刚刚，药监局批准！这类股拐点机会来了，6大消息影响下周行情

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本周回顾及后市观点

虎年上证“四连阳”开局，

创业板指持续新低

虎年上证“四连阳”开市，算是妥妥的开门红，但各指数明显分化加剧，本周上证收涨3.02%，深市两大指数却收出阴线，尤其是创业板指数本周暴跌5.59%，创出今年新低。

为何市场如此严重分化？依旧是结构性行情所致，所长最近一直强调，市场审美正在由高成长向低估值，以煤炭、有色、石油为代表的周期板块，以及长期趴在底部的基建、金融低估值板块迎来大翻身。

此外，疫情受损板块如旅游免税、影视传媒也在大举反攻，而此前一两年大涨的新能源、医药板块严重受挫，一众机构重仓股纷纷折戟，或许今年的市场风格正在悄然成型。如今美国加息预期基本板上钉钉，外围市场的压力正向国内扩散。

所长依旧维持前期观点不变，经济承压，降低预期和仓位，避险为主，以下三条投资思路可供参考：

1) 市盈率低、行业有望迎来拐点的地产、基建以及中字头板块：中国电建、中国铁建、中国交建、绿城控股等。

2) 长期看好疫后复苏逻辑，旅游、酒店、影视传媒板块，估值先于基本面修复：凯撒旅业、众信旅游、宋城演艺、中青旅、首旅酒店、锦江酒店、横店影视等。

3) 数字经济板块有望成为全年主线，国家政策大力支持，软件板块横盘已久，云计算投资有望回暖，关注金融IT、数字货币、数据中心、智慧城市等细分领域：宇信科技、神州信息、高伟达、中科曙光、东方通、延华智能、青云科技等。

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热点聚焦

1.  国家药监局附条件批准辉瑞新冠口服药“Paxlovid”进口注册，CDMO公司将受益

点评：辉瑞新冠口服药“Paxlovid”可降低89%的重症或死亡风险，轻症病人在家疗养时可自行口服用药，效果超默沙东。A股市场中，博腾股份公告斩获辉瑞6.81亿美元大单，2021.11披露重大订单2.17亿美元，累计约58亿元），凯莱英（2021.11先后披露重大合同4.8亿美元、27.20亿元，累计约58亿元）。

近期CXO板块调整充分，长期看好中国医药高端制造崛起：在全球新冠药研发生产中，中国多家CDMO企业深度参与，充分说明了中国医药制造供应链的全球领先性。

原料药板块作为中国医药制造的重要环节亦值得关注，产业趋势及经营节奏预计将迎来拐点。相关公司：普洛药业、司太立、天宇股份、奥翔药业等。

2. 高层印发《“十四五”推进农业农村现代化规划》

点评：《规划》提出，到2025年，农业基础更加稳固，乡村振兴战略全面推进，农业农村现代化取得重要进展。粮食综合生产能力稳步提升，产量保持在1.3万亿斤以上，确保谷物基本自给、口粮绝对安全。

鼓励有条件的地区开展农村家电更新行动、实施家具家装下乡补贴和新一轮汽车下乡，促进农村居民耐用消费品更新换代。关注种植行业隆平高科、登海种业、荃银高科等；家居家电行业将受益：格力电器、美的集团、老板电器、华帝股份等。

3.  供需紧张，轻稀土价格持续上涨

点评：稀土行业在供需层面均现根本性变化，国内供给格局的有序化、高度集中化以及全球供给三足鼎立的稳定化使供给弹性降低。需求方面，全球低碳化与电动化背景下，新能源汽车、工业电机能效提升、风电、机器人等已取代消费电子而成为稀土永磁需求的主要驱动力量，带来量级上的跃升。

2022年全球稀土氧化物供给量约46万吨，年氧化镨钕需求量约12.8万吨（YOY+12.5%），全球供需缺口为1.3万吨。稀土价格自2021Q4至今年年初持续上涨，并且全年价格有望延续年初上涨趋势。相关公司：北方稀土、五矿稀土等。

4.  美俄首脑电话会：拜登警告侵乌将付出严重代价，普京回应“无中生有”

点评：北京时间2月13日凌晨，美国总统拜登与俄罗斯总统普京举行了一对一紧急电话会议。拜登继续强调，若，将“付出严重代价”。

普京回应，美国的警告已经达到了“荒谬”的程度。俄方还指出， 侵乌论调纯属美方无中生有。俄罗斯与白俄罗斯都表示演习纯粹是防御性的，一旦演习结束，部队将返回基地。俄乌之间地缘局势无需放大。

5.  立讯精密：控股股东拟100.54亿元购买青岛五道口持有的奇瑞相关股权

点评：立讯精密于2月11日公告，拟与奇瑞新能源共建合资公司，从事新能源汽车的整车研发及制造；同时，拟斥资100.54亿元入股奇瑞集团。在本协议基础上，公司与奇瑞新能源拟共同组建合资公司，专业从事新能源汽车的整车研发及制造，为立讯精密汽车核心零部件业务提供前沿的研发设计、量产平台及出海口，致力于实现公司成为汽车零部件Tier1领导厂商的中长期目标。

有机构猜测，此次立讯入股奇瑞是为未来苹果造车做准备。

6.  数字人民币持续火热，交易额近百亿，试点场景数量为半年前的6倍

点评：数字人民币是我国长期致力推广的新型支付方式，被誉为数字经济时代的“新基建”。自2022年以来，数字货币行业政策不断推出利好。央行等四部门联合近日印发《金融标准化“十四五”发展规划》提出，稳妥推进法定数字货币标准研制，稳步推进金融科技标准建设。

2022年1月，数字人民币APP正式上线，同时共计9家银行可以开立个人数字人民币钱包，数字人民币已经开始全面推广使用。数字人民币的推广将为相关生态产业带来长期、可持续的投资机遇：

商业银行侧：宇信科技等；

商户侧：新大陆等；

用户侧：广电运通等；

应用侧：正元智慧等。