高瓴资本调仓换股汇总（0430最新版）

各位朋友假期好！

 

今天是4月的最后一天，随着年报及一季报推出完毕，又到了汇总各位大佬持仓、调仓换股的时候了。今晚的文章就先来梳理高瓴资本2021年Q1在A股的持仓及变动情况。

 

截止2021年3月底，高瓴资本在整个A股市场持有上市公司20家，持仓市值为1292.43亿元。而2020年底持有A股的市值为1265.73亿元，相差不大。（仅考虑进入前十大流通股东的情况）

 

给关注不久的读者补充说明一下，高瓴在A股二级市场的投资基金主体有：

 

1）高瓴资本HCM（高瓴资本的美元基金）；

2）高瓴资本中国价值基金（高瓴资本的美元基金）；

3）天津礼仁（高瓴资本的人民币基金）；

4）其他（比如用UBS瑞银账户建仓的健帆生物，用珠海赫成参与的恩捷股份定增，HillHouse、高瓴XX合伙或者高瓴XX股权投资都是高瓴资本的一级市场基金） 

 

持股特点汇总：

 

1、持股非常集中

 

高瓴资本在A股的特点是持股非常集中，在接近1300亿的持仓市值中，股权并购形式拿下的格力便占了570亿，剩下两个大头来自隆基股份的225亿、宁德时代的205亿。

 

格力、宁德、隆基三家持仓市值共计1000亿，其余的就不到300亿了。因此，要说高瓴资本的重仓，那绝对是新能源板块了。

 

2、最大的变化是减持CRO

 

高瓴资本最大的变化是清仓了部分CRO股票，事实证明，CRO是成长最猛的板块之一，前几天大家都看到了，药明康德、美迪西、凯莱英等等业绩翻番的公司很多。

 

高瓴之前持有750万股泰格医药，在去年底被其余机构增持，挤出了前十大股东（不能确认是否清仓）。

高瓴资本去年底减仓了140万股主营CDMO的凯莱英，但定增形式买进的440万股还在。

 

高瓴资本的骚操作是用天津礼仁在去年底买进了1827.12万股药明康德，然后在Q1全卖了，真是做T一把好手。还做时间的朋友嘛…

 

3、最新建仓

 

新建仓不多，通威股份是去年底定增，高瓴买的不多。阳光电源缘起于张磊和曹仁贤的合照，应验了。

隆基股份是受让二股东李春安的6%股份，详见文章分析：高瓴158亿买入隆基，三方都打什么算盘？

华大基因是2月份定增，买的不多，被套牢了。华大基因股价崛起是拿到了新冠核损检测的订单，当时就认为高瓴定增的价格太高了。

建仓安图生物，参见分析文章：高瓴资本新进一家医疗股

建仓伊利股份，参见分析文章：高瓴18亿抄底一只白马股，净利润暴涨147%，向上空间很大！

 

4、清仓个股

 

清仓水井坊是在去年Q4，跟随张坤蓝筹精选的步伐。去年都觉得白酒高估了，谁知道这几天水井坊又创新高了。

此外，高瓴资本还减仓公牛集团276.9万股，高瓴进公牛是在一级市场，上市后退出理所当然。

 

5、最亏损个股

 

要说高瓴的最惨持仓，非凯利泰莫属。从2019年持仓到现在装死不动，亏损近25%。骨科赛道集采在即，对于产品单一的凯利泰来说，风险承担能力太弱了。没有出现新的、过硬的产品扛起业绩大旗，股价自然是跌跌不休。详见此前分析：爆雷！高瓴资本踩坑的医药股…

 

以上的信息只是根据财报以及定增的更新作出的推断，高瓴资本中途有可能加仓买入或者清仓卖出。 

 

本季度的调仓变动，高瓴资本的风格更集中在新能源和医药了（格力除外），消费只有良品铺子和伊利股份。

今天就聊到这里，没写到的欢迎给我留言。祝各位朋友假期吃好玩好！