量价关系之捕“庄”利器——OBV（能量潮）

股市技术分析的四大要素：价、量、时、空。

关于成交量方面的研究，OBV能量潮指标是一种相当重要的分析指标之一。对于短线投资者来说OBV指标是非常重要的参考依据。但是在众多的参考指标中，这个指标好像并不足以让它得到这么大的关注，那就必然有其可贵之处，让我们来看看OBV指标的妙用在哪里。

一、OBV指标或者能量潮指标是什么？

能量潮指标（On Balance Volume，英文缩写为OBV）是美国的投资分析家葛兰维（Joe Granville）于上世纪60年代提出的，并被广泛使用。该指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。OBV以“N”字型为波动单位，并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图，对一浪高于一浪的“N”型波，称其为“上升潮”（UP TIDE），对于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”（DOWN FIELD）。

OBV指标，中文翻译为能量潮，就是从“量”这个要素作为突破口，来发现热门股票、分析股价运动趋势的一种技术指标。它是将股市的人气——成交量与股价的关系数字化、直观化，以股市的成交量变化来衡量股市的推动力，从而研判股价的走势。关于成交量方面的研究，OBV能量潮指标是一种相当重要的分析指标之一，它的理论基础是“能量是因，股价是果”。

OBV能量潮理论成立的重要依据：

1、投资者对股价的评论越不一致，成交量越大；反之，成交量就小。因此，可用成交量来判断市场的人气和多空双方的力量。

2、重力原理。上升的物体迟早会下跌，而物体上升所需的能量比下跌时多。涉及到股市则可解释为：一方面股价迟早会下跌；另一方面，股价上升时所需的能量大，因此股价的上升特别是上升初期必须有较大的成交量相配合；股价下跌时则不必耗费很大的能量，因此成交量不一定放大，甚至有萎缩趋势。

3、惯性原则——动则恒动、静则恒静。只有那些被投资者或主力相中的热门股会在很大一段时间内成交量和股价的波动都比较大，而无人问津的冷门股，则会在一段时间内，成交量和股价波幅都比较小。

OBV能量潮指标是将成交量数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合，股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。通常股价上升所需的成交量总是较大；下跌时，则成交量可能放大，也可能较小。价格升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以为继。

大家都知道主力在吸筹阶段往往通过小幅拉升，压盘吸筹，利空配合，舆论误导等手段来误导市场。如何分辨主力真实意图是把握成功的关键！庄家到底是出货还是收集筹码， 对于散户而言永远是个迷，但是通过OBV能量潮你能清楚地知道。庄家可以用多个账户来隐瞒自己的持仓情况，但是始终入场动作会在OBV中反映出来。OBV线最大的用处，在于观察股市盘局整理后，何时会脱离盘局以及突破后的未来走势，OBV线变动方向是重要参考指数，其具体的数值并无实际意义。

那在实际的操作中要如何去用OBV指标呢？下面直接上干货。

OBV与股价的简单基本关系：

1、股价上涨而OBV线上升，表示价量配合良好，价格继续上涨。

2、股价上涨而OBV线下降，表示能量不足，价格可能将下跌。

3、股价下跌而OBV线上升，表示买方人气旺盛，价格可能止跌回升。

4、股价下跌而OBV线下降，表示价量配合良好，价格继续下跌。

当OBV横向走平超过三个月时，需注意随时有大行情出现。

二、OBV指标基本应用方法

1、当股价上升趋势中，OBV也温和上行，表示入场者在不断地增加，则表示是一个平稳上升的趋势。

当股价上升而OBV线下降，量价顶背离，表示买盘无力，股价可能会跌。说明主力正在出逃，后期大概率会有下跌行情，应该及时离场。

2、当股价在下跌趋势中，OBV也处于下降，表示入场者越来越少，没有关注度，下跌趋势已经形成，这时可逢高出货。

股价下降时而OBV线上升，量价底背离，表示买盘旺盛，逢低接手强股，股价可能会止跌回升。说明主力正在建仓，后期大概率会有上涨行情，应该积极入场。

3、OBV线缓慢上升，股价震荡非常剧烈并创出新高，表示买方人气逐渐加强，为买进信号。

4、OBV线急速上升时，股价急速拉升，我们要引起注意，这可能是多方力量将用尽，股价有可能要出现转折，发出撤退讯息，是卖出信号。

5、当OBV由正转为负，为看跌信号，由负转为正，为看涨信号。如果出现OBV方向发生转变时，则是重要的看涨、看跌信号。OBV本身的数值并不重要，它的走势方向才更为重要。

6、在双重顶形态中，OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示，当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合，创新高，则可持续多头市场并出现更高峰。

相反，当股价再次回升时OBV线未能同步配合，却见下降，则可能形成第二个顶峰，完成双重顶的形态，导致股价反转下跌。

三、OBV指标晋级用法以及操作思路

当某只股票处于一个漫长的调整期，主力便已悄悄进场，在长时间的吸筹过程中，OBV指标的走势几乎呈一条直线，时间跨度至少持续在一个月以上。

当主力筹码吸收充分后，突然有一天OBV线从地平线上升起，且角度大于45度以上，此时我们观察成交量和移动平均线的变化。

当日成交量大于5日成交量，5日成交均量大于10日成交均量，5日移动平均线金叉10日移动平均线或5日移动平均线已在10日移动平均线上方运行。

这时我们应积极介入，因为经验证明，此种走势的个股大多因为蓄势已久，所以爆发力极强，上升空间往往较大。

OBV线对双重顶(M头)第二个高峰的确定有较为标准的显示，当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果OBV线能随股价趋势同步上升，价量配合则可能持续多头市场并出现更高峰。

但是相反的，股价再次回升时，OBV线未能同步配合，却见下降，则可能即将形成第二个峰顶完成双重顶的形态，并进一步导致股价上涨反转回跌。

操作上，一般是把OBV线与股价线进行对照，一旦出现差离走势，就认为是一个出入信号。当股价频频上升，创下新高点时，OBV却不能创出新高，意味着上升的能量不足，换言之，后市的力道已经用得差不多了，这是一个卖出信号。

反之，倘若股价下跌不止，创下一个新低点时，OBV线却不愿下跌或下跌甚少，并未创下新低，说明股价已经跌得差不多了，后市反弹有望。

当股价上涨而OBV线同步缓慢上升时，表示股市继续看好，仍可持股。

当OBV线短时间内暴升，则表示能量即将耗尽，股价可能会反转。另外，在应用时还可以观察OBV的'之'字形波动。

当OBV累计5次出现局部高点(或低点)后可视为短期反转讯号；当局部高点(或低点)累计到9个时，须注意行情的中期反转。

四、OBV指标的注意事项

单一指标均有其局限性，不能覆盖市场中的所有标的，在我们运用时，使用OBV指标也需灵活地结合K线形态、MACD等等其他指标等综合应用，才能更好地发挥它的优点。OBV不能单独使用，必须用股价曲线结合使用才能发挥作用。

OBV曲线的上升和下降对我们进一步确认当前股价的趋势有着很重要的作用。OBV与股价同步上升，确认上升趋势，为“吸货”价段。OBV与股价同步下降，确认下降趋势，为“出货”价段。

经过较长时间的观察，投资者可以发现，OBV应用技巧主要有两点：

1．借助成交量移动平均线，即OBV处于上升状态且10日上穿40日均量线（中短线投资者可使用5日与20日的组合）时，视为买入信号，OBV处于无趋势状态且短期均量线下穿中长期均量线时，视为卖出信号。若仍感到难以把握，不妨直接将OBV平滑运算即纳入均线系统。

2．运用趋势技术，即对OBV值也画出趋势线，对“率先突破”的个股给予重点关注，因为这类个股的运动幅度通常十分可观，这可能是需要把握的最主要的使用技巧。“率先突破”时，无论是上破还是下破，在反抽时采取行动无疑是最好的买卖时机，OBV刚刚出现突破时并非意味着要马上行动。

OBV指标是建立在国外成熟市场上的经验总结。把它移植到国内必然要经过一番改造才行。比如价涨量增，用在内陆股市坐庄的股票上就不灵了，这时股价涨得越高成交量反而越少。这是因为主力控盘较重，股价在上涨过程中没有获利筹码加以兑现，所以此时股票会涨得很“疯”，但成交量并不增加，OBV自然就无法发挥作用。

大量的“坐庄”现象存在，对于中长线庄家而言，需要在股价处于底部的时候尽可能地吸进大量筹码，然后拉到高处派发。在底部收集筹码阶段，必然会由于庄家的买进使股价有一定上涨，同时伴随成交量放大。这时候，为了降低吸筹成本，庄家会把小幅上涨的股价向下打压，到底部后继续吸筹。如此反复，直到吸到足够的筹码为止。

这个过程反映在OBV上，就是股价在底部盘整，而OBV却一波一波走高，形成底部背离形态。需要特别注意的是，大众所掌握的分析方法也有可能被机构利用。就OBV而言，庄家可以在每日盘中吸筹，使成交量增加，到收盘时再把股价打成阴线，这样OBV就会往下走，以此来迷惑投资者。要破解这种手段，一个最有效的方法是选择15分钟或60分钟的OBV线，这样就可以避开庄家释放的烟雾。

另外，涨跌停板的股票也会导致指标失真。由于内陆股市采用了涨跌停板的限制，很多股票在连续涨停的时候，由于股民预期后市会继续大涨，往往会持股观望，导致出现越涨越无量的现象。因此，对于那些达到涨跌停板的股票，OBV指标也无法正常发挥作用。

OBV作为研判上升趋势，还是不错，只是，在股价进入下降通道之后，OBV一般是作为横盘或上升趋势减缓。

五、用MAOBV帮助我们判断横盘后的突破买点

首先黄色的线MAOBV必须是横着或者是斜向上的趋势，并且OBV的白色的线不能够跌破黄色线，那么OBV在MAOBV上波动，会有几个高点，那我们分别连接起来，变成一条横线，这就是压力位。

那么当某一日OBV白线突破几个高点的连续向上突破，那对应的这一天就是我们的最佳介入机会。

为什么这么说，因为量为价先OBV代表的是量能，在这个地方都已经突破了，那么后面的价格大概率也会继续向上走，也就是量在价先的原理！

六、最后，分享一下关于主力底部操作的一些思路

1、 熊市行情中 〉频破底 〉不创新低反穿头 〉拉回不触前低 〉再度穿头 〉短底浮现。

2、股价经一段时间整理 〉价稳量缩 〉长均线在下 〉短均线纠结 〉巨量长红 〉中底浮现。

3、大跌一段之后 〉盘跌 〉无量下跌 〉巨量长红V型反转 〉中长底部确立。

4、熊市行情中，不要自作聪明预设底部，操作一定要有原则。

股市更多的是对自我和对人性的挑战。市场是一个充满诱惑的地方，每天都有无数的机会。然而，机会和陷阱始终是一对孪生兄弟。

股市就是那些有经验的人获得很多金钱，有金钱的人获得更多经验的地方。

不过在股市中偶尔赚到钱，不难！但要想经常赚到钱并非是一件容易的事。

不管你是在投资市场赚了太多钱还是亏了太多钱，我觉得我们毕竟是社会的人，我们应该回归生活。

因此，在最终的结果中，我们应该积极地微笑着面对生活！