一、融资租赁产业链全景图
租赁产业主链是以分析经济、社会发展变化为起点，从租赁基本模式“三方两合同”出发，围绕租赁资产形成过程中涉及的出租人和承租人的投融资、供应商的设备促销、租赁资产交易、资产后续处置等各个核心环节。
就以出租人为核心的租赁产业主链来说，上游是是银行、第三方投资机构和设备供应商，下游则是有租赁需求的承租企业。下游承租企业涉及到的产业包括农林牧副渔、交通运输、工业建筑、文化教育等各个产业，与之对应的设备制造或销售企业形成上游供应方；此外，银行等投资机构在融资租赁业务的上游发挥资金融通作用，为中游的融资租赁企业提供设备购买资金。
二、行业市场规模
进入2017年，全国融资租赁行业呈现出稳健发展态势，企业数量、注册资金和业务总量，无论是与2016年底相比，还是和上年同期相比，都在稳步增长。
（一）企业数量
截至2017年6月底，全国融资租赁企业（不含单一项目公司、分公司、SPV公司和收购海外的公司）总数约为8,218家，较上年底的7,136家，定比增长15.2%；较上年同期的5,708家，同比增长44%。其中：金融租赁：银监会继续加快审批步伐，截至2017年6月底，已经获批开业的企业达到66家，较上年底的59家，定比增长11.9%；较上年同期的52家，同比增长26.9%；内资租赁：从2016年4月份开始，商务部和国税总局将从事融资租赁行业务试点企业的确认工作下放到自贸区所在省市商务主管部门和国税局。天津、上海等地抓紧工作，使全国内资融资租赁试点企业总数达到224家，较上年底的205家，定比增长9.3%，较上年6月底的190家，同比增长17.9%；外资租赁：进入2017年，企业增长速度较之前有所放缓，截至6月底，全国共约7,928家，较上年底的6,872家，定比增长15.4%；较上年同期的5,466家，同比增长45%。
（二）业务总量
截至2017年6月底，全国融资租赁合同余额约为56,000亿元人民币，较2016年底的53,300亿元，定比增长5.1%；较上年同期的46,800亿元，同比增长19.7%。其中：金融租赁。约21,150亿元，较2016年底的20,400亿元，定比增长3.7%；较上年同期的18,200亿元，同比增长16.2%。内资租赁。约17,300亿元，较2016年底的16,200亿元，定比增长6.9%；较上年同期的13，800亿元，同比增长25.4%。外商租赁。约合17,550亿元，较2016年底的16,700亿元，定比增长5.1%；较上年同期的14,800亿元，同比增长18.6%。
三、企业经营模式及盈利模式
（一）经营模式
1、新购设备直接融资租赁。承租人自主选定供货人和设备品种、型号，租赁公司出资向供货人购买设备，作为租赁物中长期提供给承租人使用，承租人按期支付租金。
2、自有设备售后回租。承租人通过出售并租回自有固定资产的方式，盘活存量固定资产、换取当期现金流入。这是承租人和供货人为同一人的特殊融资租赁方式，也是当今运用最为普遍的一种租赁业务形式。
3、供应商融资租赁。是指融资租赁公司与设备供应商合作，以融资租赁方式帮助其实现产品销售、货款回笼，由装备制造厂商为其下游客户提供租金偿付担保或设备回购。
（二）盈利模式
不同的融资租赁公司具备的优势、资金来源渠道、市场定位和服务的客户群体的租赁需求不尽相同，主要业务模式也有很大的差异。整体上来看，融资租赁公司的盈利模式主要分为以下几种。
1、债权收益
（1）融资租赁公司，开展全额偿付的融资租赁业务，获取利差和租息收益理所当然是金融租赁公司的最主要的盈利模式。利差收益视风险的高低，一般在1-5%。
（2）采用融资租赁的方式配置信贷资金，对中小企业银行可以通过提高利率或租赁费率控制风险，对优质客户也可不必降低利率。因为租赁的会计和税务处理与贷款不同，客户的实际融资费用并不会比贷款高或高的不多。
2、余值收益
（1）提高租赁物的余值处置收益，不仅是融资租赁风险控制的重要措施，同时也是融资租赁公司（特别厂商所属的专业融资租赁公司）重要的盈利模式之一。
（2）厂商所属的专业融资租赁公司对设备具有维修、再制造的专业能力和广泛的客户群体，可以提供全方位的融资租赁服务，特别是客户欢迎的经营租赁业务。租赁物的余值处置对专业融资租赁公司来说，不应该是风险，而应该是新的利润再生点，租赁物经过维修、再制造后通过租赁公司再销售、再租赁可以获取更好的收益。这正是厂商融资租赁公司的核心竞争力之所在。
（3）根据融资租赁合同的交易条件和履约情况以及设备回收后再租赁、再销售的实际收益扣除应收未收的租金、维修等相关费用之后，余值处置的收益一般在5-25%左右，有些大型通用设备如飞机、轮船等收益会更高一些。
3、服务收益
（1）租赁手续费
租赁服务手续费是所有融资租赁公司都有的一项合同管理服务收费。但根据合同金额的大小、难易程度、项目初期的投入的多少、风险的高低以及不同公司运作模式的差异，手续费收取的标准也不相同，一般在0.5-3%。
（2）财务咨询费
融资租赁公司在一些大型项目或设备融资中，会为客户提供全面的融资解决方案，会按融资金额收取一定比例的财务咨询费或项目成功费。视项目金额大小，收取比例、收取方法会有不同，一般在0.25-5%左右。
财务咨询费可以成为专业投资机构设立的独立机构的融资租赁公司在开展租赁资产证券化、融资租赁与信托、债券与融资租赁组合、接力服务中重要的盈利手段之一，也可以成为金融机构类的融资租赁公司的重要的中间业务。
（3）贸易佣金
融资租赁公司作为设备的购买和投资方，促进了设备的流通，使生产厂家和供应商扩大了市场规模，实现了销售款的直接回流。收取销售的佣金或规模采购的折扣或是保险、运输的佣金是极为正常的盈利手段。
收取贸易环节的各种类型的佣金往往市场上设立的专业化的融资租赁公司、或是与厂商签订融资租赁外包服务的大型贸易机构等财务投资人设立的独立机构类型的融资租赁公司主要的盈利模式。
（4）服务组合收费
厂商背景的融资租赁公司在融资租赁合同中会提供配件和一定的耗材供应、考察、专业培训等服务。这些服务有的打着“免费”的招牌，其实任何服务多不会有“免费的午餐”，融资租赁公司要么单独收费，要么包括在设备定价之内。组合服务是专业融资租赁公司重要的盈利模式之一。
4、运营收益
（1）资金筹措和运作
财务杠杆：融资租赁公司营运资金的来源可以是多渠道的，自有资金在运作时，可以获取一个高于同期贷款利率的收益，如果一个项目运用部分自有资金，再向银行借款一部分，租赁公司有了一个财务杠杆效应，不仅自有资金可以获取略高于同期贷款的租息收益，借款部分也可以获取一个息差收益。
资金统筹运用：融资租赁的租金费率一般都是相当于或高于同期贷款利率，但融资租赁公司作为一个资金运作的平台，在资金筹措的实际操作中，完全可以根据公司在不同时段购买合同的对外支付、在执行融资租赁合同租金回流和对外偿还到期借款的现金流匹配程度的具体情况、决定新的融资数额和期限，安全合理地获取资金运用和资金筹措之间的差额收益。
（2）产品组合服务
融资租赁公司加强与其他金融机构合作，在资金筹措、加速资产周转、分散经营风险和盈利模式四个方面开发不同的产品组合和产品接力，同样可以获得很好的收益。
5、风险收益
（1）或有租金
或有租金是指金额不固定、以时间长短以外的其他因素（如销售百分比、使用量、物价指数等）为依据计算的租金。或有租金在实际发生时可以作为费用直接在税前列支。对出租人来说，融资租赁公司更多地介入了承租企业的租赁物使用效果的风险，参与使用效果的收益分配。融资租赁公司风险加大，可能获取的收益也比较大。
（2）可转换租赁债
开展可转换租赁债业务是专业投资机构采取的一种控制投资风险获取投资收益的新的投资方式。融资租赁公司对一些高风险的投资项目，可以对其所需设备先采用融资租赁方式，同时约定在某种条件下，出租人可以将未实现的融资租赁债权按约定的价格实现债转股，从而获取项目成功后股权分红或股权转让的增值收益。
四、银行参与方式
（一）介入方式
银行投资控股融资租赁公司，设备贷款可以通过融资租赁公司采取租赁方式解决企业设备贷款的资金需求。银行同时要求融资租赁公司开设监管账户。银行信贷资金在银行监控下，严格按照购买合同的约定一次活分期支付，租金也直接汇入租赁公司在银行开具的监管账户，这样既可以避免资金挪用的情况发生，又可以保证资金的合理使用和租金首先用于还贷，保障了资金运用和回收的安全。
（二）业务模式1、租金保理，扩大存款
银行通过租赁公司支持承租企业的设备购置，提高其表外融资能力，扩大经营规模；同时通过租金账户的监管、代收代扣，发行银商卡获取承租企业稳定的先进收入存款。
2、租贷结合，改变资产结构
银行与租赁公司合作，对银行的高端客户的设备贷款采取先贷后租、先租后贷、租贷结合的多种组合和接力，既满足客户对长期资金的需求，又通过变换债务人和业务性质的办法，增强信贷资产的流动性。
3、资产剥离，保障安全流转
改变资产性质，实现破产隔离：对暂时经营困难不能如期偿还贷款的企业，通过租赁公司将贷款资产转为租赁资产，转换债务人为金融租赁公司，延长企业还债期限。对可能要破产的企业，贷款资产转为租赁资产，可以实现实现破产剥离，防止破产逃债。
设备租赁放款，便于资产证券化：银行利用租赁公司作为设备贷款的资金运作平台，开展无追索的租赁资产保理融资。该资产不属于承租企业破产资产，有稳定的租金现金流支持，其资产可以通过信托机构向投资人发行租赁资产信托计划，或是通过证券公司实现证券资产化，加快银行信贷资产的变现和流转。
4、优势互补，扶持中小企业
利用租赁平台，构建批发窗口：银行通过金融租赁公司支持中小企业，满足中小企业分期付款的需求，解决其难以满足银行信贷条件的现实情况。银行通过租赁公司对租赁物所有权的控制，降低放贷风险，通过租赁信用的积累，提升中小企业的信贷信用。
培养租赁专业机构，实现资源优势互补：银行引导厂商或投资人设立专业租赁机构，并与之建立稳定战略合作关系，实现银行的资金优势，厂商的专业优势，租赁公司的专业能力和运作优势。
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