曾经有学生问我说，投资最重要的是什么呢，我回答了四个字——资金管理。我的回答让我的学生们都非常惊讶，作为一个研究趋势和技术分析的人，几乎所有的人都会认为我会说投资最重要的是把握趋势，顺势而为。
一个人要想成为一个优秀的投资者，资金管理是重中之重的事情，我把它称为投资的命门。
一、资金管理的重要性
很多人都在寻找在市场中获利的秘决，以为依靠准确地判断市场方向就能长期在市场中稳定获胜，其实在市场中稳定获利，最重要的是资金管理。
沃伦·巴菲特（WarrenBuffett）认为，安全是投资的第一要义，“第一条是保住本金，第二条是保住本金，第三条是记住前两条。”
乔治·索罗斯（George Soros）说：我渴望生存，不愿冒毁灭性的风险。如果我们不懂停止损失，我们将走向毁灭。
拉瑞·威廉姆斯（LarryWilliams）说：资金管理是我投资生命中最重要的秘诀，除此以外，再也没有更重要的东西了。
很多投资大师、交易高手成功率并不高，却能不断赢利、持续赚钱，原因就是他们更擅长于把握趋势以及资金管理。有效的资金管理策略，可以让投资者在大趋势、大行情中赚足利润，而风险却不会因此而增加。
可以这样说，所有投资做的好的人都是在资金管理方面做得比较好的人，而这些做得差的人，甚至倾家荡产的人，最终都一定是资金管理没有做好，很多优秀的人都是倒在不注重资金管理上。
金融交易虽然风险巨大，但是并非不能重仓、满仓，而是要在控制风险的前提下，随着行情延续，逐步累积仓位，直至满仓。唯其如此，才能实现风险最小化、赢利最大化。这正是资金管理的精髓。
二、资金管理的概念
什么叫资金管理，说得通俗一点就是，以合理的资金投入，严格的风险控制，把资金的风险最小化，把投资做成细水长流似的，比较稳定的状态，这就叫好的资金管理模式。
在优秀的资金管理模式之下，追求的是长期稳定的收益，追求的是快乐投资、轻松投资、幸福投资，而不是短期的暴利，因为对短期暴利的追逐，所对应的风险就是爆仓，只要你带有获取暴利的想法，一定会经历爆仓，一定会经历恐惧不安甚至做噩梦的经历，因为事物都有阴阳两面性，什么样的阳就对应着什么样的阴，暴利对应爆仓，细水长流似的投资模式，对应的也是长久而稳定的安全的获利，因为细水长流似的投资方式，所承受的是低风险。在高风险、高杠杆的投资领域，首先确保自己能够长久生存，才是真正的王道，才是真正的根本。
三、资金管理的方法
1、轻仓试探，分批进场；
2、顺势持仓，赢利加码；
3、设置止损位，以限制亏损；
4、让利润充分增长，把亏损限于小额；
5、不可逆势加码，越跌越买，试图摊低成本等。
四、伟大交易员都具备的特点
第一、这些人用于投资的资金，一定不是自己的保命钱，而是亏损以后不影响自己生活的资金，这可谓资金管理的第一步。
第二、趋势明确的时候加仓果断敢于放大收益，但是我必须强调，加仓最重要的是度的问题，既要适度加仓，不违背资金管理的基本原则。
第三，不贪婪。即使是在大趋势明确的时候，即使加仓，依然要充分考虑，突然逆转时可能对总资金带来的不利影响，这一点非常关键。
做好资金管理最关键的就是克服贪婪，只有克服贪婪，才能更好地规避无处不在的风险，才能做出理性的抉择，操作才能跟着理性走，跟着智慧走而不是跟着欲望走，更不是跟着想象走，当欲望燃烧的时候，当想象力燃烧的时候，智慧也跟着被烧成灰烬了，哪里还有什么理性可言。
资金管理的课程白尘老师将通过七节课为大家做分享，主要通过“风控、仓位、止损、止盈”等方面为大家展开分享，后续会持续更新，欢迎大家持续关注！
之前我带过很多学员一起做交易，很多人都在一个起交易，同样的方法，同样的计划，做一段时间下来，仍然有人亏钱，有人赚钱；差距依然很大，其中主要的差距就是在资金管理上，赚的时候仓位轻，亏的时候仓位大；赚的时候跑的快，亏的时候跑的慢等等现象。还有经常遇到一些人扛单子，亏了以后不认错，死扛至爆仓或大亏。
我特别要提醒一下，在做投资的时候你不能总幻想着获取暴利，这是投资过程中最致命的一个缺陷，也是很多人特别容易犯的毛病。跟着幻想、凭着幻想、用幻想去投资，大家想想看，一个带兵打仗的将军，如果总是幻想自己取得辉煌胜利后被加官封爵的场面，将是多么可怕。
所以，我们一定要远离幻想，冷静的思考。思考对手们在想什么，市场在想什么，大的投资者在想什么，普通散户在想什么，在做什么？无论你做实业投资也好，做带杠杆的外汇期货等投资也好，都要重视这些因素，都要从这些方面去思考，尤其是做带杠杆的外汇、期货等投资，这些都是零和游戏，你亏的钱，恰恰是别人的利润，而你的利润呢，也恰恰是别人的亏损，每个市场参与者都想赚钱，在这种情况下，你不仅要思考自己应该怎么办？你更要思考别人会怎么办，别人会做什么样的选择，而且你的思考一定要认真，一定要深入，看透对方以后，看透市场以后你再行动，这样才能周全，才能胜出。
资金管理要遵循的基本原则
第一条原则：控制仓位。
一定要轻仓，永远不要重仓，特别是带杠杆的市场。要有一套科学的仓位管理方案，并且要严格执行这个方案。
我的资金管理方法中，就包含了波动幅度，如我在早盘分析中给出的“可买手数”和“平均波幅”，其中计算出来的手数就考虑了品种的正常波动范围，严格按照其数量操作，一般不会出现错误的止损。
计算买入数量的公式：
期货：可买数量=（总资金*1%）/（平均波幅*合约数量）
股票：可买数量=（总资金*3%）/平均波幅
第二条原则：做好风控。
1、从开仓抓起，把风险控制在源头。
2、在大的风险事件之前减仓，甚至空仓。
3、以资金为大，资金回撤到一定比例，无条件清仓。
很多人并没有真正理解投资是什么，投资到底是什么呢？投资其实就是一种躲避陷阱，寻找宝藏的游戏。寻宝的前提是避开陷阱，有效避开了陷阱之后，才能顺利找到宝藏。而95%以上的投资者，就是因为没有明白这个道理，一心只想着宝藏，忽略了陷井，而死在了寻找宝藏的路上。
大家永远要记住一个道理，生存的重要性，永远比盈利的重要性大。换句话说，首先能够确保自己安全，能够大大提高自己的生存能力的人，他投资的最终收益也将是非常可观的。
我们看一下巴菲特年收益情况，从1957年到现在，巴菲特只有1976年的年收益率超过了50%，其余的年份没有一年超过50%的，这个收益率比起很多人，尤其那些做高杠杆投资的人，年收益率都偏低。为什么巴菲特能成为股神，原因就在于巴菲特强大的生存能力。巴菲特没有一年巨亏的，这一点几乎没有人注意到。一个人能够连续60年不遭受巨大亏，这本身就是非常了不起的事情。巴菲特亏损最多的一年，发生在2008年，那一年美国发生了次贷危机，而巴菲特在那一年的亏损是9.6%，这是巴菲特一生中亏损最严重的一次。第二次亏损发生在2001年当时是亏损6.2%，大家都知道，美国从2000年开始互联网泡沫破灭，尽管如此，巴菲特依然把损失控制在了6.2%的水平，大家知道巴菲特为什么成功了吧。
巴菲特第二个成功的诀窍就是他稳定的收益率，他从来不追求暴利，这一点大家一定要记住，巴菲特从1957年至今，他的年化收益率只有20%多一点点，介于20%至21%之间，别小瞧了这个年化收益率，虽然不高，但如果拉长时间，就显得非常可观了，如果投资100万美元，50年以后，这笔投资就变成多少钱了呢？90多亿美元啊。100万美元每年增长20%，50年后就变成了90多亿美元。关键是什么，关键就是稳定。
认识到巴菲特成功的真谛以后，我们再来规划资金管理就变得简单了，你要根据自己的特点，规划适合你的资金管理，对于那些做不带杠杆的投资者，比如做股票、基金的人来说，单个股票的市场，无论如何都不应该超过你总资金20%，一般要控制在10%以内，也就说要做组合，不同板块、不同品种的组合，而且以此来最大限度地降低风险。
对于那些做高杠杆投资的人来说，至少你要给自己10-20次，能够经受大风险的机会，也就是能够再遭致10-20次亏损的情况下不爆仓的能力，那么就把资金分成10-20分，只动用其中的一份做投资，其余的资金全部流入风险准备资金，也就说风控资金，而且即便是把资金分成了若干份，也一定要趋势特别明确并且有大的行情以后再进入。
结合到我们的投资上，把资金分成10-20份以后也意味着你的短期赢利能力可能会下降，但是由于风险的大大降低，你就具备了长期盈利的能力。
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