K线图是第一个必须掌握的基础知识,它以其特有的内在含义及形象的名称,在投资市场中,发挥着非凡的作用。学习任何一种技术分析,都必须先学习K线知识,以K线为基础,才能去构架和掌握更多的技术分析方法。
K线图概述
蜡烛图又称为K线图,一个单位交易时间的四种基本要素都在K线图中有所体现,所以我们打开任何一款技术分析软件,首先映入眼帘的必然是K线图,配以移动平均线、成交量以及摆动指标,只要涉及技术分析,无论你是哪一个流派,都是以K线图作为最基本的分析工具的。有些人秉承了西方的技术分析流派,他们会选择竹节图作为最基本的分析工具。那么这两种图孰优孰劣呢?我们可以做一下对比,见图。
通过这两幅图的对照,如果请你作一个选择,我想你已经有了答案。蜡烛图在视觉方面、显得更加直观、更加饱满,开盘价和收盘价的位置更加明显,并且上涨与下跌的颜色不同、使分析者一眼便能知晓这一天的价格运行轨迹。通过蜡烛图的颜色,反映出了东方哲学的内涵。通常蜡烛图在分析软件中上涨多以红色或白色来表示,下跌多以绿色或黑色来表示,这对于观察涨跌的变化非常直观明了,易于判断。
我们讲到有关蜡烛图的形态分析时,甚至以蜡烛图的颜色来命名这些蜡烛图形态的名称、尤其是这类名称生动形象地反映了市场将要发生的变化。假如你现在对K线图一无所知、请看一下这几例K线图名称,是否能让你对股市的后势变化做出预测?例如上吊线、曙光初现、乌云盖顶、流星线、前进白色三兵等等。观其名,知其形。显然,曙光初现,给人带来朝气和希望,预示着后势将要上涨;乌云盖顶、流星线、上吊线等,充满了不祥的、压抑的征兆,预示着后市将要下跌。
上涨与下跌的蜡烛图的画法
当一天的走势运行结束之后,收盘价高于开盘价时,代表股价在这个交易时间单位内是上涨的。那么在这个交易时间单位中,股价达到的最高点,称之为最高价;股价达到的最低点,称之为最低价。开盘价和收盘价之间,用矩形来表示,称为实体。最高价与最低价在矩形的中央,分别用两根线段来表示,叫作上影线和下影线。我们将这样的一根蜡烛图称为阳线，下图为这种阳线的内在走势和蜡烛图的表示方法。
与之相反的蜡烛图，在这个交易时间单位内，收盘价低于开盘价，我们称之为阴线。中间用矩形表示的阴线实体，用黑颜色将它填实，表示该交易时间单位内是下跌的。下图为蜡烛图阴线的内部趋势与它的表示形态。
长实体阳线与阴线的意义
长实体阳线往往代表市场强劲的涨势,说明市场情绪比较乐观,但若市场上涨的尾声出现,也许会另有其深意。例如高位天量长阳,则隐含着可能见顶的含义。这需要通过整体的技术分析与其他蜡烛图与之配合,才能得出概率较大的结论,单独根长实体阳线,只能说明在这一单位时间内,上涨动能很强而已。长实体阴线与之相反,代表着极其疲弱的走势,若出现于下跌趋势的尾部,并且成交量极少，有可能是下跌趋势的尾声。
在极端情况下,这种涨势极强或是跌势极强的交易时间内,通常没有震荡走势,而是直接上涨,或直接下跌。例如阳线,开盘价便是最低价,收盘价也是最高价;例如阴线,开盘价便是最高价,收盘价也是最低价。这种蜡烛图,我们称之为光头光脚阳线或阴线,较之于长实体阳线或阴线,具有更大的力度。
小实体K线的意义
小实体K线,相对来说,它的实体部分较小,而上下影线也相对较小,我们将其称为星线。通常这类K线表示市场多空双方已暂时达成妥协,没有任何一方进行主动进攻,市场陷入暂时的休整状态。但是,如果这类K线与其他K线组合在一起,根据其出现的位置不同,则具有不同的意思。例如,黄昏之星是出现在市场顶部的反转形态,而启明星是出现在市场底部的反转形态。
它甚至可以与较长的阴线或阳线构成孕线形态。星线的用途很广泛,而蜡烛图分析的难点和重点也正是在于对星线的分析与使用上。在前进白色三兵中,如果出现星线,则代表了后市向上的动能已经衰弱,市场极可能已陷入停顿状态。
较长的上下影线,代表当日的交易情况比较激烈。若辅之以较大的成交量,说明当日的交易已经处于白热化。若出现在特殊的K线组合当中,则具有极其重要的参考价值。
具有长上影线K线的意义
长上影线,代表着该日交易中多方首先将价格推高,但收盘前最终还是被空方压制而回。这说明了空方的力量要远远大于多方的力量,若出现在市场的顶端,则市场中看跌的意愿非常强烈。但出现在市场的底部,具有向上反转的可能性。例如流星线形态,便是出现在市场顶部的看跌反转形态。再如倒锤子线,便是出现在市场底部的看涨反转形态。此类形态出现在顶部的意义大于出现在底部的义。
因为这一类形态的实体较小,所以实体的颜色无关紧要,也就是说,它是阴线也好,阳线也好,并不影响作用的发挥。在这类形态中,重点要研究的是它的长上影线。
具有长下影线K线的意义
与具有长上影线K线成上下镜像的一种K线为具有长下影线K线。当日交易中,空方首先将价格拉低,但最终收盘前,多方又将价格推回至开盘价水平附近,说明在市场的气氛中,买方的力量要多于卖方的力量。
此类形态不论发生在市场的顶部还是底部,都具有比较强烈的反转意义。同样,这类形态的实体部分也很小,所以它的实体颜色也是无关紧要的,阴线或阳线在这里所代表的意义可以忽略,我们应将重点放在它的长下影线上。
例如,上吊线是出现在市场顶部的看跌反转形态。再如,锤子线是出现在市场底部的看涨反转形态,这类形态不论出现在市场的顶部还是底部,它们所具有的反转意义都是相同的。
无实体K线的意义
无实体K线在市场中,较其他K线形态是比较少见的。它的开盘价与收盘价是同一价位,通常被称为十字线。它具有非凡的意义,比普通星线具有更强的反转意愿,是这种K线所特有的特质。如当其出现在市场顶部时,其反转意义较之于星线更为强烈,它代表市场买卖双方处于胶着状态,不分胜负,保持着极度微妙的平衡。
如果这类形态出现在市场顶部,则说明买方力量不足以继续推动股价上涨,而抛盘力量有所增强,一旦空方抛盘力度增强,将毫不犹豫地向下急泄。同样,如果这类形态出现在市场的底部,那么一旦多方向上推动的力度增强,那么也将快速上扬。由于价格自身重力的原因,这类形态的K线出现在市场顶部时,反转力度要大于底部反转。
图中只有上影线而没有下影线的星线,如果出现在市场的顶部,则称之为“死亡墓碑”。它的名字本身便具有不祥的征兆,属于流星线一类的反转形态,同时也具备了星线的意义,是更强烈的流星线形态。只有上影线而没有下影线的K线,通常称之为“丁字线”。它的主要意义也是出现在市场顶部或底部的反转预期作用,它兼有了锤子线、上吊线和十字星线的多重含义。不论出现在市场的顶部还是底部,都不可掉以轻心。
另外前面所讲述的这些十字星线,如果与之前的长阴线、长阳线共同组合,则称为十字孕线。当其出现在市场顶部或底部时,同样具有重要的意义,较之于普通孕线有更大的反转力量图中的“一字线”,往往代表着市场中极端的表现,为涨停或是跌停的情况。
综上所述,我们发现一种现象,我们所讲的这些图形,几乎囊括了所有的可能出现的K线形态,将它们排列组合,再根据其在市场出现的位置加以判断,便会对后市的研判产生重要的影响。市场是有语言的,而蜡烛图便是市场语言的具体表现,读懂了蜡烛图的变化,也就读懂了市场的变化。
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