华尔街的伟大交易员—舒华兹

作者：魔鬼K叔

来源：墨汇财经（ID：Forex-MOHUI）

马丁·舒华兹也算交易员中的典范。他并不是一个一流的对冲基金经理，但是他的经历也是非常令人难忘的。出身海军陆战队的他退役后选择做起交易员，但是在他多次交易获取巨大财富之后，又选择了隐退，今天我们聊一聊马丁·舒华兹。

壹

千里之行，始于足下

舒华兹的背景像张白纸样平凡无奇。 在海军陆战队服役的五年间，舒华兹还通过自学取得了哥伦比亚大学的工商管理硕士学位。后来舒华兹在赫顿公司---在杰西 ●利弗莫尔那个时代就很出名的家证券经纪公司得到了-份证券分析师的工作。

证券分析师的工作很容易磨去人的热情和斗志。舒华兹很快就意识到，他需要获得更多的财富，需要找到一个更能激发他的斗志的新事业。于是最终他决定辞掉现在的工作，成为一个全职的交易员。

在正式开始从事交易活动之前，筹集本金是准备工作之一。舒华兹为他首次开始交易的初始本金筹得了10万美元，这笔钱在20世纪80年代的股票交易中完全够用了，不过舒华兹进入美国证券交易所后只投了9万美元，并没有把这笔钱全投进去。之后，舒华兹从交易大厅一步步走进了交易所的办公室，获得了纽约证券交易所的会员席位，正式成为名操盘手。 也是从此时开始，舒华兹才得以在每一次实战中不断打磨并形成自己的交易方式，在技术分析手段上更加精进。

和金融行业中的大多数人一样，舒华兹也有带他入行的导师。鲍伯.佐尔纳直对舒华兹的交易事业进行指导和帮助，他对舒华兹的早期职业生涯有着重要的影响。佐尔纳和舒华兹在1973年相识，当时两人同在一家证券经纪公司工作。当时公司在业务上陷入亏损时，佐尔纳仅通过做空股票就为公司的自营账户赚进了数百万美元，让公司在危机中得以生存下来。

早年间的舒华兹非常信任和依赖佐尔纳，特别是当他在美国证券交易所碰壁的时候。如果舒华兹买进的股票正在掉价亏损，那么他会立刻向佐尔纳寻求帮助，而冷静的佐尔纳则会告诉他该怎么做。而后几次他开始了参加交易比赛。1983年，舒华兹参加了全美投资大赛，在期货交易中获得了第三名。1984年， 他成为了全美投资大赛的冠军。此后舒华兹持续参加了多年的投资大赛，并多次在和世界顶尖的交易员们的竞争中拔得头筹。随后舒尔兹准备开始举办自己的交易活动。

为了给自己的交易活动筹集资金，舒华兹创立了自己的基金公司---萨伯林纳合伙基金 。但是基金的经营状况并不好。因为舒华兹只善于为自己做决定而不善于为别人做决定，投资者把一大笔钱交给他， 他总是担心因为他的错误决策而亏损。而且当时舒华兹还因病住了三次医院，心脏还需要动手术，他的身体状况也不允许他过度操劳。于是最后他还是关闭了基金公司，不再接受外部投资者的投资，只继续自己的资金去交易。

贰

像摇滚明星一样交易

如果没有属于自己的独门秘籍，你是无法成为一个伟大的交易员的。他的独门秘籍就是他擅长的技术分析。技术分析法主要是对某一种股票或金融产品进行全方位、多角度的分析。就像舒华兹所做的那样，可以对价格和成交量进行研究，也可以分析一些些相关的指标，比如200日移动平均线等。你甚至还可以用到一些更复杂的工具，比如布林线指标和波浪理论，等等。

 

舒华兹主要从事的是短线交易，在定的时期内 多次买人然后卖出，以较快的频率和速度进行大量的交易，每次只能赚取小额的利润而不去追求一次性的高额回报。这种交易方式风险更低，每一次获取小额的收益更有保障，比较适合资金有限的投资者。舒华兹认为，短线交易时如果出现亏损，也可以更迅速地做出反应，及时止损和抛售。短线交易能够让人对数字更加敏感，更能激发“赌徒”精神。舒华兹曾说道：“从我的经验来看，在我认识的许多“赌徒式”的交易员中，绝大多数都很精通各种数据的计算，而且很享受他们自己的这种交易方式。”

 

舒华兹最重要的一个投资理念就是“不要光说不练”，他认为交易中首先要量力而行，投人的资金必须是自己有能力承担亏损风险的数额。然后在交易中使用你擅长的方式和策略，赌注都是实打实的真金白银。而模拟交易很容易，任何人都能赚到钱一模拟交易中没有实质性的风险，你可以随时从头再来。但如果你手上拿着的是真正的资金，你就会时刻提醒自己不要犯愚蠢低级的错误，这种有风险的赌博能够教会你如何对冲避险，以及其他的交易技能。

叁

事业逐渐落下帷幕

舒华兹通过短线交易获得了可观的利润，他的事业也因此被推上了一个新的高度。在舒华兹成为职业操盘手的第一年里，他总共赚进了60万美元， 第二年赚进了120万美元。舒华兹直接用投资收益作为本金继续投资，算得上是一本万利，舒华兹成了证券市场上最厉害的玩家。

在舒华兹职业生涯的末期，他正值中年，虽然才四十多岁，但他却不得不因为过度工作的压力所导致的疾病而住进医院。鉴于当时的身体状况，舒华兹的主治医生建议他停止一切工作专心养病。住院期间，舒华兹的身体状况很差，甚至连独自外出都很困难，但他仍然继续从事交易活动。

黄金对舒华兹来说有着特殊的重要意义。在舒华兹小的时候，他的祖父只要攒下一点钱，就会拿去买黄金。从那个时候开始，对黄金的渴求就成为舒华兹遗传因子中的一部分了， 后来他从祖父那里得到了一块金币。进入金融行业之后，但凡是在交易中遇到了不利的市场形势，或者是感到绝望的时候一比如在当时由于疾病的折磨而压力重重的情况下，舒华兹都会让妻子从银行取出他存储的金币，以备在遭受到损失的时候能安然地度过危机。

肆

舒华兹的重要特质

要学习舒华兹的投资理念和方式，你需要回归到最基本、最纯粹的交易中。他的这些观念看起来似乎都是一些最基础的常识，但是其重要性不言而喻。

不要投入所有的资金。当你第一次交易的时候，或者哪怕你已经是一个老手了，都不要在交易中投入超过你的可支配资金的一半。如果不这样做的话，你很有可能因此陷人困境。一条极其重要的投资准则就是不要在单次交易中投人超过资金总额的2%。如果你坚持了这条准则，即使交易失败也无妨，因为你还有足够的资金进行其他投资，再把损失弥补回来，

适当休息。相信大家都有体会，投资交易活动其实是一项充满压力的工作。在交易中失去理性或者变得情绪化，是很容易出现的情况。这种时候，你需要远离你的电脑、交易终端、电话和切交易工具，好好地调整和休息。你可以到户外散散步，吃一顿自己喜欢的午餐，或者读本书。 只要是能够帮助你舒缓压力， 把交易和工作从你的脑子里赶出去的事情，都可以去做，至少15分钟之后，你再回到自己的工作中去。过于情绪化的交易员更有可能遭受损失。

遵循基本原则。舒华兹有两条最基本的交易原则,我建议你也把它牢记下来：“我的第一条基本原则就是，量力而行，绝不冒自己不能承担的风险。第二条是，不管利有多少，努力做到每天的交易都能盈利。”