MACD柱状线变化形态分析
1、红、绿颜色的变化趋势
当绿色的MACD柱状线开始萎缩，表明空头趋势逐步减弱。而当绿色线消失之时，红色MACD柱状线形成时，则表明多头趋势已经开始产生，股价走势将由弱转强，行情向多头方向发展。同理，当红色MACD柱状线开始萎缩，表明多头趋势逐步减弱。而当红色线消失之时，绿色MACD柱状线形成，则表明空头趋势已经开始产生股价走势将由强转弱，行情向多头方向发展。
2、柱状长度的强弱趋势
MACD柱状线也可以称之为能量线，其柱状线条长度的大小同时也决定了股价的强弱。当红色柱状线快速向上延伸放大时，说明股价上涨能量正在集中释放过程之中，经过快速释放后，能量将由强转弱，而股价也会即将见顶回落！同理，当绿色柱状线快速向下延伸放大时。说明股价下跌能量正在集中释放过程之中，经过快速释放后，能量将由弱转强，而股价也会见底回升。
实战精要：当DIF和DEA曲线在0轴线值之下的空头区间内发生金叉之后运行，MACD绿色柱状线已经转化为红色柱状线，但是红色柱长度较小，并未出现迅速延伸放大的状态，此时股价虽然止跌反弹但是多头力量仍然较弱上张力较差。
3、MACD柱状值长度的背离趋势。
顶背离： 当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。
底背离： 底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。
在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。
DIF和MACD的值及线的位置：
1、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股；
2、当DIF和MACD均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。
3、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望；
4、当DIF和MACD均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。
DIF和MACD的交叉情况：
1、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF向上突破MACD时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。
2、当DIF和MACD都在零线以下，而DIF向上突破MACD时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。
3、当DIF与MACD都在零线以上，而DIF却向下突破MACD时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。
4、当DIF和MACD都在零线以上，而DIF向下突破MACD时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。
MACD-上穿0轴
1、MACD上穿0轴的那一天会特别引起主力的重视，是个中长线难得的第一个买点。
2、MACD上穿0轴的买点是回靠5日均线的那一天，必要时可以追涨；
3、如果MACD上穿0轴那天5日均线还在30日均线之下，属于快速下跌后的假突破，不可介入。
在使用MACD指标时必须先判定市场的属性。大盘和个股的MACD经常会有差距，要发现走势强于大盘的板块和个股，先于大盘走强的板块和个股可能会先于大盘调整。当大盘进入弱势时会有个别板块依然处于强势（特别大的跌幅除外）。
MACD指标属于大势趋势类指标，它由长期均线MACD、短期均线DIF、红色能量柱(多头)、绿色能量柱(空头)、0轴(多空分界线)五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线MACD交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好。MACD虽然适于研判中期走势，但不适于短线操作。
具体使用方法如下：
基本原则：
１、DIFF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF向上突破DEA，可作买。
２、DIFF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF向下跌破DEA可作卖。
３、当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。
4、柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。
MACD指标的计算公式：
白线（即DIFF线(Difference，也可以叫快线)：收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差，也就是(12个交易日的指数平滑移动平均线)-(26个交易日的指数平滑移动平均线)，例如从2009年1月5日--2009年1月20日(扣除4个周末，共计12个交易日)，用这12个交易日的收盘价算出一个滑动平均值，就是12个交易日的指数平滑移动平均线。DIFF线在交易软件显示为白色的线。
黄线（即DEA线(DifferenceExponentialAverage，也可叫慢线)：DIFF线的M日指数平滑移动平均线，DIFF本身就是12日平均减去26日平均所得的“值差”，而DEA则是这个连续9日的这个“差值”的平均数(就是简单的算数平均数)，MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线。DEA线在交易软件显示为黄色的线。
参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M天数，一般为12、26、9
公式如下所示：
加权平均指数(DI)=(当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数)
十二日平滑系数(L12)=2/(12+1)=0.1529
二十六日平滑系数(L26)=2/(26+1)=0.0731
十二日指数平均值(12日EMA)=L12×当日收盘指数+11/(12+1)×昨日的12日EMA
二十六日指数平均值(26日EMA)=L26×当日收盘指数+25/(26+1)×昨日的26日EMA
差离率(DIF)=12日EMA-26日EMA
九日DIF平均值(DEA)=最近9日的DIF之和/9
柱状值(BAR)=DIF-DEA
MACD=(当日的DIF-昨日的DIF)×0.2+昨日的MACD
当快线即DIF在慢线即DEA之上时，柱状值为正，即为红柱，当快线面慢线之下时，柱状值为负，即为绿柱。
三个分指标的对应关系：
MACD指标的三个分指标，是有对应关系的。黄白线指标（离0轴的远近）、红绿柱（长短）、红绿柱面积（大小），是利用此指标作为辅助判断的重要依据。其三者是有对应关系的。
首先，黄白线离0轴的远近，是由股价涨跌的幅度决定的。一波强势的上涨或快速的下跌，必然引发黄白线远离0轴。对于上涨，快线DIFF必然在慢线DEA之上，此时表现为红柱。对于下跌，则快线在慢线之下，表现为绿柱。
而白线（DIFF）和黄线（DEA）之间的乖离度，是红柱或绿柱长短的依据。对于上涨，若白线与黄线乖离度大，红柱伸长的就有力，就长，波段的涨升速度就较快。对于下跌，若白线和黄线乖离度大，绿柱的伸长力度就大，就长，波段的下跌速度就快。而红柱堆或绿柱堆面积大小，则是由柱子长短和上涨或下跌时间长短决定的。若股价以大阳或大阴上涨或下跌，时间相对较长，其对应的红柱堆面积必然就大，或绿柱堆面积必然就大。反之，就小。
还有一种情况，就是对于上涨，若是以小线体缓慢攀升的形态，但时间较长，对应的必然是红柱慢慢伸长，面积慢慢加大的过程。对于下跌，也必然是绿柱长度慢慢伸长，面积慢慢加大的过程。
MACD指标对于背驰的判断：
黄白线离0轴远近的判断：
这个指标主要是指，股价创出新高或新低，但黄白线却没有创出新高或新低，而是呈现出的与股价走势相背的方向。下图是股价创出新高，而黄白线却不能跟着股价向上运行，而是慢慢变低的背离走势，如果成交量上也有背离趋势，则准确率更高。
从上图中可以看出：
底背离是下跌过程中MACD指标的情况，股价不断新低，但MACD指标的黄白线，绿柱长短和面积，都是变小的，就是说，它是与股票走的完全相反的走势，这就是下跌过程中的背离现象。后面的上涨中，产生了顶背离，股价在不断新高的过程中，MACD黄白线指标，却是不断走低的，这显然与股价的走向是相反的，就是上涨过程的背离现象。
MACD柱子的长短，是由白线（快线）和黄线（慢线）之间的乖离度决定的，行情变化较快时，白线和黄线的乖离度就大，柱子就长；行情变行迟缓时，白线和黄线乖离就小，柱子就较短。这就是造成红绿柱长短（或高低）的原因。红绿柱的长短，也可以用于对背离的辅助判断。上图在股价创出新高之后，下面的黄白线高低目测基本变化不大，但红柱却是明显的变短的，呈现出背离或盘整背驰的走势。
在绝大部分情况下，柱子的长短与黄白线的高低是呈正相关的。也就是说，对于上涨，若股价创新高，红柱却变短，这时对应的黄白线也离0轴变近；对于下跌，若股价创出新低，但绿柱变短，这时的黄白线也大数离0轴变近。
很多初学缠论的爱好者经常混淆背离和背驰的关系，因为缠论的创始者并没有讲完他的理论就逝世，这门学科是不完善的，所以必须根据自己的实际情况来使用，通常本级别的背离，大部分可以视为次级别的背驰。背离作为趋势指标之一，有他的局限性，我们经常看到不断背离股价却不断创新高或者新低，所以一定要结合其他指标和当下政治经济形势来分析。
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