我们假设期货市场存在主力,那么其可能的操作手法如下。
对锁。对锁不仅有控制价格的作用,更有控制风险的考量。以便不管期货价格向何方运动均不会使持仓盈亏再增减。这对于资金量巨大、盈亏金额高的主力是资金管理的一种重要工具。
由于期货合约有交割期而使得其炒作受到时间的强烈制约,在期货合约即将到期之际,持仓水平必须降低到一定的范围之内。
作多的人希望在高位出货,但大量的多头头寸对冲出局容易引起价格的回落,这是一个矛盾。那么如何解决这个矛盾呢?如果作多的主力是资金实力相对较强的一方,就可以在有足够炒作时间的远期合约上对锁,没有时间退路的空头就会受到价升量增的暗示而自动止损,于是多头头寸正好吞食空头的止损盘而顺利出局。
当某主力已经取得一定数量的多头头寸之后,如果再继续以增加单边头寸推盘,容易造成头寸过大难于出局的被动后果,如果主力用对敲的方式突破关键价位,就会造成技术上一边倒的看法,从而引发大量的跟风盘,使价格向一个方向发展,这时主力的原有头寸大获其利,同时又能安然出局。
期货行情的发展要受到现货价格的制约,不可能无限制地向一方发展,这就使得控盘的一方在享受较大利润的同时,也面临着较大的市场风险。于是,在拉抬或打压某合约的同时,在其他合约上建立反向头寸,来达到保险的目的,这就是通常所说的跨期套利。
市场中大户最大的优势是资金实力雄厚,市场信息及政策动向准确,操盘手和技术分析能力及心态甚优,手段凶狠,但是大户持仓筹码大,开仓入市、平仓出场的难度也大,因此需要较长时间来完成整个交易。
将大户建仓阶段就跟进的头寸在大幅推进前从市场中抛掉,称为洗盘,其目的时避免跟风盘日后获利回吐,给大户推进过程中添加障碍。
洗盘一方面可以洗掉跟风盘或垫高跟风盘的成本,降低其利润空间;第二方面庄家可以在价位上下振荡的过程中低吸高抛赚取短线差价;第三方面洗盘是大户在向目标价位推进的初期阶段运用的手法,推进过程中洗盘除抛弃新的跟风盘外,还可以将浮动盈利转化为实际盈利,扩充可用资金额,壮大资金势力。
大户最常用的洗盘手法:利用对锁盘、对敲盘上下振荡尤其是快速大幅振荡,势头凶险,使一般散户看不清方向而胆怯离场,或迫使传统技术派高买低卖不断反复止损离场。 在洗盘过程中,大户可以通过试盘掌握市场内浮码大小、跟风盘意愿强弱作为调整操盘手法及目标价位的依据。如果价位小幅下滑即引发大量抛盘,说明市场人心向谈易于做空,如果欲做多尚需要再洗盘;如小幅上扬即招来大量买盘,说明追多意愿强,基本仓建好后,可以声东击西,洗盘后再做多或再资金充分的情况下做空。
洗盘在图表上可能表现为调整形态或做突破技术形态,成交量较小,持仓量忽上忽下,但基本保持稳定,基本面仍处于真空状态,或有较弱作用的反向消息。
推进过程中,大户所做的主要工作并非只是用自己的向目标位推进价格,更重要的是护盘,吸引中小散户跟进,以更高的成本交易维护市场趋势,实现既定目标价位,同时利用各种传统技术图形陷阱及新闻媒体诱使散户逆市操作。
主力控盘主要手法
1、技术陷阱 传统技术分析派进行买卖的依据往往是各种图形结合、技术指标、特别是教科书上的金规玉律,经典技术特征,往往是庄家建立技术陷阱的依据。他们往往利用少量对敲单在关键性价格区间制造支撑与阻挡进行诱多,一旦达到目的后迅速反向操作,将散户套杀。
多头陷阱指期价经历一个整理形态之后向上突破形成传统技术图形上的多头突破走势,之后价格不升反跌回整理区域,随后继续快速向下发展,形成跌势。
空头陷阱的识别与多头陷阱相反。
技术形态的识别主要依据成交量、持仓量与价格走势的验证关系及长期趋势与近期走势是否相吻合,一般头肩型,趋势线的传统分析方法势最常见的技术陷阱的构建工具。
2、瞒天过海
庄家在建仓完成后,以少量对敲单先向相反方向推进或以平仓单的形式向反向推进,一方面洗掉跟风盘,一方面建立更有利的仓位,然后突然翻转,向既定方向挺进。
逼仓
是指庄家利用资金优势看准交割月迫近的时机,拉高或打压行情迫使资金单薄的散户或对手在无可选择的情况下斩仓认赔,分为多逼空和空逼多两种
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