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前言
建筑商格尔曼家族发生的事情，是很多家族企业同样需要面对的问题。他的家族企业在历次战争和危机中沉沉浮浮，FOTT将格尔曼家族第四代提出的家族企业存在的问题进行分析点评，希望格尔曼家族的财富能在这次疫情、俄乌战争和通货膨胀的三层夹击下，安然度过危机。
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德国“铁血宰相”俾斯麦的一句名言：“第一代人赚钱，第二代人管理财富，第三代人玩艺术，第四代人则完全堕落。”
麦斯米兰.格尔曼( Maximillian Gehrmann)对这句话深有感触。
格尔曼出生于一个16世纪的普鲁士家庭，他的家族在多个全球历史事件中斩获了真金白银，也曾失去了巨额财富。麦斯米兰.格尔曼( Maximillian Gehrmann)作为家族的第四代，置身其中，他非常清楚“富不过三代”的道理。
麦斯米兰.格尔曼( Maximillian Gehrmann)的曾祖父在第一次世界大战期间大赚一笔建立了家族的商业帝国，但随着德国在20世纪20年代的衰落，特别是在《凡尔赛和约》和随后的恶性通货膨胀之后，格尔曼家族大部分财富付诸东流。在重建了家族企业之后，又遇到了第二次世界大战的洗礼，家族企业的不幸悲剧历史重演，家族财富再次归零。
野火烧不尽，春风吹又生。二战后的重建又给了这个家族东山再起的机会，他的祖父转型开始一个非常成功的建筑生涯，帮助重建了这个国家遭到破坏的基础设施。
然而，随着企业管理中一系列糟糕的财务决定和家族成员间的矛盾影响，这些失而复得的财富再次耗尽。
现在，麦斯米兰.格尔曼( Maximillian Gehrmann)又凭借他一系列股票、债务和夹层基金等精明的配置，以及一系列工业项目、房地产开发和初创企业的投资，开始讲自己的成功故事，检讨家族企业可能失败的主要原因。
这是一个非常曲折的家族故事，个中原因虽然令人唏嘘，但却是中外很多家族存在的共同问题。在麦斯米兰.格尔曼( Maximillian Gehrmann)看来，家族财富总是流失，有以下几个主要原因：
错误的资产管理决策
几年前，我深入研究我的家族档案，发现了许多在代际传承中逐渐丢失的信息，其实，大量的文书工作解释了为什么这些年来家族的钱一直在损失的原因。
例如，我祖父在20世纪60年代和70年代拥有很多房产。但是在有人需要钱的时候，这些房产都被一次一次地变卖了，就像去提款机取钱。资产没有得到很好的管理，没有努力重建投资资产，没有实现保值升值。
对于我的祖父来说，他的财务决策总是首先与公司有关。因此，当公司需要资金时，他没有裁员，他宁愿把自己的钱投入公司，只是为了让企业继续经营下去。但这不是一个可持续的思维和处理方式。
没有制定企业治理计划，只是为了当下的生活而活着。你可能想要享受使用这笔钱，这是足够公平的，但你需要确保家族财富能够得到管理和延续。正确的财务决定应该是，首先是家族企业，然后再决定其他一切。
“你需要开诚布公地讨论一个适当的家族财富的治理计划。”
FOTT点评：家族财富管理是家族传承的一个首要问题首当其冲的就是财富的保值增值。如何做好保值增值，这涉及两方面的操作：一个是资产隔离保护，即在家族企业财务状况比较好的时候实现家族企业和家族之间的财富分离，并设立家族信托，为家族财富设立一个保险柜，让家族财富在各种危机中得以保全；另一个是进行家族资产配置，格尔曼家族当时的大部分财富是房产，属于固定资产，不容易变现。更合适的做法应该是要持有多种资产，例如黄金、证券、基金、股权、现金、房产、另类资产等一篮子资产，分散风险，并获得收益，通过稳健的投资让财富增值，而不是坐吃山空。关于这两点，在格尔曼家族的第三代似乎已经吸取了教训，我们看到他投资了一系列股票、债务和夹层基金等证券资产，也投资了一系列工业项目、房地产开发和初创企业等实业资产，这是一个令人欣慰的现象。
缺乏家族治理规划
当然，在我的家族历史上，也有过一些时候，出现不可抗力事件影响甚至摧毁我们的企业，比如第一次和第二次世界大战！但家族企业一把手缺乏远见甚至会让最成熟的企业倒闭。
许多企业都有家族章程，家族成员都被绑在同一个家族愿景中。但人是独立的，比如，有些人想要奢侈的生活方式，有些人想要孩子，或者不想，所以制定一个明确的而非笼统的计划，让每个人都开心是非常重要的。要做好这件事需要做很多工作，执行起来也很复杂，但这是非常重要的。
缺乏远见对我的祖父和父亲来说是一个问题。当年我父亲不想进入建筑这个行业，他不想成为一名建筑师，但是在祖父的压力下，他还是勉为其难接受了，但做得并不好。
如果每个人都做父母想让他们做的事情，而不考虑是什么让他们快乐，那将是愚蠢的。我们不能忽视所有不同的能力。因此，同样的问题在我的堂兄弟身上重复了一遍，他们反过来不想或不能继续我叔叔从祖父手中接过的生意。
因此，你需要开诚布公地讨论一个适当的治理计划，这样每个人都知道对他们的期望是什么，以及他们在家族和家族企业中的角色。这一切都是为了让每个人的愿望同步。
FOTT点评：家族宪章是企业发展的助推剂、家族融洽的黏合剂，其起草过程本身也是家族成员沟通交流、达成共识的过程，具有凝聚家族精神、统一家族意识的重要价值。缺少系统规划的家族企业经营、资产管理、财富传承，更像是一场极具“偶然性”的冒险活动，家族宪章是让家族企业治理与传承变得更具有确定性、预见性的重要工具。
在起草家族宪章之前，需要成立一个家庭委员会，经历家族成员开诚布公一个的讨论过程，这个过程使得家族成员学会如何沟通，讨论和解决他们的棘手问题，并达成一个共同家庭使命/价值观。如果不鼓励甚至禁止这些讨论，接下来产生冲突是不可避免的。这过程本身使得家族成员在宪章起草结束时，拥有高度的主人翁感，而非仅仅实际的一纸章程。
仓促混乱的接班计划
当我的父亲离开企业，转而学习他自己热衷的哲学和戏剧时，我叔叔接管了大部分家族企业。由于我祖父退休并最终去世时也没有合适的继承计划，因此我父亲和叔叔的关系演变成了许多小冲突。没有对方的同意，两人都不能真正做出任何重大的财务决定，但他们在日常生活中都是某种程度上的独立。
2006年我父亲去世时，我19岁，我继承了父亲和我叔叔之间的矛盾和问题。我的叔叔想要享受他的生活，但似乎越来越被资产管理所困扰。
他继续经营着这家公司，就像他在20世纪60年代和70年代一样，我从来没有在他的办公桌上看到过电脑！他是如此的故步自封如此的不合时宜，以至于他刚刚被更年轻的现代竞争对手击败。你不能永远在旧的成功浪潮中冲浪，在某个时候它已经结束了，你必须重新寻找新的浪潮。
叔叔也没有设法与他的家人或他雇用的任何人制定家族企业继任计划。接班人管理很糟糕，这让剩下的每个人都很困惑，很难处理。
就算想把企业卖掉，在20世纪70年代和80年代本该出售家族企业的合适时机也错过了。
FOTT点评：计划不周的继任是家族企业最大的价值破坏事件之一，会在多大程度上损害收入、市值和利润。继任计划应该尽早开始，了解家庭成员个人和集体的愿望对于定义正确的继任过程至关重要。对于多子女的继任计划，可以安排少数子女继承股权，其中一人控股，其他子女继承股权外的财产；或者设立家族内部的股权收购制度，确保股权的集中度。若几个子女都有较强能力，最好安排他们掌控不同的企业，彼此之间可交叉持股，但又各自控股。如果家族企业没有合适的继任者，家族就要果断做出退出企业的决策，并制定推出策略。一旦家族决定选择退出企业，在企业经营方面就需要制订并实行不同的公司治理策略，淡化家族对企业的影响力，陆续引入职业经理人、选择战略合作者或吸引外部投资，减少家族对企业的控制，从而完成家族企业的有序退出。
家族成员信任的崩塌
父亲和叔叔之间最初的信任破裂始于他们准备继承遗产的时候，当时我的祖父在20世纪80年代退休了。由于混乱的资产配置，冲突由此而生。因此，在进行遗产分配时，由于我叔叔耍了个心眼，办公物业的宝贵辅助面积没有考虑在遗产分配之内。他以为我父亲不会注意到这一点，这导致了他们兄弟俩最初的信任破裂。
关于遗产的其余部分，这并不是什么大事，但它导致了很多不好的感觉。几十年来，互相信任的一家人，到了分配财富的时候，为了获得一些额外的资金和利益，就有了这些肮脏的小把戏。
他为什么要这么做？我认为这种沟通和信任的崩溃是一个多层面的、高度情绪化的话题。为了确保家庭关系的生存和繁荣，需要始终保持完全的透明度。
FOTT 点评：家族和谐团结是保证家族企业世代传承的关键。家族成员血缘关系会带来天然的信任和凝聚力。然而，如果家族成员之间的利益冲突、情感冲突或可能扼杀家族企业。通过生前立遗嘱、合理析产或者设立家族信托等措施是可以有效避免身后继承人之间发生不必要的遗产继承纠纷，维护家族的和谐关系。
注：本文格尔曼的家族案例来自FB Campden Wealth ,原文《MAXIMILLIAN GEHRMANN: HOW TO LOSE THE FAMILY WEALTH》
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