就比较容易理解了.
前面说到,当ＲＳＩ=１００时,有人在此之前，就开始出货了.
那么，这个之前是什么时候呢?
如果单从ＲＳＩ的角度讲：
作为一个股民,既然知道ＲＳＩ=１００时会来不及卖出,我何不在ＲＳＩ=９５时就开始卖出呢?这个当然可以.
但是,如果大部分的都总结出这个经验,都在ＲＳＩ=９５时,那么,谁会买进呢?
买进的人少的话,你能保证你的股票在ＲＳＩ=９５时就能卖出呢?
所以,有人就在ＲＳＩ=９０时就开始卖出了.
以此类似,人们会越来越提前开始卖出.
这就是一般书上常说的ＲＳＩ=８０时就准备卖出的道理.
相反的道理,ＲＳＩ=２０时,也是准备买进的好时机.
说了以上的道理,再回过头来,说明ＲＳＩ的实战意义,就容易掌握ＲＳＩ在不同的股票中的不同数值了.
有二种股票的区别是很大的：就大盘股和小盘股.
运用ＲＳＩ买卖股票,就不能采用相同的数值.
对于大盘股,卖出时,ＲＳＩ=８０就应当出货；
大家可马钢这个超级大盘中，就可以很明显地看出.
原因是盘子太大,很难达到让８０%的人都看好.
而且持股的人数多,人心不齐,再加上庄家的筹码多,出货难,必须提前出货.
这就是大盘股的ＲＳＩ一般不会出现很高的情况.
相反,小盘股就不同；
一般在ＲＳＩ=８０时,正是进货的好时机.说明庄家已经收集了足够的筹码.
盘子越少,ＲＳＩ的值会越高,主要是筹码被控制,下跌的压力,很难阻止庄家的行为.
比如象海虹控股,连结二十多天的上涨,ＲＳＩ最高达到９９.９８%.
这就是庄家全盘控股了.
总而言之：ＲＳＩ可以明确地告诉你，当时看好和看坏的人数对比.
至于这个比例,则对于每个股票和不同盘面的情况下,其意义又是不同的.
具体的使用,就随机应变了.
C.
相对强弱指标RSI
RSI 可以用来判断行情，是否进人超买或超卖区；
或显示行情动能是否持续发展。
行情动能转强, RSI 就会走高。
可是,一旦RSI进入严重超买状况,价格涨势就很可能拉回整理。
不过，请注意：
当行情即将突破重要压力或创新高时, RSI经常会处在超买状态。
相对强弱指数构成的一些适当交易策略
( 1 ) RSI由超买区回调
在一般使用上,：
RSI超买界限，通常设定在70-80之间；
超卖界限则设定在20-30之间。
传统运用上：
每当RSI下降到30之下（进入超卖区）,就代表买进信号。
反之,每当RSI上升到70之上（进人超买区）,就代表卖出信号。
就我个人的运用来说：
唯有当RSI由超卖区，回调到中性区域,才考虑买进。
也唯有当RSI由超买区，回调到中性区域,才考虑卖出 。
此处,我利用 SP 指数的一些例子来说明。
请参考图 7-4 标注为 1 的 4 个例子。
放空信号发生在： RSI 由超买区回调；
买进信号发生在： RSI 由超卖区回调。
特别强调一点：
只要RSI在超买区形成峰位，或在超卖区形成谷底；
很多人就视为信号。
但最好还是等待指标回调到中性区域。
( 2 ) RSI 跌到 50 附近
如果行情很强劲, RSI或许不容易跌到30 。
所以,只要RSI跌到50附近或稍低,就可以视为买进机会。
这类情况下, 50可以看成是支撑与压力线。
RSI回调走势，经常会停顿于50附近。
图 7-4 有一些适用的例子（标注为 2 ）。
价格存在些许趋势；
虽然尝试回调整理,但停顿于 50 。
总之,市场发展未必始终会进人超买或超卖区。
如果 RSI 停顿在中线附近,或许也是不错的进场点。
( 3 ) RSI 高于 50
适合买进 RSI ，不一定要用来判断行情超买或超卖；
也可以用来判断趋势。
如果 RSI 大于 50 ,意味着市场动能朝上,只适合买进。
一般来说：
只要 RSI 向上穿越 50 之后,就应该由多方角度操作。
反之,如果 RSI 跌破 50 ,只适合放空。
请参考图 7-4 标注为 3 的第一个例子。
如果你在 RSI 向上突破 50 时买进,就可以参与一段涨势。
至于第二个标注为 3 的例子, RSI 跌破 50 代表理想的放空机会。
( 4 ) 注意 RSI 的技术形态
RSI 可以被看成像价格一样,运用各种技术方法进行分析；
例如：绘制趋势线、评估压力与支撑等等。
RSI 趋势线的可靠性类似价格 。
图 7-4 显示一些 RSI 的趋势线,显示适合交易的方向。
请参考范例 4A ,在趋势线形成而没有遭到破坏之前,都适合买进。
一旦趋势线遭到贯穿之后,可以考虑放空或结束多头部位。
甚至我们可以以此判断行情是否过度延伸；
换言之,观察 RSI 读数是否远离趋势线；
若是如此, RSI 就很可能会回调趋势线。
我们也可以把价格形态的结论引用到 RSI 。
请参考范例 4B , RSI 先出现双重顶,然后演变为三重顶,构成强大压力区。
指标几度尝试穿越顶部构成的压力区,结果都是以失败收场,而且价格回档都相当严重。
( 5 ) 注意价格本身与 RSI 之间的背离走势
如同随机指标的情况一样, 要特别注意价格与 RSI 之间出现的背离现象。
请参考图 7-4 的范例 5 ,在价格趋势向上反转之前,我们发现价格走势与 RSI 之间先出现正性背离。
换言之,价格创新低而 RSI 在对应位置没有创新低。
背离现象属于最可靠的信号之一。
RSI实战使用修正和实战策略
RSI指标的一般规则是：在超卖区域买入,在超买区域卖出。
如果完全根据这种低买高卖的策略操作,长期而言，真的可以获利吗?
笔者测试了1997年1月2日至2004年10月15日的1873个交易日的上证综指收盘数据发现：
事实上,真正的上涨，绝对不是RSI处于超卖区域之后；
真正的下跌，也绝对不是RSI处于超买区域之后。
在RSI跌破20，25、30甚至35的时买入，并持有1-3天的话。
总收益基本上，都是亏损的。
相反,如果我们在RSI处于高位的时候买入，并持有1-3天。
我们却可以得到总体上盈利的记录。
而且成功率普遍在60%左右。
另外，关于RSI的经典应用中，还有这样一个限定：
就是说，RSI进入超卖区域之后,一定要等市场向上的信号出现的时候，才能买入；
对待超买区域的方式也一样。
这种界定，有其合理性；
就是规避了指标的钝化。
我们又做了一个试验：
当RSI跌至20下方之后，我们就开始等待买入机会。
一旦RSI再高于20的时候便买入，并持有1-3天后再卖出。
结果还是亏损。
总之，当RSI处于低位时，买入的策略；
在长期而言，并不是好的策略；
总体上将导致亏损。
因为很简单：
真正的上涨，是当RSI在50以上发生的；
而真正的下跌，则发生在50以下。
在这种持有1-3天的交易策略中,真正取得很好收益的是：当RSI突破50、55、60、65这样的数值时。
其中RSI突破50时,在这近8年时间里，共产生了75次交易机会；
其中43次获利,并且累计获利572.3点；
这是一个相当惊人的短线收益。
此外，值得注意的是：
我们发现：
确实应该在市场向上突破的时候买入。
而不是在市场跌至超卖区域的时候买入。
例如：市场跌破50时买入，并持有1天的交易策略，产生了96.2点的亏损。
而突破50时买入，并持有1天的交易策略，则产生了572.3点的收益。
对于RSI处于55、60、65时的对比，也支持同样的观点。
我们的结论是：
我们不能在，RSI处于较低水平的时候买入。
而应该等到RSI至少处在50上方的时候，再买入。
既然我们证明了，不能在RSI处于超卖区域的时候买入。
那么，是否应该在超买区域卖出呢?
显然也不能。
另外，在超买区域卖出，也必须等待向下跌破的信号产生。
同样的实验：
例如以70作为超买界限,并在RSI突破70，然后再跌破的时候卖出。
那么，1天之后的踏空风险累计是111.2点。
就是说，在过去的近8年中：
如果投资者，在RSI跌破70之后卖出的话；
在总共35次中有20次，在第二天便会发现，卖出是错误的。
并且,最糟糕的，并不是这种短线的踏空。
而是投资者可能因为这次卖出，而找不到合适的买入机会；
以致丧失后面更长的中期上涨趋势。
举个例子：在2003年11月以来的一波中期上涨中。
上证综指RSI于2004年1月5日，第一次突破70。
随后在1月8日，创出78.69的RSI高点。
而在1月9日便跌破了70。
按照超买区域卖出的交易策略,投资者将在1581.46点卖出。
假设投资者，没有在随后的上涨中追回的话,他最多将丧失200点的上涨。
因为市场直至1783点，才见顶下跌。
那么，为什么会有这样的情况呢?
为什么经典书籍上，把RSI当作震荡指标，低买高卖的策略，不对呢?
事实上，从RSI的指标公式中，笔者认为：
与其说，RSI是震荡指标,不如说它是趋势指标。
也就是说,当RSI越高,价格越倾向于上涨，而不是下跌。
相反,当RSI越低,价格越倾向于下跌，而不是上涨。
其中RSI＝50是多空分水岭。
RSI大于50是多头市场,RSI小于50则是空头市场。
合理的策略：当然就是在多头市场买入,在空头市场卖出。
而按照传统观点,在超卖区域买入,在超买区域卖出，则是完全错误的。
D.
￥.强弱指标多在７０与３０之间波动。
当六日指标上升到达８０时,表示股市已有超买现象。
如果一旦继续上升,超过９０以上时。
则表示已到严重超买的警戒区。
股价已形成头部,极可能在短期内反转回转。
￥.一般来说，当RSI超过70时，表示市场处于超买状态，股价随时有下跌的可能。
当RSI值小于30时，表示市场处于超卖状态，股价随时有上涨的可能。
2009年2月10日，同仁堂的RSI6日线开始超过80，进入超买区域。
13日其RSI12日线，也进入同样的超买区域。
这说明市场上的买方力量达到最强，有盛极而衰的隐患。
2月18日，处在超买区域的两根RSI线相继跌破80位置。
这是买方力量即将崩溃的先兆。
看到这样的形态，投资者应该尽快抛出股票。
￥.当六日强弱指标下降至２０时,表示股市有超卖现象。
如果一旦继续下降至１０以下时，则表示已到严重超卖区域。
股价极可能有止跌回升的机会。
￥.秘诀三：当RSI处在极高和极低位时,可以不考虑别的因素，而单方面采取行动。
比如：上证综合指数的RSI值，如果达到90％以上,则考虑出货；
RSI值如果低于5％，则坚决分批买进。
￥.对于超买超卖区的界定,投资者应根据市场的具体情况而定。
一般市道中：
RSI数值在80以上，就可以称为超买区；
20以下，就可以称为超卖区。
但有时在特殊的涨跌行情中,RSI的超卖超买区的划分，要视具体情况而定。
比如：在牛市中或对于牛股,超买区可定为90以上。
而在熊市中或对于熊股,超卖区可定为10以下。
（对于这点，是相对于参数设置小的RSI而言的；如果参数设置大,则RSI很难到达90以上和10以下）。
￥.超买超卖：
在常规使用中，RSI的一般规则是：在超买区卖出，在超卖区买入。
如果完全简单的，根据这种低买高卖的策略操作；
长期来看，实战成功率并不高。
原因是多方面的：
一是：由于每种类型股票的超买超卖值，是不同的。
在牛市时：
通常蓝筹股的强弱指数若是８０,便属超买；若是３０，便属超卖。
至于二三线股：强弱指数若是８５至９０,便属超；若是２０至２５,便属超卖。
但我们不能硬性地，以上述数值,拟定蓝筹股或二三线股，是否属于超买或超卖。
主要是由于某些股票，有自己的一套超买/卖水平。
即是,股价反覆的股票, 通常超买的数值较高（９０至９５）,而视作超卖的数值亦较低（１０至１５）。
至于那些表现较稳定的股票,超买的数值则较低（６５至７０）,超卖的数值较高（３５至４０）。
因此，我们对一只股票采取买/ 卖行动前,一定要先找出该只股票的超买/超卖水平。
至于衡量一只股票的超买/超卖水平,我们可以参考该股票，过去１２个月之强弱指标记录。
二是：由于超买超卖范围的确定，取决于以下两个因素：
第一个因素是市场特性；
起伏不大的稳定市场，一般可以规定：RSI值在70以上为超买,在30以下为超卖。
变化比较剧烈的市场，可以规：定RSI值80以上为超卖,20以下的超卖。
散户应该注意的是：
超卖和超卖本身，并不构成出入市的信号。
例如：在牛市初期：ＲＳＩ往往会很快进入８０以上的区域。
并在此区域内，停留相当长一段时间。
但这并不表示，上升行情将要结束。
恰恰相反,它是一种强势的表现。
只有在牛市未期或熊市当中：超买，才是比较可靠的入市讯号。
基于这个原因,一般不宜在ＲＳＩ一旦进入非正常区域，就采取买卖行动。
最好是价格本身，也发出转向信号时，再进行交易。
这样，就可以避免，类似于上面提到的ＲＳＩ进入超买区，但并不立即回到正常区域，那样的“陷井”。
在很多情况下,很好的买卖讯号是：
ＲＳＩ进入超买超卖区,然后，又穿过超买或超卖的界线，回到正常区域。
不过，这里仍然要得到价格方面的确认,才能采取实际的行动。
这种确认可以是：①趋势线的突破；②移动平均线的突破；③某种价格型态的完成。
有时，行情变化得过于迅速,RSI值会超出正常范围；
这时RSI的超买或超卖，往往失去了出入市警告信号的作用。
第二个因素是，计算RSI所取的时间参数。
时间参数不同,超买超卖的界定不同。
RSI值在50以下，也是如此，如果进入了“极弱”区，则为超卖，应该伺机买入。
RSI指标的真谛
在指标运用过程中,投资者经常产生困惑：
有时指标严重超买,股价却继续上涨；
有时指标在超卖区，钝化十几周,股价仍未止跌企稳。
这里混淆了，指标与股价的关系。
指标，不能决定股价涨跌；
股价，才决定指标的运行。
股价是因,指标是果；
由因可推出果。
由果来溯因，是本末倒置,不一定走得通。
那么,指标运用的真谛是什么呢？
笔者认为：趋势至上,顺势而为,向市场屈服。
在涨跌趋势未改变之前,不要试图运用指标的超买、超卖、钝化等来盲目断定该反弹、该回调了。
要向市场屈服、向趋势屈服,趋势无招胜指标有招。
当然,这并非是完全摒弃了指标。
相反，是充分地利用其辅助参考作用。
当股价趋势继续上涨或下跌时；
指标也将继续超买或超卖。
而当股价一旦发生转势；
指标随后也会发生转势买卖信号。
从而为操作提供强有力的技术上的参考；
这就是指标运用的真谛。
追击RSI指标高位钝化
一般情况下,股民们和专家都十分看重个股或大盘的技术指标,尤其是RSI指标。
当个股或大盘的RSI指标值，出现高位钝化的现象时；
他们一般会以此来决定，是否抛出手中的股票，或是否看淡后市。
反之,若个股或大盘的RSI跌至20；
许多股民会把这当做买入讯号。
可见,RSI指标在个股或大盘的分析中,占有相当重要的地位。
然而,在股票买卖的实战过程中,很多人都曾经买过超级黑马股。
这些黑马股，有的后来走出了翻番大行情。
可惜的是：买过这些大牛股的股民，几乎无人持股到最后,都在中途退场。
原因很简单,就是他们太过注重技术指标如RSI；
一旦发现该指标过高时，无不离场观望。
在当今的股市里,庄家跟散户之间，既彼此依赖又互相排斥。
尤其是庄家的获利，往往建立在无数个散户被套牢的基础之上。
如果没有散户的参与,庄家在证券市场就生存不下去。
但是,庄家利用资金、信息等优势，三番四次令股民上当受骗的行为，实在恶劣。
特别是利用技术图表，进行震仓和骗钱。
为此,我们在此特别推出追击RSI指标高位钝化的个股这一招。
市场特征
1.RSI指标虽在高位钝化,但始终不会回落。
2.股价跟指标(指RSI)一样,完全不会调整；
偶尔会以“十字星”代替回调。
3.股价越往上涨,该股反而越不需要成交量的支持。
4.该股的日K线系统，必须形成多头排列。
5.MACD指标值，必须天天创新高。
举例说明
2000年1月6日,0503海虹控股正式步入主升段；
同时,该股的RSI指标，也开始出现高位钝化现象。
然而,该股不但不回调,而且还继续缩量地涨停下去。
面对这种情况,我们应该把手上的保证金分成4份。
于RSI开始钝化时，进场建25%的仓位。
第二天，也如此进场建25%的仓位,然后持股待涨。
一旦发现该股的RSI值下降便离场。
从该股的RSI开始钝化时算起,到RSI值下降时为止,获利将超过100%,而时间只要一个月左右。
操作策略
（1.这是典型的强庄控盘模式。
庄家既想速战速决,又想连连逼空,使别人不敢参与。
同时，也说明该股有后继题材。
（2.要参与这类个股,要以3天、5天、7天和10天这套移动平均线的组合为辅助手段。
当这组移动平均线，呈多头排列时,可以分批介人。
（3.一旦发现该类个股的RSI指标的数值开始下降,则应尽快离场。
RSI指标买卖点
￥．超买区与超卖区的确认：
RSI值是否在70以上为超买,30以上为超卖,因周期的长短而定。
在特殊的涨跌行情中,RSI值涨到95或跌至5不足为奇。
因此，对超买区与超卖区的确认,必须非常慎重。
而且，RSI值在85以上或15以下有失真现象,无法反映价格波动真相。
目前有的分析人员，采用改进的方法来计算RSI值。
用每日最高、最低和收盘的平均值，来代替收盘价。
或许能弥补这一公式的缺陷。
￥.经常出现超买而不跌、超卖而不涨的指标钝化现象。
RSI取值，在研判方面的作用不大。
上海科技在2002年12月27日，RSI就进入超买区，并高位钝化达8日。
但这却是突破后的最佳介入时机。
￥.由于RSI设计上的原因。
RSI在进入超买区或超卖区以后,即使市势有较大的波动,而RSI变动速率渐趋缓慢,波幅愈来愈微, 即出现所谓钝化问题。
尤其是在持续大涨或大跌时,容易发生买卖“操之过急”的遗憾。
缺憾四：当RSI的数值离50％越近,则表明该股越是死气沉沉。
此时，该指标往往无用武之地。
￥．当RSI值在40一60之间波动,时常属于牛皮盘档行情。
有时含RSI值突破支撑线或压力线时,价位并没有明显地上涨或下跌。
F.
相对强弱指标RSI应用原则:
ＲＳＩ运用原则：
（1）强弱指标与股价比较时；
常会产生先行显示未来行情走势的特性。
亦即股价未涨，而强弱指标先上升；
股价未跌，而强弱指标先下降。
其特性，在股价的高峰与谷底，反应最明显。
3．评 价
（１）相对强弱指数，能显示市场超卖和超买；
预期价格将见顶回软，或见底回升等。
但ＲＳＩ只能作为一个警告讯号。
并不意味着，市势必然朝这个方向发展。
尤其在市场剧烈震荡时,超卖还有超卖,超买还有超买。
这时，须参考其他指标综合分析；
不能单独依赖ＲＳＩ的讯号，而作出买卖决定。
（2）在牛皮行情时，ＲＳＩ徘徊于４０－６０之间。
虽有时突破阻力线和压力线,但价位无实际变化。
1.一般而言：
RSI掉头向下，为卖出讯号。
RSI掉头向上，为买入信号。
但应用时，宜从整体态势的判断出发。
2、交叉。
一般有长、短期两条RSI。
短期RSI，是指参数相对小的RSI；
长期RSI，是指参数相对较长的RSI。
比如,6日RSI和12日RSI中。
6日RSI即为短期RSI；12日RSI即为长期RSI。
长短期RSI线的交叉情况，可以作为我们研判行情的方法。
1、当短期RSI>长期RSI时,市场则属于多头市场；
或当短期RSI，处于长期RSI上方时,属于多头市场；
2、当短期RSI<长期RSI时,市场则属于空头市场；
或当短期RSI，处于长期RSI下方时,则属于空头市场。
3．白色的短期ＲＳＩ值在２０以下；
由下向上，交叉黄色的长期ＲＳＩ值时；
为买入信号。(见下图)
￥、当短期RSI线在低位（20以下超卖区内）止跌回稳。
并由下向上，突破长期RSI线时。
一般为RIS指标的“黄金交叉”,为买入信号；
沪综指在2002年1月23日，RSI发生金叉；
提前发出见底信号。
￥．白色的短期ＲＳＩ值，在８０以上；
由上向下，交叉黄色的长期ＲＳＩ值时。
为卖出信号。
￥、当短期RSI线在高位（80以上超买区内）。
由上向下，突破长期RSI线时。
一般为RSI指标的“死亡交叉”,为卖出信号。
￥.介于40-60之间的，交叉信号，不具备指导意义。
￥. RSI指标的实战技巧：
和其他指标相比,RSI指标波动频繁。
而且，其预示的趋势性，不是很明显。
在实际研判股市行情中,往往会给投资者以错乱无序的感觉。
为了解决这个问题,这里选用分析家股市分析软件两组不同的日（12,72）和日（9,12）参数，来讲述RSI指标的买卖预示功能。
一、买卖信号
（一）12日RSI和72日RSI相结合的买卖功能
1、当12日RSI曲线在50数值附近，向上突破72日RSI曲线，形成“金叉”时：
表明股票多头力量，开始强于空头力量,股价将大幅扬升。
这是RSI指标所指示的中线买入信号。
特别是：当股价也同时带量向上，突破中长期均线时。
这种买入信号，比较准确。
此时,投资者应及时逢低买入股票。
2、当12日RSI曲线和72日RSI曲线，在60数值上方，运行了比较长的时间时。
一旦12日RSI曲线向下，突破72日曲线，形成“死叉”时。
表明多头力量已经衰弱,股价将开始大幅下跌。
这是RSI指标指示的短线卖出信号。
特别是对于那些，前期涨幅过大的股票,这种卖出信号更加准确。
此时,投资者应及时清仓离场。
3、当12日RSI曲线和72日RSI曲线，从高位回落到50附近时。
一旦12日RSI曲线，向下72日RSI曲线，形成“死叉”时。
就意味多头力量已经衰弱,空头力量开始强大；
股价将面临大幅下跌的可能。
这是RSI指标所指示的中线卖出信号。
特别是对于那些高位盘整的股票；
这种卖出信号更加强烈。
此时,投资者也应中线离场观望。
（二）9日RSI和12日RSI相结合的买卖功能
1、当9日RSI和12日RSI曲线，在50数值下方，几乎同时向上突破50数值，这条RSI指标的多空平衡线时。
表明股票的多头力量开始增强,股价将向上攀升。
这也是RSI指标所指示的中线买入信号。
特别是：当前期股价经过了在一段狭小的价位区间整理,然后带量突破时,这种买入信号比较准确。
此时,投资者应及时买入股票。
2、当9日RSI曲线和12日RSI曲线，在80数值上方运行时。
一旦9日RSI曲线，和12日RSI曲线，几乎同时向下突破80这条线时。
表明股票的多头力量开始衰弱,股价面临向下调整的压力。
这是RSI指标所指示的短线卖出信号。
特别是：对于那些短期涨幅较大的股票；
这种卖出信号更加强烈。
此时,投资者应及时短线离场观望。
3、当9日RSI曲线和12日RSI曲线，从高位回落到50附近时后。
如果这两条线，短期内不能再度返身向上。
一旦9日RSI曲线，和12日RSI曲线，向下突破50。
就意味空头力量开始强大,股价将面临大幅下跌的可能。
这也是RSI指标所指示的中线卖出信号。
特别是对于那些高位盘整的股票,这种卖出信号更加强烈。
此时,投资者也应中线离场观望。
二、持股持币信号
（一）12日RSI和72日RSI相结合的持股、持币功能
1、当12日RSI曲线，在中位（50左右 ）向上突破72日RSI曲线后。
如果这两条曲线，同时向上运行。
并且，股价带量上行时。
则表明多头力量占绝对优势,股价将继续向上扬升。
这是RSI指标比较明显的持股待涨信号。
此时,投资者应坚决持股待涨；
直至RSI指标发出短线卖出信号。
2、当12日RSI曲线，在中高位（60以上），向下突破72日曲线后；
一直运行在72日曲线下方时。
则意味着多头力量可能衰弱、空头力量开始增强,股价将向下调整。
这是RSI指标所指示的持币观望信号。
特别是：对于那些股价高位盘整后，开始下跌的股票。
这种持币观望信号，更加准确。
此时,投资者应以持币观望为主。
3、当12日RSI曲线，在中高位（50以上），向下突破72日RSI曲线后。
如果两条曲线，同时向下运行。
则表明多头力量已经衰竭、空头力量占据明显优势,股价将开始大幅下跌。
这也是RSI指标所指示的比较明显的持币观望信号。
此时,投资者应持币观望。
4、当12日RSI曲线和72日RSI曲线，从高位回落后。
如果这两条曲线，先后跌破50、并同时向下运行时。
表明空头力量占绝对优势,股价将继续下跌。
这也是RSI指标明显的持币观望信号。
此时,投资者应坚决持币观望。
（二）9日RSI和12日RSI相结合的持股、持币功能
1、当9日RSI曲线和12日RSI曲线，在中位（50左右），几乎同时向上运行。
并且，股价也依托中短期均线，向上运行时。
则表明多头力量开始占主导地位,股价将展开一轮上升行情。
这是RSI指标，比较明显的持股待涨信号。
此时,投资者应坚决持股待涨；
直至RSI指标发出短线卖出信号。
2、当9日RSI曲线和12日RSI曲线，在高位（80左右），几乎同时向下运行时。
表明多头力量有所衰弱、空头力量开始增强,股价将出现短线调整行情。
这是RSI指标所指示的持币观望信号。
特别是对于那些，近期短线涨幅过大的股票。
这种短期内，持币观望的信号，更加明显。
3、当9日RSI曲线和12日RSI曲线，在50附近时。
如果这两条曲线，几乎同时跌破50、并向下运行时。
表明空头力量占绝对优势,股价将继续下跌。
这也是RSI指标所指示的，持币观望信号。
特别是对于那些，前期涨幅过大的过大的股票,这种信号更加明显。
此时,投资者应坚决持币观望。
3、RSI曲线的形态
当RSI指标，在高位盘整或低位横盘时，所出现的各种形态。
也是判断行情,决定买卖行动的一种分析方法。
￥、RSI曲线形状，也有助于对行情的判断。
当RSI在较高或较低的位置，形成头肩形或多重顶（底）,是采取行动的信号。
但这些形态出现的位置越高或越低,一般成功的机会就越大。
￥.RSI的Ｍ形走向，是超买区常见的见顶形态；
Ｗ形走向，是超卖区常见的见底形态。
这时,往往可见RSI走向，与价格走向发生背离。
所以,背离现象也是一种买卖讯号。
￥、RSI曲线顶部反转形态，对行情判断的准确性，要高于底部形态
￥、当RSI曲线，在高位（50以上）形成M头或三重顶等，高位反转形态时：
意味着：股价的上升动能已经衰竭；
股价有可能出现长期反转行情。
投资者应及时地卖出股票。
如果股价走势曲线，也先后出现同样形态，则更可确认。
股价下跌的幅度和过程，可参照M头或三重顶等顶部反转形态的研判。
￥. RSI>70 为超买状态；
若出现 Ｍ 顶部形态,为卖出机会。
RSI在80以上形成M头，为比较准确的卖出信号。
（2）、当RSI曲线，在低位（50以下）形成W底或三重底等低位反转形态时：
意味着：股价的下跌动能已经减弱,股价有可能构筑中长期底部。
投资者可逢低分批建仓。
如果股价走势曲线，也先后出现同样形态，则更可确认。
股价的上涨幅度及过程，可参照W底或三重底等底部反转形态的研判。
￥. RSI<30 为超卖状态；
若出现 Ｗ 底部形态,为买进机会。
RSI在20以下形成W底，为比较准确的买入信号。
4、背离。
￥.当股价突破盘整区上攻,创下新高点时。
如果RSI的值，同步创新高。
则表示后市，仍可看高一线；
如果RSI的值，未创新高。
则表示行情即将反转。
￥.在高价区与低价区内，相对强弱指数的变动，与股价变化不一致时。
说明大势即将反转。
￥．股价一波比一波高；
而ＲＳＩ一波比一波低；
形成顶背离；
行情可能反转下跌。
用RSI判断底部图形较不明显。
RSI的反向运动
使用RSI指标，除可及时判断买卖力道的强弱外。
还可根据RSI与股价变动趋势的异同，作出行情或个股的预判。
一般情况下：
当RSI与股价变动趋势不一致时,通常是反向运动的开始。
即在股价频频走高时。
RSI却赖在原地不动,或者干脆不往上移动，而朝下低走。
这时，要注意大盘或个股调头向下。
因为此时，买盘力量已经跟不上。
稍有疏忽,就有吃套的可能。
同样：当股价连连下挫、人气极其低迷、新低不断时。
RSI此时倒挺住了。
非但不创新低,反而有调头向上迹象。
短线需注意反弹。
因为这种图形，往往预示着大盘或个股，即将迎来新的上升空间。
这就是RSI的背离功能。
从这一角度看：
常常会先于其它指标，发现底（顶）背离走势,以及W底和M头。
更重要的是：
即便从短期角度考察：
RSI指标，也是捕捉短线买进卖出点位的优选指标之一。
广东甘化于2003年2月26日，股价创出了当时的新高。
然而其RSI指标，却未创新高。
根据背离法则,此时应密切关注该股的动向。
果然,该股第二天，在拉出一根中阳线后。
于次日，收出一根阴线类十字星。
虽然此时，股价仍站在短期均线之上；
但弱势状态已露出痕迹。
果然1个月后,该股股价跌掉10％以上。
这说明2月26日那天的放量冲高，是主力的一次减磅行为。
￥.当RSI与K线出现背离时：
一般为转势的信号。
此时，应选择正确的买卖时机。
我们可以结合RSI的基本应用方法，来确定买卖时机。
RSI处于30以下发出的买入信号，与70以上发出的卖出信号，尤其可靠。
￥、价格创新高点,继续上涨。
3日内，RSI无力突破先前高点,甚至有背离现象。
视为多头拉升无力,为卖出时机。
背离现象及操作意义
当股价突破前一个波峰(谷)，而创出新高(低)时。
技术指标的曲线，并没有突破前一个波峰(谷)，创出新高(低)位。
这就是所谓的背离。
一、RSI与股价走势背离现象，是分析的核心
当股价突破前一个波峰，而创出新高时。
RSI曲线并没有突破前一个波峰，创出新高位。
从形态来看：
价格曲线上，形成依次出现的波峰，高于前一波峰的牛市排列。
但RSI曲线上,依次出现的，相对应的高峰，却低于前一个波峰。
这就是预示市场即将反转的“顶背离”。
相反,当市场价格创出新低。
而相应的RSI，并没有创出新低；
便构成了“底背离”的现象。
它预示跌势将尽,市场即将反转向上。
当出现“顶背离”时,我们应该警惕涨势将尽,及早平仓了结；
而当市场处于底背离状态时，则应考虑开始建仓。
实战举例：
高金食品 （002143 ）
在某日，创下20.02元的新低时。
其对应的RSI(14)，却高于前一浪底。
表现出RSI(14)与股价的走势背离。
该信号出现之后,市场发生剧烈反转,该股一路攀升至32.53元的高位。
注意,RSI(14)发生背离时，处于超卖区20线以下。
而处于低位的底背离一旦出现,反转向上的行情，将会演绎得十分猛烈。
当该股在某日创下32.53元的新高时。
其对应的RSI(14)，却低于前一浪底。
表现出RSI(14)与股价的走势背离。
该信号出现之后,市场发生剧烈反转,该股一路下跌至21元的低位。
注意,RSI(14)发生背离时，处于超买区80线之上。
而处于高位的顶背离一旦出现,反转下跌的行情会很惨烈。
RSI指标的背离：是指RSI指标的曲线的走势，正好和股价K线图的走势，方向正好相反。
RSI指标的背离：分为顶背离和底背离两种。
￥.在实际走势中：
RSI指标出现顶背离，是指：
股价在进入拉升过程中,先创出一个高点。
RSI指标，也相应在80以上，创出新的高点。
之后,股价出现一定幅度的回落调整。
RSI也随着股价回落走势，出现调整。
但是,如果股价再度向上，并超越前期高点，创出新的高点时。
而RSI随着股价上扬，也反身向上。
但没有冲过前期高点，就开始回落。
这就形成RSI指标的顶背离。
RSI出现顶背离后,股价见顶回落的可能性较大。
是比较强烈的卖出信号。
￥.股价一波比一波高。
RSI却一波比一波低时,为顶背离。
股价很容易反转下跌。
沪综指今年在1311见底后，出现的上攻。
于1月17日摸高1492之后，RSI出现了顶背离。
因此，在3月4日摸高1529之后，就转身向下调整。
￥.顶背离
当RSI处于高位，但在创出RSI近期新高后，反而形成：一峰比一峰低的走势。
而此时，K线图上的股价，却再次创出新高,形成一峰比一峰高的走势。
这就是顶背离。
顶背离现象，一般是股价在高位，即将反转的信号。
表明股价短期内，即将下跌,是卖出信号。
秘诀一：当RSI曲线处于超买区时；
并形成一峰比一峰低的两个峰。
而此时,股价却在创新高；
出现了“顶背离”现象。
即表示股价这一涨，是最后的衰竭动作。
表明买意已弱,行情即将向下；
往往是比较强烈的卖出信号。
图4-35所示：
2009年10月到12月，鲁商置业股价震荡上涨的同时，RSI指标却不断下跌。
二者形成了顶部背离。
这个形态说明了：上涨行情动力不足，是股价将见顶下跌的信号。
2010年1月5日，股价小幅反弹后，未能创新高就回调，跌破前次回调的低点。
这说明下跌行情已经开始。
看到这个形态，投资者应该尽快抛出手中股票。
利用RSI背离判断顶部
投资者可能会发现：
有时，RSI在80以上时,股价仍不断上扬。
因此，仅仅用是否通过80，来划分股价是否超买，来判断顶部,不太可靠。
因此，我们就应该寻找其他规律，进行判断。
RSI指标出现顶背离,是指：
股价在一个上升趋势当中,先创出一个新高点。
这时，RSI指标也相应在80以上，创出一个新高点。
之后，股价出现一定幅度回落。
RSI也随着股价的回落走势，出现调整。
但是，如果之后，股价再度出现冲高,并且超越前期高点时。
而RSI虽然随股价继续上扬,但是并没有超过前期高点。
这就形成RSI的顶背离。
RSI出现顶背离后；
股价见顶的可能性较大。
之所以说：RSI顶背离，就是股价见顶的标志：
主要是由于：
当庄家拉高出货的时候,为了出货迅速,其拉高动作，必然迅速而猛烈。
而出货动作，则要延续较长的时间和空间。
这种特性，就决定了庄家，一次又一次地拉高股价。
但是，由于RSI指标，主要是反映市场强弱的指标。
而这种强势不再的走势。
无疑将促使RSI出现回落走势。
因此，一旦庄家出货的走势出现,RSI的回落幅度通常较大。
从而形成顶背离的态势。
这种现象，在KDJ等指标上，同样也有可能出现。
而成交量与股价背离的现象,也是股价见顶的征兆之一。
价格上扬，成交量趋于减少：
说明市场交易活跃程度逐渐减弱；
接下来，股价很可能面临下跌的走势。
发现指标出现顶背离走势后；
投资者应结合，当时市场气氛和盘面情况，进行综合判断。
如果市场仍然处于相对看多的阶段；
则股价继续上扬的可能性较大。
但是，幅度和力度，都将明显弱于前期。
这主要是因为这种上涨,是在市场人气刺激下出现的上涨走势；
并不是成交量的实质推动。
因而，涨势不能长久。
￥、从RSI指标与价格形态的背驰来考虑：
顶背驰为卖出信号；底背驰为买入信号。
依据RSI背驰现象，来研判行情的转向，成功率较高。
也就是说：背驰现象，是RSI指标最具意义所在。
在实战中,依据RSI顶背驰现象，可帮助我们成功逃顶。
个股案例分析：
福地科技（0828）春节过后，开始大幅拉升。
在2月21日，创出一个短期高点16.65元。
这时，9RSI值达到98.13。
由于短线严重超买，出现获利回吐。
但很快，走势在10日均线附近，获得支持；
重拾升势,并且向上突破。
在2月29日，创出又一个高点18.32元。
而这时9RSI值，只有80.88，出现了背驰。
随后，行情略作休整,短线在10日均线附近，止跌回升。
3月9日，以18.80元创出新高。
但此时，9RSI值仅80.28,第二次出现顶背驰。
此时，是投资者顺利逃顶的大好时机。
连续两次的RSI的顶背驰；
反映出该股：短期不仅超买,而且上升动力在逐步减弱。
从而引发了近一个多月的调整行情；
直到4月18日，才回稳。
有意思的是：该股8月底的走势，又出现9RSI顶背驰,使得行情调整。
走势上看：
该股7月底，止跌后逐步回稳；
在8月22日出现一个短期高点19.39元。
这时，9RSI值81.63，有短线超买的迹象。
同时由于大盘的大幅回落,造成该股短线也出现回档。
但行情很快回升,并且在8月29日创出历史新高20.68元。
不过，这时9RSI值只有76。
与8月22日相比，明显背驰。
最终引发行情又一次进入调整期,至今还没有结束。
根据强弱指数（RSI）的顶背弛信号，捕捉卖出点
成功逃顶，是炒股获利的关键。
曾有文章介绍：
当6日（或7日）RSI上破80时准备卖出；
当12日（或14目）RSI上破80时,坚决卖出。
据笔者观察：并不十分准确。
因为在一个极强的市道中,技术指标可以超买再超买。
如去年8月14日；上证指数开盘2065点,6日RSI89.69,12日RSI80.02。
至8月21日；上证指数开盘2095点,收盘2108点,6日RSI91.85,12RSI85.25。
在五个交易日内,虽然12日RSI上破80,但指数仍不屈不挠地上行。
但用在个股中,并配合顶背驰信号的应用,往往能捕捉到非常准确的卖出信号：
例一：
去年11月13日，首创股份RSI上破80，收84.57；
股价开盘21.95元,收盘22.35元。
随后，股价下调盘整,RSI收在80之下。
至11月22日,股价重拾升势,开盘22.202 元,收盘22.72元,最高上摸23.18元。
但RSI拒绝上行,并呈逐波下调趋势。
至此,一个漂亮的顶背驰信号发出。
在短期上冲之后,股价逐波下行。
最低下探19.22元。
例二：
去年11月14日，赣能股份6日RSI上破80，收83.54；
股价收10.90元。
次日，6日RSI下调至66.37,股价收10.76元。
11月23日，6日RSI回抽至76.14,股价则上升收11.12元。
次日，6日RSI再次下降至47.19,股价收10.68元。
11月30日，6日RSI反弹至69.48,股价则再创新高收11.15元。
从图形上，可以清楚地看出：
在约半个月的时间段内,日K线RSI均呈现出明显的三波形态,股价上升,RSI下降。
股价的高点（波峰），一个比一个高。
RSI的高点（波峰），一个比一个低。
背弛信号形成。
股价在上摸11.15元之后，便一蹶不振。
注意：
一,上述两只股票，都是在一个比较狭窄的区间做箱体；
可利用上述信号高卖,上下作差价。
二、从短线角度看,6日RSI上破80即可卖出；
但什么时候收回,什么价位收回，则比较难以把握。
因为后面股价，往往还有一冲高过程；
不收回有点可惜。
利用背弛信号，把握卖出点，着眼在中线。
强庄股例外。
（2）底背离
RSI的底背离：一般是出现在20以下的低位区。
当K线图上的股价，一路下跌；
形成一波比一波低的走势。
而RSI线在低位，却率先止跌企稳。
并形成一底比一底高的走势。
这就是底背离。
底背离现象，一般预示着，股价短期内，可能将反弹。
是短期买入的信号。
沪综指在去年1339的见底时，RSI也明显出现底背离。
￥、背离信号：
在实际的走势图上：
底部形成一底比一底低。
而RSI的曲线，却出现一底比一底高的情形时。
即为“背离信号”。
此种背离,显现了价格虚跌的现象,通常是大反转上攻的前兆。
例：五粮液(000858)
周K线图中，出现了明显的底背驰现象,中线升机隐现。
该股从2002年“6·24”行情之后,。
股价一路狂挫,从最高13.24元，跌至2002年底的9.06元,跌幅达40％；
RSI指标，也从 62．7下降至14．4。
至此，股价与RSI，完成了底背驰的第一阶段。
随着今年股价及RSI 的反弹，及5月份的回落。
该股股价和RSI的底背驰现象，逐渐明朗起来。
由于该背离持续时间长达44周。
因此，该股中期上攻的力度和持续的时间，将十分可观。
至于短线方面,该股在大盘走势不振的背景下，短线也有回调的压力。
投资者可待股价进入目标介入区时，耐心寻找买点,中线第一目标位12元。
实战举例：高金食品(002143)
在2007年11月12日，创下20.02元的新低时。
其对应的RSI(14)，却高于前一浪底。
表现出RSI(14)与股价的走势背离。
该信号出现之后,市场发生剧烈反转,该股一路攀升至32.53元的高位。
注意：
RSI(14)发生背离时，处于超卖区20线以下。
而处于低位的底背离，一旦出现,反转向上的行情，将会演绎得十分猛烈。
当该股在今年1月15日，创下32.53元的新高时。
其对应的RSI(14)，却低于前一浪底。
表现出RSI(14)与股价的走势背离。
该信号出现之后,市场发生剧烈反转,该股一路下跌至21元的低位。
注意：
RSI(14)发生背离时。处于超买区80线之上。
而处于高位的顶背离一旦出现,反转下跌的行情会很惨烈。
ＲＳＩ指标背离，用来预测大盘，有非常大的参考意义；
对于个股可能作用不大。
但如果要利用该指标，来捕捉最佳切入点,最好是结合其波动区域来谈。
秘诀二：当RSI处于低位（往往在20以下）。
并形成两个依次上升的谷底。
而此时股价却还在下降。
出现了“底背离”现象。
即表明这是最后一跌,是开始建仓的信号。
￥．用RSI判断底部，图形较不明显。
￥.与MACD背离现象研判一样：
RSI的背离中：顶背离的研判准确性，要高于底背离。
当股价在高位,RSI在80以上出现顶背离时。
可以认为：股价即将反转向下；
投资者可以及时卖出股票；
而股价在低位,RSI也在低位，出现底背离时；
一般要反复出现几次底背离，才能确认。
并且，投资者只能做战略建仓，或做短期投资。
￥.背离走势的讯号，通常都是事后历史。
而且，有背离走势发生之后,行情并无反转的现象。
有时，背离一,二次才真正反转。
因此，这方面研判，须不断分析历史资料，以提高经验。
￥.和超买及超卖一样：
背驰本背，并不构成实际的卖出讯号。
它只是说明市场处于弱势。
实际的投资决定，应当在价格本身，也确认转向之后，才作出。
虽然在行情确实发生反转的情况下,这个确认过程，会使投资者损失一部分利润。
可是，却可以避免：在生情后，来并未发生反转的情况下，投资者可能作出的错误的卖出决定。
相对地说,这种错误会对投资者造成更大的损失。
因为有时候行情，会暂时失去动量，然后又重新获得动量。
而这时，价格并不发生大规模的转向。
用RSI指标的背离选股
5、趋势线。
￥.趋势理论指出：
涨势过程中，各次级波动的低点，一波比一波高。
将各波的低点相连接,便可连成一条直线；
这就是上升趋势线。
跌势过程中，各次级波动的低点，一波比一波低。
将过去的低点相连接,也可连成一条直线；
这就是下降趋势线。
根据上升趋势线和下降趋势线：
就可以看出一段时期内的期价变动方向。
￥.RSI曲线，也可使用趋势线分析。
支撑线与压力线，一旦被突破；
也是卖出或者买入的信号。
￥.RSI由下往上走, 一个波谷比一个波谷高，构成上升支持线；
RSI由上往下走,一个波顶比一个波顶低，构成下降压力线。
跌破支持线为卖出信号。
升穿压力线为买入信号。
￥．将ＲＳＩ的两个连续低点Ａ、Ｂ连成一条直线。
当ＲＳＩ向下跌破这条线时,为卖出信号。
￥．将ＲＳＩ的两个连续峰顶Ｃ、Ｄ连成一条直线。
当ＲＳＩ向上突破这条线时,为买入信号。
￥.在强弱指标图形中：
从表面上看：将每日的RSI连接起来，所形成的图形，极不规则。
但事实上：
在上升的趋势里,由于股价向上移动；相应地,强弱指标也随之向上移动。
而下降的趋势里，由于股价向下移动；强弱指标值，也随之向下移动。
换言之：
将强弱指标图形所显示的低点与低点连接起来,或将高点与高点连接起来。
也可以画出上升的趋势线与下降的趋势线。
连接RSI连续的两个底部,画出一条由左向右上方倾斜的切线。
当RSI向下跌破这条切线时,为较好的卖出讯号；
连接RSI连续的两个峰顶,画出一条由左向右下方倾斜的切线。
当RSI向上突破这条切线时,为较好的买进讯号。
事实上，这只是短线买卖讯号；
中线效果并不十分好。
中线离场，还是顶背离发出的信号较好。
沪综指在今年1月17日，RSI跌破了1311开始的上升趋势线。
此卖出信号，虽规避了短线风险。
但中线离场，显然还是顶背离发出的信号较好。
￥. RSI图形的下降趋势线，呈 15 度至 30 度时：
技术上的压制意义较强。
如果趋势线的角度太陡,则可能会很快被突破,失去阻力作用。
反之,RSI 图形的上升趋势线，呈负 15 度至负 30 度时，最具支撑意义。
如果支撑线的角度太陡，也将会很容易地被突破。
用RSI研判空头、多头市场的买卖时机：
一、多头市场与RSI的关系：
（1）当股价刚由空头市场，转入多头市场时；
RSI会明显地户弱转强。
（2）上升阶段初期：RSI的走势，呈现相当的陡峭。
在上升行情即将回档时：RSI的图形呈抛物线状，且逐渐趋于平滑。
（3）在多头市场：即使价格已经回档整理,但RSI值很少回至25以下。
（4）RSI转强后：K线图上，阳线出现次数，比阴线出现次数明显增多,且呈集中排列。
二、空头市场与RSI的关系
（1）当股价刚由多头市场，转入空头市场时：
RSI则会明显地由强转弱。
（2）由多头市场转入空头市场时：RSI图形下跌角度，变得较为陡峭。
（3）RSI转弱后：K线图上，阴线出现次数，比阳线出现次数明显增多,且呈密集排列。
（4）空头市场,即使价格反弹，其RSI值很少超过75以上。
（5）空头市场初期：RSI线图会出现一峰比一峰低,一谷比一谷低的现象。
￥.相对强弱指数图形中：
曾经出现的最高点，具有较强的反压作用；
相对强弱指数曾经出现的最低点，具有较强的支撑作用。
多头市场中，如果有价格回档：
多头的第一道防线是RSI＝50；第二道防线是RSI＝40；第三道防线是RSI=30。
空头市场中，如果有价格反弹：
空头的第一道防线是RSI＝50；第二道防线是RSI＝60；第三道防线是RSI=70。
多头市场中，RSI值每次因股价回档下跌，而形成的低点密集区，也是多头的第一道防线。
空头市场中，股价处于反弹盘整阶段，RSI所出现的高点，也是空头的一道防线。
盘整阶段的值在40～60之间；
如果市场走强,RSI值往往可以在80以上。
反之,股票市场交易不景气时，RSI值在20以下。
￥.RSI支撑线与RSI压力线
一般情况下：
在K线图中，谈论压力线与支撑线，是非常平常的事,且已为投资者所熟悉。
但若以RSI来判别压力线与支撑线,就显得较为特殊。
其实，RSI值，作为买卖双方强度的一个指标；
用压力线和支撑线，对其走势进行分析。
仍可对股价走势，作出准确度相当高的预测。
一、RSI支撑线与买卖时机
RSI图形，随股价下跌，而形成的一波比一波低的低谷。
当三个低谷，位于同一条直线上时：
则由左上向右下，连接此三低谷的直接，即为支撑线。
支撑线最原始的作用：只是用来研判回档时的支撑时。
进一步的探讨,可以发现支撑线，除具有支撑功能外,也提供了股票最佳买卖时机。
1．当新RSI值，高于支撑线第三个支撑点的RSI值时,是买进的好时机
2．支撑点，在股票投资中，是极为重要的概念。
此一关卡万一跌破,犹如战略据点的失守；
对后势的成败，有极为关键的影响。
也正因为如此,每当价格走势达此重要时刻时,专家们总会提醒投资者，哪里是支撑点,哪里是压力点。
当跌破支撑点时,也正是卖出时机。
值得注意的是：
由支撑线或压力线寻求买点,不一定在短期内，即可找时。
有时需经历几个月，甚至更长的时间；
适宜的点，才可能出现。
提醒这一点,主要是想告诉投资者：
分析，是属于统计工作的范畴。
如果没有确实可靠的数据或图表,宁可静待,不能急功近利,免得适得其反。
二、RSI压力线与买卖时机
RSI图形，随股价下跌，而形成一峰比一峰低的波峰。
当3个波峰，位于同一条直线上时,则由左上往右下连接此3波峰的直线，即为压力线。
压力线，本来是规避风险的利器。
事实上,如果进一步探讨,可以发现：压力线除具有规避风险的功能外,也提供了股价最佳买卖的时机。
1. 当股价无法突破压力线时；
经过一段时间的低档、整理,股价上升,新RSI值冲过压力线第三个波峰的RSI值时,是股价的买进时机。
用这种方式研判买点,其最大的缺点是：不能买到最低价位。
2. 压力线形成以后,隔日，无论股价是否上升,其RSI值，仍低于第三个压力点的RSI值；
则表示多头力量比空头力量差；
后市会继续下挫一段时间；
此时，正是卖出时机。
RSI指标周线的应用
相对强弱指数（RSI）：是通过对一段时间内收市价涨幅和收市价跌幅的平均比率,来反映股市买卖双方力量的强弱。
在周K线中,一般采用4周RSI，能够较好地反映股市的走势。
周线RSI的应用原则如下：
1、只有处于牛市,4RSI才会进入80以上的超买区；
而反弹行情，4RSI大多只能到75左右,而且最多只能维持一周,就掉头回落。
2、周线4RSI，一旦有效进入80以上的超买区：
股市不但不会下跌,反而会在一段时间内，呈现强劲的上升。
3、4周RSI到76以上,进入警戒区,但并非要立即卖出,而是要提高警觉；
一旦股价和4RSI都回落,应卖出,并中期空仓。
4、股价突破前一高点,并创新高；
而4RSI，却没有突破前一高点创新高,或回落,是顶背驰现象；
这意味着：股市走势发生逆转,要进入中期调整；
此时，应卖光手中股票,离场观望。
5、当周线的4RSI值，跌至15以下时；
对中长线投资者来说,是适量买入时机。
6、当股价已经跌穿前一低点；
而4RSI值，仍高于前一低点时的值,或上升,是底背驰现象；
这是股市将有中级行情的信号,应买入股票,中线持有。
7、在小幅盘整时期,可以不看4RSI；
而着重研究周线的单根形态及其组合形态,作出正确的判断。
周线RSI的运用,可以用4RSI和10RSI二个参数；
以形成金*和死*,从而对股市走势，作出正确的判断。
RSI指标实战技巧（周线）
周线RSI抄底买入法
钱龙软件常设的周线RSI的参数是6。
经长期观察,采用4周RSI，能更好地适时反映股市走势,有利于分析和操作。
①周线RSI（4）超卖抄底买入法。
当周线RSI（4）下行到10-5严重超卖区时，可适量买入。
当周线RSI（4）下行到5以下的极端超卖区时，可加仓买入。
例：中视传媒（600088）,2003年11月10日至14日这一周,周线RSI（4）的值是4.71,进入极端超卖区；
从第二周开始，便走出了凌厉的上攻行情。
②周线RSI（4）底背驰抄底买入法。
不论个股，还是大盘,周线RSI（4）出现底背驰，均会走出有力度的上升行情。
例①：周线RSI（4）底背驰，对发现深、沪两市大盘中级底部，具有可*性。
沪市大盘自2245点下跌调整以来,周线RSI（4）发生了3次底背驰。
第一次是2002年1月14日至18日这一周,之后,从1339点上升到1748点,上升409点。
第二次是2002年12月30日至2003年1月3日这一周,此后,从1311点上升到1649点,上升338 点。
第三次便是2003年11月10日至14日这一周,周线RSI（4）底背驰的下一周，便展开了凌厉的上攻行情。
从2245点下跌以来,沪市大盘前两次周线RSI（4）底背驰见底上升，均走出了升幅300点以上,时间有几个月的上升行情。
11月10日至14日，这周沪市周线RSI（4）底背驰引发的上升行情，至少是与前两次上升是同等级别的。
可上升至30月均线附近才会告一段落。
30月均线目前的位置是1563点,每月以25点左右的速度下行。
大盘周线RSI（4）往往一次底背驰，便会引发一波中级上升行情。
个股周线RSI（4）有时一次底背驰，便可见底上升。
有时要二次底背驰，才会见底上升。
因此,个股周线RSI（4）底背驰时，要采取分批买入法：①第一次底背驰时适量买入。②第二次底背驰时要果断加重仓位。
例②个股周线RSI（4）一次底背驰后，见底上升实例：
大庆联谊（600065）,2003年11月10日至14日这一周,周线RSI（4）发生一次底背驰,11月17日至21日这周开始上升。
以此周均价4.90元买入,11月27日以均价7.00元卖出,每股赚2.10元,两个交易周获利42.5%。
利用RSI确定市场底部
本文介绍的是利用ＲＳＩ技术指标，来判断牛市的大底。
实战要点为：
一、大盘暴跌后连绵阴跌,盘面表现为：多方几乎没有还手之力；
二、下跌幅度高于40%为佳,而且越深越好。
以回到上波牛市行情或反弹行情启动位置附近最佳；
三、下跌的时间越长越好,以25周以上为宜。
如果符合以上三个要点：
当周线ＲＳＩ值小于15时,可坚决介入。
而且，可以基本确认离牛市大底，已经不远。
历次周ＲＳＩ值小于15的具体情况如附表：
1992年大盘连续下跌26,跌幅达72.8%；
已经跌穿了1992年主升行情的动位置；
在11月,连续两周ＲＳＩ值小于15；
而后大盘见底,一波升幅高达303%的行情就此展开。
1993年5月大盘反弹结束后,仍连续下跌64周,跌幅达79%,同样击穿了1992年11月行情启动位置；
直到1994年7月,连续四周ＲＳＩ值小于15；
而后大盘见底,掀起一波涨幅达223％的行情。
1995年5月大盘反弹结束,连续下跌调整32周,跌幅达42.8%,在空间上击穿了1995年年初的最低点；
在1996年1月,ＲＳＩ值探至15以下,爆发了跨年度的牛市行情,涨达194%。
从1992年到现在,周线ＲＳＩ值，共有5次探至15以下；
2001年8月,周ＲＳＩ值曾探至5.62；
但从时间上，仅仅下跌了11周,在跌幅上还不到20%；
因此，在时间与空间上，都不符合要点,为假信号；
直到2002年11月,经过长达71周的下跌和调整,ＲＳＩ值再次小于15；
此时，跌幅已达39%,击穿了2000年行情启动前的最低点；
已基本符合操作要点的三个要素条件；
因此，可以判断,2003年1月就是新一牛市的大底。
利用RSI指标寻找短线超跌和转强个股
技术指标，从某一个侧面，来反映股价波动方向、幅度、力度等内容。
由于指标在时间参数上的设定各有不同,在证券投资分析上，也因人而异；
带有很大的经验色彩,仅具参考价值。
技术指标运用得好,往往能收到短线奇效。
以下简单介绍RSI指标，在寻找短线机会、狙击个股方面的实战运用
参数设定：日线RSI指标,快速线（白线）时间参数6,慢速线（黄线）时间参数12。
应用方法：
该指标属强弱类指标,反应一段时间内，股价走势的相对强弱；
以统计的方法,人为将指标设定了20、50、80三个相对强弱区域；
当该指标跌至20以下时：表示股价随时可能引发反弹；
当该指标涨到80以上时：表示股价随时可能转 入调整；
当该指标在50附近盘整时：表示股价进入多空平衡势运行；
当该指标由50以上跌到50以下，且短时间不能再度拉回时：表示股价由强转弱；
反之,表示股价由弱转强。
在此,仅介绍如何用该指标进行短线选股。
1）寻找超跌反弹股：
当该指标跌至20以下时,表示股价短期内极度超跌,随时可能引发反弹；
如果再结合成交量分析,当成交量也出现较大幅度和一定时间的萎缩（代表主力洗盘充分和市场低迷观望）；
K线形态呈小阴小阳横向波动时,是一个较好的短线狙击时间；
之后,一旦成交量有效放大,则反弹展开；
RSI指标，很快就能脱离20以下的弱势区。
（由于有时会出现：指标低部极度背驰现象,如升华拜克(600226)近期的表现,故在弱势市场的成功率较低,约为70％,强势市场则可达到85％以上的成功率）。
在RSI指标快速脱离20以下的弱势区以后,其指标运动的第一目标位和阻力位将在50附近；
在此指标位，可能出现一定的短线回调（称二次探底确认突破有效性）；
这时,又是一个二次绝佳介入点。
由于股价脱离弱势区时，短线资金的介入；
二次缩量探底介入的成功率，估计可达80％以上。
2）寻找由弱转强股：
当该指标由50以下，冲到50以上，且短时间不再度跌落到多空平衡线50之下时：
表示股价已由弱转强,是一个较好的介入点；
之后，股价可能再度上升,该指标也将向更高数值冲击。
弱势市场或无板块效应配合的情况下,RSI指标通常受阻于50这一多空分界线,即使突破，也不会上冲太高；
因此,弱势市场选择，由弱转强股的成功率约为70％,强势市场估计能达到85％以上。
(注：以上所指弱势、强势市场应根据成交活跃程度、均线系统变化情况等进行综合研判。)
实战举例：
1.深华发A(000020),9月19日,受股权变动消息影响,深国商(000056)放量突然走强,；
该股股权变动，主要由B股引起；
因此，寻找带有B股的小盘深圳本地股,发现深华发的流通盘和价格与深国商较为接近；
观察其RSI指标,其6日RSI，甚至在此之前，探到了5.08的低数值,成交量已相当萎缩,短线超跌现象较为严重；
于是，盘中在11.86元作试探性介入；
该股当日于9月19，随深圳本地板块走强，放量冲破短期下降压力线；
RSI指标由20以下，突然上冲至50附近,当日收盘报12.08元；
随后两日,该股缩量回调，做短线二次探底；
RSI指标从50的中轴线附近打折向下,但快速线6日RSI指标仍在慢速线12日RSI指标之上,显示短期股价波动仍处于相对强势；
于9月23日，在5日均线之上11.61元再次补仓，双倍数量介入；
后市，该股果然再度放量反弹走高；
于9月25日在12.44元获利了结。
2.银河创新(000519),6月18日,该股价格经短线二次探底之后，再度小幅放量走强；
6日RSI指标，从50以下的弱势区，上冲到50以上,快速线和慢速线呈多头排列；
在9.46元作试探性介入；
次日，12日RSI指标，也穿越多空分界线,量价关系配合良好,股价上穿20日均线；
于9.56元再度追加，介入一倍的量；
次日，该股略作横盘；
接下来数日，借国有股停止减持的消息，随大盘爆发性上涨,6月28日于11.99元获利了结。
（这波行情,6日RSI最高冲到了92.5）
要领：
RSI指标，名为相对强弱指标,反映股价在一定时间参数内的相对强弱情况；
操作中，应结合量价关系综合研判,并适合于常态行情中运作。
有时，当股价出现极度弱势时,该指标会出现连续长时间的低位钝化；
这时,若仅以指标进行操作,必然失败,甚至于惨败。
如升华拜克(600226),在8月26日,RSI指标就调整到了极低的位置；
按常理，随时都可能反弹；
但结合量价关系可以看出：
该股由于下跌当中，成交量并未有一个明显的萎缩阶段,相反却不断放量下挫；
因此,即便指标已调整到了低位,也不宜做买入操作；
在此,指标失效（钝化）。
另外,该指标适合短线操作。
投资者可多看看历史资料，加以总结回顾,经多次模拟后，导入实战，更为有效。
RSI的用法：
1.头部与底部的判研：
采用14日rsi时：
rsi值升到70以上，或30以下，rsi的图形表现，通常较k线图的头部或底部提前出现顶部或底部。
即在70以上为超买，30以下为超卖。
2.图形形态判研：
rsi的图形形态，比k线图所出现的图形形态更为清楚明显；
如头肩顶（底），三角形，M头,W底等。
比较容易判断突破点买卖点；
在趋势线的突破上，往往比k线领先。
3.背驰信号：
在k线图上，形成一头比一头高（或一底比一底低）的形态；
但相应的RSI图形上，却形成一头比一头低（或一底比一底高）的形态；
这就是背驰信号，它往往是头部或底部形成的一个信号。
4.交叉信号：
在图上，可设置两条不同周期的RSI（可采用6与14的组合，也有人采用6与12的组合；
然后，以6日RSI，在20以下，向上有效穿越14日RSI，为买入信号。
以6日RSI，在80以上，向下有效穿越14日RSI，为卖出信号。
注意：
这一信号在50附近，交叉杂音较多；
若非有强烈的背驰产生，一般不要轻易使用。
rsi的优点：
1.RSI属于领先指标，可以率先洞察出行情的变化，较早发现顶部和底部的出现，及趋势的突破。
2.RSI对长中短线的分析和操作都可以用，是一项难得的多功能指标。
3.容易判定行情的强弱势头，对制定投资策略有很大帮助。
RSI指标买点
RSI指标与量能组合运用
RSI与K线形态组合运用
用RSI指标寻找反转股
用RSI指标捕捉反弹黑马
“探底神针”RSI指标的抄底方法
本文重点介绍RSI指标，在准确选择探底成功个股的作用。
也就是RSI指标的"探底神针"作用。"
探底神针"RSI指标具体应用步骤如下:
1、需要将RSI指标的N参数，分别设置为7日、14日、21日。
2、当股价经过大幅度的调整走势后,密切观察探底神针"RSI"指标的见底信号：
要求：7日RSI，必须小于10；14日RSI指标，必须小于20；21日RSI指标，必须小于30。
3、当RSI指标达到上述标准后：
如果股价继续下跌,而RSI指标出现明显止跌信号,并与股价走势背离,则需重点关注。
4、如果RSI指标，出现7日线上穿14日线；和14日线上穿21日线的黄金交叉；
并且，RSI三线呈现出多头排列；
表明RSI指标，已经完成了买入信号的提示作用。
5、观察成交量变化。
当RSI指标，符合上述技术要求时,投资者需要观察成交量的动向。
对于成交量的观察有两种:
一种是：当RSI出现上述技术特征时,成交量是否极度萎缩,甚至出现地量水平。
如果成交稀少,则表明该股即将完成探底,投资者可以积极介入。
另一种量能观察是：
当该股完成探底,投资者及时介入后,则需要观察该股能否出现，有实质性增量资金介入的放量过程。
如果不能有效放量,则说明目前的底部仍是阶段性底部；
投资者需要以短线反弹行情对待。
如果该股探底成功后,量能有效持续性地放大；
则投资者可以将其视为个股的重要底部,并坚定持股。
例如:山西焦化 。
8月25日,RSI指标达到极度超卖的标准；
7日RSI为6.41，远低于10的标准；14日RSI17.77，小于20；21日RSI26.63，也小于30。
当天股价收盘是8.90元；
此后,该股虽然仍继续下跌,但RSI指标明显背离并上行；
9月10日RSI指标出现三线金*,股价收盘为8.98元。
虽然,股价后来缓慢下跌到最低8.72元；
但RSI指标顽强上行,并保持多头排列,宣告山西焦化探底成功。
10月底，该股突然放量上行,股价迅速攀升；
至12月初山西焦化最高涨到13.71元。
一个多月时间内,涨幅达到50%以上。
相对强弱平均线MARSI的应用
RSI指标入门与应用(图解)
对相对强弱指标的评价：
相对强弱指标与其它技术指标一样,也不是十全十美的；
它的优缺点，亦是显而易见的。
具体的说有：
一、优点
1．RSI能显示市场超买和超卖的情况。
预期价格将见顶回落或见底回升等。
我们通过 RSI ，能够较清楚地看出：市场何时处于超买状态和超卖状态。
从而较好地把握买卖时机。
2．RSI值，作为多空双方强弱的研判指标,可以随时判断股票市场的大趋势。
3．可以用RSI值，来研判股票的进出场时机,且准确率较高。
RSI 反映了价格变动的四个因素：上涨的天数、下跌的天数、上涨的幅度和下跌的幅度。
由于它对价格的四个要素，都加以考虑。
因此，在市场走势预测方面的准确度较为可信。
二、缺点
不要忽视RSI指标的缺憾
指标不能决定股价涨跌。
股价的变化，是决定指标运行的根本因素。
RSI指标最重要的作用：是能够显示当前市场的基本态势。
指明市场是处于强势还是弱势,或者牛皮盘整之中。
同时还能大致预测顶和底是否来临。
但RSI指标，只能是从某一个角度，观察市场后，给出的一个信号。
所能给投资者提供的只是一个辅助的参考。
并不意味着，市场趋势，就一定向RSI指标预示的方向发展。
尤其在市场剧烈震荡时；
还应参考其它指标进行综合分析；
不能简单地依赖RSI的信号，来作出买卖决定。
缺憾一：RSI计算周期的随意性。
因为每一位投资者，对周期N的设定，均带有一定程度的个人偏好。
从理论上讲,N可以选取1以上的任意天数。
如果价格变动幅度较大，且涨跌变动较频繁,则N的取值应小一些；
因为较短周期计算的指标比较敏感,容易引起上下快速振荡；
但指标的可靠性较差。
反之,较长周期计算的指标讯号迟缓,经常错过买卖良机,指标的敏感性不够,反应又过于迟钝。
缺憾二：超买、超卖的模糊性。
因为在“牛市”和“熊市”之中,RSI值升至90或降至10时也有发生,出现指标钝化现象；
此时，反而容易误导投资者。
缺憾三：“背离”走势的滞后性。
“背离现象”的出现，通常暗示着多空双方力量对比正发生变化；
股市行情即将出现重大反转。
但是，“背离”信号，有时是事后才出现,事前较难确认。
并且，有时“背离”现象发生一、二次后；
有时，背离两次甚至三次，才出现反转。
因此，有许多随机因素难以确定。
所以,要根据其它指标综合考虑。
￥.RSI是通过收盘价计算的。
而当一天行情的波幅很大,上下影线很长时。
RSI的涨跌就不足以反映该段行情的波动了。
￥.不过,任何分析工具，都有其局限性。
我们在应用 RSI 的时候，不能掉进公式化、机械化的泥潭中。
因为任何事物，都有特殊情况。
市场在 RSI 超过 95 或低于 15 时，没有出现反转的情况，并不罕见。
投资者不能在指标一低于30就买进,高于 70 就抛售。
而应当结合其他手段，具体分析。
RSI改进应用的方法
三、参数的修改
从RSI指标的实际运用来看：
大多数投资者，所选择的时间周期参数为日。
而日RSI指标参数的使用,又大多局限在6日和12日等少数几个参数上。
如果按照这些短期时间参数，来分析股票走势：
其RSI指标所得出的数值的变动范围，大部分是在40——80之间,而且波动频率过于繁琐。
在这么一个狭小空间里，想用RSI曲线，来比较准确的研判行情走势，实属不易。
因此,投资者应充分利用各类股市分析上，所提供的各种短中长期日参数,结合K线、均线等股市理论，来综合研判股票走势。
下面的章节中，就试着通过运用不同的指标参数，对应不同的买卖时机的方法，来解决这一问题。
￥.N日RSI的N值常见取５～１４日。
Ｎ值愈大，趋势感愈强,但有反应滞后倾向,称为慢速线；
Ｎ值愈小，对变化愈敏感,但易产生飘忽不定的感觉,称为快速线。
因此,可将慢速线与快速线比较观察。
若两线同向上,升势较强；若两线同向下,跌势较强；
若快速线上穿慢速线为买入信号；
若快速线下穿慢速线为卖出信号。
周K线RSI指标的参数设置
RSI指标，在价格日线中的参数设定，是这样的：
即短期RSI线参数设置为5,长期RSI参数设置为60。
现在，我们所要讨论的是：在价格以周为单位的变动中,该怎样对RSI指标的参数，进行比较理想的设置。
我们可以尝试一下，采用不同的参数组设置，来验证其指标功能的有效性。
最初笔者尝试了两组设置：即6、36参数组；3、24参数组。
发现它们，虽然对某只股票和指数走势的某一阶段，有比较好的警示信号,但适用范围还是比较窄。
后来，又尝试了另一组参数,即6,48参数组。
发现它能够适用于大多数情况下的价格波动。
当然,这并不意味着，每一只股票的任何时候，都要以这一参数组来分析。
在某些时间段，或者针对某一只股票,读者仍然可以尝试不同的参数组设置。
需要指出的是,RSI指标短期参数和长期参数的设置,笔者倾向于：将两个参数之间的距离稍微拉升。
长期参数，最好是短期参数的整数倍,而且应在3倍以上。
下面让我们来讨论一下，以6,48为参数组的周线RSI指标的运用原则。
通过灵活地设置参数组,RSI指标的功能，不仅仅局限于一般的使用法则,实际上,它可以为我们提供更有效的帮助。
尤其是在寻找买点方面。
它往往可以给出一个非常明确的，而且非常及时的信号。
当短期RSI值，向上穿透长期RSI值时,无论如何，它应该是一个买点。
在这里，需要指出的是：当RSI指标中长期RSI线，处于50区域时,产生两条线交叉，所发出的买入信号，不仅及时,而且可靠,它往往能够带来短线10％以上的收益。
在周线指标中,RSI的这些特性，可以得到发挥。
通过对周线RSI指标参数的设置,我们可以发现,周线RSI指标所提供的买点和卖点，都十分精准。
如果不考虑迎合交叉（交叉失败）所可能产业的虚假信号,这一指标所提供的功能堪称完美。
即便对于迎合交叉的问题,我们也可以总结出一些经验：
长期参数形成的RSI黄线，将对短期参数形成的RSI白线，构成阻挡或者支撑。
一旦阻挡或支撑成立,那股价趋势将维持原来的运行方向，并可能会以一种更为强烈的力度进行。
我们今天将提供飞乐音响（600651）的图例帮助读者理解。
笔者将这一指标的应用原则，再次强调一下：
当短期参数，即RSI白线自下而上，穿越长期参数即RSI指标黄线时,是一个买点,此时介入至少应当有10％左右的获利空间；
反之则是卖出信号,损失空间也将有10％左右；
两条指标线产生交叉后：
如果出现两次以上的迎合交叉,价格趋势运行按照原来方向，加速的可能性为70％；
对白线而言,黄线将起到阻挡或支撑作用；
指标仍然强调形态、背离等信号；
两条线同方向运行,向上或向下的运行力度会很强；
对于灵敏的投资者来说,当白线远离黄线时产生勾头,就应当作好操作的准备了。
RSI指标的特殊参数应用
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