投资之道，万千法门，只有找到合适自己的投资方法，并且长期坚持，才能在证券市场中存活。但是，很多投资人入市的动机，只是想短期捞一票，从未设定长期的投资目标，也不知道自己的立身之本是什么，跟风，赌博，这种短期心态，是造成损失的重要原因。
“筹码”是一个形象化的说法，它源于赌场，是金钱替代物。大赌场都有专门换取筹码的地方，在进行压注前，要把钱换成筹码；离开时，再将筹码换回钱。
由于股市中的股票与赌场中的筹码有着极为相似的功用（即需要的时候，可以从别人那里买来，不需要的时候，只能将其转手卖给别人），因而将其指代为筹码。可以说，筹码是持有人证明自己拥有某种权利的文书和凭证，股市中的“筹码”指用于投机的股票。
筹码的原理
1、获利不抛的筹码是主力的筹码，一般在获利30%以下是很难见到主力出货的。
2、解套不卖的筹码是主力的筹码。
3、横盘洗不掉的筹码是主力的筹码。
一般认为，主力投资者是中长期投资者，对应的持仓成本变化不会很大。尤其是在股价涨幅不高的情况下，主力投资者的持仓筹码可以非常稳固地存在于价格低位。
主力投资者持有大量资金，买入股票的数量也很多，不会因为股价出现一些小的涨幅而大量抛售股票。主力投资者短线买卖股票的成本更高，并且无助于获得高收益。
筹码为什么要集中，实际上还是主力为了拉升股价的需要。从理论上讲，如果二级市场上流通的筹码全部由投资人共同持有，过于分散的筹码必将导致投资人的交易行 为相互制约，其最终的结果就是股价在一个区间内上下来回地震荡，而不会产生较大的行情。
因此，要想股价能够上涨，就必须有一股力量控制并锁定一定比例的筹 码，从而在市场上造成某种稀缺效应，如此才会有人看好该股，愿意出更高的价格进行买入，进而推动股价的上涨。
“筹码分布”的市场含义就是将历史上在每个价位成交的量叠加起来，并以此来判断当前市场上所有流通股的持仓成本。当然历史上成交中的一部分会在后面的交易日中被抛出，也就是说不能简单地将以前的成交累积到现在，而应该有一定的衰减。这个衰减的比例也就是每天的换手率。
筹码分布反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。股票交易都是通过买卖双方在某个价位进行买卖成交而实现的。
随着股票的上涨或下跌,在不同的价格区域产生着 不同的成交量；这些成交量在不同价位的分布量,形成了股票不同价位的持仓成本。对持仓成本分布的分析和研究,是成本分析的首要任务。
筹码峰转移
图中竖线指的是最大一天的成交量，横线a是这一天收盘价的辐射线，而大量的人是套牢在b线一带。a线还代表着巨量折射所形成的压力，后面的反弹很难突破这个压力。
b筹码峰所在区域，就是那么多Ｋ线计算出来的中心成本区，这些筹码被活活地套在这里，苦苦地挣扎，想出来。因此，它们对昨天的反弹形成很大的压力，使得反弹很难持续下去。
这个压力不仅表现在b线这里，甚至还往下降5%，有人也愿意抛，哪怕降10%也有人愿意割肉，这些割肉盘就会把指数打下来。现在我们就清楚了，躲在b线附近的套牢盘太多，或者说由此形成的b筹码峰高度太高，所以目前很难往上涨。
目前的位置不能反弹上去，是因为上面的人还没有割肉，市场会做出调节的。市场调节包括两个方面，一个是空间调节，一个是时间调节。只要有充分的时间下跌，时间长度达到了，成交量会越来越往下挪，下面的筹码峰就会长大，因为上面的筹码都转移到下面来成交了。
在下面重新形成筹码堆积，可能在三角形一带形成一个巨大的筹码峰，伴随着上面筹码峰减小。也就是说，随着时间的推移，成交量慢慢地下移，上档的人到下边来成交，割肉了，上面的筹码峰就转移到下面来了。
当下面的筹码峰面积（高度）大大地超过上面筹码峰的时候，就是低位吸筹完毕，低位换手充分，才可以酝酿一波行情。
庄家做庄很简单的，一定要在低价买进大量的筹码，必然会造成低价区的筹码峰扩大。用一个通俗的说法就是，筹码峰从上面转移到下面来了，这样才可能形成行情，这就叫做筹码峰转移。
筹码峰转移的第一个前提：要有时间。要耐心地等待，等着上面的散户被时间消磨掉意志，终于逃出来了，筹码峰也就下来了。第二个前提：要有空间，必须要具备时间和空间两个条件。如果股价只跌一点点，散户是不会割肉出来的，你必须跌出一定的空间，才会造成恐慌。
有人20元买进，15元不走，10元也不走，跌到5元开始考虑要走了，等到反弹到7元全部逃跑。也就是说，你要跌出一定的空间，然后再来一个反弹，送给他一个逃命机会，他就走人了。
因此，要使筹码峰从高位转移到下面，需要两个条件，第一：要有一定的下跌时间；第二：要有一定的下跌空间。图中的指数正处于反弹结束，下跌中继，必须跌出时间、空间的过程里。
我们知道，一只股票一旦形成头部下跌后，顶部会有大量的套牢盘，而要想发动新的行情，就要这些套牢盘到低位来割肉，想要套牢盘割肉，则必须下跌一定的空间，和持续一定的时间，否则散户是不肯割肉的，庄家只有制造一次又一次的反弹后再度下跌并创新低的行情，来刺激散户的神经，最后还来个加速赶底，让散户在最后的绝望中割肉离场，只有这样才能完成筹码从高位的散户手中向低位的庄家口袋转移的过程。
庄家会在下跌过程中想方设法让散户割肉，如果他发现散户割肉的速度较慢或者散户不愿意割肉，那么他会制造对筹码峰的穿刺，看散户是否割肉，一般情况下，被套散户看到股价终于涨至自己的持股成本附近的话，都愿意割肉的，但也有少数散户顽固不化，那庄家就再来个掉头向下猛地跳水，最终散户没有不投降的！
筹码峰的转移就是庄家运作股票的全过程，对于一个头上还有筹码峰没有割肉下来、股价还在2-3区间创新低的股票，绝不是我们要关注的目标，必须得等到股价头上的筹码峰割肉完毕，底量超顶量，后量超前量，低位单峰密集、底部抬高了，我们就多留意，只要股价在2+3区间站稳后再度向上突破时，就是我们关注的区间了。
筹码分布实战技巧
单峰密集对于行情的研判有三个方面的实战意义：
1）当主力为买方散户为卖方时，所形成的单峰密集意味着上攻行情的爆发。
2）当散户为买方主力为卖方时，所形成的单峰密集意味着下跌行情的开始。
3）当主力和散户混合买入时，这种单峰密集将持续到趋势明朗。
单峰密集往往是由于股价长时间围绕某一价格波动，前期在上方套牢的筹码基本在该价位割肉，而前期盈利的筹码也已基本在该价位卖出。使当前所有持仓者的成本集中在该价位附近。在图形上形成一个单一的峰形。是筹码转换后的结果。
如华电国际:既没有出现大幅的上涨，也没有出现大幅度的下跌，主要围绕7.6元一线波动。经过长时间的换手后形成了单密集峰的形态。
多密集峰形态：
股票筹码分布在两个或两个以上价位区域，分布形成了两个或两个以上密集峰形；上方的密集峰称为上密集峰；下方的密集峰称为下密集峰；中间的密集峰成为中密集峰。
根据多密集峰的形态种类又可分为下跌多峰和上涨多峰:
下跌多峰是股票下跌过程中，由上密集峰下行，在下密集峰处获得支撑，而上密集峰依然存在。然后再跌破支撑下行，再在下一密集峰上获得支撑，如此反复,在图形上形成了多个峰形的密集峰形态。
上涨多峰是股票上涨过程中，由下密集峰上行，在上密集峰处横盘整理震荡形成一个以上的上密集峰。
上涨多峰往往是由于主力资金资金在低位大量建仓后，然后不断对倒拉升，在遇到阻力后让股价横盘整理，使其他交易者的持仓成本上移。然后再拉升、再横盘整理，在图形上形成多个密集峰。
如北京银行:即是上涨多峰的形态。在去年快速杀跌至6元上方，买方主力开始大量买入，DDX三线在去年9月份上穿0轴后一直在上方运行，显示主力连续建仓买入，建仓完毕后开始不断拉升，拉升过程中出现了多次的横盘整理。而在图形上也形成上涨多峰的多峰密集形态。
如 建设银行：从图上看，该股在经过2008年的大跌后长时间筑底，在4.7元以下形成了明显的上升三角形趋势。但由于主力资金始终压制价格低位买入，股价未 能形成向上突破。
在上升三角形整理进入末端的时候，成本分布上形成了非常明显的低位单密集峰支撑，蓄势非常充分。在6月1日DDX出现大红柱，三线开始金 叉上行后，股价终于迎来了爆发的时机。
此外，还可以用移动成本分布进行断弦的压力位和支撑位分析。在当前价格下方有较为明显的密集峰支撑时，股价下跌的概率就相对较小，可能的下跌空间也相对有限。而当前价上方有较重的密集峰时，短线上涨后就会遇到较重的压力。上涨步伐将减慢。
如深发展：出现了连续5根小实体K线的横盘走势。原因正是在经过三天的大反弹后已经遇到了上密集峰的压力。横盘正是为了消化压力出现的结果。需要筹码转换，耐不住盘整震荡的人会抛掉筹码。
筹码判断主力真实意图
同样是操作，散户的操作就完全暴露在阳光下，一买一卖简单明了，而主力的操作就晦暗难明，其意图莫测难辨。因为主力的资金体量大，一旦将自己的操作意图暴露，极容易成为其它市场主力猎杀的对象。
因此主力在市场上就需要竭尽千般计，使用万般能，尽可能地掩盖自己的操作意图。尽管如此，我们还是可以通过一些技术手段发现主力的蛛丝马迹，了解他们的真实想法，这个技术手段就是筹码分布图。
主力吸筹阶段：
主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应在筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。
主力拉升阶段：
当主力完成吸筹之后，接下来便是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在此过程中，主力用部分筹打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹区域，等待高位的获利了结。
主力洗盘阶段：
吸筹完毕后市场主力为了将盘面中的中线套牢或着短线跟风的浮动筹码给洗出来必须进行必要的洗盘阶段。洗盘的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己显现拉升后的利润最大化。
其实，主力在吸筹阶段及洗盘阶段的整个过程就属于一个筹码转换的过程，这个过程中主要是以市场主力买入，散户卖出为筹码转换的主要转移方向。
将一些不看好后市的散户清洗出局，筹码会转移到主力手里，同时刚追进的散户会在打压洗盘中被套，在继续下挫中还是会有不少人割肉出局，剩下的都是看好后市的筹码了，伴随成家量缩减，可以判定主力没有具备出逃的条件。经过洗盘后，主力的拉升变得轻松了，不会遇到空头的砸盘。
主力转移阶段：
在股价不断上升之后，主力的利润空间饱满，接下来将是完成利润的兑现。在兑现的过程中，主力最想有人来接替其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前的利益，所以较容易被强势拉升所吸引。
主力收尾阶段：
在股价拉升的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现。主力通常在达到预期目标后大幅波动股价，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束。
但是从筹码上看，以前在低位买进的筹码，全部向高位转移，这叫筹码低位向高位转移，散户在高位接盘（也就是买进主力派发的筹码就是这么来的），出货下跌形态。
筹码分布的应用原则和注意事项
1 、利用K线、均线和成交量等其他技术分析手段，综合判断市场存在的交易机会。筹码分析只是从筹码的转换来分析市场的多空转换，从筹码的角度对股价变化进行逻 辑推理，因此筹码分析有其局限性，只有与直接反应股价、变化的K线分析，以及均线趋势分析和成交量分析等融合在一起，才可以迅速地对市场变化作出反应。
2、低位单峰密集并不一定是底部，也可能是下跌的中继。筹码在低位单峰密集后，如果市场围绕单峰密集区出现较大振荡时，探明底部的可能性比较大。
3、下峰锁定，行情未止。在股价上涨过程中，如果低位密集峰没有出现松动，说明市场持筹稳定，场内抛压不大。 这种情况多出现在有主力资金参与的个股中，说明主力资金并没有派发筹码的现象，因此行情还没有终结，股价还会继续上涨。对于这类个股，投资者可以继续持 股，或参与波段操作。
4、注意控制风险。利用筹码分析指导操作时，控制风险的方法除了经常讲到的控制仓位、设置止损外，还要记住一句话：“上峰不移，下跌不止。”在波段操作中，尽量不要参与这类股票交易。
笔者专研主力操盘行为，擅长跟踪主力异动，趋势买卖点精准把握，解盘思路清晰。如果自己不懂，更要学会借力，多向高手大神们学习，少走几年弯路，无论你是被一夜洗白的中产阶层，还是被“收割”的新股民；亦或是经验丰富，依然被套的老股民；欢迎前来找我共同探讨学习，为投资者提供一个全新的视角和独特的思维方式。
要实现稳定盈利定然要有一套操盘方法和判断标准，股市绝非赌博靠运气，要不断总结，掌控庄家动向及主力资金流向，只有深刻的了解市场，理解股市的规律，才可以长期生存。
联系客服
