最近，跟面板有关的板块都涨势迅猛。今天，Mini LED、智能电视、LED、OLED的大部分个股都以红盘报收。无风不起浪，无鱼水不深，这些板块上涨必定有利好支持，华叔就分析一下面板板块上涨的原因——
大环境下中美贸易的紧张形势有所缓解，另外，三星、LG都不想玩LCD转单中国，供需关系有望改善都有利于面板行业。
之前华叔都说过，面板行业有情绪，它发脾气你就别搭理，心情变好你就多哄哄它。产能、供求关系决定了面板的脾气变化，明年正好是世界杯和奥运会，这时它的脾气变好了，去年和今年被宠坏，脾气不好、太任性就该抛弃它。
面板价格下降拔升电视平均尺寸，这个重要性在 10.5 代线得到放大，却没有得到市场足够的重视。
背后的逻辑线——
新世代线（新品）量产 → 供给过剩 → 价格下降 → 大尺寸电视性价比提升（销量增长） → 平均尺寸增长 → 消耗更多产能 → 供给缓解。
简单来说，还是供求关系决定了价格。举个例子，现在华为Mate X被炒高好几倍，因为货源太少，假如货太增多，价格自然会下来，大量库存情况下，黄牛甚至跌破发行价出售。
顺带说说什么是10.5代线，代数越高表示玻璃基板尺寸越大，产量也越大，各代划分如下——
之前，华叔就提过明年苹果将推出4~6款Mini LED产品，而这利好消息还在消化，并推动供应链厂商的上涨。预计全球Mini LED显示设备将从2019年的324万台增至2023年的8070万台，年复合增长率高达90%。
受到最近的利好刺激，苹果股价也上涨2% 续创历史新高。苹果股价周一续刷历史高位，现涨2%，市值达1.26万亿美元。苹果股价今年以来飙升，到目前为止已经上涨了77%。
各手机厂商将在明年推出更多的5G手机，OLED面板的屏幕指纹已经技术成熟，将成为旗舰机的首选，明年OLED面板采用率将持续上升。
受到各方利好消息影响，昨天TCL涨停，京东方A摸板，面板全天成交额高达115亿。
京东方A预计明年将推出玻璃基板的Mini LED背光产品。今年8月，华星光电（TCL集团）发布了“星曜屏”MiniLED背光产品并预计在2020年二季度进入量产，初期产品增速较高，下游厂商预计在2020年二季度出货。
Mini LED方面，TCL比京东方A更早投入，更有优势，Mini LED产业链包括上游、中游、下游——
上游：Mini LED 芯片技术成熟，大幅量产在即
目前 Mini LED 主要应用在高端的笔记本电脑等 IT 产品及大尺寸 8K 液晶电视。三安光电、华灿光电、晶电、乾照光电、兆驰股份等LED 芯片大厂积极布局 LED 芯片产能。
中游：封装厂积极扩产 Mini LED 产能
Mini LED 有望替代 LCD 市场。LED 封装厂已量产相关 Mini LED 产品，同时积极扩大产能，与下游显示屏厂、终端厂商等合作正在积极展开。瑞丰光电建成国内第一条 Mini LED 自动化生产线。
产业链企业包括：国星光电、鸿利智汇、聚飞光电、兆驰股份、瑞丰光电。
下游：京东方等面板厂商大力拓展 Mini LED 产品
LED 显示方面
利亚德、洲明科技、奥拓电子、艾比森等已推出相应的 Mini LED 显示屏，目前已进入到量产阶段。2019 年初，洲明科技实现了 4K 162 寸 Mini LED 产品 的批量化制造。
Mini LED 背光方面
Mini LED 背光模组通常是做在 PCB 板上，由于 Mini LED 初期品种多、数量少，PCB成本较贵。华星光电在 8 月 30 日发布了基于 TFT 的 Mini LED 产品“MLED”，MLED 相对常规 on PCB 的 MINILED 及 WOLED 的模组成本具备竞争优势。
产业链厂商包括：华星光电（TCL集团）、京东方A、深天马A、群创光电、友达光电、宏齐、隆达。
搭载Mini LED的iPad Pro 及 MacBook Pro，预计在 2020年三季度、四季度分别量产。华为下一代电视产品有望采用 Mini LED 背光技术（现在是QLED技术）。
A股相关产业链公司只有鹏鼎控股。
到 2023 年，Mini LED 智能手机、汽车显示屏、电视和显示器的出货量将分别达 到 2410、3570、640 和 1450 万部，背光的下游终端将增至 8070 万台。
2023 年，Mini LED 市场规模将超过 10 亿 美元，背光市场规模有望达到 5.3 亿美元，18~25 年 Mini LED 市场规模 CAGR 超过 46%。如果 Mini LED 的渗透率超过这些机构的预测，Mini LED 行业有望迎来更高的增长和更大的市场规模。
最近，消息面的企业较多，华叔再找了几只大家比较少聊的企业简单介绍一下——
聚飞光电：拥有Mini LED模块技术，应用于车载显示、智能移动终端、笔记本电脑、电竞、电视等高端显示屏。
联建光电：小间距LED等新技术，应用于军队、机场、公安、交通、安防、商场等领域。
乐通股份：石墨烯纳米油墨用于柔性显示。
超声电子：苹果PCB供应商，唯一具备SLP生产能力的国内厂商，曾开发纳米银接触屏产品。
彩虹股份：生产OLED显示屏。
锦富技术：产品为液晶显示模组（LCM、BLU）和光电显示薄膜器件等，是三星、LGD、瑞仪光电等龙头液晶显示模块、背光模组的重要供应商。
兰黛传动：从事触摸屏及触控显示一体化相关产品研发、生产和销售，应用于平板、笔记本电脑、工控终端、车载电子、物联网智能设备等。
除了Mini LED，京东方A、TCL集团、深天马A、维信诺正在研发 Micro LED 技术。之前，华叔就聊过Micro LED有多强大，可惜，技术和成本还有许多瓶颈，静待技术成熟量产。
资金对于面板相关题材的认可程度还是非常高，后续还会有反复机会，目前，慎防追高，看准调整机会再参与。
…………
❶ IDC预计2020年国内智能手机出货量增长率将回归正增长。IDC预计，2020年国内智能手机出货量增长率将回归正增长，同比增幅将达到0.7%。
❷ 2020年中国5G投资将达9000亿元，2025年5G渗透率达48%。2020年，5G商用将在中国拉动投资9000亿元人民币。2030年5G创造就业岗位将达800万。专家表示，未来十年4G和5G将共存，预计2025年5G用户渗透率48%。
❸ 北向资金净流入金额超50亿元。北向资金午后持续流入，截至目前，北向资金净流入金额超50亿元。其中，沪股通净流入超30亿元。（注：当日资金流入额=当日限额-当日余额。当日资金流入额包含两部分：当日成交净买额+当日申报但未成交的买单金额。）
❹ 润欣科技：公司有在车辆PSB子系统提供射频和无线连接芯片。润欣科技在互动平台表示，TPMS芯片的主要供应商有Infineon，NXP（原飞思卡尔），GE，在海外是非常成熟的市场。近年来公司有在车辆PSB子系统提供射频和无线连接芯片，占业务比重较少。
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