余额宝“快来晒晒，今天你收益多少？”

上线18天，用户突破250万，支付宝推出一元钱起买的余额宝，创造出了国内用户数最大的货币基金。市民手中的活钱，成了银行、券商、余额宝竞相争抢的蛋糕——

抢了谁的“饭碗”，鼓了谁的钱包？

2013-07-03

“快来晒晒，今天你收益多少？”最近，市民王小姐的好友qq群里，每天早上弹出的第一条消息就是大家晒出余额宝的当天收益。余额宝是支付宝推出的一项增值业务，是和天弘基金合作的一款增利宝货币基金。截至6月30日24点，上线仅18天的余额宝累计用户数达到251.56万，人均投资额1912元，创造出了国内用户数最大的货币基金，这些数据足以让金融业内人士咋舌。而上月引起波澜的证监会表态一事，支付宝前天表示会在规定时间内完成监管部门的要求，用户利益将得到充分保障。

市民手中的活钱永远是各个金融机构竞相争抢的蛋糕。在这场战役中，银行、券商、余额宝，谁的产品最有优势？谁的收益率高且风险小？谁的流动性更好？余额宝让谁的钱包鼓起来了，又抢了谁的饭碗？记者进行了一番了解。

余额宝：一元钱就可理财，适合网购人群

昨天，记者体验了一把余额宝，登录支付宝账号后，将银行卡里的一元钱转入余额宝，几秒钟的时间，转入成功，购买额直接显示在余额宝账户里。

记者了解到，余额宝不能直接和银行活期存款划等号，它是由支付宝提供渠道，由基金公司提供开户、购买和管理等服务的理财产品，从目前这一平台上唯一的产品天弘基金和支付宝合作定制的天弘增利宝货币基金来看，这是一款“T+0”的货币基金。所以，余额宝的收益与现有货币基金的收益率是一致的。由于近期资金面紧张，货币基金的年化回报水平逼近或超过5%，但2012年正常水平在3%至4%之间。从起息时间看，天弘增利宝申购要到第二个工作日开始计算收益。从天弘基金公布的数据看，7月1日，天弘增利宝的万份收益为1.5787元，七日年化收益率为6.3070%。根据余额宝的官方介绍，2012年，10万元活期储蓄利息350元，如通过余额宝收益可能超过活期的10倍。

记者体验发现，余额宝对于经常网络购物、通过支付宝进行日常支付如煤气、水电、信用卡还款等人群比较实用，可以把支付宝的余钱给盘活，而且比存在银行活期的利息高，确实能让钱包更鼓一些。记者从流动性、起步门槛、风险等方面对余额宝、银行理财产品和券商现金类产品进行了比较，详见右上图。

VS银行：吸引闲散的资金，可能会带来冲击

记者了解到，目前国内货币基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。

从支付宝的角度看，用户从无收益到有收益；从货币基金的角度看，支付宝和货币基金的结合，解决了货币基金的支付功能。和银行推出的一日理财产品相比，余额宝的收益率高于银行的一日理财产品，目前各家银行的一日理财产品的收益率在2.5%~2.8%；相比银行的短期理财产品而言，余额宝的流动性有一定优势，可以随取随用，而且投资门槛更低，1元起步。而银行短期理财产品有固定期限，起购点多为5万元。灵活性和低门槛使余额宝吸引更多的闲散资金涌向支付宝，不由得让业内人士担心起银行业的“饭碗”。

温州一银行业资深人士表示，余额宝和活期存款是不同的投资类型，余额宝投资于货币基金，虽然属于较低风险的产品，但不排除风险的存在。当市场上出现大量赎回货币基金，同时债券价格大幅下降的情况下，就有亏损的可能，因此，风险揭示很重要。国内货币基金历史上，出现过2只货币基金2个工作日内出现负收益的极端情况。在线下，货币基金的规模超过了5600亿元，这一庞大市场的安全性和流动性此前已经经受了投资者的检验。余额宝对于银行的影响是有限的，毕竟银行在产品线上有优势，提供的金融产品可以满足不同人群不同层次的需求。

不过，也有业内人士认为，余额宝创造的这种模式，实际上已对银行传统储蓄业务带来了冲击，它使民间的资金流向余额宝，对银行储蓄造成了分流，这更加考验监管部门的智慧。余额宝这个“搅局者”的出现，对于推动我国金融产品创新、推动金融市场活跃，无疑是具有正面意义的。考虑到支付宝本身拥有的庞大用户数，一旦按照支付宝的说法，未来余额宝的平台上不排除增加新的基金产品和供应机构的可能，随着基金理财产品越来越丰富，从长远来看，其对银行个人活期存款业务带来的压力已不可避免，而一旦失去了目前占比超过40%的活期存款业务，银行赖以为生的息差收入无疑将受到不利影响。

VS券商:媲美现金类产品,增加了投资渠道

依靠庞大的支付宝注册用户，用高收益吸引市民的余额宝，对于不断推出创新产品的券商来说，也是一个劲敌。从今年开始，温州各大券商都陆续推出现金类理财产品，主打留在证券账户里的剩余资金，让资金不买股票的时候也能盘活，且收益率相当不错，为2.5%~5%。

券商这类超短期产品意在吸收股民手中的闲余资金，除炒股以外，还可以像购买银行理财产品一样，购买券商平台提供的各种不同类型的理财产品，这类产品起点一般来说首次投资5万元起步，之后千元就可继续投资。收益率根据产品投资范围和投资比例的不同而有所差异，一般有3%~6%的收益，主要特点是流动性好，适合于闲置资金使用日期不固定的投资者。银河证券温州大南路证券营业部数据显示，从推出至今证券账户资金参与现金类理财产品的账户达20%以上。“我们针对的多是开立股票账户的投资者，让投资的品种有多种不同的选择。”该营业部人士表示。

在采访中，多数券商均表示余额宝的推出对他们的影响不会太大。申银万国证券温州营业部的投资顾问表示，余额宝其实是让投资者多了一个投资的渠道，原本货币基金就可以通过银行、券商渠道进行购买。余额宝针对的是网购人群，而券商所针对的是投资者，有散户也有大资金客户，两者的客户群体不同。同样，券商的产品线比较丰富，会针对不同类型的投资者进行设计。券商创新类理财产品的种类也比较多，除了现金类的理财产品，还有固定类的理财产品、资产集合计划等多种类型。

而在国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松看来，“互联网金融时代已经到来。虽然现在第三方支付所占有的市场比例较低，但这显然已经对金融行业电子化服务提出了更高的标准。” 邹丽丹

上线18天，用户突破250万，支付宝推出一元钱起买的余额宝，创造出了国内用户数最大的货币基金。市民手中的活钱，成了银行、券商、余额宝竞相争抢的蛋糕——

抢了谁的“饭碗”，鼓了谁的钱包？

2013-07-03

“快来晒晒，今天你收益多少？”最近，市民王小姐的好友qq群里，每天早上弹出的第一条消息就是大家晒出余额宝的当天收益。余额宝是支付宝推出的一项增值业务，是和天弘基金合作的一款增利宝货币基金。截至6月30日24点，上线仅18天的余额宝累计用户数达到251.56万，人均投资额1912元，创造出了国内用户数最大的货币基金，这些数据足以让金融业内人士咋舌。而上月引起波澜的证监会表态一事，支付宝前天表示会在规定时间内完成监管部门的要求，用户利益将得到充分保障。

市民手中的活钱永远是各个金融机构竞相争抢的蛋糕。在这场战役中，银行、券商、余额宝，谁的产品最有优势？谁的收益率高且风险小？谁的流动性更好？余额宝让谁的钱包鼓起来了，又抢了谁的饭碗？记者进行了一番了解。

余额宝：一元钱就可理财，适合网购人群

昨天，记者体验了一把余额宝，登录支付宝账号后，将银行卡里的一元钱转入余额宝，几秒钟的时间，转入成功，购买额直接显示在余额宝账户里。

记者了解到，余额宝不能直接和银行活期存款划等号，它是由支付宝提供渠道，由基金公司提供开户、购买和管理等服务的理财产品，从目前这一平台上唯一的产品天弘基金和支付宝合作定制的天弘增利宝货币基金来看，这是一款“T+0”的货币基金。所以，余额宝的收益与现有货币基金的收益率是一致的。由于近期资金面紧张，货币基金的年化回报水平逼近或超过5%，但2012年正常水平在3%至4%之间。从起息时间看，天弘增利宝申购要到第二个工作日开始计算收益。从天弘基金公布的数据看，7月1日，天弘增利宝的万份收益为1.5787元，七日年化收益率为6.3070%。根据余额宝的官方介绍，2012年，10万元活期储蓄利息350元，如通过余额宝收益可能超过活期的10倍。

记者体验发现，余额宝对于经常网络购物、通过支付宝进行日常支付如煤气、水电、信用卡还款等人群比较实用，可以把支付宝的余钱给盘活，而且比存在银行活期的利息高，确实能让钱包更鼓一些。记者从流动性、起步门槛、风险等方面对余额宝、银行理财产品和券商现金类产品进行了比较，详见右上图。

VS银行：吸引闲散的资金，可能会带来冲击

记者了解到，目前国内货币基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。

从支付宝的角度看，用户从无收益到有收益；从货币基金的角度看，支付宝和货币基金的结合，解决了货币基金的支付功能。和银行推出的一日理财产品相比，余额宝的收益率高于银行的一日理财产品，目前各家银行的一日理财产品的收益率在2.5%~2.8%；相比银行的短期理财产品而言，余额宝的流动性有一定优势，可以随取随用，而且投资门槛更低，1元起步。而银行短期理财产品有固定期限，起购点多为5万元。灵活性和低门槛使余额宝吸引更多的闲散资金涌向支付宝，不由得让业内人士担心起银行业的“饭碗”。

温州一银行业资深人士表示，余额宝和活期存款是不同的投资类型，余额宝投资于货币基金，虽然属于较低风险的产品，但不排除风险的存在。当市场上出现大量赎回货币基金，同时债券价格大幅下降的情况下，就有亏损的可能，因此，风险揭示很重要。国内货币基金历史上，出现过2只货币基金2个工作日内出现负收益的极端情况。在线下，货币基金的规模超过了5600亿元，这一庞大市场的安全性和流动性此前已经经受了投资者的检验。余额宝对于银行的影响是有限的，毕竟银行在产品线上有优势，提供的金融产品可以满足不同人群不同层次的需求。

不过，也有业内人士认为，余额宝创造的这种模式，实际上已对银行传统储蓄业务带来了冲击，它使民间的资金流向余额宝，对银行储蓄造成了分流，这更加考验监管部门的智慧。余额宝这个“搅局者”的出现，对于推动我国金融产品创新、推动金融市场活跃，无疑是具有正面意义的。考虑到支付宝本身拥有的庞大用户数，一旦按照支付宝的说法，未来余额宝的平台上不排除增加新的基金产品和供应机构的可能，随着基金理财产品越来越丰富，从长远来看，其对银行个人活期存款业务带来的压力已不可避免，而一旦失去了目前占比超过40%的活期存款业务，银行赖以为生的息差收入无疑将受到不利影响。

VS券商:媲美现金类产品,增加了投资渠道

依靠庞大的支付宝注册用户，用高收益吸引市民的余额宝，对于不断推出创新产品的券商来说，也是一个劲敌。从今年开始，温州各大券商都陆续推出现金类理财产品，主打留在证券账户里的剩余资金，让资金不买股票的时候也能盘活，且收益率相当不错，为2.5%~5%。

券商这类超短期产品意在吸收股民手中的闲余资金，除炒股以外，还可以像购买银行理财产品一样，购买券商平台提供的各种不同类型的理财产品，这类产品起点一般来说首次投资5万元起步，之后千元就可继续投资。收益率根据产品投资范围和投资比例的不同而有所差异，一般有3%~6%的收益，主要特点是流动性好，适合于闲置资金使用日期不固定的投资者。银河证券温州大南路证券营业部数据显示，从推出至今证券账户资金参与现金类理财产品的账户达20%以上。“我们针对的多是开立股票账户的投资者，让投资的品种有多种不同的选择。”该营业部人士表示。

在采访中，多数券商均表示余额宝的推出对他们的影响不会太大。申银万国证券温州营业部的投资顾问表示，余额宝其实是让投资者多了一个投资的渠道，原本货币基金就可以通过银行、券商渠道进行购买。余额宝针对的是网购人群，而券商所针对的是投资者，有散户也有大资金客户，两者的客户群体不同。同样，券商的产品线比较丰富，会针对不同类型的投资者进行设计。券商创新类理财产品的种类也比较多，除了现金类的理财产品，还有固定类的理财产品、资产集合计划等多种类型。

而在国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松看来，“互联网金融时代已经到来。虽然现在第三方支付所占有的市场比例较低，但这显然已经对金融行业电子化服务提出了更高的标准。” 邹丽丹

上线18天，用户突破250万，支付宝推出一元钱起买的余额宝，创造出了国内用户数最大的货币基金。市民手中的活钱，成了银行、券商、余额宝竞相争抢的蛋糕——

抢了谁的“饭碗”，鼓了谁的钱包？

上线18天，用户突破250万，支付宝推出一元钱起买的余额宝，创造出了国内用户数最大的货币基金。市民手中的活钱，成了银行、券商、余额宝竞相争抢的蛋糕——

抢了谁的“饭碗”，鼓了谁的钱包？

上线18天，用户突破250万，支付宝推出一元钱起买的余额宝，创造出了国内用户数最大的货币基金。市民手中的活钱，成了银行、券商、余额宝竞相争抢的蛋糕——抢了谁的“饭碗”，鼓了谁的钱包？

 

 

“快来晒晒，今天你收益多少？”最近，市民王小姐的好友qq群里，每天早上弹出的第一条消息就是大家晒出余额宝的当天收益。余额宝是支付宝推出的一项增值业务，是和天弘基金合作的一款增利宝货币基金。截至6月30日24点，上线仅18天的余额宝累计用户数达到251.56万，人均投资额1912元，创造出了国内用户数最大的货币基金，这些数据足以让金融业内人士咋舌。而上月引起波澜的证监会表态一事，支付宝前天表示会在规定时间内完成监管部门的要求，用户利益将得到充分保障。

市民手中的活钱永远是各个金融机构竞相争抢的蛋糕。在这场战役中，银行、券商、余额宝，谁的产品最有优势？谁的收益率高且风险小？谁的流动性更好？余额宝让谁的钱包鼓起来了，又抢了谁的饭碗？记者进行了一番了解。

余额宝：一元钱就可理财，适合网购人群

昨天，记者体验了一把余额宝，登录支付宝账号后，将银行卡里的一元钱转入余额宝，几秒钟的时间，转入成功，购买额直接显示在余额宝账户里。

记者了解到，余额宝不能直接和银行活期存款划等号，它是由支付宝提供渠道，由基金公司提供开户、购买和管理等服务的理财产品，从目前这一平台上唯一的产品天弘基金和支付宝合作定制的天弘增利宝货币基金来看，这是一款“T+0”的货币基金。所以，余额宝的收益与现有货币基金的收益率是一致的。由于近期资金面紧张，货币基金的年化回报水平逼近或超过5%，但2012年正常水平在3%至4%之间。从起息时间看，天弘增利宝申购要到第二个工作日开始计算收益。从天弘基金公布的数据看，7月1日，天弘增利宝的万份收益为1.5787元，七日年化收益率为6.3070%。根据余额宝的官方介绍，2012年，10万元活期储蓄利息350元，如通过余额宝收益可能超过活期的10倍。

记者体验发现，余额宝对于经常网络购物、通过支付宝进行日常支付如煤气、水电、信用卡还款等人群比较实用，可以把支付宝的余钱给盘活，而且比存在银行活期的利息高，确实能让钱包更鼓一些。记者从流动性、起步门槛、风险等方面对余额宝、银行理财产品和券商现金类产品进行了比较，详见右上图。

VS银行：吸引闲散的资金，可能会带来冲击

记者了解到，目前国内货币基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。

从支付宝的角度看，用户从无收益到有收益；从货币基金的角度看，支付宝和货币基金的结合，解决了货币基金的支付功能。和银行推出的一日理财产品相比，余额宝的收益率高于银行的一日理财产品，目前各家银行的一日理财产品的收益率在2.5%~2.8%；相比银行的短期理财产品而言，余额宝的流动性有一定优势，可以随取随用，而且投资门槛更低，1元起步。而银行短期理财产品有固定期限，起购点多为5万元。灵活性和低门槛使余额宝吸引更多的闲散资金涌向支付宝，不由得让业内人士担心起银行业的“饭碗”。

温州一银行业资深人士表示，余额宝和活期存款是不同的投资类型，余额宝投资于货币基金，虽然属于较低风险的产品，但不排除风险的存在。当市场上出现大量赎回货币基金，同时债券价格大幅下降的情况下，就有亏损的可能，因此，风险揭示很重要。国内货币基金历史上，出现过2只货币基金2个工作日内出现负收益的极端情况。在线下，货币基金的规模超过了5600亿元，这一庞大市场的安全性和流动性此前已经经受了投资者的检验。余额宝对于银行的影响是有限的，毕竟银行在产品线上有优势，提供的金融产品可以满足不同人群不同层次的需求。

不过，也有业内人士认为，余额宝创造的这种模式，实际上已对银行传统储蓄业务带来了冲击，它使民间的资金流向余额宝，对银行储蓄造成了分流，这更加考验监管部门的智慧。余额宝这个“搅局者”的出现，对于推动我国金融产品创新、推动金融市场活跃，无疑是具有正面意义的。考虑到支付宝本身拥有的庞大用户数，一旦按照支付宝的说法，未来余额宝的平台上不排除增加新的基金产品和供应机构的可能，随着基金理财产品越来越丰富，从长远来看，其对银行个人活期存款业务带来的压力已不可避免，而一旦失去了目前占比超过40%的活期存款业务，银行赖以为生的息差收入无疑将受到不利影响。

VS券商:媲美现金类产品,增加了投资渠道

依靠庞大的支付宝注册用户，用高收益吸引市民的余额宝，对于不断推出创新产品的券商来说，也是一个劲敌。从今年开始，温州各大券商都陆续推出现金类理财产品，主打留在证券账户里的剩余资金，让资金不买股票的时候也能盘活，且收益率相当不错，为2.5%~5%。

券商这类超短期产品意在吸收股民手中的闲余资金，除炒股以外，还可以像购买银行理财产品一样，购买券商平台提供的各种不同类型的理财产品，这类产品起点一般来说首次投资5万元起步，之后千元就可继续投资。收益率根据产品投资范围和投资比例的不同而有所差异，一般有3%~6%的收益，主要特点是流动性好，适合于闲置资金使用日期不固定的投资者。银河证券温州大南路证券营业部数据显示，从推出至今证券账户资金参与现金类理财产品的账户达20%以上。“我们针对的多是开立股票账户的投资者，让投资的品种有多种不同的选择。”该营业部人士表示。

在采访中，多数券商均表示余额宝的推出对他们的影响不会太大。申银万国证券温州营业部的投资顾问表示，余额宝其实是让投资者多了一个投资的渠道，原本货币基金就可以通过银行、券商渠道进行购买。余额宝针对的是网购人群，而券商所针对的是投资者，有散户也有大资金客户，两者的客户群体不同。同样，券商的产品线比较丰富，会针对不同类型的投资者进行设计。券商创新类理财产品的种类也比较多，除了现金类的理财产品，还有固定类的理财产品、资产集合计划等多种类型。

而在国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松看来，“互联网金融时代已经到来。虽然现在第三方支付所占有的市场比例较低，但这显然已经对金融行业电子化服务提出了更高的标准。”