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次年上涨概率92%!平均涨35%!季度好基,可以这样买

随着公募基金2021年年报披露的结束,2022年的1季度在跌跌不休中落下帷幕,整个一季度无论A股还是港股都表现惨烈,浑如一对难兄难弟:

数据来源:Wind,好买研习社;数据截至日:2022/3/31

虽然市场一季度整体表现不佳,两地股市主要指数悉数大跌,但是仍有不少公募基金产品获得不俗的收益,从全市场近9000只基金(多份额合并后统计数据,数据包含货币基金)中脱颖而出。那么,一季度表现最好的基金有哪些呢?具有什么特点?能不能跟着买?

一季度最靓仔的权益型基金

一季度各类型基金榜单市面上已经有很多了,本文主要聚焦在权益型基金(包括普通股票型、偏股型、灵活配置混合型、平衡型、指数型、指数增强型以及商品基金,)的整理和分析上,在做数据处理时未对权益型基金进行进一步分类,我们希望能够寻得一些有用的信息与投资线索,为各位投资者提供一些思考维度和投资方法。

一季度权益型基金收益率20强,榜单如下:

数据来源:Wind,好买研习社

万家基金一枝独秀,独占4个20强席位,其中基金经理黄海独中三元,入榜基金分列榜单的第1,2,6名,以榜首的万家宏观择时为例,基金的主要仓位配置在房地产板块,黄海在去年3季度清仓式减持消费类个股、适当降低房地产比重,加仓了能源板块,4季度继续提高能源板块运作仓位至近3成,无论是房地产还是能源都是自去年4季度以来市场上表现最好的板块,体现了基金经理良好的宏观研判和行业轮动配置能力。

此外,榜单中有10只为煤炭、有色板块等周期类指数基金,有6只商品基金,这些基金能够上榜主要是得益于去年以来的上游涨价周期所带来的整个周期、原材料板块的景气度上行,属于老天爷给饭吃,这类基金获得收益主要是市场的β,并不能很好地体现基金经理通过自身的优势为投资者创造高于市场收益的超额收益能力。

那么,如何找出1季度为投资者创造最多超额收益的优质基金呢?首先需要强调的是不同类型的基金是无法直接通过基金的区间总收益来判断基金优劣的,如医药主题基金与煤炭主题基金,股票型基金与纯债型基金是不可以直接进行对比的,因此每只基金在成立时会基于其投资策略、类型设定该基金的业绩比较基准,可以简单理解:

基金经理创造超额收益能力 = 基金收益率 – 基金业绩基准收益

通过该指标就可以对不同类型的基金进行比较,判断相对优劣情况。

基于该指标我们得出一季度超额收益能力的前20强基金榜单:

数据来源:Wind,好买研习社

值得一提的是,万家基金的4只产品也出现在超额收益前20强的榜单中,黄海管理的三只产品分列前3,而收益率前20中的其余16只产品全部退出该榜单,其实主要原因就是这16只基金都是行业指数和商品基金,收益基本上都来自市场的β。

巧用季度“最强基”,升级基金投资策略

权益型基金季度收益“靓仔”榜单对我们的基金投资有哪些启发和帮呢?我们希望通过数据来说话。

相信大家都会有这样的疑问,这个季度表现强势的王者,下个季度会不会变青铜呢?我们做了以下统计:

统计区间:2018年1季度 – 2021年1季度,共13个完整季度

统计方法:

1、筛选出每个季度收益率排名前20的权益型基金;

2、分别计算出上述20只基金在1个季度,2个季度和1年后的收益率,并统计出3个时间维度下20只基金取得正收益的概率和平均收益;

3、最后对每个季度3个时间维度下的正收益概率和平均收益再进行汇总统计,得出季度表现最佳的基金在1个季度,2个季度和1年后3个时间维度下的业绩表现情况,数据如下:

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