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证券机构与股市

证券机构包括证券管理机构、证券经营机构、证券交易机构及证券服务机构。 股市也称二级市场或次级市场,它是指对已发股票进行买卖和转让的场所。

1.     证券管理机构

我国已建立了专门的证券管理机构和全国统-·的、跨部门的、自律性的证券行 业组织相结合的证券市场管理体制。

1992年10月,我国正式成立了国务院证券管理委员会(证管委)和中国证券监 督管理委员会(中国证监会)。其中证监委是我国证券管理的权力机关,主任委员由 国务院副总理兼任,委员由国家体改委、中国人民银行、财政部、工商行政管理局等 部门的领导担任。证监委对全国证券市场进行统一的宏观管理,证监会是证监委的 办事机构,其根据证监委的授权,依法对证券市场进行监督管理。

除以上政府机构外,我国还设立了自律性的证券管理组织一一中国证券业协 会,它是1990年经中国人民银行批准、并经民政部注册登记的社团法人,是由证券 经营机构主体会员自愿组成的全国证券行业自律组织。它按照国家的有关法律及 协会章程独立开展活动,并接受证券主管部门的管理和指导,通过各种方式与主管 机关保持经常性的联系和信息交流,并贯彻证券管理的意图。

2.     证券经营机构

证券经营机构,也称证券商或证券经纪人,是证券市场的中介人,是专门经营 证券业务并从中获利的企业法人。它的作用有两点:一是在发行市场上充当证券筹 资者与证券投资者的中介人;二是在流通市场上充当证券买卖的中介人。我国的主 要证券经营机构有:

(1)证券公司。证券公司是我国直接从事证券发行与交易业务的具有法人
资格的证券经营机构,其业务范围主要有:代理证券发行、证券自营,代理证券 交易,代理证券还本付息和支付红利,接受客户委托代收证券本息、红利,代办 过户等。

(2)    信托投资公司。信托投资公司是以营利为目的,并以受托人身份经营 信托业务的金融机构。它除了办理信托投资业务外,还可设立证券部办理证券 业务,其业务范围主要有:证券的代销及包销,证券的代理买卖及自营,证券的 咨询、保管及代理还本付息等。

3.    证券交易机构

证券交易机构主要包括证券交易所及证券交易中心,这里仅只介绍证券交易所。

证券交易所是依据国家有关法律,经政府证券主管机关批准设立的集中进行 证券交易的有形场所。{更多股票知识请前往www.yuanfangcj.com(复制该网址前往浏览器打开)}证券交易所主要是提供交易场所和服务,同时也兼有管理证 券交易的职能,但其本身不能参与证券交易。证券交易所是非银行金融机构的法人 组织,它有两种基本组织形式:一是股份公司制交易所,二是会员制交易所。

公司制证券交易所是以股份有限公司的组织形式成立的证券交易所,由股东 共同出资,提供交易所的场地、设备、人员等,在政府主管机构的管理与监督下,吸 收各类证券在场内自由买卖并集中交割。公司制的证券交易所是一种自负盈亏的 盈利性机构,它收取证券发行者的上市费并抽取证券成交的手续费和其他服务性 费用,并且对场内交易双方违约产生的损失承担赔偿责任。

会员制证券交易所是由证券商共同协商、制定章程和管理细则、报请国家证券 主管部门批准成立的不以营利为目的社团法人组织。参加交易所的会员可以是自 然人,也可以是法人。法人会员多为投资银行、证券公司,投资信托公司等,法人会 员须有一代表人,其资格与个人会员相同。会员制交易所的收入主要来自会员费、 证券上市费,特殊服务费,支出则用于购置或改善必要的交易设备、职员工资和其 他开支。会员制证券交易所的证券买卖者一般以该所的会员为限,其他投资人若要 在二级市场买卖股票或债券,则必须通过会员方可进行。

4.    证券服务机构

证券服务机构是为证券经营和证券交易服务的机构。我国的证券服务机构主 要有:

(1)      证券登记公司。证券登记公司是独立的企业性质的证券服务机构,其 主要业务是:公开发行与非公开发行的证券登记,上市及未上市的记名证券的 转让登记,代理有价证券的保管,代理有价证券的还本付息和分红派息,从事 与证券有关的咨询业务及主管机关批准的其他业务。

(2)     证券评级公司。证券评级公司是专门从事有价证券评级业务的企业法 人,一般都是独立的、非官方的,其主要业务是对有价证券的发行公司进行客观、准确、真实、可靠的评级,并负责提供评级结果及有关资料。

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