投资领域里，有两位家喻户晓的名人：巴菲特与艾略特。而这两位老先生的观点有些大相径庭。
巴菲特是著名的价值投资者。他习惯性的将自己想象成公司的所有者之一，甚至说到： ”我最喜欢持有一只股票的时间期限是：永远！”这无疑一种非常极端的观点。
艾略特是波浪理论的创始人。他发展了道氏理论，创立了更精致丶更适用的波浪理论。艾略特的波浪理论想告诉人们的是：什么时候是最佳买卖时机！从而做到“低买高卖”，而不是一只股票持仓到永远。
其实，巴菲特和艾略特所面对的是两个问题：选股和选时的问题。熟悉的朋友都知道，巴菲特并没有持有中石油到“永远”，艾略特也不会买了股票很快就卖掉。从根本上看，智者之心是相通的。
回到做股票上，无非是两个根本问题：“买什么股票”和“什么时候买卖”。而今天我们先来就“买什么股票”来进行选股的分析。
公司的深度分析
1. 首先要看上市公司所属行业，不同行业的投资回报经常会出现很大的差距，而且景气周期也不一样。
2. 要关注上市公司的品牌价值，因为知名品牌的上市公司本身就具有一定的市场信誉度。而且历史越悠久，且拥有核心技术和稳定的客户群的公司，具有一定的竞争优势。
3. 彼得·林奇说过，想赚钱的最好方法，是将钱投入一家成长中的小公司，这家公司近几年一直都出现盈余，而且将不断的成长。所以企业的成长性尤为重要。
4. 考察这家公司的主业是否突出。在沪深上市的公司中，有些主业并不突出，经营项目多而杂，缺少明确的重点经营方向。对于这类股票，应该注意回避。
因为一家公司如果经营的领域过多，会导致资金主力不集中，想要做到面面俱到是非常困难的，所以我们在选股时，不应该将资金压在这种风险比较大的公司身上。
5. 上市公司业绩稳定的增长是股价走强的基础，所以要注意选择经营形式很好，有业绩增长预期的股票。当然，这点要去研究出来比较困难，因为很多数据报表上的东西，我不说大家也知道，所以只能尽量去突破这点。
6. 股权结构与公司治理结构是公司制企业健康发展的体制机制保障。有许多国有控股公司“一股独大”，实际上国有资产所有者虚置，没有人真正对国有资产负责，缺乏多元股权制衡，董事会的投票决策机制也形同虚设。
大股东越权干涉上市公司的董事会和管理层工作，进行关联交易，违规经营，这是常事。而有的家族企业更不用说了，一股独大，包揽董事长和总经理一职！而这在如今是企业发展很大的一个隐患。
7. 一个好的上市公司必然有一套催人奋进的激励机制。上市公司的分红派现方案，不仅反应企业的经营形势，而且表明对全体股东的责任感，同时也会直接影响到股票的涨跌。
8. 重组历来是孕育黑马股的摇篮，但他也孕育着风险。所以当一个公司出现重大事项的时候，要考虑到它的两面性。
9. 管理层持股和机构持股，说明管理层和主力机构看好上市公司的发展前景，所以，要特别注意管理层和主力机构持有公司股票的增减变化。应该买入是：管理层和主力机构增加持股的上市公司的股票。
财务数据的分析
如何了解一家上市公司的经营情况，最好的办法就是看它的财务数据和财务报表。通过这些数据的分析，可以使我们对上市公司的认知由模糊变得清晰，由抽象变得具体，做出更科学的选择。
目前有很多软件上按F10就可以看到上市公司的财务数据。但不得不提的是，也有企业的这些数据并不真实，所以这些数据，我们只能作为参考。
主要是看：①负债能力 ②盈利能力 ③扩张能力
这里也可以参考我之前发的一篇关于如何看财务表的基础知识来了解。后面也会分享更深层次的财务报表解读方式。
股票定位的分析
这里是指对一只股票当期市场价格进行比较研究，看市场价格定位是否合理。看价位偏高还是偏低，到底具不具有投资价值。
也就是说，对于基本面看好的目标股票还要在合适的时机，以合理的价格买入，要在“最理想的时候买入最理想的股票”。
而投资成功的关键是要买入那些价格大大低于其内在价值的股票。价值规律告诉我们，在商品交换中，商品的价格短期内经常与其价值相背离，但长期的价格会向价值靠近，股票价格也是如此。
格雷厄姆就认为：短期内的市场价格将逐步向价值回归，对企业价值做出真实的反映。
那么怎么样衡量一只股票的市场价格是否合理？
1. 首先要看市盈率。市盈率又称本益比，是股票市价与其每股收益的比值。市盈率=股价÷每股收益。
公司业绩是决定股价的最重要的因素，而市盈率表示的是投资者为了获得上市公司的收益而愿意支付多少倍的价格。
2. 市净率也是衡量股价高低的一个重要指标。市净率指的是股价与每股净资产的比率。
市净率=股价÷每股净资产。
一般情况下，股价都是高于净资产的。而市净率是告诉我们，购买上市公司1元的净资产要花多少钱。
所以要尽量挑选市盈率和市净率较低的股票，特别要注意一些股价接近或低于净资产的股票。但同时也要结合财务数据和公司的深度分析来看，因为这类公司多数是经营形式不好，所以要全方面的去分析。通过数据去得出这家公司是否值得投资。
3. 后面就是技术方法了，这个就有点太宏观了。投资市场上，什么样的大神都有，各类看盘技巧五花八门，各有千秋。这个我后面也会为大家专门作详细的总结。
但我认为，如果能做好上述的第一点和第二点，选出具有投资价值的股票是必然的，就如同我在十年前进的招商银行和茅台。而前段时间也为大家选出了一些适合做价值投资的股票：《未来10年涨十倍的股票，定在其中》（点击蓝字即可阅读，仅供参考）
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