上周我们主要的任务是给玄铁重剑开锋。看看通过下单和选股，能不能让我们的成绩在军演4.5连乘的基础上再提高30%，看看我们在实战中能不能打赢系统的对标账户。那么，有哪些要点是大家一定要记住的？即使你不使用财富掌门，自己在未来的实战中也要牢牢记住的？
我们帮大家总结一下几个关键的要点。
第一：选股指标不能用错时机，否则他就发挥不了作用。高控盘、连续增仓在任何地方都能发挥作用；大盘超跌时，应该优先使用超跌黄金坑指标；大盘在牛市主升浪中应该优选使用红旗飘飘轮动指标，这是第一点；
第二：选股的条件未必越多越好，条件越多可能成绩越好，但是代价是机会越少，所以，我们的逻辑是“有且则且，无且苟且”。记住，任何时候都不要出现参数打架的逻辑错误；
第三：应该根据行情级别的不同，灵活确定仓位。行情好，风险敞口（打进去没挣钱的资金比例）可以大一些，胆子可以大一些。行情不好，就要收紧风险敞口，小心驶得万年船。同时，要注意不同周期之间的共振，要长短结合；
第四：杠杆是一把双刃剑，既能放大收益，也会放大风险。因此，使用杠杆要有度，不到A级行情不要加杠杆，同时杠杆也不是越高越好。
今天解决什么问题？如果选股选错了怎么办？如果选时出了问题怎么办？
第一点；没有人是神仙，能保证选股永远不会出问题，也不能保证选时都能次次精准。只要是人都有可能犯错误，即使你10次能做对7次，你仍然有可能有3次的失败。
第二点，即使我们用大数据对历史进行了最严格的评测，也不能保证通过历史评测的这些选股条件也好、选时条件也好，在未来就不会出问题，这就是我们讲过的子集和全集的关系。
很多人为什么很反感马后炮，反感用历史成绩说话？其实这些人放到日常生活当中肯定也是很反感“老子当年怎么样”，认为好汉不提当年勇。放到大一点的范畴，就是反对经验主义。为什么会出现这个现象？过去的对，过去的好，不能完全代表未来一定对和一定好。如果是这样说，其实是没有毛病的，很科学的。既然如此，过去对、未来不对怎么办？这无论是我们的工作还是投资，无论是选股还是选时，都无法回避和不能回避的问题。
简单一点说，如果选股或者选时出了问题怎么办？这是我们这堂课，要重点解决的问题。那么第一个办法，就是我们前两堂课里说的，有一个质检小机器人跟在你后面纠偏：他会动态跟踪你的选股和选时，给你打分，给你做评级，提醒你纠偏。除了这个，大家想不想知道，还有什么别的办法？更科学、更稳定、更自动的办法？
我们先看一个很烂的选股模型，就是我们以前给大家讲过的傻买傻卖模型。这个模型的条件很简单：天天买、天天卖，买完以后第五天就卖，不管什么股，不管什么时候，不论大盘高低，不管个股好坏，既不选时也不选股。
如果按照这个操作，会是什么结果？我们看实验报告：
图一
出击记录从06年到现在一共是276736条，成功率是50.50%。为什么是50.50呢？因为从整体上看，我们股市仍然是个偏多的市场，06年到现在仍然是整体向上的，所以成功率是偏上的。偏多少呢？就是这0.5个点。
这个成绩大家满意吗？这个成绩就和扔硬币差不多，一半一半，显然不能满意。那么要提高成功率，除了加强选股和选时以外，还有没有别的方法呢？有，我们除了在选股和选时后面跟着的质检机器人以外，还有一个利用神经网络做出的独立的滤网拦截系统。
什么叫滤网呢？我们的书里谈过，我们的课里也讲过，滤网就是一道筛子，就是一道制度，或者说就像是考大学的分数录取线。它本身不带任何的选股和选时的条件，如果你的选股或是选时出现了问题，滤网就会给你拦截掉，不让你的错误指令进入到仓位管理和下单环节，避免你犯更大的错误，这就像是给你的投资额外加了一道安全门做保护。
打个比方，滤网就像你装修的时候请的监理。装修队做得好不好？工程质量达没达到要求？有没有偷工减料？由第三方的监理公司说了算，每一道工程环节他都会给你把关，他认为合格了，你的工程才能继续进行直到通过验收，他认为不合格，你的工程就不能往下做。所以，我们才有底气说不管你的选股是怎么选的，方法科学不科学，甚至是小道消息，你都可以大胆的往自选池里扔。哪怕你请的施工队再烂，只要我的监理到位，就绝不会出现豆腐渣工程。
那么，这道滤网到底靠不靠谱？我们把这个烂模型用我们的滤网系统一拦，我们看看是什么结果？
大家看到，这是一个后台的滤网系统的界面
图二
这个界面大家未来在财富掌门系统里看到的没有这么复杂，这是产品部的实验界面。我们正式使用的和这个原理一模一样，都是利用神经网络技术做出的滤网。现在我们把刚才的烂模型出击记录加载进我们的神经网络滤网里，然后点击过滤，看看结果是怎么样的：
点开分股票历史统计，我们先看看用最严格的滤网进行过滤后的结果：
图三
我们再看分段统计的结果。所谓分段统计，就是我们以50个点为一段，看看连打50次的平均结果。我们看过滤前收益率在0以上的有多少段？128261段，占比47.18%，也就是过滤前连打50次不亏钱的比例是47%。那么过滤后是多少？成绩提高到了55.82%，提升了8个多点。
图四
过滤前赔钱的记录有多少条？143575条。过滤后还剩多少条？16148条。这14万多条的失败出击，这14万个坏分子，被我们的滤网杀掉了多少？143737-16148=12万7 多条。是不是89%的坏分子被干掉了？是还是不是？
那么它是不是能做到100%把坏分子干掉呢？对不起，那也做不到，我们看仍然有16148条是过滤后还亏钱的，占比多少？11.25%。这11.25%就是漏网之鱼，也就是不靠谱的还有11.5%.
那么它的代价是什么呢？好人也被杀掉了84%，也就是在干掉坏分子的同时，有一些好人也会被它错杀掉。
所以，漏网率和错杀率就像是一个跷跷板，你的标准定得越严，漏网率就会越低，但是错杀率就会越高。反过来你要减少错杀率，标准就要放宽，但是这样漏网率就会增大。这个很好理解，就像严打，你要不放过一个坏分子，就肯定会冤枉一些好人，反过来你要想不冤枉一个好人，就肯定会有一批坏分子漏网。
我们刚刚选择的是特别严格的滤网，特别严格是什么意思呢？就是从严从紧，宁可错杀，不可放过。所以我们看到用特别严格的滤网，它能帮你干掉89%的坏人，但是同时也会错杀84%的好人。那么它的整体提升效果如何呢？
图五
过滤前盈利股票占比41%，过滤后盈利股票占比79%，提升了38%，这就是用特别严格滤网过滤的整体提升效果。你扔了100只烂股票到股票池里，但是只有10几只股票的出击几率，其他的都被滤网干掉了。所以，大家啊不要认为我放到股票池中很多股票，为什么没有出击啊？因为这是被滤网的神经拦截了，不是MR发神经，是因为股票的选时太烂了。
那么，大家想不想看看，如果我们把制度放宽松一些，把滤网级别降低点，标准别卡那么严，会出现什么现象？
先看统计信息：
图六
刚才特别严格是提升了38%，宽松是提升27%，提升下降11%：，再看通过率：
图七
刚才严格的是14.98%，宽松的是39%，提高了24%。我们再看漏网率和错杀率的对比：
图八
之前用最严格的滤网，漏网率只有11%，用最宽松的滤网，漏网率是38%，高了不少；这就是跷跷板，标准放松了，错杀率就降低了，但是同时漏网率也会提高。大家说是不是这个道理？
加累计资金曲线图。白线是原模型傻买傻卖的曲线图，红线是加上滤网后的走势曲线：
图九
从2007年1月至今，一个烂模型出击用滤网一拦截，大家可以发现红线有拉横线的时候，这就是不好的年份滤网都过滤掉了，没有做。所以大家看白线的年化是不赚钱的，而红线过滤后的年化收益是6%，回撤从85%，降低至52%，刚才还在说神经网络神经的，看这个图您看看允不允许它发发神经。
现在请大家想一想：严格的滤网属于什么投资策略？宽松的滤网又属于什么投资策略？很简单，严格的滤网属于稳健投资，宽松的滤网属于激进投资。
那我再问大家两个问题：
第一个问题：大盘行情好，你应该选择什么策略？行情不好，你又应该选择什么策略？这是第一个问题；是不是行情好的时候，我们应该激进一点，滤网要放宽一点？行情不好的时候呢？我们就要让滤网严格一点，这时候我们是宁可错杀好人，也不能放过坏蛋。
第二个问题是：你的账户挣钱了应该选择什么策略？你的账户亏损了你又应该选择什么策略？
正确的答案是：账户挣钱的情况下，我们就可以把滤网标准放低点，让敌人的子弹打敌人。亏钱了我们就要把滤网标准提高点。就像你家里钱多，你就手松一点呗，家里钱紧如果你还手松那就完蛋了。还不理解的我再给你打个比喻：你的小孩自制能力很强，自我管理能力很强，你应该选择什么样的学校和老师？你的小孩自我管理能力很差，你又应该选择什么样的学校和老师？是不是如果小孩自制能力很差，你就必须选择管理严格的学校和老师？这是一个道理。但是你要是保守一点的，小孩自我管理能力很强，我还选择管理严格的学校，那这就是很稳健的策略了。
当然还是那句话，激进也好，保守也好，都是你的风险偏好，但是绝对不能逻辑打架。如果逻辑打架呢？小孩自我管理能力很差，你还选择管理宽松的学校，那小孩就不知道松到哪去了！
这就是我们把一个烂模型放到滤网里，会是什么结果？
第一：即使是再烂的选股或选时模型，由于我们加了一个第三方的滤网过滤，它可以有效地帮我们干掉绝大多数错误出击，能大幅度减少你的错误。滤网越严，干掉的越多，漏网的越少。如果选择特别严格的，漏网率只有11%，什么意思？你犯100次错误，系统能给你减少其中89次错误。大家觉得好不好？
第二：同时大家还要注意一点，如果你的选股很差，你的选时很差，系统也不可能做到100%的没有漏网之鱼。
第三：滤网是有代价的，代价就是会有错杀。这就像再严格的老师，你如果不许他犯一次错，他还能严格起来吗？所以大家要接受有错杀率这一点。
第四：滤网是不是解决了未来的问题？过去好、未来坏。坏，因为有了滤网，刚才看到了，漏网率才有11%，是不是解决了未来的问题？
图十
这个曲线什么时候走的好，就是有行情的时候，通过率肯定高。行情不好的时候就拉横线过滤。大家回忆第一次和第二次军演，大盘往下掉的时候，为什么你的账户本金亏损勒住了，回撤勒住了，钱收在兜里了，就是被这个神经拦住了。
最好的学生为什么要放到最严格的学校呢？你是怕你原本自制力很好的孩子，如果放到一个宽松的环境，会被坏孩子带偏。一旦在严格的学校万一有坏孩子要带坏你的孩子，那么就有被严格的勒住，扼杀这种苗头。
刚才看这个神经通过率很低，错杀率很高，虽然漏网率也很低，但是把好孩子送过去，也这么大比例错杀了，你放不放心送到这样的学校？社会上有很多所谓的军事化管理学校，是管理很严格，但送进去以后简单粗暴，好的坏的都在一块，虽然说漏网率偏低，但你敢不敢送过去。
看完了烂模型，我们再看看好的模型通过滤网又会怎样？
我们军演时说是4.5连乘，除了没有选股和交易评级以外，为什么还有一个0.5呢？就是因为我们加上了一个不太严格的选时条件，所以选时我们只算了0.5。那么我们就给大家看看，用这不太严格的0.5的选时，通过我们的滤网，成绩会不会有提高？
我们就以日线为例。先看看滤前成功率是多少？
图十一
78.51%，大家还记得我们刚才傻买傻卖的烂模型滤前成功率是多少吧？50.50%。所以尽管这还只是系统自带的不太严格的选时模型，初始成绩也比傻买傻卖好太多了！
那我们看看它通过宽松滤网的表现：
图十二
滤前78.51%，滤后成功率79.24%，提高了将近一个点，通过率呢？81%，刚才的烂模型是38%。年化由34.96%提高到35.20%，最大回撤由30.78%降低到27.39%。
我们再看看用特别严格的滤网：
图十三
成功率提高到了80.04%，年化提高到了36.10%，最大回撤由30.78%降低到了26.00%，但是代价是什么？通过率降低到了66%。相对于坏孩子的15%提高了很多，说明这个神经不是不分好坏，一棒子打死。
这是好模型通过滤网的表现，与烂模型相比，我们可以看到两点不同：
第一：好模型，不管是用宽松的滤网，还是用最严格的滤网，通过率都明显好于烂模型。因为模型质量越好，犯错误的概率就越低，自然滤网通过率就越高；
第二：从效果来看，越烂的模型，滤网提升的成绩越大，烂模型有年化亏损，提升到了年化6%，起的作用越明显。这就像学校管理越严格，对于差学生成绩提升的作用越大，反过来对于好学生，由于他本身自我管理能力就很强，所以制度的影响就没有那么大了。好模型提升有限，甚至还有有所下降，所以说烂模型的提升空间非常大，好孩子想再提高几分是很难的，好孩子想要通过制度的管理变成神童，这个很难，但是你不能说好学生就不要制度管理了，这也是不对的。
所以为什么我们说有了这个系统，大家的小道消息股可以大胆地往自选股池里扔？就是这个道理。我们看滤后的标准在0以上的占比有多少？
图十四
72.70%。即使你选了一堆烂股票进去，有了我们的滤网保护再加上系统0.5的选时，它仍然能保证你有70%以上的成功率。但是也请记住，它也做不到100%。
我们之前多次说过，任何量化系统都是有资金承载限额的，很多人不理解，为什么资金量有承载限额？这就像大家都知道清华很好，大家都想让自己的小孩读清华，那清华为什么不多招些人呢？每年就招那么点。如果清华每年招他个100万、1000万人，不就能满足大家的要求了吗？接下来我就给大家揭秘一下，到底为什么资金承载量会有个限额，是怎么个有限法？大家想不想知道？
我们先看日线周期：
图十五
资金量打到5个亿，我们看年化35.71%，回撤44.43%。
我们再看25个亿，年化36.10%，最大回撤降到了26%，说明什么？资金量越大越稳定，这是一个道理。
再把资金往上升升，50个亿，年化35%，降了一个点，回撤25%，也降了一个点。
再升到100个亿，年化降到了32%，回撤18.8%。
再升到200个亿，年化19.33%，降了差不多一半，回撤14.91%。
这说明什么？日线这个周期，最好就是50-100个亿，资金量超过200个亿收益就急剧减少。同时资金量太小，回撤就会很大，单看年化25-50亿资金最合适，综合看年化+回撤50-100亿最为合适
这是一个周期的资金承载上限。所以我们为什么说这个系统四个周期的资金承载总上限是200个亿？为什么这次只开放给了私享家85个亿？这是经过了科学测算的。那么单周期50个亿回撤还有25%，这个回撤还大了怎么办？就交给账户收敛和行情评级管理了，后面还有岗哨，所以我们的系统是层层把关。
要点：
第一：即使是再烂的选股或选时模型，由于我们加了一个第三方的滤网过滤，它可以有效地帮我们干掉绝大多数错误出击，能大幅度减少你的错误；由于有了制度的保护，孩子由坏变好。为什么军演的时候，在行情不好的阶段没有出现巨额亏损？为什么挣了大钱的时候没有出现大幅的回头，这就是有个有点神经的管家在管着你的手，
第二：滤网不可能做到100%的没有漏网之鱼，同时也会有错杀。滤网越严，漏网之鱼越少，但是错杀率越高；滤网越松，错杀率越低，但是漏网率越高；
第三：行情越好，账户挣钱，滤网可以越宽松；反过来行情越差，账户亏损，滤网就要从严；
第四：越是坏模型，越需要滤网保护，滤网越重要。
第五：单周期资金量太小就会面临较大的回撤，资金量超过100个亿收益就会急剧降低，综合起来看，单周期承载资金最佳是在50-100个亿。
本周系统就会陆续给大家开通，但是先不带交易信号，下周先做交易系统和管理系统的培训，未来会对接公司专门的财富掌门服务部。为什么这么安排？先发枪，先熟悉枪，子弹先不上膛，因为一动子弹就是成本，我们希望大家慎重、稳健。未来在培训之后，也是先小资金试水，再逐步把仓位加上去。公司一定会扶上马、送一程。
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