新年伊始，各大保险公司都在搞活动，很多小伙伴问多姐，朋友圈火爆的『开门红』产品靠不靠谱？其实，多姐的同事贝贝哥，早前已经做过一场直播，并解答了大家的很多疑问（原文链接可回看）。今天多姐就从常见的“年金+万能账户”组合的开门红产品，来为大家详解：到底什么是万能账户？以及这一组合的产品里都有哪些“坑”？简单说就是保险公司为了冲业绩，所展开的一场长时间的营销活动，好比保险公司的“电商节”。一般从年末12月持续到来年的3月，这期间的保费收入能占到来年总保费的50%。开门红期间主推的产品是快返型年金险。这类产品保费高，且一般是趸交，能够在开门红广告营销期间，快速提高保险公司的保费收入。除年金险外，部分健康险的核保标准也会适量放宽，但开门红主推的还是年金险。虽然开门红期间各个年金险产品名称不同，但产品形态是一样的：每年存一笔钱，连续存3到5年，从第5年开始每年返一笔钱，如果投保人不领取，这笔钱会自动存入“万能账户”里生息。万能账户的预期利息通常有5%-6%，有的账户还可以追加保费。多姐提醒下，这个收益只是预期，实际情况是很难长期持续的。如上图，各大保险公司推出的XX东方、XX事诚、XX人生，就是常见的开门红产品。无良代理人在宣传时，故意把“年金账户收益+万能账户收益+追加保费收益”叠加，然后误导投保人年金险收益率高达15.3%。实际上这个收益算法完全是错误的。（多姐吐槽：按照这个算法，估计能把保险公司弄破产了）如图，年金产品所交的保费会直接进入年金险账户，一定期限后，年金账户开始返钱，如果暂时不想取，返的那部分钱（生存金）才会进入万能账户生息。同时，如果觉得这款产品非常好，想追加保费，追加的钱也会进入万能账户。万能账户的收益按照“保底收益+浮动收益”的方式来计算。那么，开门红年金险产品的真实收益到底是多少呢？还需要结合具体的产品来分析。因为开门红快返型年金险分为两个账户：年金账户和万能账户，所以我们看开门红产品的收益率要拆开来看，分别看“快返型年金”和“万能账户”的收益率。这里需要利用一个计算真实收益率的公式IRR，也叫内部收益率。IRR是年金险的“照妖镜”，和预定利率、保底利率相比，它剔除了支付给保险公司的成本，能够反映一段时间内年金产品的真实收益。这一点贝贝哥在直播中也提到，我们就以开门红“老五家”的产品为例，计算各家公司的真实收益率。如图所示，这几家产品的实际收益率都在1.6%-2%之间，最高的新华人寿15年期年金实际收益率只有2.15%，最低的中国人寿是1.48%。而目前银行1年期的存款利率大概在2%左右，快返年金利率真的不高。很多业务员经常会说万能账户结算利率能达到5%，而且会按照4.5%的利率来演示年金产品。实际上，这是开门年金险挖的最大的“坑”。多姐直接说，5%的利率不是没有，而是非常少，按照国寿官网数据分析，30个万能账户2020年10月结算利率平均值为3.7%，占66.7%。千万不要小看这一点差别，在时间复利的作用下，产生的收益差距可达百万之多。而且万能账户的利率是浮动的，即使有5%的收益，在未来负利率的趋势下，也是很难长久的。万能账户中，只有写进保险合同的保底收益是可以相信的，其他的预期利率都是浮云。而开门红销售员为了推销产品，就使劲吹嘘万能账户的高收益，甚至有的业务员连“年金主险的收益率”和“万能账户的收益率”都没有弄清楚，这样其实很容易误导销售。也有一些小伙伴比较好奇，保险公司为什么要设置“万能账户”呢？“万能账户”有什么用呢？其实多姐也比较感兴趣，因为“万能账户”是2018年11月才推出来的，不满5年，也就是说第一批买“年金+万能账户”的投保人，到现在钱还没有进入万能账户呢？保险公司之所以在2018年就开始推“万能账户”，与市场利率下行的大趋势有很大关系，主要为了帮助客户避免未来的再投资风险——举个例子，有没有朋友现在的银行理财到期后，想继续将这笔钱拿去投资，但却发现好像没有什么收益高且安全性高的投资品了？以前保本的银行理财利率可能很高，但现在一直跌，甚至已经不保本了。
那么保险公司推出的万能账户，就是让你随时都可以追加保费。简单来说就是，我的年金险到期了，也不用担心这笔钱没地方继续做安全的投资，而且还能随时把钱投进去，然后享受一个不错的利率。年金是一种很好的投资工具，比较适合追求稳健投资的客户，但是开门红中的快返型年金产品却不是投资的好产品，噱头大于实际。在购买年金类保险需要仔细甄别，千万不要被宣传的“高收益”蒙住了眼睛，忘记了选择年金是为将来的某一需求提前攒下一笔可用的钱，比如想给子女存一笔教育金，或者给自己存一笔养老金。然后在此基础上，看清楚年金的真实收益率（IRR），选择相对合适的产品。尤其要注意万能账户的浮动利率，只有合同上写着的保底利率才是可以相信的。多姐建议，购买年金保险前，最好是询问专业的保险规划师。另外，贝贝哥上次在直播间推荐了几款比较“良心”的年金产品，如果你想了解详情，可以回看直播。
