MACD指标的特殊情况的应用

形态法则
M头W底等形态
MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。
当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即M头和W底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。

 

MACD两曲线“死叉后再快速金叉”买入法
　　此方法要满足的条件是：MACD两曲线死叉在3个交易日内再重新金叉。这种情况出现，表明主力洗盘凶狠，故意制造MACD死叉的假象，这样更会使不坚定者出局，后市有利于主力拉抬。买入时机：MACD两曲线重新金叉且当天出现放量阳线时。

MACD两曲线“粘连横走”买入法。
　　特征：MACD两条曲线粘连或重合横走一段时间（3个交易日以上），然后，DIF开口上行。买入时机：DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线时。

例（1）：亿城股份（000616），2003年1月2日开始，MACD两条曲线在O线下方粘连横走了三个交易日，1月8日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线，以当天均价6．３０元买入，２月１３日以均价８．７０元卖出，每股赚２．４０元，19个交易日获利38%。

亿城股份(20030102-20030213)

000637MACD粘连再开口(20071129-20080115)

例（2）兰州铝业（600296），2003年3月3日18日开始，MACD两曲线在O线上方粘连横走了三个交易日，3月21日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线，以当天均价9． 50元买入，4月16日以均价11．70元卖出，每股赚2．20元，18个交易日获利23%。

 

周线MACD选股法。
　　日线MACD的各种买入方法均适用于周线MACD，根据操作经验，周线MACD两曲线“将死不死”买入法选出来的股票，升势较强劲。周线MACD两曲线“将死不死”买入法要满足如下条件：1、当周以周阳线向上突破30周均线或股价已在30周均线上方运行时出现放量阳线。2、当周成交量大于5周均量。

例1：双鹤药业（600062），2003年6月23日至27日这一周，在30周均线上方出现放量阳线，DIF开口向上，当周成交量大于5周均量。以当周均价14．20元买入，9月1日至5日这一周以20．20元卖出，每股赚5．50元，10个交易周获利37%。

    双鹤药业(20030623-20030904)

例2：沈阳机床（000410），2003年9月1日至5日这一周，在30周均线上方出现放量阳线，DIF开口向上，当周成交量大于5周均量。以当周均价7元买入，2003年10月13日以8．93元卖出，每股赚1．93元，6个交易周获利27．4%。要说明的是：周线MACD“将死不死”买入信号在O线上方出现比在O线下方出现显得更强势。

分析周期法则

     绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长

     红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长

 

MACD“将金不金”卖出法

　　MACD指标两曲线发生金叉时股价会上升,这是常识。但是,有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升,而且有时还会创新高,这就令人感到迷惘了。MACD两曲线高位死叉后股价为什么也会上升？我们知道,当一列火车高速运行时,刹车后要它立即停下来是不可能的,巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升,如同火车惯性前冲的道理一样,是形成的上升趋势的惯性作用,是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升,高位死叉后的DIF会勾头上行与MACD将要金叉(未金叉),然后DIF再勾头下行,形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现,后市将会产生新一轮下跌。

　　MACD两曲线高位死叉后形成的“将金不金”形态会引发新一轮下跌,对这一走势特点,有些投资者不了解,把MACD两曲线死叉后股价惯性上冲,误认为是一波新的大上升行情又开始,追高买入,结果跌进了“多头陷阱”。被高位套牢。我们在实际操作中,只把MACD高位死叉后的上升认作只是惯性上冲,采取快进快出的策略,才会避免跌进“多头陷阱”。DIF“将金不金”后开始勾头下行,便要卖出。

　　需要说明的是：

1.MACD两曲线死叉后股价上升,即使DIF与MACD再金叉,DIF也会形成顶背驰,股价的上升行情也走不远。

2.MACD两曲线高位死叉后再金叉,有时也会走出一波较强劲的上升行情,但这只是少数股票才会出现。

这样用MACD

　　第一,MACD的金叉不可靠,所以不要相信MACD的金叉是买入点的说法。

　　第二,MACD的死叉比较准确,MACD死叉是提前于股价下跌的,所以MACD死叉的时候要出来。

　　第三,MACD高位死叉下来后,股票要调整,调整的时间大概是这样的：

　　日线死叉：要调整一个月;

　　周线死叉：要调整4－6个月;

　　月线死叉：要调整3－5年。

 

MACD最有效、最常用的逃顶方法

　　在实际投资中，MACD是指标不但具备抄底（背离是底）、捕捉极强势上涨点（MACD连续二次翻红买入）、捕捉“洗盘结束点”（上下背离买入）的功能，使你尽享买后就涨的乐趣，同时，它还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶，使你尽享丰收后的感觉。

运用MACD捕捉最佳卖点的方法如下：调整MACD的有关参数将MACD的快速EMA参数设定为8，将慢速EMA参数设定为13，将DIF参数设定为9。移动平均线参数分别为5、10、30。设定好参数后，便是寻找卖点。

由于一个股票的卖点有许多，这里介绍两种最有效、最常用的逃顶方法：

第一卖点或称相对顶其含义是指股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金量较大的投资者，必须在第一卖点出货，或减仓。判断“第一卖点”成立的技巧是“股价横盘、MACD死叉卖出”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日移动平均线尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一卖点”形成之时，应该卖出或减仓。

虚浪卖点或称绝对顶第一卖点形成之后，有些股票并没有出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。

判断绝对顶成立技巧是“价格、MACD背离卖出”，即当股价进行虚浪拉升创出新高时，MACD却不能同步创出新高，二者的走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。必然说明的是在绝对顶卖股票时，决不能等MACD死叉后再卖，因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多，在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。

一般来说，在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“长下影线涨停阳线”时，是卖出的极佳时机。

最后需要提醒的是，由于MACD指标具有滞后性，用MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台头的股票，不适合那些急拉急跌的股票。另外，以上两点大都出现在股票大幅上涨之后，也就是说，它出现在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上涨，还没有进行过主升浪，那么，不要用以上方法。

 

在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标，才可以判定。第二，利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。

 

由于MACD所呈现的是上涨或是下跌的趋势,因此往往行情已走了一段才开始反应在图上,它的落后性是投资人使用时一个相当大的盲点,因此建议在利用MACD做为中长期投资工具时,搭配RSI来掌握进出时机,以一般来说,投资人可以六日／十二日RSI的走势来研判买卖时点,如当六日RSI向下跌破十二日RSI,而数值高于七十时,代表短期市场过热,应该退场观望;但如果不在乎短线被套牢,那么虽然MACD不能帮助投资人买在最低出在最高,但却是可以明确指示趋势的重要指针。

 

强势市场机会多，弱势市场难赚钱