日内交易的最大特点是低风险,其次是收入稳定。日内交易的频繁交易,对人的心理要求较大,良好的心态是持续赢利的关键。日内交易方法很多,而且各不相同。
期货交易中的中长线交易方法,因其资金利用律、持仓风险等问题制约,困扰着人们的参与积极性和投资信心。近年来,日内的短线小波段操作和日内的频繁操作(也称日内炒单)盛行于期货市场。这种交易方式,在一定程度上规避了期货市场本身的系统风险,使之收益具有持续性和稳定性。值得我们深思的是,多数短线日内交易(含炒单)者都能长期地生存在这个市场里。本文试图从经验角度,谈点对日内交易的看法。
一、日内短线交易的方法与目的
日内短线交易者,主要在期货投资中,舍弃了市场在时间和空间上给予的投资机会和利润的无限诱惑。依据市场日内的震荡波动提供的微小投资价值和机会,用简练、单一的操作方法,或个人对市场某个品种的特有感觉,波段与频繁交易,以积少成多的方式,寻求长期稳定的投资收益为最终目的。故这类投资者的收益曲线不论正负,均是缓慢运行的。其投资效益一般年回报率在30—60%年之间,超过100%的为数不多,他们不是市场中最好、最高的,但却很少被市场淘汰。
日内小幅波动的期货行情,具有表现形式简单和容易把握的特点。所以日内短线交易者,正是针对日内行情简单和容易把握的这一特点,通过日积月累的辛勤劳动,一定程度上改变了期货投资的操作难度,极大地提高了它的可操作性,有其可取之处。
二、日内短线交易操作的基本原则
1、市场主流趋势为主要操作方向的原则:市场当日的主要运行方向,由于受制于一定的基本面或技术面的影响,一般开盘价格所处的市场位置,及开盘后多空主力双方短暂地较量后,当日的主要趋势很快明了,日内短线交易者,依据对市场主流趋势特征做出的判断,确定主要操作方向,有效把握获利机会;
2、对锁赢利适应市场趋势变化的原则:日内波动幅度较大、交易活跃的品种,持仓经常伴随着价格的起伏,不断增减变化。除主流资金为控制市场方向的动作外,日内短线交易者依赖他们对市场细微变化的敏锐嗅觉,及时锁定赢利,随波逐流,适应市场趋势的发展变化,扩大获利筹码;
3、准确灵活把握市场运行规律的原则:期货市场价格的变化,看似无序实则有序。任何时间段内,均以复杂或者简单的波浪方式运行,持续运行的行情及回调或反弹,提供了更多的交易机会,日内交易者通过准确把握日内微小的变化与波动规律,围绕市场节奏,灵活应对每一次投资机会,不失时机地获取赢利;
4、依据技术分析方法选择进出场的原则:日内交易者频繁出入市场,非凭空而为。在严格执行止损和获利纪律的前提下,技术分析方法所提供的进出场点,是进行操作的主要依据。期货价格在运行方向上受制于基本因素,但在微观的运行中更多地受到技术因素的制约。所以日内交易者在实际操作中,基本依赖技术分析方法所提供的进出场信号(炒单者有所不同,他们在此基础上还依赖自己对某一品种的悟性感觉),确保亏损或赢利及时了结;
5、格守纪律寻求稳步发展的原则:日内交易者多数为市场精英构成,其经过实践检验的交易策略和方法,已被自己确认为成功法则,所以他们依靠对即定的交易程序、策略、方法等的严格执行,在日复一日,年复一年的交易中,以市场在机会无时不在的态度,实现投资业绩的稳步和持续增长。严格执行和遵守交易纪律,成为实现业绩稳定持续增长的可靠保证。
三、 日内短线交易者的个性特点
1、与众不同的良好投机投资心态和理念
期货市场参与成分构成中,多数为投机投资者。日内交易者有其良好的投机心态。从来源成分看,出身于操盘手、出市代表、资深经纪人以及长期生存在期货市场老客户居多,他们在期货市场跌打滚爬,坎坷数载,经历深见识广,深知期货投资高额回报诱惑背后,高风险的残酷性,才形成了这种舍大求小、取易弃难,追逐细水长流的投资方式和心态。与多数普通投机者相比而言,他们稳健的投资策略和目标,以及对待市场的态度和理念,实现了一定意义上的投资价值。日内交易者的良好投机投资心态和理念,将期货市场纳入与其他投资工具等同的行列,某种意义上使高回报和高风险的期货投机转变成了,具有可持续性和可稳定增长的低风险投资。
2、期货投资分析能力和操作技巧独特
日内交易者都有扎实地技术分析能力,他们的技术分析能力,更多的体现在对微观市场行情的把握和运用上。日内交易者的交易,摆脱了传统期货投资理论中的资金管理、风险控制等原则的约束,从专心研究某一个品种的技术走势特点入手,对其观察细腻、反应准确、把握自如,在以灵活多变的操作手法适应市场运动的同时,克以严格的操作纪律,使之操作方法程式化和系统化。所以他们不仅技术分析方法运用得当有效,更有其自成体系的操作要领和技巧。
3、具备与市场要求相相符合的个性心理特征
日内交易者,凭借着多年对期货市场价格运行规律、特点的观察与感悟,职业化和专业化所特别需要的的个性心理特征,得以开发和训练。他们具有判断准确、决策果断、反应敏捷的突出心理特征,通常从对行情做出判断、决策到交易实施均在瞬间完成,其节奏基本与市场同步一致,一般投资者的观察能力、决策能力及对市场变化的反应能力,与他们存在一定差距。日内交易者借助于所特有的,切与市场要求相符合的个性心理特征,得以在变化莫测的市场中游刃有余。
结束语:日内短线交易仅是期货投资交易方式中的一种,我们所赞同的是,日内交易者的方法和目的,以及投资心态。期货市场的确是创造一夜暴富神话的天堂,但昙花一现的事实告诉我们,通过期货投资成为富豪的毕竟是少之又少。日内短线交易通过我们的介绍,非一朝一日即可成功,技术分析的理论和方法,无人不晓、无人不知、无人不用,但其应用如何个性化,如何简单和有效地从符合市场要求的角度为己所用,存在着千差万别。日内短线交易更钟情于那些敬业、稳健和具有可塑个性心理特征,能正确客观对待期货投资市场的投资者。
一、什么是“超短”?
一般情况下,持仓不超过3~5分钟,最短的持仓,有的就十几秒钟。当然,当您看到盘面成交特别的强,价格又直奔涨或跌停板并有封死的可能时,您也可以多持一会儿。但一般不持仓过夜,除非封死涨跌停板。二、做“超短”有什么好处? 1、每天交易结束后,您没有持仓,可以一身轻松地去休闲,既不必担心明天的走势和风险,也不必做那么些猜迷语式的“预测明天”和毫无确定性的、繁杂的“盘后分析”。 2、每一笔“超短”的损失都很小,损失的“微分化”,使您不会只一笔交易就出太大的亏损。
3、累积小的利润,积小成大,同样能使您取得超常的战绩。有人用这方法,只一年,就从10万元炒到了600万元,年利润率为6000%!有人做“超短”保持了连续60个交易日获利和连续17个月获利。还有人几万元也只动用做一手的资金(大约2--3千元)做“超短”,每天都能炒出5%--10%的利润。这种方法特别适合中小资金去搏取大利,而且风险更小。
4、学会做“超短”后,可用做“超短”的方法,“放大的”运用到日K线图、周K线图上去,您也就能够较好地把握做中长线的出入市机会,减少许多错误的操作。这一点对我们是极为宝贵的!
三、“超短”为什么能做成功?
期货的价格在运行时,它总是会有一定的“惯性”的,而我们就是要充分地利用这种极为短暂的“惯性”来获取利润。比如,在涨势中,1或3分钟K线图上,前一根K线是阴线,当后一根K线转变为阳线时,这时又有买盘的配合,我们就入市做多。因为我们就可以预见,下一根K线可能还会“惯性”地走出第2根、甚至第3根阳线,总之只要“惯性”能冲出更高点,我们就可以有了平仓获利的空间。乘“惯性”的作用获利平仓后,我们做“超短”的这一笔买卖就已经做完了,所以,我们不必关心计较第4、第5根K线以及其后的走势会走出什么样子,那是下一笔交易的事了。
四、如何做“超短”?
1、做单前不要带有任何主观的、人为的方向感。每一笔的入市,都要“事前”设好止损点或止损条件。出入市时不要计较盈亏或价格的高低。做“超短”,只选择近日来成交量最大、持仓量不断增加、在涨势中领涨或在跌势中领跌的那个“最热门的品种”做。没有大成交量的品种一律不看、不做。
2、做“超短”只看即时图、1或3分钟图、买卖方挂价、成交量及吃单情况(不看其他任何技术指标,不计较价位的高低)。
3、即时图的均线参数为;1或3分钟图的均线参数为 5或55、113 ,成交量线为5、34 。另外可以根据不同品种适当调整.
4、看即时图,把握当日当时眼前的走势:
(1)当均价线(黄色的)向上倾斜,价格线(白色的)在均价线之上,且一波比一波走高的,表示当前是涨势,我们将以做多为主(只有当价格线远离均价线太多时,才可考虑做短空,或在涨势中放弃做空的机会)。 (2)当均价线向下倾斜,价格线在均价线之下,且一波比一波走低的,表示当前是跌势,我们将以做空为主(只有当价格线远离均价线太多时,才可考虑做短多,或跌势中放弃做多的机会。
(3)当均价线为水平走向,价格线在均价线上下来回穿越,表示当前是盘整或振荡势,不入市,或多空都做。
(4)当看见价格线上穿均价线时,就做多(或平空做多);下穿均价线时,就做空(或平多做空)。“穿越”的一瞬间,最好有1或3分钟图、吃单情况和成交量的配合最好。
五、具体的出入市点,看1或3分钟图和看吃单情况: (1)当即时图为“涨势”时,要耐心等1或3分钟图上出现“上一根是阴K线的,翻为下一根刚刚变为阳K线时”或“阴翻阳的同时,3均线转弯向上时”,果断入市做多。这时卖方挂单被买单不断主动吃掉,即使有向下的卖单,也不大或不能持续。 (2)当即时图为“跌势”时,(向下做空,与做多正好相反,在此不多述)。
(3)平多,假如您在第1个3分钟阴K翻阳K时入市,一成交多单,立马就准备好平仓单,平仓时机是:只要有利就平,或阳K线升幅一根比一根小,或长上影,或已经有连续两个3分钟以上的阳K线,或上方卖出的挂单突然加大,或有大的卖单向下吃单,而买单不断减少,或3分钟K线刚刚有第1个阳翻阴,或阳翻阴而且3均线转弯向下。这时应果断平多。