锁仓，在交易中听朋友说得最多的是锁定亏损，使亏损得到控制。本人认为，锁仓主要是锁定利润，而不是锁定亏损。如果是亏损单子，应当运用止损策略。散户运用锁仓，可在锁定利润的同时，侍机参与折返行情。主力运用锁仓，主要是主导行情发展，挤兑跟风散户，同时兑现部分利润。
案例：原油期货指数129.50的长线空头仓位，现在52.50将会出现大幅反弹，可在持有原空仓基础上，在52.50区域建立等量多头仓位，对冲风险，等原油期货指数在69.50区域反弹乏力后，将多头仓位平掉，继续持有原来的长线空头仓位。将129.50空仓的赢利锁定，又可坐收次级多头反弹利润。
锁仓主要操作技巧：
一，长多锁仓。在主要上升趋势中，应该持长线多头仓位。但是，市场是波动的，行情不会直线向上。在主要上升趋势的上轨区域，可建立等量空头仓位，锁定多仓利润，回避次级折返趋势的调整。等回调结束将空仓平掉，继续持有原来的长线多仓。
二，长空锁仓。在主要下降趋势中，应该持长线空头仓位。在下跌通道的下轨区域，可建立等量短线多头仓位，锁定空仓利润。待短线反弹结束后将多仓平去，继续长线持有空头仓位。
三，震荡锁仓。判断振荡行情的简单方法，可以看均线系统的排列情况。如果均线系统缠绕不清，就可界定为振荡行情。在震荡行情中，也可以锁仓操作。如果在箱体底部开有多头仓位，当行情到箱体顶部时，可以开等量空仓，以锁定原有多仓利润。如果在箱体顶部开有空头仓位，当行情到箱体底部时，可以开等量多仓，以锁定原有空仓利润。振荡行情中的锁仓操作次数应适可而止，行情不会无止境的横盘。当趋势明朗后，应及时解锁。
四，隔夜锁仓。国内商品期货市场每天交易四个小时，没有电子盘，受隔夜外盘行情的影响，常常出现跳空涨跌。当无法确定趋势时，可用锁仓操作将利润和风险锁定。当外盘趋势明朗后，将顺趋势仓保留，将逆趋势仓择机平仓。目前郑州品种受外盘影响比较小。
期货不但有做多机制，也有做空机制。正确运用锁仓技巧，在锁定利润的同时，又能回避风险，是值得好好研究的。
期货短线操盘技术
一、 交易理念
所谓交易理念，即是短线交易者自身对期货市场哲学层面的理解。一般来说，这样的理念往往是交易者通过经历和体会后，深入思考而提炼出来的对期货波动运行的实质的理性观点。
理念与系统化分析和交易的关系是：
理念是基础，系统化的分析和交易只有在充分的体会理念后才能实现。当你形成了自己独有的对期货本质的理解后，接下来你的技术研究和分析及交易的系统化就算是定了基调，一切都以理念为基础而展开。由于本文是讨论短线，相关主题的分析和说明均是建立在短线这一交易策略基础上的。那么就短线而言，我们应树立怎样的理念？
我的体会（理念）是：
期货的本质是多空双方的对决，当双方力量处于势均力敌时，处于平衡状态；当某一方力量暴发时，形成有利于该方的连续运行，则形成突破。概括之，两句话：
多空打架、平衡与突破
有人会问了，这两句话我都懂，可怎么和未来的分析和操作有效衔接呢？我试着用推理的方式来说明一下。
先看我们上面说的理念，多空打架，平衡与突破。这句话看似简单，其实它已经告诉我们，在未来的技术研究和系统化设计中，有效辩别多空头及双方对抗时孰优孰劣，是分析和交易展开的基础。只有实现有效辩别后，我们研究或从别人那儿学来的招术技巧才能有的放矢，明白什么时候该用，而避免了光有招而无法惯穿使用而造成思路和交易的混乱。
由理念推论出，技术研究的首要是如何通过技术分析的方式来实现有效辨别多空头双方的状态（平衡与突破就是双方状态的具体表现）有人说了，基本面的变化也能用来判断多空头力量的转换嘛。话是对的，可这种分析方法和你的交易理念冲突了。且不说基本面的把握对于我们普通交易者来说难度之大，咱们回过头看一下我们上面提的理念，会发现：我们是通过市场的反映来帮助我们分析和交易的，而价格已然将基本面、技术面以及市场参与各方的表现全部综合并直接显示出来。
这段话我想说明什么呢？那就是，获利方法有很多，但究竟学习或研究什么方法，必须是要服从你的理念，这样才能避免你在交易过程中一会儿用这个招，一会用那个招，可能暂时你能获利，但长久来看，你的交易已然谈不上什么系统化了，这一点为以后交易的不稳定埋下隐患。这是危言耸听吗？你试想一下，当你形成自己的交易系统后，当系统提示你交易时，脱离你理念基础上的其他分析方法必然会干扰你对既定的交易系统提示的执行能力，造成交易的不确定。随便举个例子，当系统要求你止损时，但因为基本面支持你的亏损头寸，考虑到一般交易者都会有利已心理，你很有可能放弃对系统的执行。（说明一下，这里引用的基本面分析，是作为独立于你理念外的分析方法之一，以此来说明分析方法不能跳出理念的圈子，类似的情况如：与你理念不相符的某某高手的技巧等，当发现某某方法与自己的理念不相关或产生矛盾冲突时，选择将其丢弃或清除）
你既然是做短线，你关注的要点应该始终在辩别市场的状态并依此而展开分析和操作。
小结：
1、价格最终反映了包括基本面，技术面及交易者本身所有的因素
2、分析方法必须服从理念，这是分析和交易实现系统化所必需的。
最后，以武侠小说里的功夫来比方理念与方法的关系，理念相当于是内力，方法相当于剑术、拳法，内力够深厚，能把少林入门的长拳当降龙十八掌来打；内力不够，九阴白骨爪只能帮别人挠痒痒。
二、市场中的风险
作为高风险行业，我们必须要清楚风险源在哪儿，这样我们才能有针对性去避免它，控制它。只有控制了风险，才能最终实现有效盈利和稳定盈利。提到风险，一般大家会想到的是市场的不确定，这仅仅是一部分而已。下面我会通过对亏损的分析来说明风险的构成。
看看我们身边的人，尤其是那些做短线的，他们钱是怎么赔的。（如说明过程中列出具体人事，须知非人身攻击，仅作反面教材参考）
1、清凉海风 炒客03--05年间的高手，曾有日盈利50%的纪录，后短短几天遭受重创。
原因：隔夜，重仓，赌方向
2、shcc-05 炒客03年高手，半年10万到100万，05年至今处于亏损状态。
原因：放弃熟悉的交易套路
3、威斯坦、铁木真ren，06年春节前后，由暴赚到基本抹去所有利润。
原因：重仓，遭遇突发性转折
4、很多做短线的朋友，能连续赚很多次小钱，但几次大的止损把利润全抹掉。
原因：交易系统存在明显缺陷，或根本谈不上系统化，过分贪婪，交易纪律执行不力。
。。。。。。
归纳一下，上述情况造成亏损的原因有3大类：
1、技术层面
具体表现为：逆势（局部势或中级势）
对行情属性辩别不清而频繁交易，造成被止损反复扫到
前者一次就会遭受重创，后者则是小亏累积变大亏
分析和交易缺乏系统化，造成思路混乱和交易无绪
交易系统粗糙，信号指示不清晰，开仓、持仓、平仓（止盈、止损）的执行摇摆，造成盈利能力低下
虽然学了很多技巧，但未形成熟悉的交易套路，这也是盈利能力低下的原因之一。
2、资金管理层面
重仓，尤其是隔夜
透支交易
3、心理层面
赌博心理
侥幸、利已心理
贪大而不能始终执行熟悉的交易套路
。。。。
风险构成的总结：
逆势、重仓、遭受突发性转折、技术粗糙而盈利能力低下、赌博心理、交易缺乏纪律
三、市场波动的特征
上面在提及对期货市场的理解时，曾提到：价格波动，实质上就是多头和空头双方的较量，当力量均衡时，价格就呈区间震荡；当某一方力量暴发时，则就产生突破行情。因此，价格波动的基本特征就是：
平衡市（区间震荡）+突破市（趋势行情）
所有的行情均在这2种状态下转换，平衡后产生突破，突破后再进入平衡，再突破。另外，这2种状态无论在哪种周期下都同样存在，所不同的是，周期大的平衡就能产生大级别的突破，周期小的平衡只能产生小级别的突破。当我们看到大平衡后的突破时，我们就能明白对后续行情有较大的预期，交易的策略自然偏向于日内波段或波段，而不是一昧地全是（超）短线，很多人看对方向而不赚钱，根本原因就在这儿，即：行情的属性和交易策略不配套。小周期的平衡后突破，自然支持的行情级别不会很高了。
这时候，你会问，那究竟两种级别的平衡与突破如何有效结合运用？这里简单地提一下，方法是：共振。即：大周期的平衡被突破后，此时如小周期也出现平衡后的突破，标志着，大突破在短期将得到进一步的延续。而反过来，小周期出现平衡后的突破，但大周期仍处于平衡市，则只能支持一般的短线操作。
小结：大周期决定行情属性，小周期寻找入场点。没有大周期的配合，小周期突破后的上或下的空间得不到保证。
平衡市即区间震荡，波动的特征是：
经常出现N重等高（低）点的整理形态，如M头，三重底，平台，矩形箱体等，波动特征决定了我们如何去参与这样的行情，初步的结论是：
利用形态，背靠止损进行高抛低吸。
如是宽区间，会有局部的小趋势，顺势交易但因在区间里，价格空间没被打开，所以：顺局部势+短线
突破市即趋势行情（也称单边市），波动的特征是：
上升趋势行情，低点上移，不断创新高
下跌趋势行情，高点下移，不断创新低
同样的，当发现了突破市的波动特征后，交易思路及策略也基本浮出水面。既然趋势行情呈现以上特征，有2种做单思路，1是逢突破追仓，2是在趋势行情出现回抽动作时作高抛低吸。
四、获利机会及交易策略
获利的机会有大有小，有些常见，有些则是在特定环境下才会发生，因此有必要对市场中提供的交易机会加以甄别并加以分类，最后才是针对性地设计分析及交易思路。
1、主要的交易机会：
既然是主要的交易机会，那就得是，行情幅度大，持续时间长，又相对容易辨别，交易者充分参与而获取明显的收益。下了定义了，其实答案也就出来了，即：
趋势行情中的主要行情段（不包括回抽动作）
交易策略：波段
2、次交易机会
次交易机会是指，幅度不算很大，但出现的次数明显较主要交易机会要来得多。交易者通过把握波动的节奏来积累收益。一般来说，这样的交易机会存在于宽幅震荡区。
交易策略：日内波段+短线
3、来钱快的交易机会
无论市况背景，跳水和拉升始终是来钱最快的行情，伴有攻击性盘口是其基本表现。这是短线交易者最为向往的，也是未来技术研究的重点之一。
交易策略：短线
4、垃圾、风险交易机会
垃圾交易机会是指，波动幅度小，持续时间短。多发生于窄区间震荡市，是最容易持续出现止损的地方，因此一般建议将其过滤掉。（豆等大品种，无量时常出现这样的走势）
交易策略：过滤
5、风险交易机会
是指逆局部势下的抢反弹或博回调。有一点的波动空间，但由于局部逆势，若技术功底不够，不能把握其节奏，一是赚取的点位不大，二是容易被顺向再度攻击扫到而被迫止损。（有相当的猜顶测底的主观情绪在里面，止损执行不果断，往往是大赔的开始）
交易策略：
超短线或过滤
6、技巧*易机会
技巧*易机会，是一些非主流的、不常见的行情，一般要求交易者经验丰富，反应快速才能把握到。初学者不建议使用，过滤掉。
如：主合约拉升（或跳水），从合约反应慢一拍，做从合约抓补涨（补跌）
在现实交易中，做短线的人常常赚、赔得莫名其妙，这样怎么能实现长久的稳定盈利。将行情的波动与交易机会综合起来思考，这对于后续设计交易系统是非常有利的。原因是，针对不同的交易机会，其分析和交易的系统化必然是有所区别的，所设计的系统针对性也就更强，从而避免了赚赔而不知其所以然。
再来说说赚钱的思路，正常交易者都希望能短期内迅速暴富，一方面这种心态将会明显干扰交易，另一方面也反映出交易者对市场波动及交易机会缺乏深入的观察和总结。期货由于是保证金制度，小的波动也会形成较大的盈亏，因此绝大多的单日行情多是以震荡为主，而那些个趋势（单边）行情在整个日K线图表中所占据的时间是很少。这一点提醒我们：
想稳定盈利必须要善于把握震荡行情，并注重高成功率
想迅速赚大钱则必须能有效判断和参与市场中的主要交易机会（即：趋势行情）
通过对众多短线高手的观察和研究发现，他们的获利有这样的特征：
单笔盈利未必高，交易次数多且成功率高，通过小利的累积实现翻番等，这是在一般行情里面；当行情出现大的突破后，单一的纯短线则是通过短线和波段相结合，注重节奏的把握，尽管也存在漏点，但因为增加了波段的交易，提升了整体的盈利。
小结：
一般行情纯短线，靠小利累积
突破行情采用复合交易策略（短+波），把握波动节奏，完整参与趋势行情的全程。
特别说明：
稳定盈利和暴富的关系
我们之所以做短线，一是为了把风险控制在日内，再就是想通过把握市场波动的节奏，频繁的交易，来实现在短期内获取丰厚的收益，若数字化，一年N倍。在这种意识的驱动下，多品种之间游移，频繁的交易便成了大多数做短线的人常见的习惯。实际效果如何，不必回答，一个字，惨。问题出在哪儿呢？
期货市场天天都有机会，想把握节奏赚快钱只是理想的个人意愿，交易者必须要清楚，自己有力所不逮之处，有些行情做起来顺手，有些行情总会吃亏，这是其对交易机会认识不清，尤其是未和自己进行有效综合，熟悉且有把握的行情赚来的钱，不断地被那些不擅长做的波动蚕食掉，加之频繁交易付出的交易成本又高，交易成本也是吞食盈利的主要原因。说到这儿，你应认识到，交易中有所为有所不为。有所为是说，基本上只做那些熟悉的有把握的行情。
你会说，熟悉且有把握的行情，难啊。难的原因，一是你没有对你的交易作过认真的分析，你得看看过去的交易中哪些行情你做得顺手，这就是。二是，你对交易品种不熟悉，分析不到位，自然也就谈不上什么有把握和熟悉了，一会儿胶，一会儿粕，一会儿糖，一会儿又跑去弄棉花。。。试问一下，尤其对刚入期货这一行不久，你有没有能力在盘中极短的时间（短至可能几十秒内）完成系统的分析和决策，而且是多个品种？你对交易机会的贪婪，无意间把一个难度极高的要求压在自己身上，于是，交易中捡芝麻丢西瓜是常会经历的事，接着就搞坏了心态，想着扳回来，越想越糟糕。结论是：短线必须熟悉1—2个品种。事实上，但凡短线做得好的人，都具备这一点。我打一个不太恰当的比方来描述上面的陈述：
做短线的，想一年赚5倍，10倍甚至更多，我也这么想。5倍，10倍，这是大数字了，不得了的，银行一年利息才几个钱，好的企业一年收益超过20%就是很不错的了。做短线的人晓得，目标高不容易，一般他们想的是上面说的，多做，基本上要把市场提供的机会尽可能的拿下。其实啊，大可不必，呵呵。咱来算笔帐，以10万年收益1倍来算，200个交易日不算复利，每个交易日只要赚0.5%即，每天赚500块。10万的资金动用30%来做单，胶可以开3手，粕可开15--20手，一天赚500，胶只要拿35点7个价位，粕4个价位，其他品种类推。在现在的行情里，天天都有一把就能赚5个价位的机会，这还是小的区间波动就能实现的。那些宽幅震荡和阶段性的趋势行情显然就有更多每把赚5个价位的机会。如果考虑盈利后的复利增长，那1年翻番平均每个交易日大概只需3个价位就能完成了。
上面提到翻番居然是那么容易的事，就是这样。当然，稳定是其关键，稳定产生暴利，暴富是从稳定开始的，其他的路全不通，通一时通不了一世，迟早走到绝路上。想做到稳定，首要是要控制自己的交易欲望，避免无谓的去积累小止损，时间长了就很大。其次，通过上面对交易机会的分析，去确定主要做几种行情，选择的思路是，单次赚钱多的，频繁出现的。以我个人的体会为例，我认为短线好的交易机会产生于，大区间震荡，趋势行情的主升（跌）段，趋势行情的转折处。换言之，在这三种市况下我会频繁地交易，除此以外，我就按上面描述的那样，寻找每天赚5个价位的交易机会，有把握就下手，看不清就不动。这样，平时我小小的赚，逮住机会就狂做，比如年后的胶。无风随波飘，风起驶尽帆。
胶的一组数据比较：
自03年1月—06年 (740个交易日)
日震荡幅度》=2% 217天
日震荡幅度》=1% 497天
阳（阴）线实体》=2% 78天
阳（阴）线实体》=1% 245天
五、市场中高手的共性
了解高手盈利的共性，这对于后续设计分析及交易的系统化，、制定交易的规则和纪律是非常有价值的参与。
一般来说，其共性有：
1、分析和交易实现系统化
2、充分地运用和执行交易系统，形成稳定的盈利模式（模式一般1—4种就够了）
3、充分的交易准备和总结，计划你的交易，交易你的计划。
4、有清晰的交易规则和明确的交易纪律，并充分、严格遵照执行
5、充分而有效的风险控制措施（技术和资金管理层面）
6、心理稳定，清楚自己的不足（对待不足或改之，或控制，比如：放弃容易引发情绪不稳定的交易）
六、技术研究的要点
在详细说明之前，你必须在意识中有这样的一个认识：
做期货难是难，但那些高手所使用的技术是相当简单的，特别之处是，他们将简单的技术系统化，即：分析讲较思路清晰，进退有据。加上稳定的心理的支持，最终将简单的技术发挥出巨大的效果。
判断行情的属性，这是后续分析和交易的基础，上面我们已多次提及，行情属性2大类：平衡市和突破市，相应的技术研究要点为：
平衡市（区间震荡）-------
1、平衡市的判断
2、整理的形态
参考书上介绍的各种整理形态，如：箱体，平台，三角形，旗形
3、支撑阻力形态上的支撑和阻力
价格波浪式运行的支撑阻力（黄金回辙，等比等）
4、拐点的把握
5、局部顺势
6、震荡行情中的攻击性行情
突破市（趋势行情）--------
1、趋势行情的判断
技术上的突破+持仓的顺向大增（缺一不可）
2、主升(跌)段跟踪
主要用多周期共振
3、拐点把握
顺向的高抛（低吸）
4、趋势行情中的跳水（拉升）
5、持仓量在趋势行情中的变化
早期技术上的突破+顺向持仓大增
中期持仓稳增或保持小幅变化
后期持仓减少+技术上走坏
（持仓是多增还空增，就看接下来行情选择的方向）
七、资金管理
短线，30—50%，一次性开平
一般交易机会，30%，主要交易机会，50%；
日内波段：20+20+20%，或20%（底仓，高抛低吸时）+40%（短线头寸，突破时）
波段：20%（过夜）+20%（拐点，高抛低吸，日内）+20%（突破，日内）
八、综述及交易系统框架设计
综述：
1、期货是多空打架，谁强帮谁；
2、顺势而不是主观预测；
3、风险来源：重仓、持仓过夜、遭受突发性转折、技术粗糙而盈利能力低下、赌博心理、侥幸心理、交易缺乏纪律
4、行情永远是2种状态，要么是平衡，要么是突破（小周期的小平衡支持小突破，大周期的平衡支持大突破）
5、交易机会天天有，但要清楚哪些参与的价值高，否则过滤掉，可有效过虑风险
6、做熟悉、有把握的行情，看不懂不做，精熟2个品种
7、稳定盈利产生暴富，暴富心理没有好下场
8、成功的共性：分析和交易的系统化，充分的风险控制，严格执行交易系统，保持心理的稳定
9、技术研究的要点：针对不同属性的行情设计相应的交易模式
10、资金管理：有把握重仓（1+1或1），无把握轻仓或不做
交易系统的框架：
1、 行情的属性
2、 目前交易方向的确定
3、 交易策略的确定（短线，或日内波段，或波段等）
4、 开仓条件
5、 止损设置
6、 持仓监控
7、 离场
8、 交易的分析和总结
九、交易模式
1、趋势行情的高抛低吸
流程：
A、行情属性的界定
2、趋势行情的追涨杀跌
3、趋势行情的局部逆势
4、窄区间震荡的高抛低吸
5、大区间震荡的局部顺势
6、攻击性行情（跳水，拉升）
十、交易规则及纪律
1、共振顺势，不猜顶测底
2、重势不重价，多最强的、空最弱的
3、做有把握的行情，忌频繁交易
4、相信并果断、完整地执行交易系统
5、止损清晰，执行果断 （预期的行情未出现也执行止损）
6、永远不重仓过夜
7、稳定胜暴富，避免单笔重赔
8、计划你的交易，交易你的计划，并勤于总结
十一、辅助支持
硬件支持
2台以上电脑，1台报价+交易软件（尤其是多品种交易时），1台多周期综合分析，如多品种则有必要增加机器或采用一机双显示器
电脑故障
GHOST 系统备份还原软件对C盘及期货数据所在磁盘作备份
定期查收病毒等危险程式
分析系统
分析：飞狐交易师 POBO
报价：文华、世华 POBO
网络
2004-5-12 星期三(Wednesday) 晴
资本市场庄家操盘手法浅析及对策
作者：期货火枪手
在这个残酷的资本市场中，要想永久生存，没有过人的能耐，真的好难。资本大鳄的凌厉操盘手法，让广大中小投资着象在炼狱中一样心理受尽煎熬，本文就庄家的操盘手法，作一个浅性剖析。
庄家在发动一波大行情之前，首先要对基本面作一个详尽的调查研究。从国际市场到国内市场的库存是增加还是减少，到天气状况是干旱还是水涝，或风调雨顺，以确定市场该做空或做多。目前市场所处的价位和历史作比较是高位中位或是底位，周k线的图形是否夯实，日k线的图形是否有利于自己操盘等，以及深刻剖析中小散户的心理，是迷恋KDJ,或是应用MACD,威廉指标。如果大部分人用KDJ就利用每天的开盘价收盘价，调低KDJ指标值。KDJ的分子分母变大变小均会影响其值大小，所以如果单纯用KDJ指标就容易被误导。在一个大牛市中如果庄家采用进三退一法，让MACD反复金叉死叉，让广大散户一会儿买进一会卖出，反复止损，左右挨巴掌，让他们成为口中餐，盘中肉，玩弄其股掌之间，让其成为上涨中的垫脚石。而威廉指标比KDJ还要灵敏，最容易被骗线误导。
庄家在市场中兴风作浪，最主要的是其有雄厚的背景基础。资本的调控，筹集和使用期限，以及后续资金的到位，也是其成功的关键。如果在拉高途中资本缺血，那么就惨了，群狼吞象的结局在历史上不是没有，不过大部分庄家在进仓之前已和各方协调得当，在一切配合下进行操盘。在一波涨势到达庄家目标位时，如果出不了货那么一切心机白费了，庄家任凭其雄厚的资本，可以化险为夷。在2002-----2003年天胶大战中，一波大牛市上涨了一年，而短短几天便开始暴跌，有多少人被击毙，多少大户消失，凌厉的操盘手法令人色变。可作为投资者，你仔细分析过天胶2003年四月的头部是如何表现的吗？其实在四月份天胶脱离其实际价值后，庄家便开始撤退。如何撤退？当时六月天胶在高位依旧多头排列，可七月八月九月天胶都已形成圆弧顶，价格在20日均线上下徘徊，如果你用协调法验证市场，就会发现，庄家在持有6月天胶的同时，在7月8月9月开始布空锁定其利润，当远月空单布好万事具备，便开始下跌，余下的好戏大家便看到。庄家在虚盘的盈利远大于其所接的实盘的亏损。当接到现货后，由于天胶的耐存储性，手中有货，还怕做不成行情？其实，在实际操盘中，媒体的炒作对其行情起到了推波助澜的作用。我亲眼所见，在天胶价格16000时，而 远月已跌破20日均线，一些媒体 公开发表一些文章《天胶不可轻易言顶》，《天胶有望挑战更高》《天胶天之娇子》.....其实这已是雾中月水中花，庄家在放烟雾弹，迷惑散户。我亲眼看到一个100万的大户是如何被击毙的。他从11000----15000一直做空，当15000以上时观念改变了，开始作多，可市场已是强弩之末，在4月3日星期五，天胶收盘跌破20日均线，我曾劝其多反空，可他犹豫不决。星期一开盘大跌，劝其，若其在跌停板附近出来并反手，那么不但可扳回其亏损的全部，还可咸鱼翻身，可他没有。星期二又一停板，他暴仓了。100万化为乌有，他下楼时人已虚脱，怪谁哪？活该！！！
这已是夕日黄花。
庄家有时在高位想出货，可没人肯接该怎么办？先让其突然暴跌，跌破关建位，许多中小 散户争相卖出，可庄家又把价格拉起来，迫使散户买入平仓，散户买入，正中下怀庄家正好平仓，通过几次反复操作，让散户吃尽苦头疲于奔命，这在2002--2003年大豆行情中可以一看其操盘手法之诡谲。那么有没有一套可以战胜庄家，避免成为庄家盘中餐的方法哪？有！那就是均线交易系统。其实只要你经常看图表，就会发现：（以大豆为例）用30日均线作为自律线，期价上30日均线买入 ，破30日均线卖出，你再回头看看，这个难题便可破刃而解。试问如果你从2001年到现在，以30均线为自律线，以10日均线为短期止赢点，你能把这一波大行情利润的70%--80%赚到手，就这么简单！有人要问，如果市场中都按照你的手法操做，那你这套方法不就没用了吗？其实在这个市场中有人以基本面做盘，有人以波浪理论作盘，有人以KDJ,MACD,DMA.DMI做盘，思路千万。如果所有人都能认清市场的主级正向波与次级逆向波还有日间杂波，那么就没有输家。许多人仍旧沉迷于日间杂波的无规律和对庄家意图无谓的揣测之中，使自己掉入迷恋雕虫小技不可自拔的泥潭而最终毁灭。如果你是一个贪心的人，想买在最低卖在最高，那么你永远成不了高手。我们是人不是神，企图赚尽市场每一次波动的钱，这不可能也不必要，我们只赚属于我们自己的钱。一部分人偶尔卖到最高或买在最低，便沾沾自喜，以为自己超越了交易系统，这是企图比市场聪明的投资者致命通病，其隐含着极大的投资哲学思想上的认识性错误。
要想永久生存，就得制定一套适合自己的交易策略。选择交易和约：一般选择龙头和次龙头合约，这两个合约具有代表性，而且交易量大进出方便。顶部背离和底部背离：指的是当期价在高位时各合约呈现出近月多头排列远月空头排列，这时我们要警惕，可能要变盘，应选择远月空盘度比较大而且比较活跃的合约，建立空单，以自律线为止损点。反之，建多。盘整行情；均线系统最大的缺点就是盘整行情不能获利，但其单边市获利能力巨大，抵消振荡市的亏损，还有不菲的盈利。事实上，在我之前已经有许多图表炒家掌握了均线机械交易系统，一直在业界秘而不宣。这是为什么呢？因为一套好的交易系统浸透了制作者的心血，还要检验其长期的赢利性，稳定性，在临盘实战中的应变能力，资金管理能力和心理素质等等。现在市场上一些大网站兜售的交易软件，都建立在我公开的交易系统基础上，又增加了短线分时交易系统，只是技术参数不同罢了，而且其价格不菲。以下是我在漆志云老师的交易思想引导下建立的天胶交易系统，以便抛砖引玉：（其它交易系统我不便公开，请大家自悟吧，悟出多少便靠自己的天分了）
均线系统跟踪
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下面我们来介绍一下趋势跟综系统，它由10日、20日均线构成，具体操作如下：（只针对天胶）
一、 若10日均线在20日均线之上：
1、 当价格跌穿20日均线时，我们在20日均线下20个点之内卖出，当日盘中止损为20日均线上20个点，若收盘价重新站在20日线上，则止损并反手买进，否则则持仓。
2、 当价格上涨穿透20日均线时，在20日均线上20个点之内买进，当日盘中止损为20日均线下20个点，收盘价若跌空20日线，则止损并反手卖出，否则，则持仓。
3、 买进之后若价格上涨穿过10日线，则一旦价格回落到10日线以下则平一半仓，剩下半仓一直持到价格跌穿20日线，用上述原则平仓并反手。
二、 若10日线在20日线以下：
1、 2操作同上3、卖出后若价格下跌击穿10日线，则一旦价格上升到10日线之上平一半仓，剩下半仓一直持到价格上涨空透20日线，用上述原则平仓并反手。它具有以下特点：
（1） 能跟踪长期趋势，能最大限度地把握趋势，趋势一旦形成，其获利能力巨大。
（2） 不追求买最低，卖最高，而是获取70％－80％的趋势波幅。
（3） 在快速巨幅震荡中获利能力很差，甚至来回亏损。
（4） 可以做到小亏大赢。
（5） 赢利为长线，亏损为短线。
（6） 是一个客观机械的交易方法，投资者只需严格执行系统的交易信号即可，而这一点也是最难做到的。
操作应注意的内容：
1、 相信市场不可预测，但可跟踪，对市场不应有多空看法，不分析不预测市场，而由均线给你买卖信号。若此观念不能接受，则此系统不宜使用。
2、 在盘整震荡之中，若你连续亏损若干次后，能否继续坚持则至关重要，只有能渡过此难关的人才能迎来获取巨额利润的趋势行情。
3、 必须得有严格的资金管理，以渡过困难时期，避免在趋势来临之时你已无头寸可用
（ 声明；本技术是我在漆志云老师的交易系统所引悟下所建）
知道与做到。在操作动作的展开中你的心态能够做到执行计划有决心，临盘进出操作有狠心，耐心.细心.决心.狠心四心具备，你就可以纵横弛奔，征战沙场去夺取最大的胜利了。
QQ:103079031 E---MAIL:LML339339@yahoo.com.cn
(若要转载请注明出处）
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| # posted by 任飞儿 @ 2004-05-12 22:45 评论(0) |
2004-5-11 星期二(Tuesday) 小雨
“不要爱上你的头寸”，这是一句古老的箴言，但是在现实中能够真正做到的有几人？看看以下几种表现是不是经常出现在你的身上.
1.入市之后，就容不得别人发表反面意见，一旦听到，不是马上反唇相讥，就是恶语相向， 恨不得和他马上决斗。
2.如果持仓获得了较大的浮赢，心中最后悔的就是为什么当初不是满仓杀入。
3.如果浮赢最后大幅回吐，甚至变成了浮亏，心中首先想到的不是风险控制，而是怎么样加码把它挣回来。
4.一旦自己的思维形成了习惯，就很难改变。事后发现，往往在市场的顶部自己是坚定的做多者，在市场的底部自己又成了坚定的做空者，而在整个的过程中，自己又往往是逆市交易的代表。
5.即使爆仓了，但自己感觉仍然是被市场恶意害的。赔钱也赔得悲壮，赔得有理，在周围人的眼中，自己是个悲剧英雄，心理上至少还可以得到一些安慰性的补偿。
6.看到和自己持仓方向相反的评论，马上怀疑对方那么明白的趋势怎么都看不出来。
7.在所有的评论当中，每当看到支持自己持仓的观点时，都更加坚定了自己的信心，开始考虑第二天是不是再增加一些头寸。对于不利的观点，往往是一带而过，不加关心。事后再看，往往又会惊奇地发现还有这些反方向的看法存在，怎么当初自己没有看到呢，又开始怪写评论的人没有把这些来重点阐述了。
如果在以上几条中已经有几项与你在交易过程中的表现相近，那说明你已经染上了市场交易中几大致命疾病之一，俗称“情人眼里出西施”。离市场过近很容易使我们自己身陷其中，无法客观看清它的真实面目，对于交易者来说，期冀和恐惧是一件正常的事情，但是一旦你被期冀和恐惧所左右，那么将会使你迷失方向。
任何一笔交易在出手的时候，首先要面对的是各50%概率的成功和失败的考验，如果只凭自己的主观愿意去判断市场，当错误到来时，将使我们丧失及时发现的能力；在正确的时候，如果被恐惧所包围，那么事后看来再好的出手时机，也会就此失之交臂。客观公正地看待自己、看待市场，才能给我们带来成功的明天。(野鹤)
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| # posted by 任飞儿 @ 2004-05-11 04:39 评论(0) |
2004-5-7 星期五(Friday) 晴
独孤九式之——势者无敌
1。顺流得势，逆流受死。
2。观其形，断其势。保持自家深厚、简洁之内力。杜绝一切之旁门左道。
3。出手之际，必留退路。可能的攻击距离必须是退路的三倍以上。
4。重势不重利，不因贱而取，不畏贵而舍。
5。杀敌成功后不得立即反手。
6。敌我缠绵之所，严禁夜宿。
7。日杀一人者，行多必失，必为人所杀。
8。静候有利时机，目标如探囊取物。
9。艺高胆大，巧取强夺。贼也，终死。 |
| # posted by 任飞儿 @ 2004-05-07 12:57 评论(0) |
2004-5-7 星期五(Friday) 晴
拟定交易决策时，你必须绝对相信自己的正确性，但你还必须接受一项事实：市场可以证明你为错误。因此，你必须根据原则与法则交易，任何感觉或愿望都不得干涉这项程序。买进或卖空时，你都必须扪心自问：“在哪一个价位上，市场将证明我为错误？”一旦你决定这项价格，市场又触及此价位时，没有任何理由可以阻止你出场。这是最根本的法则：迅速认赔。
在金融市场中发生重大亏损，最通常的理由便是因为人们违背这项法则。
虽然无数书籍不断强调这项法则，并以各种不同方式解释，但人们仍然会犯相同的错误，这显示人类的天性实在非常难以捉摸。
－－Victor Sperandeo《Trader Vic Ⅰ＆Ⅱ》 维克多.斯波朗迪《专业投机原理》 |
| # posted by 任飞儿 @ 2004-05-07 12:52 评论(0) |
2004-5-6 星期四(Thursday) 晴
投机铁血纪律（转贴） [回复贴]
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1、良好的专业心理素质，正确的资金管理方法。过硬的专业技术功力，这些专业能力的具备都必须经过刻苦、严格的系统化训练才能真正具备。要想成功，永恒的真理就是：不吃苦中苦，难成人上人。
2、一定要通过自己具体而认真的努力来做到对股市有关的一切专业知识具体细节的全面掌握这种专业能力的掌握关系到临盘实战的生死。
3、衡量专业短线高手的好坏，并不以获利为唯一依据。更加重要的是其是否坚持按正确的市场规律进退和坚定不移地执行自已制定的分析研判和实战操作纪律。
4、任何技术方法使用效果的好坏都是与是否掌握了该方法的各种使用限制条件有绝对关系。实战中切忌不分场合和条件随意展开短线操作。
5、对于看的准与看不准的错误理解是限制投资者朝着专业短线高手晋级的障碍。市场和他人的行为是外在的，我们确实无法绝对看准。但是，能否做对，却是由自已决定的。我们不能控制市场和他人，我们绝对要能够控制自己！我们不要求每次看准，但必须要求每次都做对。
6、市场各大要素及其相互关系的正确理解是快速看盘的关键。利用各种排序功能是最好的专业看盘方法。
7、对大盘走势分析研判的正确是展开正确操作的第一前题
8、专业短线高手绝对不允许在没有充分准备的情况下受盘中股价涨跌机会诱惑，冲动地展开实战操作。无论是在多大的投资规模和投资级别上，其中包括是那怕只买卖一股的数量。
9、补仓操作只能在股价运动的低位和上升通道的重要支撑处展开，而绝对不是任何情况随意乱用的所谓摊低持仓成本的行为。
10、只有在大盘处于高位或调整态势之中，短线操作战术才是专业选手的首选，请牢记短线仅仅是一种获利的方法而绝对不是投资的目的。而大盘处于加速上涨的主升段（或明显的下降通道）绝对不允许做短线
11、买卖动作展开的犹豫、迟缓是实战操作者心态控制成熟度低下的特征，也是实战操作者心灵意志力脆弱的表现。这正是妨碍投资者朝专业晋级的最大障碍。如果投资者不能成功战胜自己人性的软弱，要想投资能够长久、稳定、持续地成功，都将是一句空话。
12、机会出现时要像饥饿已久的猎豹，能够以闪电般的速度捕捉到视野中可能马上就要逃走的猎物。这种条件反射般的本能的形成来源于投资者长年累月的刻苦和经历实战成功、失败后的反复总结。
13、操作的质量远远重要于操作的数量。大师级的顶尖专业选手总是能够平淡地对待盘面波动的诱惑，克服距离市场太近、容易过度频繁交易的致命毛病。
14、对经典的现像和本质的规律多看、多练、多背是形成专业化条件反射操作本领的关键。这种本领的最终具备是区别专业选手和业余选手的最明显标志。
15、专业高手绝对不羡慕别人偶然的获利，他们更加痛恨自己偶然的成功。他们存在的最重要价值是凭借自己高超的技术功力持续、稳定、长久地从市场获取属于自己的利润。任何偶然或一时的成功对他们来说都不具备意义。
16、企图把每一件事都做好是一种高级弱智，专业选手只对必胜的机会展开捕捉，绝对不随意捕捉模棱两可的东西，贪就是贫！
17、止损仅仅是实战操作的保护措施之一，它既不是投资的目的也不是实战保护的唯一措施，更不可以不分场合地强调而随便乱用。实战中，只有股价处于高位，后市下跌空间广阔，获利机会消失时才不得已而采用止损措施。
18、纪律是军队能够打胜仗的首要备件。军队之所以能有比普通老百姓更强的战斗力，就是因为有铁血的纪律和经过残酷的技能训练。股票投资说透了就是和自己心灵中的另一个自我打仗。如果没有铁血的纪律和誓死不渝地遵守纪律，仗又如何能打胜。
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| # posted by 任飞儿 @ 2004-05-06 11:59 评论(0) |
2004-5-4 星期二(Tuesday) 晴
期市故事：生存在期货和易拉罐之间
34岁的他做过和试图做过很多事情，但最成功的只有两样---炒期货和捡易拉罐。
3年前靠借来的10万元钱他第三次进入期货市场。目前在某写字楼他又拥有了自己的办公室，以100%的年收益率“享受”着自己的期货人生。
初进期货市场
高中毕业，他很顺利地考进了北京大学国际金融专业，但他说他凭的不是刻苦，而是聪明。他还说自己做什么都钻不进去，唯独期货和与期货有关的图表、数据除外，从那里面他能感受到一种韵律、一种美。
大学毕业后23岁的他独闯上海，如愿以偿进了一家期货公司。从红马甲干起，再做操盘手，很快升为经理。那时他觉得自己无所不能，可是不久，他就成了一次内部人事斗争的牺牲品。年轻气盛的他愤然辞职，“把辞职信拍在领导桌子上的感觉很过瘾”，他说。
出门后他才发现只身在上海的自己已无家可归，而且除了期货什么都不会干、什么也不想干。摸摸身上仅有的15元钱，到火车站花5元存上行李，又用3元钱买了一碗方便面，剩下的7元正好够买了一件清洁工穿的蓝大褂。西服革履外面套一件蓝大褂，就开始去捡易拉罐。他说直到现在他也弄不清自己当时为什么会作出那样的决定。不过他说他捡得很成功，最多的时候一天捡了374个，当时的易拉罐是5分钱一个。
与此同时，他的三个挚友正开着车心急如焚地满上海找他。
第12天，朋友们在火车站找到了蓬头垢面的他，一个朋友（也是他的一个客户）二话没说给了他一记耳光，甩下一句话“别小瞧了你自己，虽然你现在很普通”。接着给了他35万元钱，跟他说：“进场去吧，赚了算你的，赔了是我的。”
这样，他第二次进入了期货市场。
二进期货市场
用这35万元他买了铜的多单。“当时很疯狂，几乎是满仓运作”，他现在都为自己当时的做法紧张。
单子进去的那八天除了流汗、哆唆、心慌之外，他说他不记得还有什么。
第一天，铜小跌；第二天，跌小；第三天，大跌！按照期货运作的一般规律，单子进去后三天不赢利就表明方向错了。但他流着汗、哆唆着仍坚信自己没有错，告诉自己一定要挺过第四天。
上帝眷顾他爱的人。第四天铜价开始上涨，并报了一个涨停板，涨幅近一倍，但离他的建仓价位只涨了50%。阴转晴了，但他丝毫不敢放松，又是一夜无眠，不断自言自语的一句话是“看明天！”。第五天扩板后又涨停板，如此连涨五天……
平仓后一算帐，8天时间，35万变成了140万。人瘦了一圈，但他又有了100万的资本。
彼时阳光灿烂，他说他想拥抱对面走来的所有的人。后来他踢掉鞋子，在外滩走来走去，走来走去……直到深夜。
命运又开始重写。
期货辉煌
用这笔钱他帮别人经营了一家期货公司，建立了自己的班子，有人搞市场调研，有人搞技术分析，他自己负责投资决策。手头可以调度的资金近两个亿。最重要的是对自己的技术分析能力有了更加充分的信心。
不久，他做了一个大动作，就是动用4000万建仓，买铜的空单。按照他对期货4638种图表的熟悉程度，应该没错。但是由于当时中国期货市场还处在初期阶段，他没有留意到基本面，忽视了国家对有关产品的宏观政策以及有关行业的愿望。按技术分析不可能涨的铜竟连续上涨。他不服气：按技术分析，不会错！
但事实是，一天又一天，铜价还在涨。
第六天，他不得不痛苦地承认自己错了，忍痛砍仓，赔160万。栽是认了，但是他想不通：市场应该是技术说了算，为什么政策会有如此大影响？两天，他没出门，不停地抽烟、喝酒，不洗澡、不吃饭、不听电话，满脑子图表和政策。苦思苦想了三天后，他想通了。“我这人最大的优点就是知错必改。”他这样说的时候一脸灿烂。
他的改正措施是立刻洗澡、吃饭，并决定用45%的资金建仓，买多单。经过一个波浪后，3个月不到，他赚了一个亿。最后到他自己手中的净利润是1700万。那是1994年，他年方27岁。
一夜间成了千万富翁，他说他当时的感觉是突然发生了面部神经麻痹，不会笑了，话也不多说了，但一开口必定声色俱厉。“说严重点儿当时真的是有点*了，那种状态持续了半年才恢复过来”，他笑言。
那些年他真的酷得可以，年轻英俊，身家千万，被人前呼后拥。他说当年他在公司一露面就会被客户团团包围、问长问短。但他却面无表情，也不多话，只在黑板上很潇洒地画出一支曲线，在曲线上再画两个小圈，金口玉言几个字“这儿买、这儿卖”，然后在人们恭敬的目送中扬长而去。
大彻大悟
他真的算是很有期货天份，而且也是期货市场的宠儿。但他经常犯的错误是一有了钱就想要办实业，先是和别人合伙要办一家文化公司，拍电影、作广告，结果陷入各种无能为力的纠纷中不了了之，期货市场的收入被刨分不少。糟糕的是他“不长记性”，钱赚大发后干脆大动干戈，要在辽宁搞一个包括财务、保险、金融、投资在内的集团公司，折腾得风生水起，连当地市长都惊动了，他的集团大厦也盖了几层，似乎成功在望。最后还是惹了一身的官司，赔掉了期货市场的最后一分钱回到了北京。
最落魄时他曾去某球队给人当捡球的杂工，但也因别人给球充气时他熟视无睹而遭贬褒。
至此，他算是彻底认清了自己，也彻底明白了一个道理，市场逻辑和现实生活中的逻辑根本不可同日而语，自己可能根本不谙于现实逻辑。那么，除了做期货他可能只适合捡易拉罐了。
几经权衡，在期货和易拉罐之间，他选择了期货。于是，1998年，拿着朋友处借来的10万元钱，他又第三次走进了期货市场。又一次成功操作，还本付息后又有了自己的本钱。在他还算宽大的办公室里他不无感慨地告诉记者，做期货真的是很累，掉肉掉头发是平常的事，但期货市场真的算是一个比较公平的地方，在那里不论你出身贵贱，赢能赢得你英勇豪迈，输也能输得你心服口服。
他说，当年和他一起进入期货市场的170多人中如今还留在市场上的已经屈指可数了。经过10年的历练，他已经能以很平静的心态对待风险和收益。他现在的做法是拿到钱1/3买国债，1/3存银行，1/3做期货。收益达到一定程度该收手时就收手。
他说，男人工作不能只为了钱，他希望有一天自己能对别人甚至对市场产生影响。他觉得最爽的应该是到美国的期货交易所去，操持五花八门的衍生工具，用老外的钱赚老外的钱。 |
