经济衰退不可避免，股市，原材料商品，楼市同跌已经来临

(2011-10-04 11:04:20)

 

经济衰退不可避免，股市，原材料商品，楼市同跌已经来临
2011.10.4
    这一次，与2010年第二第三季度不同，那个时候全球经济还没有享受到100美元/桶以上的石油。这一次经济下滑，是在布伦特油价维持在100美元以上长达8个月以上的情况下的。（中国零售油价，盯住布伦特和迪拜原油价格，据说原油涨跌4%，中国汽油零售价都要进行相应的调整）。
    最后一轮追逐风险的羊群效应早已在2011年4月释放完毕，美国经济已经在衰退的边缘，经济衰退的开始时间，具体定在哪个月，已经不那么重要了。美国财政，货币政策刺激已经基本穷尽，奥巴马，伯南克已经无力挽救（这是正常的，除非他们能印刷石油）。
    猪肉继2004年4月以后，2007年8月以后，第三次严重打击中国股市。当然了，如果仅仅认为是猪肉涨价的问题，未免太搞笑了。猪肉价格的高峰，与每一轮通货膨胀的高峰时间，是非常同步的。猪肉价格高涨，是经济过热之后的滞后指标。等猪肉价格暴涨之后再去治理经济过热，已经晚了6到9个月了。
   油价继1974，1979，1990，2008年之后，又一次重创世界股市（每一轮都有世界某个地区的股指跌去50%左右，跌幅最厉害的，要数1990年的台湾股指）。
   做空香港流动性最好的20支中国概念股的ETF基金FXP，过去三个月已经上涨70%（双倍做空）。
   香港上市的大陆银行，地产股票大跌的表现，已经表明投资者认为大陆房价将大跌。搞笑吧，在大陆银行宣布盈利大增的情况下，股票价格却大跌。其实这个是正常的，股票玩的是预期，1997年很多家电股的股价，也是在盈利高峰期到达顶部的。
   2011年第四季度，股市，原材料商品，包括粮价，楼市携手共跌的概率极大。
   这一轮经济衰退的恶性循环，估计得持续到2012年第二季度。到时候，将孕育又一轮泡沫行情。为什么？低利率，高储蓄的格局没有改变，跌透之后，强烈上涨，仅仅是个时间问题而已。
   低利率的游戏，尚未使各国人民深恶痛绝，特别是美国。所以美元低利率，将持续很长时间，即使2，3年后加息，也将是极其缓慢的。听其言，观其行，到时候，不如等到坚决，连续加息之后在抛空，也不迟。货币政策，必然再推泡沫，肯定的，必须的。不过接下去1，2个季度的市场，还是携手同跌为主。这一轮跌透之后，发展中国家的复苏和发展速度，肯定比欧美快。下一轮经济增长，主要还是在发展中国家。


全球各地的经济领先指标
2000年以后，全球经济周期同步性非常强，全球股市同涨同跌的联动性也非常强。