信用卡分期付款与循环信用之分析

圈套：信用卡分期付款与循环信用之分析
信用卡业务是成熟的商业银行的主营收入，年费，商户手续费，循环利息约各其占1/3左右。
　　银行为抢市场，年费这块大多是让了一大半
　　商户通常一头采用不装POS或其它各种手断让消费者不刷卡少刷卡，另一头威逼银行降低手续费，所以银行这块上也损失很大
　　最后，因为大约19%的循环透支利息和消费观念，一头是中国用户基本不会轻易去动用循环信贷，另一头是央行的５％％日息死规定让商业银行没有竞争降价的空间
　　所以目前国内的银行信用卡业务处于一个不抢市场等死，争抢市场找死的怪圈中。
　　既然前两项银行都拿不出有效的办法，于是乎目前国内好多银行想出各种交手续费的分期付款办法，绕开了央行的５％％日息死规定，又让消费者办卡用卡透支使用循环信用支付利息，有的是打入商品总价，有的是打入分期手续费，提出这种种创意的人的确是人才。

 

　　闲话说完，说说正题。

　　熟悉信用卡的人都知道循环信用的利息是[(1+0.05%*30)^12-1]%100%≈19.56%，于是地球人都鸡道了信用卡透支利息吓死人。但是否有人仔细审视过这笔帐？难道信用卡可以透支1整年而不用还一次款吗？目前国内银行都有规定，每个月最低还款额是本期总欠款金额的10%。那么在不发生其它新欠款的情况下，按月最低还款后总欠款金额(即计息本金)在减少，每期的利息会越来越少，即利息并不是直接总价*19%，而市面上大部分分期计划的5%-10%名义手续费都是按总交易金额乘以一个比例收的，于是本人在这里对比一下这两种消费方式的成本。
（为可对比和计算简便，每月天数按30天计算，最低还款额也按交易金额的1/12计算，如果按10%还，早2个月还清总利息只会少不会多）
比如买一件3600元的商品，每月还款300元，使用循环信用：
期数　　每月应还款金额　每月发生利息
1　　　 3600　　　　　　54.0
2　　　 3300　　　　　　49.5
3　　　 3000　　　　　　45.0
4　　　 2700　　　　　　40.5
5　　　 2400　　　　　　36.0
6　　　 2100　　　　　　31.5
7　　　 1800　　　　　　27.0
8　　　 1500　　　　　　22.5
9　　　 1200　　　　　　18.0
10　　　900　　　　　　 13.5
11　　　600　　　　　　 9.0
12　　　300　　　　　　 4.5
　　　　　　　　　　　　总利息：351.0元

实际利率其实是351/3600*100%=9.75%
假设按月手续费0.7%计算，总手续费率为0.7%*12=8.4%，总手续费为302.4元（其它分期方法手续费大多在这个数量级上，不再累述）
两者相比，实际费用只相差了48.6元，相当于大约在直接循环信用的透支利息上打了86折，并不是名义利率的8.4%与19.56%的巨大差距,如果简单按比例算术回算,如此分期的名义年利率为302.4/351*19.56%≈16.85%。 
再分列一下两者的其它差别
　　　　　循环信贷　　　　　　　　　分期付款
办理　　　无需申请　　　　　　　　　需要申请甚至签分期合同
提前还款　可任意提前部分或全部还款　目前未见有提前部分或全部还款办理方法
其它影响　其它透支消费全部无免息期　按应还款额全额还款其它透支消费仍可享受免息期

　　综上所述，如果仅从单笔交易的成本上分析，差别并不是太大，但在其它消费的免息期问题上，目前的分期付款还是有一定优势的，也许也就这一点优势吧。另外，分期还款项目多了，项目累加起来也会是每月的沉重负担，建议能免息期内一次还清的，还是一次还清比较好，不要随意分期还款，避免成为“准卡奴”。