日均打车费87元是购10万元车的分水岭？

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       如果你打算买辆10万元的车，那么通过下面的计算和分析，当你平时打车费用达到每天87元的时候，会是你选择买车与不卖的转折点，低于87元，你没有必要买车，高于87元，你可以考虑买车。假如你的目标车型是5万元的内资厂商车型呢？如果油耗是6 L/100公里，5年后的二手车价格是30%，也就是15000元。那么按照上面的计算，你的购车分水岭是日均打车费用62元左右。

　　最近打电话到编辑部咨询买车事宜的朋友越来越多，以前都是说能否买到媒体价的新车，现在主要问能否早点提车。我始终认为，汽车产业的S消费曲线一旦建立，类似跟随潮流的汽车消费似乎就是无法遏制的。我们很荣幸地观察到了中国汽车产业从10%到90%的家庭普及率的上升过程。对北京而言，从10%到66%的家庭汽车普及率其实用了不到10年，按照S曲线理论，未来5年北京的汽车家庭普及率会很快上升到90%，然后将是痛苦的新车低增长二手车高增长期——从90%到超过100%的家庭普及率，这通常需要更长的时间。按照经济周期，未来5年很可能我们会进入一个加息的时代。因此，我想和大家分享一下我对该不该买车的思考。

　　首先，我们假定你是理性的，这个理性的意思就是：你会为了长远的利益而有目的地规划你现在做的事情。

　　其次，我们假定你买车之后的主要收益是交通成本，作为个人轿车的较好替代品，租车是通常的替代品，但以中国的国情，打的士也是个不错的选择。因此，买一辆车的主要收益可以通过打的士的费用来衡量。那么买车之后的运行成本呢？我们假定只包括保险费、维修保养费用以及油费（停车费不确定性较高，车船使用税费用较低，都暂不考虑）。同时，我们假定这辆车你只打算用5年，5年之后你就会把它当二手车卖掉。

　　假如你认为上面的假设你都接受，那么我们就可以对买车的这个事情进行更理性的分析。考虑到一辆车的运行成本都是在未来才会慢慢支出的，因此，我们分析的基础是把未来的人民币花销都换算成今天的人民币，在经济学里这叫净现值法。也就是说，通过把未来的成本都折算成今天的钱，然后比较你的购车价格与这笔折现的钱以及二手车残值之间的差异，你就知道是否值得买一辆车了。

　　未来的1元人民币与今天的人民币有何差异，这与银行利率有关，因此，买车是否合算，其实也就与银行利率有很大关系，对于那些贷款买车的人来说，其实这种关系就更为复杂一些，因为你还要卡绿存款和贷款之间的利率差异。我觉得正因为这个事情更为复杂，因此，通常而言我们大家都是在糊涂消费，不会过多考虑，但如果你有时间，不妨和我一同算算你是否应该买车。

　　我们要计算的购车净现值NPV=（每年拥有轿车的收益-轿车的运行成本）的净现值+二手车价净现值-购车款。

　　在这个公式中，当净现值是正数的时候，意味着我们的收益大于购车费用，理性的情况下，我们应该选择买车。当净现值是负数的时候，意味着收益小于购车费用，我们似乎可以再斟酌一下买车这个决定。

　　购车款我们是知道的，它就是我们和经销商谈好的裸车价+税费。后面括号里的东西比较复杂，首先是每年拥有轿车的收益，你怎么知道拥有一辆车你得到了什么呢？有人告诉我，因为买车他才追到了现任老婆，这就比较麻烦，你的收益是一个人，在这种情况下，你不用计算，因为一个人的价值无论如何折现都肯定大于你的购车款，不用计算也知道这个NPV是正的。但假如你买车之后就几乎完全削减了每天打车的费用，那么我们可以认为，你每天打车的费用就是你拥有轿车的收益。以我个人为例来计算，我每天如果打车上下班的话，费用为50元，考虑到不上班的时候我外出购物也打车前往，那么一年的打车费用为365*50=18250元。当然，会有人指出这不大可能，毕竟车也不是365天每天都会用的。这个我也承认，事实上，类似北京这样城市还存在限行的问题，即使你买了车，也依然偶尔要打车。但通过放大收益，你更有可能做出买车决策，从有利于你做出购买决策，从这个角度来说，你可以放心这么估计。

　　接下来让我们看看运行成本，这又是一个因人而异的数字。但好处是，我们基本可以按照打车的费用来估计车辆的行驶里程和其他费用。比如我所说的每天往返50元，这个对北京这样的城市而言是比较保守的，按照这个里程，往返里程大约每天不足30公里。一年大约1万公里。但多数买车消费者每年的行驶里程会达到2万公里，这其中的原因需要另一篇文章里解释，但从实际决策来看，显然高估运行费用会更有利于你做出准确的决策，因此，我们选择每年2万公里作为运行成本的依据。我们假设你的购车款是10万元，并且在5年内只需要基本保养，按照目前的行情，10万元的车每次保养费用大约在300元左右，2万公里大约需要保养4次，因此，每年保养费用为1200元。保险也是可多可少的，但从计算的角度，我们仍然按照高运行成本来考虑——实际上保险的支出相当于维修支出，你不买商业保险就意味着维修时的支出，10万元的车辆每年的全险大约为5000元。如果按照百公里油耗7L计算，2万公里的油费大约为8500元，这样，我们可以知道，每年你的运行费用大约为：

　　保养费用1200+保险费5000元+油费8500元=14700元

　　考虑到还有车船使用费、验车费用甚至停车费用，我们权且将每年的运行费用定为16000元。

　　10万元的车驾驶5年后的二手车残值，我们假定它是30%的残值，关于二手车的残值为什么会这么低，我们回头在分章再说。也就是说，5年后你打算卖出的话，只能得到3万元。

　　至于折现率，我们就按照现在的1年定期存款利率计算，年利率为2.25%。好了，让我们算算如果你打算买辆10万元的代步工具，在上面的假设下其5年的净现值是多少。

　　NPV=[（18250-16000）/(1+2.25%)+（18250-16000）/(1+2.25%)^2+（18250-16000）/(1+2.25%)^3+（18250-16000）/(1+2.25%)^4+（18250-16000）/(1+2.25%)^5]+30000/(1+2.25%)^5-100000

　　我们用表格计算就可以知道NPV大约等于负的6万元左右！
　　我没有算错，如果你只是打算每天花50元打车费上下班，你完全没有必要买车。但这个计算过程让我们知道在哪些变量发生变化的时候，我们更应选选择买车。

　　首先，假设你的打车费用上升到每天100元，我们看看结果会怎样。通过简单的计算，我们马上得出，这个时候的NPV大约是正的4万元左右！没错，你显然需要买车。那么究竟打车费用多少时你才应该买车呢？通过稍微复杂的数学计算，我们知道，按照上面的假设，你打车费用达到每天87元的时候，是你选择买车与不卖的转折点，低于87元，你没有必要买车，高于87元，你可以考虑买车。

　　其次，利率上升或者下降对我买车的决策有何影响呢？通过试算，我们知道，折现率的变化对我们购车决策影响不大，但假如我们刚好打车的费用是87元，那么这个时候，利率的变化就对我们的购买决策有较大影响了。利率上升，会导致我们不应该买车，利率下降，我们可以选择买车。

　　再其次，运行成本的变化呢？比如油费，会如何影响我们的买车决策呢？假如我们每天打车费用是87元，如果同样一款车，油耗不是7L/100公里，比如提高到了8L/100公里，我们就不能买这辆车了，因为这个时候NPV是负的。但同样的情况下，我们却可以选择6L//100公里的车，这个时候NPV就是正的。因此，我们知道，低油耗的车更博得代步者喜欢的经济学原因。
这里说的是买10万元的代步工具，假如你的目标车型是5万元的内资厂商车型呢？如果油耗是6 L/100公里，5年后的二手车价格是30%，也就是15000元。那么按照上面的计算，你的购车分水岭是日均打车费用62元左右。

　　通过上面的分析，我们不难通过计算分析每一位购车者是否应该做出购车决策，但现实中，很少有车主会采用上面的净现值法进行分析。这其中的原因主要还是心理层面的，关于这个问题，其实也值得去研究。这个春节，我觉得那些制作对联和窗花的商人们可以考虑按照“福倒了”的逻辑生产一些“车倒了”的门贴，让更多等车的消费者在新年求个好兆头——开个玩笑！