小时候我看许冠文兄弟的《双星报喜》，其中一个很深印象的笑话是这样的。许冠文问许冠杰：“说到你不服气，我可以短时间内做到百万富翁！”许冠杰不明所以。许冠文便说：“因为我之前是千万富翁，问你服不？！”每次想起这个笑话，我都会打从心底里笑出来。
何解？因为这个笑话有两个解读，一是就算你很有钱，也可以短时间内失去大部分的钱；另一个解读是（这个解读要反过来看），只要你有足够的本钱，再赚多点钱是轻而易举的事。
当我出来社会做事，再经历了多次市场风暴之后，就完全明白这两个解读的道理。首先，由1,000万变回100万是很讽刺的事；但如果你想有1,000万，最好你先有100万，因为有了100万，一切就好办了！但这是很现实的事。
上次我提过，投资或储蓄，其实牵涉三个元素，那就是时间、本金和回报率。时间尤其重要，因为今日我给你的100元和10年后给你的100元，价值是不一样的。这是财务策划中一个很重要的概念，就是金钱的时间值（Time Value Of Money）。
另外，本金当然很重要的呢，许冠文笑话背后的道理也是这样！不是吗？如果你已有1,000万，要一年赚10万一点也不难，因为涉及的回报率只是1%，就算今时今日的低息环境，做个大额定期，年息总有一厘吧！而且，这是极低风险的；但如果你只得100万，同样要赚10万的话，你便要找一个每年提供10%回报率的投资工具，这样说易不易，说难也不算难！
但问题是，如果你只得10万元，但同样想一年内赚10万元的话，难度就极高了，因为你要找一个每年提供一倍回报的投资工具呢！当然，如果你去澳门赌大小，半分钟时间内便可以赚到一倍回报！但不要忘记，同样地，你也可以在半分钟内输掉你那10万元，因为这是赌博，不是投资！我们现在谈的是投资。
从理财策划的角度看，时间和本金都是较容易控制的元素，但回报率就最难保证。不过，基本上，回报率愈低的工具，保证程度就愈高，这就是为什么我会建议姊妹们多做一些定时定额的投资，利用时间去累积资本，再透过复式利率的威力去滚大你的资产，因为这样的话，你不用找一个很高回报的投资工具，大约每年8-10%便足够。
谈到本金，我想考考姊妹们！如果你本来有10万元本金，碰着近期的市况，一入市就跌了两成，如果要令你的本金变回10万，你的投资工具要回升多少才可以呢？答案是25%，而不是20%！
万一你的投资下跌了50%，要赚回10万元本金，它要回升多少呢，答案100%，即是说，如果你的投资跌得愈多，回升的幅度就要愈大！再夸张一点说，万一你的投资下跌了九成，由10万元跌至只得1万元的话，你要赚回输去的9万元，你往后的投资便是回升9倍，是不是有点匪夷所思呢！
因此，几乎所有投资专家都会提醒大家，止亏是很重要的，因为止亏的最大意义是保存你的本金。
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